Контент-анализ санкций Запада против России

В.К. Петросян (Вадимир). Контент-анализ основных санкций стран Запада против России


Архитектура ограничений

Санкции против России: хронология, механизмы, тяжесть и результативность, 2014–2026

Аннотация

Против России введены десятки тысяч ограничений — это утверждение постоянно воспроизводится в политических заявлениях, средствах массовой информации и санкционных базах. Однако что именно подсчитывается? Правовые акты, отдельные запреты, санкционные основания, включения в списки, физические и юридические лица или повторяющиеся решения разных государств? Равнозначны ли замораживание активов системно значимого банка и запрет на въезд одного должностного лица? Можно ли суммировать персональные, торговые, финансовые, технологические и транспортные ограничения, не учитывая различия в их масштабе и последствиях?

Книга предлагает системный контент-анализ санкций, введённых против России с 2014 по 2026 год Соединёнными Штатами, Европейским союзом, Великобританией, Канадой, Швейцарией, Японией и Австралией. Единицей анализа становится не запись в санкционном списке, а отдельная мера воздействия, закреплённая в правовом акте. Каждая мера рассматривается по дате принятия и вступления в силу, инициатору, правовому основанию, адресату, предмету ограничения, механизму воздействия, отраслевому охвату, длительности, исключениям, практике применения и условиям отмены.

Вместо механического подсчёта книга предлагает многомерную оценку тяжести санкций. Она учитывает экономический охват меры, интенсивность запрета, системную значимость объекта, финансовую и технологическую глубину, экстерриториальное действие, исполнимость и продолжительность. Это позволяет отличить количество санкционных решений от реального давления, создаваемого ими.

Особое внимание уделяется санкционным пакетам, эволюции их целей, взаимодействию различных юрисдикций, вторичным санкциям, экспортному контролю, замораживанию российских резервов, энергетическим ограничениям, ценовому потолку, санкциям против банков, предприятий и физических лиц. Анализируются исключения, генеральные лицензии, переходные периоды, механизмы обхода, правоприменительная практика и российские ответные меры.

В заключительной части российский случай сопоставляется с крупнейшими санкционными режимами XX и XXI веков. Это позволяет проверить, в каком именно смысле санкции против России могут считаться беспрецедентными — по числу решений, широте коалиции, экономическому охвату, скорости введения, сложности регулирования или масштабу воздействия на мировую экономику.

Книга адресована исследователям международных отношений и мировой экономики, юристам, государственным служащим, специалистам по внешней торговле и комплаенсу, преподавателям, журналистам и всем, кто хочет понимать санкционную политику на основании проверяемых данных, а не политических формул.

********

© В.К. Петросян (Вадимир) © Lag.ru [Large Apeironic Gateway, Большой Апейронический Портал (Шлюз), Суперпортал в Бесконечность].

При копировании данного материала и размещении его на другом сайте, ссылки на соответствующие локации порталов Lag.ru и Proza.ru обязательны

Работа написана на основе концепции и разработок В.К. Петросяна при творческом и техническом участии ChatGPT 5.6. Thinking — Демичат Сапиенс (Саппи).

*********

Оглавление

Предисловие

Почему санкции необходимо не считать, а измерять
Происхождение тезиса о «беспрецедентных санкциях»
Почему рейтинги количества санкций вводят в заблуждение
Исследовательский замысел книги
Границы исследования
Как пользоваться книгой и сопровождающей базой данных

Введение. Санкции как инструмент международного принуждения

Что государства называют санкциями
Санкции, контрмеры, экспортный контроль и торговые ограничения
Декларируемые и фактические цели санкционной политики
Сигнальная, ограничительная и принудительная функции
Основные исследовательские вопросы
Проверяемые гипотезы
Что может означать «беспрецедентность»

Часть I. Методология исследования

Глава 1. Что считать отдельной санкционной мерой
Правовой акт, санкционная норма и запись в списке
Решение, мера, эпизод применения и объект ограничения
Новая санкция, продление и техническое изменение
Первичные и производные ограничения
Повторяющиеся меры разных юрисдикций
Правила устранения дублей

Глава 2. Корпус источников
Официальные правовые акты
Санкционные списки и государственные реестры
Разъяснения регуляторов
Генеральные и индивидуальные лицензии
Судебные решения и материалы правоприменения
Парламентские и правительственные документы
Коммерческие санкционные базы
Архивирование изменяющихся источников
Иерархия достоверности данных

Глава 3. Кодировочная книга
Дата принятия и дата вступления в силу
Субъект введения санкций
Санкционный режим и правовое основание
Пакет санкций
Заявленная причина введения
Адресат и конечная мишень
Предмет ограничения
Способ воздействия
Отрасль и вид экономической деятельности
Территориальный охват
Срок действия и порядок пересмотра
Исключения и переходные периоды
Вторичные и экстерриториальные эффекты
Правоприменение и санкции за нарушение
Изменение, приостановление и отмена меры

Глава 4. Как измерить тяжесть санкций
Почему количество не равно тяжести
Экономический охват
Интенсивность ограничения
Системная значимость объекта
Финансовая глубина
Технологическая глубина
Экстерриториальность
Продолжительность
Исполнимость
Обратимость
Построение профиля санкционной меры
Агрегирование без потери содержания

Глава 5. Ограничения метода
Неполнота и изменчивость данных
Расхождения между правовой нормой и практикой
Проблема скрытого комплаенса
Чрезмерное соблюдение санкций
Отложенные последствия
Сложность причинно-следственного анализа
Политическая ангажированность источников
Проверка надёжности кодирования

Часть II. Формирование санкционного режима

Глава 6. До 2014 года: исторические предпосылки
Ограничения против СССР
Поправка Джексона — Вэника
Контроль экспорта технологий
Ограничения 1990-х и 2000-х годов
Закон Магнитского
Институциональное наследие прежних режимов

Глава 7. 2014 год: возникновение современной архитектуры
Крым и начало санкционной коалиции
Первые персональные меры
Секторальные санкции
Ограничения доступа к капиталу
Экспортный контроль
Крымский территориальный режим
Первые российские контрмеры

Глава 8. 2015–2021 годы: закрепление и расширение
Продление временных ограничений
Минские соглашения и условия отмены
Киберсанкции
Санкции в связи с вмешательством в выборы
Дела Скрипалей и Навального
Химическое оружие как санкционное основание
Закон CAATSA
Вторичные риски
Постепенная институционализация режима

Часть III. Санкционный перелом 2022 года

Глава 9. Февраль — март 2022 года: финансовый шок
Первые решения после признания ДНР и ЛНР
Реакция на начало военных действий
Блокирование крупнейших банков
Ограничение операций Центрального банка России
Замораживание государственных резервов
Ограничение доступа к SWIFT
Запреты на государственный долг и операции с ценными бумагами
Первые массовые экспортные ограничения

Глава 10. Санкционные волны 2022 года
Логика пакетного принятия решений
Неформальная специализация участников коалиции
Расширение персональных списков
Закрытие воздушного пространства
Ограничения морского транспорта
Запреты на импорт и экспорт
Уход иностранных компаний
Государственные санкции и частные решения
Возникновение режима ценового потолка

Глава 11. 2023 год: переход от введения к обеспечению исполнения
Борьба с обходом ограничений
Товары двойного назначения
Критические компоненты
Третьи страны и посреднические схемы
Расширение оснований для включения в списки
Отчётность об активах
Первые крупные дела о нарушении нового режима

Глава 12. 2024–2026 годы: усложнение санкционной системы
Усиление вторичных ограничений
Санкции против финансовой инфраструктуры
Теневой флот
Сжиженный природный газ и новые энергетические проекты
Ограничение услуг и программного обеспечения
Контроль реэкспорта
Ужесточение ответственности посредников
Конфискационные механизмы
Использование доходов от замороженных активов
Накопление и фрагментация санкционного права

Часть IV. Кто вводит санкции

Глава 13. Соединённые Штаты
Президентские указы и федеральные законы
OFAC и структура санкционных режимов
BIS и экспортный контроль
Блокирующие и неблокирующие меры
Правило 50 процентов
Генеральные лицензии
Вторичные санкции
Гражданская и уголовная ответственность
Экстерриториальное влияние американского режима

Глава 14. Европейский союз
Решения Совета ЕС и регламенты
Пакеты санкций
Тематические и территориальные режимы
Распределение полномочий между ЕС и государствами-членами
Национальное правоприменение
Проблема различий в интерпретации
Уголовная ответственность за обход санкций
Институционализация конфискационных механизмов

Глава 15. Великобритания
Санкционное право после Brexit
Полномочия OFSI
Торговые и финансовые ограничения
Лицензирование
Денежные штрафы и уголовное преследование
Согласование с США и Европейским союзом

Глава 16. Канада, Швейцария, Япония и Австралия
Особенности национальных правовых режимов
Степень присоединения к общей коалиции
Самостоятельные и синхронизированные решения
Роль финансовых и сырьевых рынков
Различия в темпах и полноте имплементации
Национальные исключения

Глава 17. Санкционная коалиция как система
Формальные и неформальные механизмы координации
«Группа семи» как центр выработки решений
Коалиция ценового потолка
Синхронизация списков
Различия в правовых понятиях
Пробелы и конфликты между режимами
Эффект сложения ограничений

Часть V. Против кого направлены санкции

Глава 18. Российское государство и публичные институты
Органы государственной власти
Центральный банк
Государственный долг
Суверенные фонды
Государственные корпорации
Региональные и муниципальные структуры
Новые территории как отдельный объект регулирования

Глава 19. Физические лица
Должностные лица
Предприниматели и владельцы капитала
Члены семей и связанные лица
Военные и сотрудники силовых структур
Руководители предприятий
Журналисты и общественные деятели
Основания включения в списки
Процедуры оспаривания
Символические и материальные последствия

Глава 20. Юридические лица и корпоративные группы
Банки и финансовые организации
Государственные предприятия
Оборонно-промышленный комплекс
Энергетические компании
Транспортные и логистические организации
Технологические компании
Посредники и компании третьих стран
Правило собственности и контроля
Распространение санкций внутри корпоративных групп

Глава 21. Отрасли, товары и технологии
От индивидуальной мишени к системному ограничению
Товарные коды и технические параметры
Товары двойного назначения
Общепромышленная продукция
Критические технологии
Предметы роскоши
Продукция, приносящая значительные доходы
Риск размывания отраслевых границ

Часть VI. Механизмы воздействия

Глава 22. Финансовые санкции
Замораживание активов
Запрет предоставления средств и экономических ресурсов
Корреспондентские счета
Ограничения платежей и расчётов
Рынки капитала
Страхование и перестрахование
Криптоактивы
Финансовые сообщения
Комплаенс глобальных банков

Глава 23. Торговые санкции и экспортный контроль
Полные и частичные запреты
Лицензирование экспорта
Контроль конечного пользователя
Контроль конечного использования
Правила прямого иностранного продукта
Реэкспорт
Техническая помощь
Брокерские услуги
Транзит
Экспорт через третьи страны

Глава 24. Энергетические санкции
Нефть и нефтепродукты
Природный газ и СПГ
Уголь
Атомная энергетика
Оборудование и технологии
Запреты на инвестиции
Морская перевозка
Страхование
Ценовой потолок
Теневой флот
Влияние на мировые энергетические рынки

Глава 25. Транспорт, логистика и инфраструктура
Воздушное пространство
Авиационная техника и запасные части
Морские суда
Порты
Автомобильные перевозки
Железнодорожный транспорт
Регистрация и классификация судов
Логистические посредники
Изменение торговых маршрутов

Глава 26. Технологические и сервисные ограничения
Полупроводники
Электроника
Станки и промышленное оборудование
Программное обеспечение
Облачные услуги
Инженерные и консультационные услуги
Аудит и бухгалтерский учёт
Юридические услуги
Интеллектуальная собственность
Ограничение доступа к обновлениям и технической поддержке

Глава 27. Информационные, культурные и иные ограничения
Ограничения вещания
Запрет финансирования медиа
Интернет-платформы
Научное сотрудничество
Образовательные обмены
Спортивные и культурные меры
Визы и ограничения передвижения
Где заканчиваются санкции и начинается политический бойкот

Часть VII. Исключения и границы санкционного режима

Глава 28. Лицензии, изъятия и гуманитарные исключения
Продовольствие
Лекарственные средства
Медицинское оборудование
Энергетическая безопасность
Дипломатические операции
Телекоммуникации
Гуманитарная деятельность
Завершение ранее начатых сделок
Расхождение между исключением на бумаге и доступностью на практике

Глава 29. Избыточное соблюдение санкций
Почему компании вводят ограничения сверх требований закона
Репутационные риски
Банковский de-risking
Автоматизированный санкционный скрининг
Ошибочные совпадения
Отказ от обслуживания несвязанных лиц
Частное регулирование как самостоятельный фактор давления

Глава 30. Обход санкций
Законное структурирование и незаконный обход
Изменение страны происхождения
Параллельный импорт
Подставные компании
Смена собственников
Перевалка и смешение грузов
Манипуляции с документами
Альтернативные платёжные каналы
Криптоактивы
Роль государств-посредников

Глава 31. Правоприменение
Расследование нарушений
Административная ответственность
Уголовное преследование
Конфискация имущества
Добровольное раскрытие нарушений
Экстерриториальные дела
Практика в отношении банков
Практика в отношении перевозчиков
Практика в отношении экспортёров
Соотношение строгости нормы и вероятности наказания

Часть VIII. Российская адаптация и ответные меры

Глава 32. Российские контрсанкции
Продовольственное эмбарго
Ограничение операций с иностранными активами
Специальные экономические меры
Списки недружественных государств
Ограничения на движение капитала
Требования к продаже валютной выручки
Рублёвые расчёты
Временное управление активами
Ответственность за соблюдение иностранных санкций

Глава 33. Государственная адаптация
Перенаправление торговли
Импортозамещение
Поддержка банковской системы
Альтернативная платёжная инфраструктура
Субсидирование промышленности
Смягчение требований к раскрытию информации
Изменение статистической прозрачности
Издержки адаптационной политики

Глава 34. Корпоративная адаптация
Изменение цепочек поставок
Посредники и торговые дома
Локализация производства
Замена программного обеспечения
Изменение корпоративной структуры
Расчёты в альтернативных валютах
Рост транзакционных издержек
Различия между крупными и малыми компаниями

Часть IX. Последствия и результативность

Глава 35. Макроэкономические последствия
Валютный и финансовый шок
Инфляция
Экономический рост
Государственные доходы
Торговый баланс
Инвестиции
Производительность
Бюджетные расходы
Краткосрочная устойчивость и долгосрочные потери

Глава 36. Отраслевые последствия
Банковская система
Нефтегазовый сектор
Машиностроение
Авиация
Автомобильная промышленность
Электроника
Фармацевтика
Информационные технологии
Сельское хозяйство
Неравномерность санкционного воздействия

Глава 37. Технологические последствия
Доступ к критическим компонентам
Качество технологического замещения
Каннибализация оборудования
Изменение себестоимости
Зависимость от посредников
Военное и гражданское производство
Отложенное технологическое отставание
Пределы количественной оценки

Глава 38. Социальные и распределительные последствия
Доходы и потребление
Занятость
Региональные различия
Воздействие на средний класс
Миграция специалистов
Доступность лекарств и технологий
Кто несёт основные издержки
Непреднамеренные последствия

Глава 39. Политическая результативность
Заявленные цели санкций
Сигнал осуждения
Сдерживание
Ограничение ресурсов
Изменение поведения
Переговорный рычаг
Внутриполитические эффекты
Проблема завышенных ожиданий
Критерии успеха и неудачи

Глава 40. Как отделить последствия санкций от других факторов
Военные расходы
Разрыв прежних торговых связей
Добровольный уход компаний
Российские контрмеры
Изменение мировых цен
Денежно-кредитная политика
Структурные проблемы российской экономики
Контрфактические сценарии
Ограничения причинного вывода

Часть X. Являются ли санкции беспрецедентными

Глава 41. Исторические режимы для сравнения
Германия после Первой мировой войны
Италия в период Абиссинского кризиса
Южная Африка
Ирак
Югославия
Куба
Иран
КНДР
Венесуэла
Критерии сопоставимости исторических случаев

Глава 42. Сравнение по ключевым показателям
Количество правовых актов
Количество отдельных мер
Число обозначенных лиц
Размер санкционной коалиции
Доля мировой экономики
Скорость введения
Финансовый охват
Торговый охват
Технологическая глубина
Экстерриториальность
Интенсивность правоприменения
Продолжительность режима
Воздействие на третьи страны

Глава 43. Российский случай в истории санкций
В чём российский режим действительно уникален
В чём он уступает прежним режимам
Почему абсолютное число санкций мало что объясняет
Масштаб экономики страны-адресата
Ядерная держава как объект санкционного давления
Включённость России в мировые сырьевые рынки
Санкции без полной экономической блокады
Предварительный ответ на вопрос о беспрецедентности

Заключение. От санкционных списков к измерению принуждения
Главные результаты исследования
Архитектура санкционного давления
Соотношение количества и тяжести
Пределы санкционного инструмента
Условия эффективности
Непреднамеренные последствия
Возможные сценарии сохранения, ужесточения и ослабления режима
Что российский случай меняет в теории и практике санкций

Приложения

Приложение 1. Кодировочная книга
Полный перечень переменных
Правила кодирования
Допустимые значения
Примеры сложных случаев

Приложение 2. Методика оценки тяжести
Состав показателей
Правила нормирования
Сценарии взвешивания
Проверка устойчивости результатов

Приложение 3. Реестр санкционных пакетов
Европейский союз
Соединённые Штаты
Великобритания
Канада
Швейцария
Япония
Австралия

Приложение 4. Хронология ключевых решений
2014–2021 годы
2022 год
2023 год
2024 год
2025 год
2026 год

Приложение 5. Справочник правовых режимов и регуляторов
Приложение 6. Таблица соответствия санкционных списков
Приложение 7. Источники и правила цитирования базы
Приложение 8. Глоссарий
Приложение 9. Указатель организаций и физических лиц
Приложение 10. Отраслевой и предметный указатель

*******

Предисловие

Почему санкции необходимо не считать, а измерять
Сколько санкций введено против России?

На первый взгляд этот вопрос предполагает простой числовой ответ. Достаточно обратиться к одному из санкционных агрегаторов, посмотреть итоговый показатель и сравнить его с данными по Ирану, КНДР, Сирии, Кубе или другим государствам. Именно таким способом сформировалось широко распространённое представление о России как о стране, против которой применено беспрецедентное в истории количество санкций.

Однако за внешней точностью подобных цифр скрывается фундаментальная проблема: исследователи, государственные органы, средства массовой информации и коммерческие базы данных часто называют санкциями разные единицы наблюдения.

В одном случае санкцией считается нормативный правовой акт. В другом — отдельный содержащийся в нём запрет. В третьем — включение физического или юридического лица в санкционный список. В четвёртом — каждая запись, относящаяся к одному и тому же лицу в реестрах нескольких государств. В пятом — любое ограничение деятельности, включая решения частных компаний, спортивных федераций, университетов и культурных организаций.

В результате одна санкционная кампания может быть представлена как один политический эпизод, как несколько десятков правовых актов, как сотни отдельных ограничительных норм или как тысячи включений в санкционные списки. Все эти показатели могут быть формально верными, но они описывают разные явления.

Количество санкций само по себе почти ничего не сообщает об их тяжести. Запрет на въезд одного должностного лица, замораживание активов крупнейшего банка, ограничение доступа государства к валютным резервам, эмбарго на поставку оборудования и запрет морского страхования нефтяных перевозок нельзя рассматривать как равнозначные единицы. Их механизмы, масштабы, сроки действия и экономические последствия принципиально различаются.

Поэтому санкции необходимо не только считать, но прежде всего измерять. Подсчёт остаётся необходимой частью исследования, однако он должен следовать за определением единицы анализа, а не предшествовать ему. До того как назвать число санкций, необходимо ответить как минимум на пять вопросов:

что именно признаётся отдельной санкционной мерой;
кто является субъектом её введения;
против кого или чего она направлена;
каким способом она должна воздействовать на адресата;
насколько широким и тяжёлым является создаваемое ею ограничение.
Настоящая книга представляет собой попытку перейти от санкционной арифметики к санкционной метрологии — от механического подсчёта записей к системному измерению структуры, тяжести и динамики ограничительных мер.

Происхождение тезиса о «беспрецедентных санкциях»
Современный тезис о беспрецедентном количестве санкций против России получил широкое распространение в марте 2022 года. Его появление было связано не только с масштабом принятых решений, но и с необычайной скоростью их введения.

7 марта 2022 года компания Castellum.AI сообщила, что Россия стала крупнейшим в мире объектом санкционных обозначений: в используемой ею базе насчитывалось более пяти тысяч мер, связанных с российскими физическими и юридическими лицами. Этот показатель превышал совокупное число обозначений, отнесённых базой к Ирану, Венесуэле, Мьянме и Кубе. Сообщение быстро превратилось в газетные заголовки о «самой санкционированной стране мира».

При этом сама Castellum.AI подробно описала ограничения своего подсчёта. Сравнение строилось преимущественно на основе включений конкретных лиц и организаций в санкционные списки. Секторальные ограничения, не имеющие списочной формы, рассматривались отдельно и преимущественно качественно. Около 90 процентов учтённых на тот момент мер приходилось на физических лиц. Компания также обращала внимание на проблему псевдодублирования: например, разные варианты имени одного человека могли отображаться в государственном реестре как несколько записей. Эти методологические оговорки содержатся непосредственно в публикации и описании используемого подхода Castellum.AI.

Следовательно, первоначальный тезис был значительно уже, чем его последующие интерпретации. Он означал, что к определённой дате Россия занимала первое место по количеству списочных обозначений, собранных из определённого круга источников и сгруппированных по установленным агрегатором правилам. Это ещё не доказывало, что против России был введён самый тяжёлый, самый полный или самый результативный санкционный режим в истории.

Переход от выражения «наибольшее число списочных обозначений в конкретной базе» к формуле «беспрецедентное количество санкций» произошёл практически незаметно. Затем исчезло и слово «количество»: санкции против России стали называть просто беспрецедентными. Тем самым характеристика одного количественного параметра была перенесена на весь санкционный режим.

Между тем беспрецедентность может иметь несколько различных значений. Санкционный режим может быть беспрецедентным:

по числу включённых в списки лиц;
по скорости принятия решений;
по размеру санкционной коалиции;
по экономическому масштабу страны-адресата;
по объёму замороженных государственных активов;
по глубине финансовых ограничений;
по сложности экспортного контроля;
по распространению ограничений на компании третьих стран;
по воздействию на мировые энергетические и товарные рынки;
по совокупным издержкам для самих государств-инициаторов.
Это разные утверждения, требующие разных доказательств.

Официальные источники дополнительно показывают, насколько неоднороден исследуемый массив. Европейский союз различает персональные, финансовые, экономические, торговые, транспортные, энергетические, дипломатические и другие ограничительные меры. Замораживание активов, запрет на предоставление денежных средств, визовое ограничение и отраслевой запрет относятся к разным типам воздействия Совет Европейского союза.

В США российский санкционный режим опирается одновременно на президентские указы, федеральные законы, нормы Свода федеральных правил, определения Министерства финансов и генеральные лицензии. Одна правовая конструкция может устанавливать основание для будущих обозначений, другая — вводить непосредственный запрет, третья — временно разрешать отдельные операции, которые в общем случае запрещены OFAC.

Британский санкционный реестр, в свою очередь, различает новые обозначения, исключения из списка, отмены решений, изменения сведений и технические исправления. Если все обновления базы автоматически считать новыми санкциями, итоговый показатель будет систематически завышен правительство Великобритании.

Таким образом, сам способ ведения реестра способен влиять на место государства в санкционном рейтинге.

Почему рейтинги количества санкций вводят в заблуждение
Рейтинг создаёт впечатление сопоставимости. Страны располагаются в порядке убывания, а представленное число воспринимается как объективная мера давления. Но такая сопоставимость возможна только при одинаковых правилах формирования данных.

Первая проблема — неопределённость единицы счёта. Предположим, что Европейский союз, США, Великобритания и Канада одновременно включили одну компанию в свои санкционные списки. Это может быть учтено как одна согласованная мера коалиции, четыре национальных решения, четыре обозначения либо множество отдельных запретов, возникающих в каждой юрисдикции. Выбор зависит от исследовательской задачи, но он должен быть указан заранее.

Вторая проблема — повторяемость объектов. Одно лицо может находиться одновременно в нескольких национальных и тематических списках. Дополнительные записи могут относиться к его псевдонимам, вариантам транслитерации, связанным компаниям, морским судам или организациям, находящимся под его контролем. Количество записей растёт, хотя круг самостоятельных адресатов расширяется значительно медленнее.

Третья проблема — несопоставимость мер по тяжести. Персональный запрет на поездки обычно имеет ограниченный прямой экономический эффект. Блокирующие финансовые санкции против крупного банка воздействуют на его активы, расчёты, контрагентов и подконтрольные структуры. Ограничение доступа Центрального банка к резервам затрагивает уже не отдельную организацию, а возможности государства проводить валютную и финансовую политику. Формальное присвоение каждой из этих мер одинакового веса искажает содержание санкционного режима.

Четвёртая проблема — различие между списочными и несодержательными показателями. Тысячи персональных обозначений легко поддаются автоматическому подсчёту. Значительно труднее посчитать запрет на поставку определённой категории станков, программного обеспечения или электронных компонентов. Один такой запрет может распространяться на тысячи товарных позиций, множество производителей и значительную часть отрасли, хотя в рейтинге он будет представлен одной строкой или вообще не будет учтён.

Пятая проблема — изменение санкций во времени. Ограничение может быть объявлено в одну дату, вступить в силу позднее, содержать переходный период, неоднократно изменяться, частично приостанавливаться и сопровождаться лицензиями. Европейская хронология санкций против России показывает, что пакеты одновременно включают новые персональные обозначения, отраслевые запреты, ограничения в отношении судов, финансовых организаций, услуг и экспортируемых товаров хронология Совета ЕС. Поэтому пакет нельзя считать ни одной санкцией, ни простой суммой включённых в него положений.

Шестая проблема — различие между юридическим запретом и его реальным воздействием. Мера может быть сформулирована жёстко, но иметь многочисленные исключения или слабое правоприменение. Другая мера может быть сравнительно узкой, однако её соблюдение крупнейшими банками, страховщиками и логистическими операторами создаст значительный косвенный эффект. Отдельным фактором становится избыточное соблюдение санкций, когда организации отказываются от разрешённых операций из-за правовой неопределённости или репутационного риска.

Седьмая проблема — отсутствие надёжного исторического знаменателя. Чтобы утверждать, что санкционный режим является беспрецедентным в истории, недостаточно сравнить современные электронные списки. Необходимо привести к общей системе измерения режимы, существовавшие в разные эпохи и основанные на других формах международного принуждения: торговых блокадах, финансовой изоляции, запретах судоходства, замораживании активов, ограничении доступа к технологиям и всеобъемлющих эмбарго.

Исторические базы санкций обычно используют не отдельную запись в списке, а санкционный случай или санкционный эпизод. Например, база TIES рассматривает угрозы введения и фактическое применение экономических санкций как связанные случаи международного взаимодействия TIES, University of North Carolina. Global Sanctions Data Base систематизирует санкционные эпизоды по типу, политической цели и степени достижения результата, охватывая двусторонние и многосторонние режимы с 1950 года Global Sanctions Data Base.

Сравнивать количество персональных записей в современной базе с количеством исторических санкционных эпизодов методологически некорректно. Это всё равно что сравнивать число статей закона с числом судебных дел и на основании полученного результата определять строгость правовой системы.

Исследовательский замысел книги
Название работы — «Контент-анализ основных санкций стран Запада против России» — определяет её предмет и одновременно устанавливает важное ограничение. Исследование посвящено не всем действиям, которые в публичной речи именуются санкциями, а основным государственным и надгосударственным мерам, обладающим правовым основанием и направленным против России, российских физических и юридических лиц, отдельных отраслей российской экономики либо связанных с Россией операций.

Главная цель работы состоит в том, чтобы раскрыть внутреннее устройство санкционного режима. Для этого исследование должно ответить не только на вопрос «сколько?», но и на более содержательные вопросы:

кто ввёл ограничение;
когда оно было принято и начало действовать;
каким правовым актом оно установлено;
в какой санкционный режим или пакет оно входит;
по какому основанию оно введено;
против кого или чего оно направлено;
какое поведение запрещает, ограничивает или делает экономически невыгодным;
каким образом должно воздействовать на адресата;
какие исключения и лицензии предусмотрены;
как контролируется соблюдение;
как мера изменялась во времени;
какие прямые и косвенные последствия с ней связаны;
в какой степени достигнуты заявленные цели.
В основе исследования лежит разграничение нескольких уровней анализа.

Первый уровень — санкционный эпизод: политически и хронологически связанная совокупность решений, принятых в ответ на определённое событие или поведение.

Второй уровень — правовой акт: указ, закон, регламент, решение, постановление или иной официальный документ, устанавливающий санкционные полномочия либо конкретные ограничения.

Третий уровень — отдельная санкционная мера: самостоятельный запрет, обязанность, замораживание, ограничение доступа, требование лицензирования или иной способ воздействия.

Четвёртый уровень — обозначение: решение о включении конкретного физического лица, организации, судна или иного объекта в санкционный список.

Пятый уровень — адресат и конечная мишень. Формальный адресат запрета и тот, на кого предполагается оказать давление, могут не совпадать. Например, обязанность отказаться от операции возлагается на банк государства-инициатора, непосредственным объектом ограничения становится российская организация, а конечной политической мишенью считается российское государство.

Шестой уровень — применение меры: расследование, штраф, судебное решение, арест или конфискация имущества, отказ в лицензии и иное действие, превращающее нормативный запрет в практическое ограничение.

Седьмой уровень — последствия. Они включают изменение торговых потоков, стоимости расчётов, доступности капитала и технологий, производственных возможностей, бюджетных доходов, поведения компаний и государственных решений.

Такое разделение позволяет избежать смешения нормы, объекта, случая применения и результата.

В книге не предполагается свести все санкции к единственной итоговой цифре. Даже составной индекс тяжести не должен заменять содержательного анализа. Для каждой меры будет формироваться многомерный профиль, включающий:

интенсивность правового ограничения;
экономический охват;
системную значимость объекта;
финансовую глубину;
технологическую глубину;
территориальное и экстерриториальное действие;
продолжительность;
наличие исключений;
вероятность принудительного исполнения;
способность адресата адаптироваться.
Такой подход соответствует общей эволюции исследований санкций: от бинарного признака наличия ограничений к анализу конкретных инструментов, каналов воздействия, временных лагов и наблюдаемых результатов. Методологические работы подчёркивают необходимость различать воздействие санкций и достижение политической цели: ухудшение определённого экономического показателя ещё не означает результативности санкционной политики Tallinn Paper on Assessing the Effect of Sanctions.

Исследование не должно заранее доказывать ни эффективность, ни неэффективность санкций. Оно должно установить, какие изменения логически связаны с конкретными мерами, какие объясняются другими обстоятельствами и насколько полученный результат соответствует официально заявленным целям.

Границы исследования
Основной временной интервал исследования начинается в 2014 году, когда после событий на Украине возникла современная многоуровневая система ограничений против России. Верхняя граница основного корпуса — 3 августа 2026 года. Более ранние ограничения рассматриваются только в той мере, в какой они сформировали правовые основания, институты и практики, использованные после 2014 года.

В основной круг субъектов введения санкций входят:

Соединённые Штаты Америки;
Европейский союз;
Великобритания;
Канада;
Швейцария;
Япония;
Австралия.
Выражение «страны Запада» используется в работе как условное обозначение санкционной коалиции, а не как географическая или цивилизационная категория. Европейский союз рассматривается как самостоятельный наднациональный субъект принятия ограничительных мер. Решения отдельных государств — членов ЕС анализируются тогда, когда они дополняют общеевропейский режим или относятся к национальному правоприменению.

Включение Японии и Австралии объясняется их участием в согласовании ключевых санкционных решений, хотя географически они не относятся к Западу. Государства, которые эпизодически присоединялись к отдельным ограничениям, но не играли самостоятельной роли в формировании санкционной архитектуры, учитываются в дополнительном массиве.

В корпус включаются:

персональные санкции;
замораживание активов;
визовые ограничения;
финансовые и инвестиционные запреты;
ограничения операций с государственным долгом;
торговые запреты;
экспортный контроль;
ограничения передачи технологий;
энергетические санкции;
транспортные ограничения;
запреты предоставления услуг;
ограничения в отношении территорий;
вторичные санкции;
меры против посредников и механизмов обхода;
лицензии и исключения, изменяющие действие основных запретов;
решения о продлении, изменении, приостановлении и отмене мер;
основные случаи правоприменения.
Решения частных компаний, банков, университетов, спортивных федераций, профессиональных ассоциаций и культурных организаций не считаются государственными санкциями. Они анализируются отдельно как сопутствующие ограничения или последствия санкционного риска. Такой подход позволяет не смешивать обязательные правовые нормы с добровольным прекращением деятельности.

Российские ответные меры также не входят в основной массив санкций стран Запада, но учитываются при анализе последствий. Без этого невозможно отделить эффект западного ограничения от эффекта российской контрмеры.

Работа не устанавливает правомерность каждого санкционного основания и не принимает официальные заявления сторон за доказанный факт. Заявленная причина введения меры фиксируется как самостоятельная переменная и отделяется от её юридического содержания, предполагаемого механизма воздействия и фактических последствий.

Наконец, определение «основные санкции» означает, что центральное место в книге занимают меры, соответствующие хотя бы одному из следующих критериев:

значительный экономический охват;
системная важность объекта;
создание нового санкционного механизма;
существенное расширение прежнего запрета;
заметное экстерриториальное воздействие;
влияние на целую отрасль или инфраструктуру;
важное место в координации санкционной коалиции;
значимая правоприменительная практика;
существенные последствия для России или третьих стран.
Персональные обозначения, не имеющие самостоятельного системного значения, сохраняются в базе данных, но не каждое из них требует отдельного рассмотрения в тексте книги.

Как пользоваться книгой и сопровождающей базой данных
Книга и база данных выполняют разные, но взаимодополняющие функции.

Книга объясняет логику развития санкционного режима. В ней рассматриваются основные этапы, правовые конструкции, механизмы воздействия, различия между юрисдикциями и последствия принятых решений. Она отвечает на вопросы «почему», «как» и «с каким результатом».

База данных обеспечивает проверяемость анализа. Она позволяет установить, на основании какого документа выделена каждая мера, когда она действовала, к какому пакету относилась, против кого была направлена и как кодировалась её тяжесть.

Каждой санкционной мере присваивается постоянный идентификатор. С ним связываются:

субъект введения;
правовой акт;
дата принятия;
дата вступления в силу;
санкционный пакет;
основание введения;
вид меры;
объект;
отрасль;
механизм воздействия;
срок действия;
исключения и лицензии;
последующие изменения;
случаи применения;
первичный источник;
архивная версия источника;
комментарий исследователя.
Отдельные обозначения физических лиц, организаций и судов хранятся в связанной таблице. Это необходимо, чтобы не раздувать основной реестр повторением одной и той же правовой меры для каждого адресата. Если один акт вводит одинаковое ограничение против ста лиц, база сохраняет одну меру и сто связанных обозначений, а не сто якобы самостоятельных санкций.

Данные можно использовать в нескольких режимах.

Хронологический режим показывает, как изменялась структура санкционного давления: какие меры появлялись первыми, какие дополняли существующие запреты и в какие периоды акцент переносился с введения ограничений на борьбу с их обходом.

Юрисдикционный режим позволяет сопоставлять подходы США, Европейского союза, Великобритании и других участников коалиции. Сходные политические решения могут иметь разное юридическое содержание, различный круг обязанных лиц и неодинаковую практику исполнения.

Предметный режим группирует меры по сферам воздействия: финансы, торговля, энергетика, транспорт, технологии, услуги, инвестиции, персональные ограничения.

Объектный режим показывает, против кого направлены меры: государства и государственные органы, банки, компании, физические лица, отрасли, территории, суда, товары, технологии или посредники третьих стран.

Режим оценки тяжести позволяет сравнивать меры по отдельным параметрам, не скрывая различий за одной итоговой цифрой.

Режим анализа результативности связывает каждое ограничение с его заявленной целью, предполагаемым каналом воздействия и наблюдаемыми последствиями. При этом совпадение по времени не считается достаточным доказательством причинной связи.

База является версионируемым исследовательским продуктом. Санкционные режимы постоянно меняются: вводятся новые ограничения, продлеваются старые, публикуются лицензии, изменяются формулировки, исправляются сведения и исключаются отдельные лица. Поэтому каждая версия базы должна иметь дату актуальности, а все изменения — сохраняться в журнале обновлений.

Читателю не предлагается доверять итоговым выводам без проверки. Любое существенное утверждение книги должно вести к конкретной группе записей, а каждая запись — к официальному источнику. Это принципиальное отличие контент-анализа от публицистического перечисления санкций.

Главный вопрос настоящего исследования состоит не в том, действительно ли против России введено очень много ограничений. Это не вызывает сомнений. Главный вопрос заключается в другом: что именно представляет собой накопленный санкционный массив, как устроены его отдельные элементы, насколько они тяжелы, каким образом они взаимодействуют и что в действительности позволяет называть российский случай беспрецедентным.

Ответ на этот вопрос невозможно получить одним числом.

*****

Введение. Санкции как инструмент международного принуждения
Санкции занимают промежуточное положение между дипломатическим заявлением и применением вооружённой силы. Они позволяют государству или группе государств причинить другому субъекту материальные, организационные или репутационные издержки, не прибегая к прямому военному воздействию. Именно это положение сделало санкции одним из наиболее востребованных инструментов современной внешней политики.

Однако распространённость санкций не привела к появлению их общепринятого определения. Международные организации, национальные правительства, исследователи и коммерческие базы используют этот термин по-разному. Для одних санкциями являются исключительно меры, принятые Советом Безопасности ООН. Для других — любые государственные ограничения, введённые по внешнеполитическим мотивам. В публичной речи к санкциям нередко относят также экспортный контроль, торговые запреты, визовые ограничения, дипломатические меры и добровольный уход частных компаний.

Эта терминологическая неопределённость имеет практические последствия. От выбранного определения зависит количество санкций в исследовательском корпусе, их классификация, оценка тяжести и выводы об эффективности. Поэтому контент-анализ должен начинаться не со сбора санкционных списков, а с установления операциональных границ понятия.

Что государства называют санкциями
В международной практике санкциями обычно называют ограничительные меры, с помощью которых один субъект международных отношений стремится воздействовать на поведение другого субъекта, уменьшить имеющиеся в его распоряжении ресурсы либо выразить политическую и правовую оценку его действий.

Совет Безопасности ООН рассматривает санкции как предусмотренные статьёй 41 Устава ООН принудительные меры, не связанные с применением вооружённой силы. Они могут включать полные экономические и торговые ограничения, оружейные эмбарго, запреты на поездки, замораживание активов и ограничения операций с отдельными товарами. ООН связывает применение таких мер с поддержанием и восстановлением международного мира и безопасности Совет Безопасности ООН.

Это сравнительно узкое международно-правовое понимание. В нём санкции являются институционализированными мерами коллективной безопасности, опирающимися на решение Совета Безопасности.

Национальная практика значительно шире. США, Европейский союз, Великобритания, Канада и другие государства называют санкциями собственные ограничительные меры, принятые без решения Совета Безопасности ООН. Для их обозначения используются выражения economic sanctions, financial sanctions, restrictive measures, autonomous sanctions, targeted sanctions и другие близкие понятия.

Европейский союз официально определяет санкции, или ограничительные меры, как инструмент Общей внешней политики и политики безопасности. ЕС подчёркивает, что они должны быть направлены на лиц и организации, ответственные за политику или действия, на которые предполагается воздействовать, а не на население соответствующей страны. Официально санкции ЕС не характеризуются как наказание: их заявленная цель состоит в изменении политики или поведения адресата Совет Европейского союза.

Министерство финансов США описывает экономические и финансовые санкции несколько иначе. В обзоре санкционной политики 2021 года санкции названы инструментом, позволяющим создавать материальные издержки для противников, сдерживать или нарушать нежелательную деятельность и обозначать внешнеполитическую позицию США. При этом американский документ прямо различает санкции Министерства финансов, визовые ограничения и экспортный контроль, осуществляемый другими ведомствами Министерство финансов США.

Таким образом, государственная практика не даёт универсального определения. Один и тот же термин охватывает как минимум четыре типа действий:

меры международной организации, обязательные для её участников;
односторонние ограничения отдельного государства;
согласованные меры группы государств;
национальные правила, имеющие экстерриториальные последствия для третьих лиц.
Для целей настоящего исследования санкцией признаётся установленная государством или надгосударственным органом ограничительная мера, которая:

имеет правовое основание;
вводится преимущественно по внешнеполитическим, военно-политическим или связанным с безопасностью мотивам;
направлена против иностранного государства, его органов, физических или юридических лиц, отраслей, территорий, товаров, технологий либо связанных с ними операций;
запрещает, ограничивает, блокирует или ставит под разрешительный контроль определённую деятельность;
должна создать для непосредственного адресата или конечной политической мишени материальные, организационные либо репутационные издержки.
Такое определение охватывает как персональные, так и секторальные ограничения, но не включает любое ухудшение экономических отношений. Повышение таможенной пошлины в рамках обычной торговой политики не становится санкцией только потому, что оно причиняет иностранному экспортёру убытки. Для квалификации важны не только последствия, но также основание, политическая направленность и механизм меры.

Необходимо различать субъект введения санкции, обязанного субъекта, непосредственный объект и конечную мишень.

Субъектом введения является государство или надгосударственный орган, принявший меру. Обязанным субъектом выступает лицо, которое должно её соблюдать: банк, экспортёр, страховая компания, перевозчик или гражданин соответствующей юрисдикции. Непосредственным объектом может быть российская организация, физическое лицо, судно, товар или операция. Конечной мишенью санкционного давления может выступать российское государство или определённое направление его политики.

Без такого разграничения фраза «санкции против России» остаётся слишком неопределённой. Значительная часть мер формально направлена не против Российской Федерации как государства, а против отдельных банков, предприятий, должностных лиц, предпринимателей, судов и посредников, включая организации, зарегистрированные в третьих странах.

Санкции, контрмеры, экспортный контроль и торговые ограничения
В политической речи эти понятия часто используются как взаимозаменяемые. С исследовательской и юридической точек зрения они должны быть разделены.

Санкции и реторсии
Не всякая санкция предполагает временное неисполнение международного обязательства. Многие меры находятся в пределах обычной свободы государства: оно может ограничить въезд иностранцев, прекратить добровольную программу сотрудничества, отказаться от предоставления помощи или изменить правила государственных закупок.

В международном праве подобные правомерные, но недружественные действия обычно относят к реторсиям. Они являются реакцией на поведение другого государства, но сами по себе не нарушают международного обязательства государства-инициатора.

Реторсия может выполнять все основные функции санкции — сигнализировать о неодобрении, создавать издержки и добиваться изменения поведения. Поэтому в политическом и эмпирическом анализе она может входить в санкционный режим, хотя её международно-правовая природа отличается от природы контрмеры.

Контрмеры
Контрмера имеет более узкое юридическое значение. Согласно статьям Комиссии международного права об ответственности государств, пострадавшее государство может временно не исполнять определённые международные обязательства перед государством, совершившим международно-противоправное деяние, чтобы побудить его выполнить свои обязательства.

Контрмеры должны быть направлены на восстановление соблюдения права, оставаться соразмерными причинённому ущербу и прекращаться после исполнения соответствующих обязательств. Они не могут затрагивать запрет применения силы, основные права человека, гуманитарные обязательства и императивные нормы международного права. Эти принципы закреплены в статьях 49–53 проекта статей об ответственности государств Комиссия международного права ООН.

Следовательно, слова «санкция» и «контрмера» не являются полными синонимами. Санкция — более широкое политико-аналитическое понятие. Контрмера — юридическая квалификация меры, применяемая при выполнении определённых условий.

Выражение «контрсанкции» также не равнозначно международно-правовым контрмерам. В политической речи им обозначают ответные ограничения, введённые государством-адресатом. Такие ограничения могут быть реторсиями, контрмерами, защитными экономическими решениями или внутренними мерами регулирования. Их квалификация требует отдельного правового анализа.

Экспортный контроль
Экспортный контроль представляет собой постоянно действующую систему регулирования вывоза, реэкспорта, передачи внутри страны и предоставления доступа к определённым товарам, программному обеспечению и технологиям.

Его классические задачи включают предотвращение распространения оружия массового уничтожения, защиту военных и критических технологий, контроль товаров двойного назначения, ограничение поставок опасным конечным пользователям и обеспечение внешнеполитических интересов.

Поэтому экспортный контроль существует независимо от санкций. Лицензирование поставки чувствительной технологии может применяться ко множеству стран и не быть реакцией на конкретный международный конфликт.

Однако экспортный контроль превращается в часть санкционного режима, когда его правила специально изменяются для ограничения определённого государства, отрасли, конечного пользователя или вида использования. После 2014 года, и особенно после февраля 2022 года, США существенно расширили требования экспортного лицензирования в отношении России и Беларуси, распространив их на товары, которые ранее могли поставляться без лицензии, а также на реэкспорт и передачу некоторых товаров внутри соответствующих стран Bureau of Industry and Security.

В американской системе финансовые санкции преимущественно администрирует OFAC Министерства финансов, а экспортный контроль — Bureau of Industry and Security Министерства торговли. Различие ведомств отражает различие механизмов. OFAC в первую очередь регулирует операции, активы и отношения с обозначенными лицами. BIS регулирует товары, технологии, конечных пользователей и конечное использование.

Для контент-анализа эти массивы должны храниться раздельно, но анализироваться совместно. Иначе из исследования выпадет один из ключевых компонентов технологического ограничения России.

Торговые ограничения
Торговое ограничение регулирует перемещение товаров и услуг через границу. Оно может принимать форму:

запрета импорта;
запрета экспорта;
количественной квоты;
повышенной пошлины;
лицензирования;
запрета транзита;
ограничения страхования или перевозки;
запрета технической помощи;
ограничения брокерских и посреднических услуг.
Не всякое торговое ограничение является санкцией. Оно может быть связано с защитой внутреннего рынка, безопасностью продукции, санитарным регулированием, экологической политикой или применением торговых защитных мер.

Торговое ограничение становится элементом санкционного режима, когда оно вводится преимущественно для внешнеполитического воздействия на конкретное государство, его экономику или способность осуществлять определённую деятельность.

На практике финансовые санкции, экспортный контроль и торговые запреты образуют связанную систему. Запрет экспорта оборудования может быть усилен запретом финансировать его приобретение, страховать перевозку, оказывать техническую помощь и проводить расчёты с покупателем. Поэтому отдельный нормативный запрет не всегда передаёт реальный масштаб ограничения. Необходимо анализировать сочетание взаимодополняющих мер.

Декларируемые и фактические цели санкционной политики
Цель санкций нельзя автоматически выводить из причиняемого ими ущерба. Создание экономических издержек является механизмом воздействия, но не обязательно конечной политической целью.

В официальных документах санкции против России связываются с различными задачами:

изменением определённого поведения;
прекращением или предотвращением конкретных действий;
ограничением ресурсов, доступных государству и отдельным отраслям;
ослаблением военного и технологического потенциала;
сокращением доходов;
сдерживанием будущих действий;
привлечением физических и юридических лиц к ответственности;
защитой международно признанных норм;
поддержанием единства санкционной коалиции;
предупреждением других государств и участников рынка.
Один санкционный акт может одновременно преследовать несколько целей. Например, персональное обозначение должностного лица может выражать осуждение, ограничивать использование принадлежащих ему активов, удерживать других лиц от аналогичного поведения и демонстрировать единство государств-инициаторов. При этом вероятность того, что обозначенное лицо самостоятельно изменит политику государства, может быть невысокой.

Следует различать четыре уровня целеполагания.

Первый уровень — официально заявленная цель. Она фиксируется в преамбуле правового акта, заявлении правительства, пояснительном документе или сообщении регулятора.

Второй уровень — инструментальная цель. Она показывает, какое непосредственное изменение должна вызвать мера: заблокировать активы, прекратить поставки, увеличить стоимость заимствований, ограничить доходы или затруднить доступ к технологии.

Третий уровень — стратегическая цель. Она относится к предполагаемому изменению возможностей или поведения государства-адресата.

Четвёртый уровень — политическая функция, которую мера выполняет независимо от достижения основной цели: демонстрация позиции, поддержание коалиционного единства, удовлетворение внутреннего запроса на реакцию или формирование нормы допустимого поведения.

Понятие «фактическая цель» требует осторожности. Исследователь не имеет прямого доступа ко всем мотивам лиц, принимавших решение. Нельзя объявлять официальную цель ложной только потому, что она не была достигнута. Равным образом нельзя считать текст публичного заявления полным описанием политического расчёта.

В настоящей работе фактическая, или операционная, цель будет определяться как наиболее вероятный непосредственный результат, заложенный в конструкции меры. Она выводится не из предположений о скрытых намерениях, а из совокупности наблюдаемых признаков:

содержания запрета;
выбранного объекта;
предусмотренных исключений;
срока вступления в силу;
координации с другими государствами;
последующих разъяснений;
практики лицензирования;
характера правоприменения;
изменений меры после реакции адресата.
Например, если государство официально говорит об изменении поведения, но последовательно расширяет запреты на компоненты, необходимые для производства вооружения, непосредственной операционной целью такой политики является ограничение возможностей независимо от того, ожидается ли быстрое изменение политического курса.

Оценка результативности должна проводиться отдельно для каждой цели. Санкция может не добиться изменения государственной политики, но успешно ограничить доступ к определённой технологии. Она может не причинить критического экономического ущерба, но выполнить сигнальную функцию. Общий вывод «санкции работают» или «санкции не работают» без указания цели аналитически недостаточен.

Сигнальная, ограничительная и принудительная функции
Для систематизации целей санкций в книге используются три основные функции: сигнальная, ограничительная и принудительная. Они могут сочетаться в одной мере, но их разделение необходимо для оценки результата.

Сигнальная функция
Санкция выполняет сигнальную функцию, когда её основное значение заключается в выражении позиции и передаче информации.

Сигнал может быть адресован:

государству, против которого вводится мера;
союзникам и партнёрам;
внутренней аудитории;
международным организациям;
частным компаниям и финансовым посредникам;
другим государствам, рассматривающим аналогичное поведение.
Сигнальная санкция обозначает, какое действие считается недопустимым, кто признаётся ответственным и какие последствия могут последовать в будущем. Она также повышает репутационную цену взаимодействия с обозначенным лицом.

Персональное включение в список часто имеет выраженную сигнальную составляющую. Непосредственно замороженные активы могут быть незначительными или отсутствовать, но сам статус обозначенного лица способен затруднить международные контакты, банковское обслуживание и деловые отношения.

Сигнальную эффективность нельзя измерять размером причинённого ущерба. Для неё важны ясность сообщения, согласованность действий коалиции, публичность решения, статус объекта и реакция целевых аудиторий.

Ограничительная функция
Ограничительная функция состоит в уменьшении ресурсов и возможностей адресата. В американских официальных документах близкие задачи обозначаются словами disrupt, deter и prevent: нарушить осуществление деятельности, сдержать её или предотвратить обзор санкционной политики Министерства финансов США.

Ограничение может быть направлено на:

финансовые ресурсы;
бюджетные и экспортные доходы;
доступ к международным расчётам;
привлечение капитала;
приобретение оборудования;
получение программного обеспечения;
обслуживание техники;
страхование и перевозку;
использование активов;
деятельность конкретных компаний и посредников.
В этом случае санкция может считаться результативной даже без изменения политического решения государства-адресата. Критерием становится снижение его способности осуществлять определённую деятельность либо увеличение её стоимости, продолжительности и риска.

Ограничительная функция особенно важна при анализе санкций против крупной экономики. Государство может адаптироваться, заменить поставщика, изменить маршруты или создать альтернативную инфраструктуру. Но адаптация не означает отсутствия эффекта, если она требует дополнительных расходов, ухудшает качество продукции, увеличивает сроки или создаёт новую зависимость.

Поэтому измеряться должны не только прекращённые операции, но и цена обхода ограничения.

Принудительная функция
Принудительная функция предполагает изменение поведения под воздействием созданных или ожидаемых издержек. Государству-адресату предлагается явная или подразумеваемая зависимость: ограничение будет смягчено либо снято при выполнении определённых условий.

Для принуждения необходимы:

конкретное требование;
достаточно значимые издержки;
связь между поведением и санкционным давлением;
понимание условий отмены;
вера адресата в возможность реального смягчения;
приемлемая для него цена уступки.
Если требование сформулировано неопределённо, санкции постоянно расширяются независимо от поведения адресата или снятие ограничений политически маловероятно, принудительная функция ослабевает. В такой ситуации режим может продолжать выполнять ограничительную и сигнальную функции, но перестаёт быть эффективным переговорным инструментом.

Принуждение необходимо отличать от наказания. Наказание создаёт издержки за уже совершённое действие и может не предполагать возможности изменить положение посредством последующей уступки. Официальные документы ЕС отрицают карательный характер санкций и связывают их с изменением поведения. Однако в политических заявлениях одновременно используются формулы ответственности, цены и последствий. Контент-анализ должен фиксировать это расхождение, не заменяя официальную терминологию оценкой исследователя.

Три функции образуют последовательность, но не обязательную иерархию:

сигнал сообщает о норме и намерении действовать;
ограничение изменяет материальные возможности;
принуждение связывает издержки с требованием изменить поведение.
Сильное ограничение не гарантирует успешного принуждения. Чем важнее для государства оспариваемая политика, тем большие издержки оно может быть готово принять.

Основные исследовательские вопросы
Исследование строится вокруг следующих вопросов.

Как изменялись количество, структура и тяжесть основных санкций против России в 2014–2026 годах?
Какие события становились непосредственными основаниями для расширения санкционного режима?
Как соотносятся правовые акты, отдельные запреты, санкционные пакеты и включения в списки?
Какие государства и институты играли ведущую роль в формировании различных компонентов режима?
Насколько согласованы санкции США, Европейского союза, Великобритании, Канады, Швейцарии, Японии и Австралии?
Какие объекты преобладают в количественном отношении и какие создают наибольшее системное воздействие?
Как менялось соотношение персональных, финансовых, торговых, энергетических, транспортных и технологических ограничений?
Какие санкции выполняют преимущественно сигнальную, ограничительную или принудительную функцию?
Насколько ясно сформулированы условия отмены или смягчения мер?
Как генеральные лицензии, исключения и переходные периоды изменяют фактическую тяжесть запретов?
Какова роль вторичных санкций и мер против посредников третьих стран?
В какой степени правоприменение соответствует масштабу созданной нормативной базы?
Какие способы адаптации снижают первоначальное воздействие санкций?
Какие ограничения сохраняют эффективность после изменения торговых и финансовых маршрутов?
Какие наблюдаемые последствия могут быть связаны с санкциями, а какие объясняются военными расходами, изменением мировых цен, уходом компаний, российскими контрмерами и другими факторами?
В какой степени достигнуты официально заявленные цели санкционной политики?
По каким параметрам российский санкционный режим превосходит исторические аналоги, а по каким уступает им?
Позволяют ли собранные данные обоснованно называть санкции против России беспрецедентными?
Проверяемые гипотезы
Перечисленные ниже гипотезы являются исходными предположениями, а не заранее установленными выводами.

Гипотеза 1. Количество санкций слабо отражает тяжесть режима
Предполагается, что между числом санкционных обозначений и реальным уровнем давления отсутствует прямая зависимость. Основную часть измеримого воздействия создаёт относительно небольшое количество системных финансовых, торговых, энергетических и технологических ограничений.

Проверка производится посредством сопоставления динамики списочных обозначений с динамикой составных показателей тяжести.

Гипотеза 2. Персональные меры доминируют количественно, но не системно
Физические лица и отдельные организации, вероятно, составляют основную часть санкционных записей. Однако наибольшее воздействие связано с ограничениями против финансовой инфраструктуры, экспорта технологий, энергетических доходов, транспорта и трансграничных услуг.

Гипотеза 3. После февраля 2022 года изменилась не только численность, но и природа санкций
Предполагается переход от преимущественно персональных и относительно узких секторальных мер периода 2014–2021 годов к комплексному режиму, соединяющему финансовые запреты, экспортный контроль, энергетические ограничения и меры против обхода.

Гипотеза 4. Политическая координация опережает юридическую унификацию
Участники санкционной коалиции часто объявляют решения совместно, но реализуют их через разные правовые механизмы, определения собственности и контроля, перечни исключений и системы ответственности. Поэтому формальное единство не означает полного совпадения содержания мер.

Гипотеза 5. Тяжесть санкции определяется не только текстом запрета
Фактическое воздействие зависит от положения государства-инициатора в мировой финансовой, технологической и логистической инфраструктуре, поведения частных посредников, качества правоприменения и способности контролировать реэкспорт.

Гипотеза 6. Эффект большинства ограничений уменьшается по мере адаптации
Первоначальное воздействие санкции со временем ослабевает вследствие замены поставщиков, изменения маршрутов, создания посреднических структур и накопления опыта обхода. Для поддержания прежнего давления государствам-инициаторам приходится расширять охват, устранять исключения и усиливать правоприменение.

Гипотеза 7. Меры против посредников повышают экстерриториальность режима
По мере адаптации России санкционная политика смещается от ограничений непосредственных российских адресатов к воздействию на банки, перевозчиков, торговые компании и технологических поставщиков третьих стран.

Гипотеза 8. Исключения уменьшают побочные издержки, но усложняют режим
Гуманитарные исключения, генеральные лицензии и переходные периоды позволяют сохранить разрешённые операции и снизить ущерб для государств-инициаторов и третьих сторон. Одновременно они увеличивают сложность регулирования, стоимость комплаенса и вероятность избыточного соблюдения.

Гипотеза 9. Ограничительная функция реализуется чаще принудительной
Предполагается, что санкции чаще способны затруднить доступ к ресурсам, повысить издержки и изменить структуру операций, чем заставить государство отказаться от политики, которую его руководство считает жизненно важной.

Гипотеза 10. Вывод о беспрецедентности зависит от выбранного показателя
Российский режим, вероятно, является беспрецедентным по некоторым параметрам — скорости введения, числу обозначений, экономическому масштабу адресата и сложности коалиционного регулирования. Но он может не быть беспрецедентным по полноте торговой изоляции, продолжительности или доле фактически прекращённых внешнеэкономических связей.

Что может означать «беспрецедентность»
Беспрецедентность не является одним измеряемым свойством. Это сравнительное заключение, которое должно относиться к конкретному показателю и кругу исторических случаев.

Измерение Проверяемый показатель
Количество Число актов, мер и уникальных обозначений
Скорость Число новых мер за единицу времени
Коалиция Число участников и их доля в мировой экономике
Масштаб адресата Размер и международная роль экономики России
Финансовая глубина Охват резервов, банков, платежей и капитала
Торговый охват Доля экспорта и импорта под ограничениями
Технологическая глубина Охват критических товаров и технологий
Экстерриториальность Воздействие на компании третьих стран
Исполнение Число расследований и строгость наказаний
Продолжительность Срок сохранения и расширения режима
Системные последствия Воздействие на мировые рынки и третьи страны
Сложность Число взаимосвязанных режимов, исключений и лицензий
Российский случай обладает особенностями, затрудняющими прямое историческое сравнение.

Россия является крупной экономикой, постоянным членом Совета Безопасности ООН, ядерной державой, значимым экспортёром энергоресурсов и сырья, участником глобальных финансовых, технологических и транспортных цепочек. Санкции против неё вводятся не Советом Безопасности ООН, а коалицией государств, обладающих значительной долей мировых финансовых и технологических ресурсов.

При этом Россия не находится в условиях полного торгового эмбарго. Она сохраняет экономические отношения с Китаем, Индией, Турцией, государствами Центральной Азии, Ближнего Востока, Африки, Латинской Америки и другими странами. Поэтому режим одновременно отличается высокой технологической и финансовой глубиной и отсутствием универсальной международной изоляции.

Предварительно можно выделить четыре возможных основания беспрецедентности.

Первое — скорость. Значительная часть ключевых финансовых и экспортных ограничений была введена в течение нескольких недель после 24 февраля 2022 года.

Второе — экономический масштаб адресата. Ранее столь сложный комплекс ограничений редко применялся против государства, настолько глубоко связанного с мировыми энергетическими и товарными рынками.

Третье — сочетание инструментов. Финансовые санкции, экспортный контроль, ограничения услуг, нефтяной ценовой потолок, санкции против судов и меры против посредников образуют многоуровневую регулирующую систему.

Четвёртое — значительные обратные последствия для инициаторов и третьих государств. Ограничения против крупного поставщика энергоресурсов и сырья способны изменять мировые цены, маршруты торговли, страхование, судоходство и расчётную инфраструктуру.

Но ни одно из этих оснований нельзя считать доказанным до проведения системного сравнения. Итоговый вывод должен иметь не абсолютную, а дифференцированную форму: по каким показателям, в каком временном интервале и относительно каких исторических режимов санкции против России действительно не имеют близких аналогов.

В этом состоит центральная логика настоящей работы. Санкции рассматриваются не как однородный перечень запретов и не как сумма фамилий в реестрах, а как изменяющаяся система международного принуждения. Её содержание раскрывается через субъектов, объекты, инструменты, функции, тяжесть, исполнение и наблюдаемые последствия. Только после этого становится возможным перейти от политической формулы о беспрецедентности к проверяемому исследовательскому заключению.

*******

Часть I. Методология исследования
Методология определяет не только способ обработки материала, но и сам предмет исследования. Если единицей учёта признать каждое включение в санкционный список, получится история персональных обозначений. Если считать нормативные акты, будет описана активность законодателей и регуляторов. Если же выделять отдельные запреты, разрешения и обязанности, становится возможным исследовать внутреннюю структуру санкционного режима.

В настоящей работе эти уровни не смешиваются. Правовые акты, санкционные нормы, списочные обозначения, объекты, лицензии, изменения и случаи применения образуют связанные, но самостоятельные массивы данных.

Глава 1. Что считать отдельной санкционной мерой
1.1. Проблема единицы анализа
Санкционная политика существует одновременно в нескольких формах:

политическое решение;
нормативный правовой акт;
отдельная содержащаяся в нём норма;
санкционный список;
запись о конкретном лице или объекте;
лицензия или исключение;
действие по применению санкции;
экономическое или политическое последствие.
Все эти элементы могут называться санкциями, хотя выполняют различные функции.

Например, один регламент Европейского союза способен одновременно:

включить физических и юридических лиц в приложение;
запретить экспорт нескольких категорий товаров;
ограничить оказание определённых услуг;
установить переходный период;
разрешить завершение ранее заключённых договоров;
обязать участников рынка предоставлять сведения регулятору.
Считать такой регламент одной санкцией недостаточно: это скроет разнообразие содержащихся в нём мер. Но считать отдельной санкцией каждую товарную позицию и каждое лицо также неправильно: итоговое число будет отражать структуру приложения, а не количество самостоятельных механизмов воздействия.

Поэтому основной единицей контент-анализа в настоящей работе является отдельная санкционная мера.

Отдельная санкционная мера — это юридически различимый запрет, ограничение, обязанность или разрешительный режим, который имеет определённого субъекта исполнения, предмет, объект, территориальный охват, дату начала действия и способ воздействия.

Мера выделяется отдельно, если изменение хотя бы одного из следующих признаков существенно меняет её правовое или фактическое действие:

вид запрещённой или ограниченной операции;
круг обязанных субъектов;
объект ограничения;
предмет регулирования;
территориальный охват;
дата вступления в силу;
условия применения;
исключения;
предусмотренный механизм воздействия.
1.2. Правовой акт, санкционная норма и запись в списке
Правовой акт представляет собой официальный документ, которым вводится, изменяется, продлевается или отменяется санкционный режим. Это может быть закон, президентский указ, регламент, решение, постановление, приказ, определение уполномоченного органа или иной официальный документ.

Санкционная норма — содержащееся в правовом акте правило поведения. Она устанавливает конкретный запрет, ограничение, обязанность или разрешительный порядок.

Запись в санкционном списке идентифицирует физическое лицо, организацию, судно, воздушное судно или иной объект, на который распространяются предусмотренные правовым режимом последствия.

Уровень Содержание Единица базы
Правовой акт Официальный документ ACT
Санкционная норма Запрет, обязанность или ограничение MEA
Обозначение Включение объекта в список DES
Объект Лицо, компания, судно, товар OBJ
Изменение Продление, поправка, отмена EVT
Применение Штраф, арест, отказ в лицензии ENF
Один правовой акт может содержать несколько мер. Одна мера может распространяться на множество объектов. Один объект может быть обозначен на основании нескольких режимов. Один случай правоприменения может относиться сразу к нескольким мерам.

Разделение особенно важно для Европейского союза. Регламент № 269/2014 преимущественно регулирует замораживание активов и предоставление средств обозначенным лицам, тогда как Регламент № 833/2014 содержит значительную часть секторальных, торговых, финансовых, технологических и сервисных ограничений. Оба документа многократно изменялись, а актуальные консолидированные версии объединяют первоначальные нормы с последующими поправками Регламент ЕС № 269/2014, Регламент ЕС № 833/2014.

В США один санкционный режим также может опираться одновременно на закон, президентские указы, нормативные правила OFAC, определения министра финансов и отдельные списочные решения. Российский режим кодифицирован, в частности, в части 587 раздела 31 Свода федеральных правил, но его содержание нельзя восстановить только по этому документу: необходимы связанные указы, определения, лицензии и списки 31 CFR Part 587.

Следовательно, количество правовых актов, количество норм и количество списочных записей должны публиковаться как отдельные показатели.

1.3. Решение, мера, эпизод применения и объект ограничения
Политическое решение выражает намерение ввести или расширить санкции. Оно может быть объявлено до появления юридически обязательного текста. Совместное заявление государств «Группы семи» ещё не создаёт запрета для банка или экспортёра. Юридические последствия возникают после принятия соответствующих национальных или наднациональных актов.

Поэтому дата объявления и дата юридического введения фиксируются отдельно.

Санкционная мера представляет собой нормативное содержание решения. Например, запрет предоставлять определённые бухгалтерские услуги российским юридическим лицам является мерой, если он имеет самостоятельную сферу действия и условия применения.

Объект ограничения — то, на что направлена мера:

физическое лицо;
юридическое лицо;
государственный орган;
отрасль;
территория;
судно;
воздушное судно;
товар;
технология;
услуга;
финансовый инструмент;
экономическая операция.
Эпизод применения — конкретное действие уполномоченного органа по обеспечению соблюдения нормы. К нему относятся:

назначение административного штрафа;
уголовное преследование;
арест или конфискация имущества;
задержание груза;
запрет экспорта;
отказ в выдаче лицензии;
исключение компании из финансовой инфраструктуры;
официальное предписание устранить нарушение.
Эпизод применения не считается новой санкционной мерой. Он связывается с той нормой, которая была применена.

OFAC публикует сведения о гражданско-правовых штрафах и соглашениях об урегулировании отдельно от санкционных списков и правовых актов. Это подтверждает необходимость самостоятельного массива правоприменения OFAC Civil Penalties and Enforcement Information.

В уголовных делах необходимо дополнительно различать обвинение и окончательное судебное решение. Сообщение Министерства юстиции США об обвинении является доказательством возбуждения дела, но не доказательством виновности. В базе статус такого эпизода фиксируется как «обвинение предъявлено», а не как «нарушение установлено».

1.4. Когда один акт содержит несколько мер
Для разделения правового акта на меры применяется функциональное правило.

Положения кодируются как разные меры, если они устанавливают разные виды правового воздействия. Например:

запрет экспорта;
запрет технической помощи;
запрет финансирования экспорта;
запрет страхования поставки.
Даже если эти положения относятся к одному товару, они образуют четыре различных канала воздействия и могут иметь неодинаковые исключения.

Положения могут кодироваться как одна мера, если они:

имеют одинаковый способ воздействия;
адресованы одному кругу обязанных лиц;
распространяются на один класс объектов;
вступают в силу одновременно;
имеют одинаковые исключения;
перечислены как составные элементы одного запрета.
Товарные коды внутри одного приложения обычно не превращаются автоматически в отдельные санкционные меры. Они хранятся в связанной таблице предметов ограничения. Однако если для разных групп товаров установлены различные даты, лицензии или условия, соответствующие группы выделяются в самостоятельные меры.

Аналогичное правило применяется к услугам, финансовым инструментам и видам транспорта.

1.5. Новая санкция, продление и техническое изменение
Санкционный режим изменяется непрерывно. Не каждое обновление является новой санкцией.

Новая мера
Изменение признаётся новой мерой, если оно:

вводит ранее отсутствовавший запрет;
распространяет существующий механизм на новый класс операций;
добавляет самостоятельный объект регулирования;
создаёт новую обязанность;
существенно изменяет территориальный охват;
вводит новый механизм вторичного воздействия;
заменяет разрешительный режим полным запретом;
создаёт самостоятельную санкцию за нарушение.
Например, распространение запрета на новую категорию профессиональных услуг кодируется как новая мера, даже если оно оформлено поправкой к существующему регламенту.

Расширение существующей меры
Расширение фиксируется как событие жизненного цикла, если сохраняется основное содержание запрета, но изменяется его охват. Одновременно создаётся новая версия меры.

К таким изменениям относятся:

добавление товарных кодов;
расширение списка подконтрольных услуг;
снижение ценового потолка;
сокращение переходного периода;
распространение запрета на новые территории;
изменение критерия собственности или контроля.
Расширение учитывается в динамике тяжести, но не увеличивает количество уникальных мер за весь период, если не создаёт самостоятельного механизма.

Продление
Продление срока действия не является новой мерой. Оно кодируется как событие RENEWAL и изменяет дату окончания соответствующей версии.

Однако продление учитывается при анализе политической активности, длительности и устойчивости коалиции. Поэтому книга должна отдельно показывать:

количество новых мер;
количество продлений;
количество содержательных поправок;
количество технических обновлений.
Техническое изменение
Техническое изменение не создаёт новой меры и не меняет её тяжесть. К нему относятся:

исправление опечатки;
изменение транслитерации;
добавление псевдонима;
уточнение адреса;
изменение названия организации без изменения её идентичности;
корректировка номера документа;
изменение формата реестра.
Британские уведомления прямо различают additions, revocations, variations и corrections. Такое разделение используется в исследовании как один из образцов классификации событий жизненного цикла правительство Великобритании.

Отмена и исключение
Отмена меры фиксируется как событие REPEAL. Историческая запись не удаляется.

Исключение объекта из списка фиксируется как DELISTING. Сам объект сохраняется в базе, поскольку его прежний санкционный статус является историческим фактом.

Если суд отменяет обозначение, но соответствующий орган принимает новое решение на изменённом основании, в базе отражаются оба события:

прекращение действия первоначального обозначения;
новое обозначение с самостоятельным правовым основанием.
1.6. Первичные и производные ограничения
Первичная санкционная мера непосредственно устанавливается в правовом акте и прямо применяется к определённой операции или обозначенному объекту.

Производное ограничение возникает вследствие применения общего правила к лицу, не названному в основном акте или санкционном списке.

Основные разновидности производного действия:

распространение блокировки на организации, принадлежащие обозначенному лицу;
применение запрета к подконтрольной организации;
запрет косвенного предоставления средств;
распространение экспортного контроля на зарубежный товар, произведённый с использованием контролируемой технологии;
применение меры к посреднику, действующему от имени обозначенного лица;
отказ частной организации от разрешённой операции из-за санкционного риска.
Производное ограничение не считается новым списочным обозначением, если объект не был официально включён в список. Вместо этого создаётся связь между первичной нормой и производным объектом.

Для таких случаев используются отдельные признаки:

derived_effect;
ownership_basis;
control_basis;
acting_on_behalf;
indirect_provision;
foreign_direct_product;
private_overcompliance.
Последний признак не обозначает государственную санкцию. Он используется для анализа фактических последствий.

Особую проблему создают правила собственности и контроля. Формальное отсутствие компании в списке не всегда означает отсутствие санкционных ограничений. В разных юрисдикциях критерии собственности, контроля и совокупного участия могут различаться. Поэтому производный статус нельзя автоматически переносить из одной юрисдикции в другую.

1.7. Повторяющиеся меры разных юрисдикций
Если США, Европейский союз и Великобритания вводят сходный запрет, это не одна юридическая мера, а три меры разных юрисдикций.

Они могут различаться:

кругом обязанных лиц;
определением резидента;
территориальным действием;
датой вступления в силу;
списком объектов;
правилом собственности и контроля;
лицензиями;
исключениями;
ответственностью;
практикой применения.
Поэтому межюрисдикционные меры не удаляются как дубли. Они объединяются аналитической связью measure_family_id.

Семья мер представляет собой совокупность функционально сходных ограничений, принятых разными субъектами в рамках одной координационной волны.

Это позволяет рассчитывать два разных показателя:

число юридически самостоятельных национальных мер;
число уникальных типов коалиционного воздействия.
Например, согласованное замораживание активов одной организации может учитываться как несколько национальных обозначений, но как один коалиционный эпизод. Оба показателя нужны, однако отвечают на разные вопросы.

1.8. Правила устранения дублей
Дедупликация проводится последовательно на уровне актов, мер, обозначений и объектов.

Правило 1. Один официальный идентификатор — одна запись акта
Разные форматы одного документа — HTML, PDF и XML — не считаются разными актами.

Правило 2. Консолидированная редакция не является новым актом
Консолидированный текст представляет состояние документа на определённую дату. Он связывается с первоначальным актом и поправками, но не увеличивает их количество.

Правило 3. Один запрет в нескольких структурных элементах не дублируется
Если статья содержит основной запрет, а приложение только перечисляет охватываемые товары, создаётся одна мера и связанные предметные записи.

Правило 4. Разные способы воздействия разделяются
Запрет экспорта и запрет финансирования экспорта считаются разными мерами, даже если относятся к одним товарам.

Правило 5. Псевдоним не является новым объектом
Различные варианты имени, транслитерации и прежние названия связываются с одним объектом.

Британский формат санкционного списка прямо различает основное имя, вариант основного имени и псевдоним. Один объект при этом получает постоянный идентификатор UK Sanctions List Format Guide.

Правило 6. Повторное обозначение в другой юрисдикции сохраняется
Оно не является дублем, поскольку создаёт самостоятельные юридические последствия.

Правило 7. Повторное обозначение в другом режиме сохраняется условно
Если новый режим создаёт дополнительные последствия или использует самостоятельное основание, создаётся отдельное обозначение. Если изменяется только техническая метка, фиксируется связь с прежней записью.

Правило 8. Продление не создаёт новую меру
Оно сохраняется как событие жизненного цикла.

Правило 9. Техническая поправка не создаёт новую меру
Она отражается в журнале изменений.

Правило 10. Производное действие не превращается в прямое обозначение
Компания, охваченная правилом собственности, не кодируется как официально включённая в список, если регулятор её не обозначил.

Правило 11. Решение частной компании не считается государственной мерой
Добровольное прекращение деятельности хранится в массиве последствий.

Правило 12. При сомнении записи временно не объединяются
Ошибочное слияние двух самостоятельных объектов опаснее временного сохранения возможного дубля. Спорным парам присваивается статус PENDING_REVIEW.

1.9. Итоговая система подсчёта
В исследовании публикуются не одно, а несколько чисел:

количество правовых актов;
количество уникальных санкционных мер;
количество изменений;
количество продлений;
количество прямых обозначений;
количество уникальных объектов;
количество производно охваченных объектов;
количество коалиционных семей мер;
количество случаев правоприменения.
Только такая система позволяет понять, за счёт чего растёт санкционный массив: появления новых механизмов, расширения списков, повторения мер партнёрами или технического обновления реестров.

Глава 2. Корпус источников
2.1. Принцип формирования корпуса
Корпус источников должен позволять установить:

юридическое содержание меры;
момент её возникновения;
заявленную цель;
круг объектов;
исключения;
изменения;
применение;
последствия.
Один источник редко содержит все необходимые сведения. Правовой акт определяет запрет, но может не объяснять политическую цель. Пресс-релиз объясняет цель, но упрощает юридическое содержание. Санкционный список идентифицирует объект, но не всегда отражает производное действие правил собственности. Коммерческая база объединяет записи разных стран, но преобразует их в соответствии с собственной моделью данных.

Поэтому используется принцип соответствия источника переменной. Для каждого вида информации выбирается наиболее подходящий тип доказательства.

2.2. Официальные правовые акты
Официальный правовой акт является основным источником для установления:

наличия меры;
юридического содержания;
круга обязанных лиц;
предмета запрета;
даты вступления в силу;
исключений;
ответственности;
условий отмены.
Приоритет имеет текст в официальном издании соответствующей юрисдикции.

Европейский союз
Основными источниками являются:

Официальный журнал Европейского союза;
EUR-Lex;
решения Совета ЕС;
регламенты Совета;
имплементационные акты;
консолидированные редакции.
Для восстановления состояния нормы используются как первоначальный акт, так и все последующие поправки. Консолидированный текст удобен для определения актуального режима, но сам по себе недостаточен для хронологического анализа, поскольку может скрывать момент появления отдельного положения.

Соединённые Штаты
Используются:

федеральные законы;
президентские указы;
Federal Register;
Code of Federal Regulations;
определения и директивы OFAC;
правила Bureau of Industry and Security;
официальные санкционные списки.
Действующая редакция нормы проверяется по eCFR, а дата и содержание поправки — по Federal Register. Указы и законы фиксируются как верхний уровень полномочий, но отдельные меры выделяются по документам, непосредственно устанавливающим запрет.

Великобритания
Основными источниками служат:

Sanctions and Anti-Money Laundering Act 2018;
The Russia (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2019;
последующие statutory instruments;
legislation.gov.uk;
UK Sanctions List;
официальные уведомления и руководства.
Версия акта должна быть привязана к дате, поскольку британские правила неоднократно изменялись. Официальный портал позволяет обращаться к прежним редакциям Russia (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2019.

Канада
Используются:

Special Economic Measures Act;
Special Economic Measures (Russia) Regulations;
нормативные поправки;
Canada Gazette;
сводный автономный санкционный список;
документы Global Affairs Canada.
Канадские правила объединяют персональные и предметные приложения. Поэтому лицо, организация и товарная категория должны извлекаться из разных частей одного нормативного комплекса. Официальный ресурс хранит прежние версии и историю поправок Special Economic Measures (Russia) Regulations.

Швейцария
Основными источниками являются:

федеральная база законодательства;
постановление о мерах в связи с ситуацией на Украине;
приложения к постановлению;
сообщения и данные SECO;
официальная база санкционных объектов.
Необходимо различать решение Швейцарии воспроизвести меру Европейского союза и юридический акт, которым эта мера введена в швейцарское право. Даты решений ЕС и Швейцарии могут не совпадать. Например, сообщения SECO отдельно указывают дату изменения приложения и момент вступления поправки в силу SECO.

Япония
Используются документы:

Министерства иностранных дел;
Министерства финансов;
Министерства экономики, торговли и промышленности;
акты и уведомления на основании Foreign Exchange and Foreign Trade Act;
списки лиц и организаций;
перечни экспортных ограничений.
Одна японская санкционная волна может быть реализована совместными действиями нескольких министерств. Поэтому политическое объявление не заменяет ведомственные акты, устанавливающие замораживание активов или экспортный запрет. Министерство экономики, торговли и промышленности ведёт отдельный раздел ограничений в отношении России METI.

Австралия
Используются:

Autonomous Sanctions Act 2011;
Autonomous Sanctions Regulations 2011;
нормативные инструменты министра иностранных дел;
тематические санкционные рамки;
Australian Sanctions Consolidated List;
материалы Australian Sanctions Office.
Австралийский сводный список объединяет физических лиц, организации и суда, но не заменяет анализ отраслевых запретов и разрешительных правил DFAT Consolidated List.

2.3. Санкционные списки и государственные реестры
Списки используются прежде всего для идентификации обозначенных объектов. Из них извлекаются:

официальный идентификатор;
имя или наименование;
варианты имени;
тип объекта;
дата обозначения;
санкционный режим;
применяемые меры;
основание;
гражданство или страна регистрации;
адрес;
регистрационный номер;
сведения о собственности;
идентификатор судна;
дата последнего изменения.
Списочная запись не должна интерпретироваться вне правового режима. Наличие лица в списке само по себе не объясняет, какие именно последствия возникают.

OFAC публикует SDN List и несколько списков, не предусматривающих полной блокировки. Поэтому запись в американском реестре должна быть связана с конкретной программой и типом санкций. OFAC предоставляет машиночитаемые форматы и схемы данных, однако сама структура файла не заменяет юридический анализ OFAC Sanctions List Service.

При работе со списками необходимо учитывать:

псевдонимы;
разные системы транслитерации;
изменение названия организации;
слияния и реорганизации;
смену флага и названия судна;
повторное обозначение;
удаление из списка;
различие между уникальным объектом и уникальной записью.
Для судов основным идентификатором является номер IMO, поскольку название, оператор и флаг могут меняться.

Для организаций предпочтительны государственный регистрационный номер, налоговый номер, LEI и другие устойчивые идентификаторы. Совпадение названий без дополнительных признаков недостаточно для автоматического слияния.

2.4. Разъяснения регуляторов
Разъяснения включают:

официальные руководства;
ответы на часто задаваемые вопросы;
отраслевые рекомендации;
уведомления о рисках;
пояснения правил собственности и контроля;
рекомендации по комплаенсу;
примеры запрещённых и разрешённых операций.
Разъяснение не должно автоматически приравниваться к правовой норме. Его статус зависит от юрисдикции и формулировки документа. Оно может:

толковать действующий запрет;
сообщать позицию регулятора;
описывать практику применения;
предупреждать о рисках;
не иметь самостоятельной обязательной силы.
В базе отдельно фиксируются:

нормативный источник;
разъясняющий источник;
наличие прямого юридического обязательства;
уровень уверенности в интерпретации.
Если разъяснение расширяет практическое понимание нормы, но текст акта не изменяется, новая санкционная мера не создаётся. Фиксируется событие GUIDANCE_CHANGE.

2.5. Генеральные и индивидуальные лицензии
Лицензия не является второстепенным дополнением. Она определяет фактическую границу санкционного запрета.

Генеральная лицензия разрешает неопределённому кругу лиц осуществлять определённые операции при соблюдении установленных условий. Индивидуальная лицензия выдаётся конкретному заявителю или в отношении конкретной операции.

В исследовательский корпус включаются:

дата выдачи;
дата вступления в силу;
срок действия;
круг разрешённых операций;
адресаты;
условия;
требования к отчётности;
последующие изменения;
продление;
отзыв или истечение.
Американский российский режим сопровождается значительным числом генеральных лицензий, относящихся к энергетике, телекоммуникациям, гражданской ядерной деятельности, завершению операций и другим сферам. Они публикуются вместе с правовой рамкой соответствующего режима OFAC Russian Harmful Foreign Activities Sanctions.

Лицензия кодируется как самостоятельный документ LIC, связанный с одной или несколькими мерами. Она не уменьшает количество мер, но меняет их фактический охват и тяжесть в определённый период.

2.6. Судебные решения и материалы правоприменения
Судебные решения необходимы для понимания:

критериев обозначения;
стандарта доказанности;
права на защиту;
понятия собственности и контроля;
соразмерности;
мотивировки;
оснований отмены;
границ полномочий органов власти;
конфискации и блокирования имущества.
Приоритет имеют:

окончательное решение суда;
решение нижестоящего суда, если оно не отменено;
судебные материалы дела;
официальное сообщение органа;
сообщение стороны;
публикация СМИ.
Для каждого дела фиксируются:

суд;
номер;
стороны;
дата;
стадия;
применяемая норма;
предмет спора;
результат;
наличие обжалования.
Материалы административного и уголовного правоприменения образуют отдельный корпус. В него входят штрафы OFAC и OFSI, меры BIS, уголовные дела, конфискационные производства и решения национальных органов стран ЕС.

Обвинение, арест имущества, соглашение об урегулировании и вступивший в силу приговор кодируются разными категориями. Это исключает смешение утверждения правоохранительного органа с установленным судом фактом.

2.7. Парламентские и правительственные документы
В эту группу входят:

пояснительные записки;
парламентские доклады;
материалы слушаний;
оценки регулирующего воздействия;
заявления правительства;
совместные заявления союзников;
стратегии;
официальные обзоры;
отчёты контрольных органов.
Эти источники особенно важны для установления:

заявленных целей;
политической логики;
ожидаемого механизма воздействия;
предполагаемых издержек;
координации с союзниками;
причин изменения режима.
Но политическое заявление не используется как единственное доказательство юридического содержания или фактического результата.

Если правительство объявило запрет, который затем не был введён либо был введён в иной форме, база сохраняет политическое решение, но юридическая мера создаётся только по обязательному акту.

2.8. Коммерческие санкционные базы
Коммерческие и открытые агрегаторы полезны для:

первичного обнаружения документов;
сопоставления списков;
поиска псевдонимов;
объединения идентификаторов;
выявления возможных дублей;
мониторинга обновлений;
сравнения юрисдикций.
К ним относятся Castellum.AI, LSEG World-Check, Dow Jones Risk & Compliance, LexisNexis, Kharon и OpenSanctions.

Их основное преимущество — стандартизация разнородных государственных данных. Например, Castellum.AI сообщает, что получает сведения непосредственно от органов-источников, очищает и дополняет записи, включая идентификаторы и варианты наименований Castellum.AI. OpenSanctions использует модель связанных сущностей и сохраняет происхождение отдельных значений OpenSanctions.

Но агрегаторы не являются окончательным доказательством наличия правовой меры. Их данные могут отражать:

собственные правила отбора;
объединение нескольких источников;
дополненные псевдонимы;
расчётные связи собственности;
информацию из СМИ;
исправления, ещё не подтверждённые официальным источником.
Поэтому коммерческая запись используется как указатель на первичный источник. Если первичный источник недоступен, запись может быть включена временно со статусом UNVERIFIED_SECONDARY.

2.9. Архивирование изменяющихся источников
Санкционный источник должен сохраняться в том виде, в котором он существовал на дату исследования. Простого хранения ссылки недостаточно: страница может быть обновлена, файл заменён, а консолидированная редакция — изменить отображаемый текст.

Для каждого источника сохраняются:

исходный файл;
формат;
дата публикации;
дата и время получения;
адрес;
название;
орган-издатель;
язык;
номер версии;
контрольная сумма;
связь с предыдущей версией;
статус доступности.
По возможности сохраняются PDF, HTML и машиночитаемый формат. PDF удобен как визуальная копия, HTML — для поиска, XML или CSV — для структурного извлечения.

Для правового акта сохраняются как минимум:

первоначально опубликованная версия;
каждая содержательная поправка;
консолидированная версия на контрольные даты;
документ об отмене или замене.
Для санкционного списка сохраняются последовательные снимки. Это позволяет установить не только текущее состояние, но и точную дату появления, изменения или исчезновения объекта.

Изменение веб-страницы без нового официального документа не считается автоматическим изменением санкционного режима. Оно становится поводом для проверки.

2.10. Иерархия достоверности данных
Единой иерархии для всех переменных недостаточно. Надёжность источника зависит от того, какое утверждение проверяется.

Юридическое содержание
Приоритет Источник
1 Официально опубликованный правовой акт
2 Официальная консолидированная редакция
3 Судебное толкование
4 Разъяснение регулятора
5 Коммерческая база
6 СМИ и экспертный комментарий
Объект и дата обозначения
Приоритет Источник
1 Официальное решение об обозначении
2 Официальный санкционный список
3 Официальное уведомление
4 Коммерческий агрегатор
5 СМИ
Заявленная цель
Приоритет Источник
1 Правовой акт и его преамбула
2 Официальное заявление органа
3 Парламентский документ
4 Выступление должностного лица
5 Вторичный пересказ
Фактическое применение
Приоритет Источник
1 Вступившее в силу судебное решение
2 Официальное административное решение
3 Материалы дела
4 Официальное сообщение
5 Сообщение стороны или СМИ
Конфликт источников не устраняется молча. В базе сохраняются обе версии, указывается причина расхождения и выбирается основное значение с кодом уверенности:

HIGH — подтверждено первичным источником;
MEDIUM — основано на официальном толковании или нескольких независимых источниках;
LOW — подтверждено только вторичным источником;
DISPUTED — существуют содержательные противоречия.
Глава 3. Кодировочная книга
3.1. Назначение кодировочной книги
Кодировочная книга устанавливает единые правила преобразования правовых и политических документов в структурированные данные.

Она необходима, чтобы два исследователя, работая с одним документом, с высокой вероятностью выделили одинаковое количество мер и присвоили им одинаковые категории.

Основная таблица содержит санкционные меры. Отдельные таблицы используются для:

правовых актов;
обозначенных объектов;
товарных позиций;
лицензий;
изменений;
источников;
правоприменения;
связей собственности и контроля.
3.2. Идентификаторы и даты
Поле Допустимое значение Правило
measure_id Уникальный код Не изменяется после публикации
act_id Ссылка на акт Обязательное поле
measure_family_id Код семейства Для сходных мер разных стран
adoption_date Дата Дата принятия
publication_date Дата Дата официальной публикации
effective_date Дата Начало юридического действия
announcement_date Дата Заполняется отдельно
end_date Дата или пусто Фактическое окончание
date_precision День, месяц, год Показывает точность
record_version Целое число Увеличивается при изменении
Все полные даты записываются в едином формате год, месяц, день.

Если акт вступает в силу поэтапно, создаются отдельные версии или меры для положений с разными датами.

Если известен только месяц или год, недостающая часть не придумывается. Используется поле точности даты.

3.3. Субъект введения санкций
Поле sender указывает орган, создавший юридически обязательную меру.

Контролируемый перечень основных значений:

US;
EU;
UK;
CA;
CH;
JP;
AU.
Дополнительно фиксируются:

государственный орган;
уровень власти;
орган исполнения;
орган правоприменения;
участие в коалиционной инициативе.
Для Европейского союза субъектом является ЕС, а не каждое государство-член. Национальные органы кодируются как исполнители или субъекты правоприменения.

Для Швейцарии воспроизведение меры ЕС считается самостоятельной швейцарской мерой с собственной датой вступления в силу.

3.4. Санкционный режим и правовое основание
Поле Содержание
regime_name Официальное название режима
regime_type Страновой, территориальный, тематический
legal_authority Закон, указ, регламент
implementing_act Акт непосредственного введения
article_reference Статья, часть, приложение
list_name Официальный список
regulator Ответственный орган
legal_status Действует, приостановлен, отменён
Одна мера может иметь несколько правовых оснований. Они связываются через отдельную таблицу, но одно основание обозначается как непосредственное.

Тематические режимы — киберсанкции, права человека, химическое оружие — не перекодируются автоматически как российские. Связь с Россией устанавливается по объекту, основанию и официальному описанию.

3.5. Пакет санкций
Термин «пакет» используется неодинаково.

Европейский союз официально нумерует многие пакеты. Другие государства могут объявлять согласованные волны мер без единой нумерации.

Поэтому используются отдельные поля:

Поле Значение
official_package Официальное название или номер
package_is_official Да или нет
coalition_wave_id Аналитический код волны
coordination_event G7, ЕС, совместное заявление
announcement_source Источник связи с волной
Если официального пакета нет, исследователь не присваивает ему искусственный номер. Вместо этого применяется нейтральный код координационной волны.

3.6. Заявленная причина введения
Причина извлекается из официального документа и сохраняется в двух формах:

оригинальная формулировка;
стандартизированный тематический код.
Основные коды:

территориальная целостность Украины;
действия после 24 февраля 2022 года;
поддержка российского государства;
деятельность оборонного сектора;
получение энергетических доходов;
нарушение прав человека;
киберактивность;
вмешательство в выборы;
химическое оружие;
коррупция;
обход санкций;
деятельность посредника;
информационное воздействие;
иное основание.
Если указано несколько причин, применяется множественное кодирование.

Исследователь не заменяет официальную причину собственной оценкой. Аналитический комментарий хранится отдельно.

3.7. Адресат и конечная мишень
Поле Содержание
obliged_person Кто должен соблюдать запрет
direct_target Непосредственный объект
target_type Лицо, компания, отрасль, товар
ultimate_target Конечная политическая мишень
target_country Страна связи
third_country_target Признак посредника
target_basis Собственность, деятельность, сектор
Например, при запрете европейскому страховщику обслуживать перевозку российской нефти:

обязанным субъектом является европейский страховщик;
непосредственным объектом — услуга страхования перевозки;
экономическим адресатом — участники нефтяной торговли;
конечной мишенью — нефтяные доходы российского государства.
Эти уровни не должны объединяться в одном поле.

3.8. Предмет ограничения
Предмет показывает, какая экономическая ценность или деятельность регулируется.

Основные категории:

активы;
денежные средства;
экономические ресурсы;
ценные бумаги;
кредиты и займы;
депозиты;
инвестиции;
товары;
технологии;
программное обеспечение;
профессиональные услуги;
транспортные услуги;
страхование;
интеллектуальная собственность;
вещание;
въезд и транзит лиц;
портовый доступ;
воздушное пространство;
государственные закупки;
иная операция.
Для товаров дополнительно фиксируются:

код классификации;
используемая номенклатура;
техническое описание;
приложение к акту;
военное или двойное назначение;
уровень технологической критичности.
3.9. Способ воздействия
Способ воздействия показывает юридический механизм меры.

Контролируемый словарь включает:

замораживание;
блокирование;
запрет;
ограничение;
лицензирование;
ценовой потолок;
обязанность уведомления;
обязанность отчётности;
усиленная проверка;
отказ в доступе;
исключение из инфраструктуры;
приостановление;
ограничение срока или объёма;
запрет предоставления средств;
запрет обхода;
иное воздействие.
Запрет экспорта и обязательное лицензирование не объединяются: первый исключает операцию, второй допускает её после разрешения.

3.10. Отрасль и вид экономической деятельности
Используются два уровня классификации.

Первый уровень — аналитическая отрасль:

финансы;
энергетика;
оборонная промышленность;
транспорт;
машиностроение;
электроника;
информационные технологии;
добывающая промышленность;
химическая промышленность;
строительство;
профессиональные услуги;
медиа;
государственное управление;
иная отрасль.
Второй уровень — стандартизированный код вида экономической деятельности, если объект можно надёжно связать с международной или национальной классификацией.

Если мера охватывает несколько отраслей, применяется множественное кодирование. Одна отрасль обозначается как основная только при наличии достаточного основания.

3.11. Территориальный охват
Поле Значение
legal_territory Территория действия закона
persons_covered Граждане, резиденты, компании
target_territory Россия или отдельная территория
transaction_location Где действует запрет
reexport_scope Охват реэкспорта
foreign_product_scope Зарубежные товары
third_country_scope Действие против посредников
Территориальный охват нельзя определять только по государству-инициатору. Американская мера может затрагивать зарубежный товар, произведённый с использованием американской технологии. Европейская мера может возлагать обязательства на гражданина ЕС, находящегося за пределами Союза. Запрет может относиться только к определённым территориям, а не ко всей России.

3.12. Срок действия и порядок пересмотра
Фиксируются:

бессрочная или срочная мера;
установленная дата окончания;
периодический пересмотр;
автоматическое продление;
необходимость нового решения;
условия отмены;
фактические продления;
фактическая дата прекращения.
Если условие отмены сформулировано политически и не имеет автоматического характера, оно хранится как stated_relief_condition, а не как юридически гарантированное прекращение.

3.13. Исключения и переходные периоды
Поле Содержание
exception_type Исключение, освобождение, лицензия
wind_down Завершение прежних операций
humanitarian Гуманитарное основание
sector_exception Энергетика, медицина и другое
contract_cutoff Дата договора
reporting_condition Требование отчётности
authorization_needed Нужно ли разрешение
exception_end_date Срок окончания
Исключение кодируется отдельно, если оно меняет фактический охват меры. Простое повторение определения не считается исключением.

Переходный период влияет на дату фактического полного действия. Поэтому различаются:

формальная дата вступления акта в силу;
начало запрета для новых операций;
окончание разрешённого завершения старых договоров.
3.14. Вторичные и экстерриториальные эффекты
Вторичной считается мера, создающая риск неблагоприятных последствий для иностранного лица из-за его операций с первоначальным адресатом, даже если это иностранное лицо не обязано соблюдать основной запрет по обычным территориальным правилам.

Фиксируются:

прямое основание вторичной санкции;
возможность обозначения;
ограничение корреспондентских счетов;
экспортное ограничение;
риск запрета операций;
обязательность или дискреционность;
факт применения;
государство посредника.
Экстерриториальный эффект является более широким понятием. Он может возникать без формальной вторичной санкции вследствие:

использования доллара;
участия американского лица;
использования контролируемой технологии;
зависимости от западного страхования;
внутренней политики международного банка;
угрозы потери доступа к рынку.
Формальная вторичная санкция и косвенный рыночный эффект кодируются раздельно.

3.15. Правоприменение и ответственность
Поле Содержание
enforcement_body Орган расследования
offence_type Административное или уголовное
case_status Проверка, обвинение, решение
decision_date Дата действия
penalty_type Штраф, лишение свободы, запрет
penalty_amount Сумма и валюта
asset_action Арест, блокировка, конфискация
voluntary_disclosure Наличие раскрытия
measure_links Применённые меры
finality Вступило ли решение в силу
Один эпизод может включать нарушение финансовых санкций, экспортного контроля и правил против отмывания денег. Каждое основание связывается с делом отдельно.

3.16. Изменение, приостановление и отмена
Жизненный цикл кодируется событиями:

ADOPTED — принятие;
PUBLISHED — публикация;
EFFECTIVE — вступление в силу;
AMENDED — содержательная поправка;
EXPANDED — расширение;
NARROWED — сужение;
RENEWED — продление;
SUSPENDED — приостановление;
REACTIVATED — возобновление;
REPEALED — отмена;
EXPIRED — истечение;
CORRECTED — техническое исправление.
Предыдущие значения не перезаписываются. Каждая редакция имеет период действия. Это позволяет восстановить санкционный режим на любую контрольную дату.

3.17. Контроль качества кодирования
Для обеспечения воспроизводимости применяются следующие процедуры:

Каждая мера должна иметь ссылку на первичный источник.
Каждое извлечённое положение сопровождается точной ссылкой на статью, пункт или приложение.
Не менее части массива кодируется двумя исследователями независимо.
Расхождения обсуждаются и фиксируются в журнале решений.
Новое правило применяется ко всему массиву, а не только к последующим записям.
Автоматическое извлечение используется для поиска и предварительной разметки, но не заменяет юридическую проверку.
Дубли объединяются только при достаточном совпадении идентификаторов.
Все ручные изменения сохраняются с указанием автора, даты и основания.
Неопределённость не скрывается: используются коды уверенности и спорного статуса.
Перед выпуском новой версии выполняются проверки связности дат, идентификаторов, актов и источников.
3.18. Минимально допустимая запись
Санкционная мера не включается в подтверждённый основной массив, если отсутствуют:

уникальный идентификатор;
субъект введения;
правовой акт;
дата вступления в силу;
описание ограничения;
предмет;
способ воздействия;
непосредственный объект или класс объектов;
первичный источник.
Запись с недостающими обязательными полями сохраняется в рабочем массиве со статусом INCOMPLETE, но не включается в итоговые количественные показатели.

Принятая система не устраняет всех сложностей санкционного анализа. Она делает их видимыми. Вместо одной неясной цифры формируется связанная структура данных, в которой можно отдельно исследовать правовые решения, механизмы воздействия, обозначенные объекты, изменения режима и практику его применения. Это создаёт основу для следующего этапа — измерения тяжести санкций.

********

Глава 4. Как измерить тяжесть санкций
4.1. Почему количество не равно тяжести
Количество санкций характеризует активность государств-инициаторов, но не показывает силу создаваемого давления.

Включение физического лица в визовый список, замораживание активов крупного банка, запрет поставок оборудования и ограничение доступа Центрального банка к резервам могут быть представлены в базе как четыре меры. Однако их экономический охват, системные последствия и продолжительность несопоставимы.

Обратная ситуация возникает, когда одна правовая норма охватывает множество операций. Запрет экспорта определённой категории оборудования формально может быть одной мерой, хотя он затрагивает тысячи товарных позиций, сотни поставщиков и несколько отраслей.

Следовательно, существуют по меньшей мере три самостоятельных показателя:

количество санкционных решений;
тяжесть установленных ограничений;
фактическое воздействие на адресата.
Они не должны заменять друг друга.

Тяжесть характеризует конструкцию меры и потенциальную способность создавать издержки. Воздействие отражает реально наблюдаемые изменения. Результативность показывает, достигнуты ли заявленные политические цели.

Суровая санкция может иметь слабое воздействие, если адресат быстро нашёл замену. Сравнительно узкая мера может оказаться действенной, если она затрагивает незаменимый технологический компонент. Наблюдаемое экономическое ухудшение, в свою очередь, не доказывает достижения политической цели.

В исследованиях предпринимались попытки перейти от бинарной переменной «санкции есть или нет» к составным индексам. Например, Морад Бали и Нади Рапеланоро предложили учитывать тип меры, возможности государства-инициатора оказывать экономическое давление и изменение воздействия во времени Bali, Rapelanoro. Настоящая работа развивает эту логику, но сохраняет отдельные измерения санкционной тяжести, чтобы итоговый индекс не скрывал различия между механизмами.

4.2. Общий подход к измерению
Каждая мера оценивается по десяти направлениям:

экономический охват;
интенсивность ограничения;
системная значимость объекта;
финансовая глубина;
технологическая глубина;
экстерриториальность;
продолжительность;
исполнимость;
обратимость;
уровень неопределённости оценки.
Первые девять направлений образуют профиль тяжести. Последнее не является компонентом тяжести: оно показывает качество доказательной базы.

Для каждого направления используются пять содержательных уровней — от нулевого до очень высокого. Отсутствующее воздействие кодируется отдельно от отсутствующих данных:

0 — компонент отсутствует;
1 — низкий уровень;
2 — средний уровень;
3 — высокий уровень;
4 — очень высокий или системный уровень;
NA — неприменимо;
UNK — данных недостаточно.
Значение UNK запрещено автоматически заменять нулём. Иначе плохо документированные меры будут ошибочно выглядеть мягкими.

Оценка сначала производится по каждому компоненту отдельно. Сводный показатель рассчитывается только на следующем этапе и не заменяет исходного профиля.

4.3. Экономический охват
Экономический охват показывает, какую часть потенциальных операций, активов, торговли или производства затрагивает мера.

Он может оцениваться относительно:

внешней торговли России;
торговли с конкретной юрисдикцией;
объёма соответствующего товарного рынка;
активов финансовой системы;
выручки отрасли;
объёма инвестиций;
числа предприятий;
объёма перевозок;
доли критического импорта;
количества операций определённого типа.
У показателя всегда должен быть указан знаменатель. Формулировка «мера затрагивает 10 процентов торговли» бессодержательна без уточнения: всей внешней торговли России, торговли с ЕС, экспорта нефти или импорта конкретной группы товаров.

Шкала экономического охвата
Уровень Характеристика
0 Прямого экономического охвата нет
1 Единичное лицо, актив или операция
2 Несколько компаний или узкий сегмент
3 Значительная часть отрасли или потока
4 Крупный сектор либо макроэкономический охват
Персональное обозначение не получает высокий уровень только из-за известности лица. Охват определяется контролируемыми активами, компаниями и операциями, а не политическим статусом.

Для торговых мер дополнительно фиксируются:

стоимость затронутой торговли до введения меры;
доля соответствующего рынка;
возможность поставки через третьи страны;
концентрация поставщиков;
доступность заменителей;
ценовая эластичность;
расходы на изменение маршрута.
Экономический охват является динамическим показателем. Если торговый поток перенаправлен, прямой охват может уменьшиться, хотя издержки сохранятся в форме скидки, удлинения маршрута или роста стоимости страхования.

Поэтому используются два значения:

первоначальный охват на момент введения;
остаточный охват на контрольную дату.
4.4. Интенсивность ограничения
Интенсивность отражает степень юридического ограничения поведения.

Необходимо различать:

рекомендацию;
обязанность уведомления;
усиленную проверку;
лицензирование;
количественное ограничение;
частичный запрет;
полный запрет;
блокирование или замораживание.
Шкала интенсивности
Уровень Характеристика
0 Информационная или отчётная мера
1 Проверка, уведомление, ограниченное условие
2 Лицензирование или частичное ограничение
3 Общий запрет с существенными исключениями
4 Полный запрет или блокировка
Интенсивность определяется не названием документа, а сочетанием запрета и исключений.

Например, формально общий запрет может иметь широкий переходный период, исключение для ранее заключённых договоров и генеральную лицензию для основной категории операций. Его фактическая интенсивность будет ниже, чем следует из заголовка.

Для лицензирования учитываются:

презумпция выдачи;
рассмотрение в каждом отдельном случае;
презумпция отказа;
установленная политика отказа;
наличие доступных исключений;
средний срок рассмотрения;
доля одобренных заявлений, если она известна.
Необходимо различать интенсивность нормы и строгость правоприменения. Полный запрет при отсутствии контроля остаётся юридически интенсивным, но получает низкую оценку исполнимости.

4.5. Системная значимость объекта
Системная значимость показывает, какое место объект занимает в соответствующей экономической, финансовой, технологической или административной системе.

Оцениваются:

доля рынка;
число контрагентов;
роль в платёжной инфраструктуре;
положение в цепочке поставок;
уникальность технологии;
доступность заменителей;
связь с государственным бюджетом;
роль в экспорте;
значение для оборонного производства;
сетевой эффект;
время, необходимое для замены.
Шкала системной значимости
Уровень Характеристика
0 Экономически незначимый объект
1 Периферийный объект с простой заменой
2 Значимый объект с доступными заменителями
3 Критический объект отрасли
4 Суверенный или инфраструктурный узел
К объектам высшего уровня могут относиться:

центральный банк;
ключевая расчётная инфраструктура;
системно значимый банк;
доминирующий экспортный канал;
критический поставщик технологии;
крупная государственная энергетическая компания;
инфраструктура, которую невозможно быстро заменить.
Системная значимость не должна определяться только размером организации. Небольшой поставщик уникального компонента может иметь более высокую значимость, чем крупная компания, производящая легко заменяемую продукцию.

Для оценки используются показатели центральности и заменимости. Если точные данные отсутствуют, применяется экспертная оценка с обязательным объяснением.

4.6. Финансовая глубина
Финансовая глубина отражает способность меры воздействовать на денежные ресурсы, расчёты, кредитование, инвестиции и финансовую инфраструктуру.

Она включает ограничения:

активов;
денежных средств;
валютных резервов;
корреспондентских счетов;
международных платежей;
ценных бумаг;
государственного долга;
кредитования;
депозитов;
инвестиций;
страхования;
перестрахования;
трастовых услуг;
финансовых сообщений;
операций с цифровыми активами.
Шкала финансовой глубины
Уровень Характеристика
0 Финансовый канал отсутствует
1 Ограничены отдельные счета или операции
2 Заморожены активы компании или лица
3 Ограничен крупный банк или рынок капитала
4 Затронуты резервы или финансовая система
Высокая финансовая глубина возникает, когда мера:

блокирует значительный объём ликвидных активов;
затрагивает множество несвязанных контрагентов;
осложняет расчёты в основных валютах;
ограничивает рефинансирование;
воздействует на государственные резервы;
распространяется на системную платёжную инфраструктуру.
Замораживание активов необходимо отличать от конфискации. При замораживании право собственности обычно сохраняется, но распоряжение активом запрещается. Конфискация предполагает прекращение или передачу права собственности. Эти меры имеют разную глубину и обратимость.

4.7. Технологическая глубина
Технологическая глубина показывает, насколько ограничение затрагивает способность получать, использовать, обслуживать или воспроизводить технологии.

Оценка не может основываться только на стоимости запрещённого товара. Недорогой компонент может быть критическим, если он необходим для дорогостоящей системы и не имеет доступной замены.

Учитываются:

технологический уровень;
двойное или военное назначение;
число потенциальных поставщиков;
географическая концентрация производства;
возможность локального изготовления;
зависимость от программного обеспечения;
необходимость обновлений;
обслуживание и запасные части;
срок разработки заменителя;
возможность реэкспорта;
контроль иностранных продуктов.
Шкала технологической глубины
Уровень Характеристика
0 Технологическое воздействие отсутствует
1 Потребительские или легко заменяемые товары
2 Специализированное промышленное оборудование
3 Критическая технология или компонент
4 Базовая технологическая экосистема
К высшему уровню относятся меры, ограничивающие не отдельную поставку, а весь жизненный цикл технологии:

оборудование;
компоненты;
программное обеспечение;
обновления;
техническое обслуживание;
обучение;
финансирование;
передачу документации;
реэкспорт через третьи страны.
Технологическая глубина со временем может увеличиваться. Первоначально оборудование продолжает работать за счёт запасов, ремонта и использования ранее приобретённых компонентов. По мере износа и обновления мировых технологий разрыв способен накапливаться.

4.8. Экстерриториальность
Экстерриториальность характеризует способность меры изменять поведение лиц за пределами территории государства-инициатора.

Выделяются четыре механизма:

юридическое распространение национальной нормы на зарубежное лицо или товар;
угроза вторичных санкций;
использование контроля над финансовым или технологическим узлом;
добровольное соблюдение иностранными организациями из-за риска потери доступа к рынку.
Шкала экстерриториальности
Уровень Характеристика
0 Мера действует только внутри юрисдикции
1 Возникают ограниченные косвенные эффекты
2 Охвачен реэкспорт или зарубежный продукт
3 Возможны меры против иностранных посредников
4 Создан глобальный риск отключения от системы
Экстерриториальность наиболее высока, если иностранному банку, перевозчику или поставщику приходится выбирать между операцией с российским контрагентом и доступом к рынку, валюте или технологии государства-инициатора.

Формальная и фактическая экстерриториальность кодируются отдельно. Правовая норма может предусматривать широкий охват, но редко применяться. И наоборот, формально территориальная мера способна вызвать глобальное изменение поведения благодаря рыночной силе государства-инициатора.

4.9. Продолжительность
Продолжительность влияет на накопленный эффект санкции, но не действует линейно.

Краткосрочная мера может вызвать сильный шок. Длительная мера может создавать структурные потери, но одновременно стимулировать адаптацию.

Фиксируются:

формальная продолжительность;
фактическая продолжительность;
число продлений;
наличие переходного периода;
дата достижения полного охвата;
периоды приостановления;
время до появления измеримого эффекта;
время адаптации.
Шкала формальной продолжительности
Уровень Характеристика
0 До трёх месяцев
1 От трёх месяцев до года
2 От одного года до трёх лет
3 От трёх до семи лет
4 Более семи лет или бессрочно
Эта шкала не означает, что восьмилетняя персональная санкция всегда тяжелее годового ограничения резервов. Продолжительность является лишь одним измерением профиля.

Для накопленного анализа дополнительно устанавливается тип временного воздействия:

немедленный шок;
постепенное ограничение;
отложенный технологический эффект;
адаптационное ослабление;
нарастающее структурное воздействие;
повторное усиление после ужесточения.
Методологические исследования воздействия санкций подчёркивают необходимость учитывать временные лаги и издержки государств-инициаторов, а не связывать каждый результат с датой принятия акта Tallinn Paper on Assessing the Effect of Sanctions.

4.10. Исполнимость
Исполнимость отражает вероятность того, что юридическая норма будет фактически соблюдаться.

Она зависит от:

ясности формулировки;
возможности установить нарушение;
качества данных;
обязанности отчётности;
полномочий регулятора;
размера наказания;
частоты проверок;
межведомственного обмена;
международного сотрудничества;
наличия судебной практики;
способности контролировать посредников.
Шкала исполнимости
Уровень Характеристика
0 Мера преимущественно декларативна
1 Контроль ограничен или затруднён
2 Норма ясна, но применение выборочно
3 Действует регулярный контроль
4 Высокая выявляемость и строгая ответственность
Финансовые санкции часто обладают сравнительно высокой исполнимостью, поскольку операции проходят через регулируемые банки и оставляют цифровой след. Контроль сложных цепочек поставок, реэкспорта и конечного использования обычно труднее.

Высокий размер штрафа не гарантирует высокой исполнимости. Если вероятность обнаружения нарушения низка, реальное сдерживающее действие может быть ограниченным.

В качестве показателей используются:

число расследований;
число установленных нарушений;
размер наказаний;
длительность расследований;
доля добровольных раскрытий;
публичные предупреждения;
количество отказов в лицензиях;
число обозначенных посредников;
наличие совместных расследований.
Показатели нормируются относительно размера соответствующего рынка и числа потенциальных операций. Десять дел могут означать активное правоприменение в узком секторе и почти полное отсутствие контроля в массовой торговле.

4.11. Обратимость
Обратимость показывает, насколько быстро и полно мера может быть прекращена, а прежние экономические отношения — восстановлены.

Различаются:

юридическая обратимость;
политическая обратимость;
экономическая обратимость;
технологическая обратимость.
Юридически меру можно отменить новым административным решением. Политически это решение может требовать согласия множества государств. Экономически отмена запрета не гарантирует возвращения компаний и прежних цепочек поставок. Технологически утраченные компетенции или отставание могут сохраняться после снятия ограничений.

Шкала низкой обратимости
Уровень Характеристика
0 Автоматическое истечение или простая лицензия
1 Отмена одним административным решением
2 Требуется решение правительства
3 Требуется сложная межведомственная процедура
4 Нужны законодательные или коалиционные решения
Отдельно кодируются необратимые или труднообратимые последствия:

продажа или утрата активов;
прекращение производства;
разрушение цепочки поставок;
технологическое отставание;
смена торговой инфраструктуры;
длительные репутационные ограничения;
судебные иски;
национализация или конфискация.
Обратимость не всегда означает мягкость. Быстро отменяемая мера может быть крайне тяжёлой в период действия. Показатель нужен для анализа переговорной функции и институционального закрепления режима.

4.12. Построение профиля санкционной меры
Результатом оценки является не одна цифра, а профиль.

Пример условного профиля:

Компонент Уровень Обоснование
Экономический охват 3 Затронута значительная часть отрасли
Интенсивность 4 Общий запрет без широких исключений
Системная значимость 3 Критическая инфраструктура
Финансовая глубина 2 Ограничены расчёты и финансирование
Технологическая глубина 4 Нет быстрой замены
Экстерриториальность 3 Охвачены посредники третьих стран
Продолжительность 2 Действует от одного до трёх лет
Исполнимость 3 Норма контролируется регуляторами
Низкая обратимость 2 Нужен новый правительственный акт
К профилю прилагаются:

дата оценки;
источники;
уровень уверенности;
первоначальное значение;
значение на контрольную дату;
комментарий об адаптации;
сведения об исключениях.
Сопоставлять следует меры одного класса. Профиль экспортного запрета логично сравнивать с другими экспортными запретами, а блокировку банка — с другими финансовыми ограничениями. Межклассовое сравнение допускается только по общим измерениям.

4.13. Агрегирование без потери содержания
Агрегирование необходимо для анализа хронологии, пакетов и юрисдикций. Но оно создаёт риск скрыть, за счёт чего получена итоговая оценка.

Поэтому применяется несколько правил.

Правило 1. Профиль публикуется раньше общего показателя
Любой сводный индекс сопровождается исходными компонентами. Читатель должен видеть, является ли высокий результат следствием финансовой глубины, продолжительности или экстерриториальности.

Правило 2. Не складываются несопоставимые единицы
Сто персональных обозначений не приравниваются автоматически к ста секторальным запретам. Сначала строятся отдельные показатели:

персонального давления;
финансового давления;
торгового давления;
технологического давления;
транспортного давления;
экстерриториального давления.
Правило 3. Разделяются запас и поток
Запас характеризует совокупность мер, действующих на определённую дату.

Поток показывает изменения за период:

новые меры;
расширения;
смягчения;
отмены;
лицензии;
случаи правоприменения.
Государство может принять мало новых актов, но значительно усилить режим за счёт правоприменения или устранения исключений.

Правило 4. Выделяется шок и накопленное воздействие
Показатель шока отражает резкое изменение режима после нового решения.

Показатель накопленного бремени учитывает продолжительность, адаптацию и последовательное дополнение мер.

Правило 5. Весовые схемы публикуются открыто
Не существует единственно правильного веса финансовой или технологической глубины. Поэтому рассчитываются несколько сценариев:

равное значение компонентов;
экономический сценарий;
технологический сценарий;
финансовый сценарий;
сценарий правоприменения;
сценарий международного принуждения.
Если итоговый рейтинг существенно меняется при небольшом изменении весов, вывод признаётся неустойчивым.

Правило 6. Системные меры не растворяются в среднем
Одна мера против ключевой финансовой инфраструктуры не должна исчезать среди сотен мер низкой тяжести. Поэтому наряду со средним значением публикуются:

максимальная тяжесть;
число системных мер;
распределение по уровням;
доля мер высокой тяжести;
вклад крупнейших мер.
Правило 7. Неопределённость сохраняется
Если исходные данные приблизительны, итог публикуется как диапазон или сценарный результат. Искусственная точность не повышает качество анализа.

Правило 8. Индекс тяжести не называется индексом эффективности
Индекс измеряет потенциальное и реализуемое давление. Достижение политической цели анализируется отдельно.

Базы EUSANCT и GSDB показывают ценность раздельного кодирования субъектов, типов мер, целей и результатов. Но их основной объект — санкционный эпизод, тогда как настоящее исследование детализирует отдельные нормы внутри российского режима EUSANCT, Global Sanctions Data Base, Release 3.

Глава 5. Ограничения метода
5.1. Неизбежная неполнота исследования
Полный санкционный массив нельзя считать окончательно закрытым.

Причины неполноты:

постоянное принятие новых актов;
запаздывание публикации;
замена файлов на официальных сайтах;
отсутствие машиночитаемых версий;
различия национальных языков;
неполные исторические архивы;
отсутствие публичных индивидуальных лицензий;
конфиденциальность расследований;
неизвестные связи собственности и контроля;
непубличные решения банков и компаний.
Даже официальные реестры не всегда позволяют восстановить всю историю записи. Текущая версия может содержать дату последнего изменения, но не показывать прежние значения полей.

Поэтому база характеризуется не как полный перечень всех существующих ограничений, а как максимально полный документированный корпус в установленных границах.

Для каждой версии публикуются:

дата актуальности;
перечень охваченных юрисдикций;
виды включённых мер;
известные пробелы;
число непроверенных записей;
доля записей без первичного источника;
изменения по сравнению с предыдущей версией.
Отсутствие меры в базе не доказывает отсутствие правового ограничения. Оно означает, что мера не была обнаружена или не прошла критерии включения на дату выпуска.

5.2. Изменчивость данных
Санкции являются процессом, а не статическим состоянием.

Правовой режим изменяется посредством:

новых запретов;
расширения приложений;
продления;
разъяснений;
лицензий;
судебных решений;
исключения объектов;
изменения практики правоприменения.
Поэтому один и тот же вопрос может иметь разные ответы в зависимости от контрольной даты.

Консолидированный правовой текст удобен для практического использования, но способен создавать иллюзию, что действующая норма существовала в нынешней форме с момента принятия первоначального акта. Исторический анализ должен восстанавливать каждую редакцию.

Для количественных выводов используется принцип временного среза. Все сравниваемые юрисдикции оцениваются на одну дату. Нельзя сопоставлять актуальный список одной страны с архивным списком другой.

5.3. Расхождения между правовой нормой и практикой
Юридическая тяжесть и практическая тяжесть могут существенно различаться.

Причины расхождений:

неопределённость формулировок;
широкие исключения;
недостаток ресурсов регулятора;
разная практика национальных органов;
отсутствие данных о бенефициарной собственности;
трудность контроля конечного использования;
политическая избирательность;
судебное ограничение полномочий;
нежелание участников рынка принимать риск.
Поэтому в исследовании разделяются:

тяжесть нормы;
интенсивность правоприменения;
уровень соблюдения;
наблюдаемое воздействие.
Правовая норма оценивается по тексту и официальному толкованию. Практика — по расследованиям, судебным делам, лицензиям, торговым данным, сообщениям компаний и другим наблюдаемым признакам.

Отсутствие публичных дел не доказывает неисполнение. Оно может означать высокое добровольное соблюдение, непубличное урегулирование, слабый контроль или отсутствие опубликованных данных.

5.4. Проблема скрытого комплаенса
Значительная часть исполнения санкций происходит внутри организаций и не становится публичной.

Банки и компании могут:

отклонять платежи;
закрывать счета;
прекращать договоры;
требовать дополнительные документы;
блокировать поставки;
отказываться от страхования;
менять поставщика;
запрещать операции внутренней политикой;
задерживать сделку до получения юридического заключения.
Эти решения не отражаются в санкционных списках и редко раскрываются в отчётности.

Скрытый комплаенс создаёт две противоположные ошибки.

Первая — недооценка воздействия. Формально запрет может касаться узкой категории операций, но внутренние системы множества банков распространяют его на широкий круг связанных клиентов.

Вторая — ошибочная атрибуция. Компания может прекратить операцию по коммерческой причине, но внешнему наблюдателю это будет казаться санкционным эффектом.

Для исследования используются косвенные показатели:

изменение доли отклонённых платежей;
увеличение сроков расчётов;
рост стоимости юридического сопровождения;
изменение банков-корреспондентов;
переход к авансовой оплате;
увеличение числа посредников;
данные опросов компаний;
судебные споры о прекращении договоров;
сообщения отраслевых ассоциаций.
Такие показатели не доказывают действие конкретной меры, но позволяют установить изменение санкционного риска.

5.5. Чрезмерное соблюдение санкций
Чрезмерное соблюдение возникает, когда организация ограничивает операции сильнее, чем требует закон.

Причинами могут быть:

сложность режима;
угроза крупных штрафов;
неопределённость критериев контроля;
риск вторичных санкций;
автоматические системы скрининга;
недостаток информации;
высокая стоимость юридической проверки;
репутационные опасения;
нежелание обслуживать низкодоходного клиента.
Чрезмерное соблюдение нельзя автоматически считать ошибкой. Для частной организации полный отказ от категории клиентов может быть рациональным способом управления риском. Но для анализа санкционной политики это означает, что фактический эффект превышает формальный правовой охват.

Особенно заметны такие последствия в гуманитарных операциях, поставках лекарств и платежах, которые формально разрешены. Международный комитет Красного Креста связывает необходимость постоянных гуманитарных исключений не только с содержанием запретов, но и с de-risking и чрезмерным соблюдением со стороны банков и поставщиков ICRC.

Министерство финансов США также указывает, что недостаточно откалиброванные санкции могут заставлять компании отказываться от разрешённых деловых возможностей и затруднять гуманитарную деятельность Treasury 2021 Sanctions Review.

В базе чрезмерное соблюдение не кодируется как новая государственная санкция. Оно фиксируется как механизм косвенного воздействия с указанием доказательств и уровня уверенности.

5.6. Отложенные последствия
Дата введения меры редко совпадает с датой её полного эффекта.

Финансовая блокировка может вызвать немедленную реакцию. Экспортный запрет проявляется позднее, когда заканчиваются запасы. Технологическое ограничение способно накапливаться годами по мере износа оборудования и невозможности получить обновления.

Основные временные лаги:

правовой — между объявлением и вступлением в силу;
договорный — до окончания переходного периода;
запасовой — до исчерпания складских запасов;
производственный — до нарушения выпуска продукции;
инвестиционный — до отмены или переноса проектов;
технологический — до накопления отставания;
логистический — до перестройки маршрутов;
адаптационный — до появления заменителей.
Изменение показателя сразу после введения санкции может быть реакцией ожиданий, а не результатом реального дефицита. И наоборот, отсутствие немедленного изменения не доказывает неэффективность меры.

Поэтому для каждого механизма заранее задаётся ожидаемый временной горизонт. Финансовые, торговые и технологические меры нельзя оценивать через одинаковый интервал.

5.7. Сложность причинно-следственного анализа
После 2014 года, и особенно после февраля 2022 года, российская экономика одновременно подвергалась воздействию множества факторов:

санкций;
военных расходов;
изменения мировых цен;
денежно-кредитной политики;
валютного регулирования;
российского импортного эмбарго;
ухода иностранных компаний;
логистических нарушений;
изменения спроса;
бюджетного стимулирования;
миграции;
структурных проблем;
действий третьих государств.
Простое совпадение по времени не доказывает причинной связи.

Если после введения санкций снизился импорт оборудования, необходимо проверить:

действовал ли прямой экспортный запрет;
прекратили ли поставки компании добровольно;
изменилась ли статистическая классификация;
появился ли импорт через посредников;
сократился ли внутренний спрос;
изменилась ли цена;
повлияли ли транспортные ограничения;
существовал ли сопоставимый мировой тренд.
Основные аналитические стратегии включают:

анализ временной последовательности;
сравнение затронутых и незатронутых товаров;
сравнение с контрольными странами;
исследование отдельных событий;
анализ разрывов временного ряда;
сопоставление компаний;
гравитационные модели торговли;
синтетический контроль;
процессуальное прослеживание;
сочетание количественных и качественных доказательств.
У каждого подхода есть ограничения. Выбор санкционных целей не случаен: государства применяют меры к объектам, которые считают значимыми или уязвимыми. Это создаёт систематическое смещение отбора. База TIES, например, включает не только введённые санкции, но и угрозы их применения, поскольку часть успешного принуждения может происходить до фактического введения меры TIES.

В настоящей работе используются осторожные уровни причинного вывода:

Уровень Формулировка
1 Изменение произошло после меры
2 Изменение соответствует её механизму
3 Найдены подтверждающие промежуточные признаки
4 Основные альтернативы ослаблены
5 Получено устойчивое причинное подтверждение
Выражение «санкция вызвала результат» применяется только при высоком уровне доказательности. В остальных случаях используются формулировки «связана», «соответствует механизму», «могла способствовать» или «является одним из факторов».

5.8. Политическая ангажированность источников
Санкции являются предметом политического конфликта. Ни одна сторона не может считаться полностью нейтральным источником оценки.

Государства-инициаторы заинтересованы демонстрировать:

единство коалиции;
силу принятых мер;
эффективность давления;
точность санкций;
ограниченность побочных последствий.
Государство-адресат заинтересовано подчёркивать:

устойчивость экономики;
неэффективность ограничений;
успешность импортозамещения;
ущерб для государств-инициаторов;
незаконность или несправедливость мер.
Частные компании могут объяснять санкциями решения, обусловленные коммерческими причинами. Консалтинговые и санкционные базы заинтересованы демонстрировать масштаб и сложность регулирования. Экспертные организации зависят от источников финансирования и исследовательской повестки.

Политическая заинтересованность не делает источник бесполезным. Она определяет, для каких утверждений он пригоден.

Официальное заявление государства надёжно показывает его публичную позицию, но не обязательно фактическое воздействие санкции. Российское ведомство является первичным источником сведений о принятом российском решении, но не автоматически нейтральной оценкой его успеха. Коммерческая база полезна для обнаружения записей, но её количественные рейтинги зависят от собственной методологии.

Для чувствительных выводов применяется триангуляция:

источник государства-инициатора;
источник России;
независимые
Глава 4. Как измерить тяжесть санкций
4.1. Почему количество не равно тяжести
Количество санкций характеризует объём нормативной или списочной активности, но не силу создаваемого давления.

Если одно государство включило в список тысячу физических лиц, а другое запретило операции с центральным банком страны-адресата, первый режим окажется более масштабным по числу записей. Однако второй может значительно сильнее воздействовать на валютный рынок, государственные финансы и международные расчёты.

Основные причины расхождения между количеством и тяжестью:

санкционные меры воздействуют на объекты разного масштаба;
запреты различаются по интенсивности;
экономики инициаторов обладают неодинаковыми возможностями принуждения;
одни меры легко обходятся, другие контролируют инфраструктурные узлы;
одинаковый запрет имеет разные последствия в зависимости от зависимости адресата;
продолжительность изменяет накопленный эффект;
лицензии и исключения могут значительно сузить формально широкий запрет;
частные организации могут исполнять меру строже, чем требует закон.
Количество нельзя полностью исключить из анализа. Оно показывает интенсивность политической активности, административную сложность и скорость расширения режима. Но количество должно рассматриваться как самостоятельный показатель, а не как универсальный эквивалент тяжести.

В научной литературе предпринимались попытки заменить простой бинарный признак санкций более содержательными индексами. В частности, Моурад Бали и Нади Рапеланоро предложили учитывать тип санкции, способность инициатора создавать экономическое давление и изменение эффективности во времени. Их подход показывает, что одинаковые по формальному наличию санкции могут иметь совершенно разную силу Bali, Rapelanoro.

В настоящем исследовании тяжесть определяется как потенциальная способность меры создавать значимые и устойчивые ограничения для адресата при существующем уровне исполнения.

Это определение необходимо отличать от фактического ущерба и политической эффективности.

Тяжёлая санкция может не привести к ожидаемому результату, если адресат быстро найдёт замену, получит поддержку третьих стран или будет готов нести высокие издержки. Напротив, формально узкая мера может оказать значительное воздействие, если она перекрывает критический технологический или финансовый узел.

Поэтому исследуются три самостоятельных уровня:

юридическая тяжесть меры;
фактическое экономическое воздействие;
достижение политической цели.
Они не подменяют друг друга.

4.2. Многомерная модель тяжести
Каждая мера оценивается по девяти основным измерениям:

экономический охват;
интенсивность ограничения;
системная значимость объекта;
финансовая глубина;
технологическая глубина;
экстерриториальность;
продолжительность;
исполнимость;
обратимость.
Каждое измерение получает значение от нулевого до четвёртого уровня. Нулевой уровень означает отсутствие соответствующего свойства, четвёртый — его максимально выраженную форму.

Отсутствующие данные не кодируются нулём. Для них используется значение «нет данных». Иначе неполная информация будет искусственно снижать оценку тяжести.

Шкала является порядковой. Разница между первым и вторым уровнями не обязательно равна разнице между третьим и четвёртым. Поэтому оценки нельзя механически интерпретировать как точные количественные величины.

4.3. Экономический охват
Экономический охват показывает, какая часть деятельности, активов, торговли или производства непосредственно подпадает под меру.

Он определяется относительно подходящего знаменателя:

доли национального экспорта или импорта;
доли отраслевого выпуска;
доли банковских активов;
доли внешнего финансирования;
доли технологического импорта;
доли перевозок;
доли конкретного товарного рынка;
числа экономически активных организаций;
стоимости заблокированных операций.
Использование общего объёма российской экономики как единственного знаменателя может скрыть тяжесть узкого запрета. Ограничение, незначительное для валового внутреннего продукта, может быть критическим для авиации, микроэлектроники или нефтесервисного оборудования.

Шкала экономического охвата
Уровень Характеристика
0 Прямой экономический охват отсутствует
1 Единичный объект или незначительный сегмент
2 Несколько крупных объектов или подсектор
3 Значительная часть крупной отрасли
4 Макроэкономический или общесистемный охват
Предпочтение отдаётся количественным данным. Если они отсутствуют, используется обоснованная категориальная оценка с указанием источников и уровня уверенности.

Необходимо различать потенциальный и реализованный охват. Запрет может юридически распространяться на весь класс операций, но фактически затрагивать небольшой объём из-за отсутствия соответствующих связей с государством-инициатором.

Поэтому фиксируются два показателя:

правовой охват;
экономическая экспозиция на дату введения.
4.4. Интенсивность ограничения
Интенсивность отражает степень сокращения свободы действий обязанного субъекта.

Она определяется не предметом санкции, а строгостью правового режима. Один и тот же товар может быть объектом уведомления, лицензирования, количественного ограничения или полного запрета.

Шкала интенсивности
Уровень Вид воздействия
0 Декларативная мера без запрета
1 Отчётность, уведомление, усиленная проверка
2 Ограничение объёма или обязательная лицензия
3 Запрет с существенными исключениями
4 Полный запрет или блокирование
При кодировании учитываются:

исключения;
переходные периоды;
вероятность получения лицензии;
условия завершения договоров;
минимальные пороги;
ограничения по стоимости;
исключённые категории товаров и лиц.
Формально одинаковое лицензирование может иметь разную интенсивность. Если заявления обычно одобряются, режим ближе к административному контролю. Если установлена презумпция отказа, лицензирование практически приближается к запрету.

Интенсивность не следует определять по политической риторике. Формулировки «жёсткие», «разрушительные» или «масштабные» не заменяют анализа нормы.

4.5. Системная значимость объекта
Системная значимость показывает, насколько объект важен для функционирования отрасли, государства или международной инфраструктуры.

Ключевые признаки:

рыночная доля;
объём активов;
роль в расчётах;
положение в цепочке поставок;
контроль над критической инфраструктурой;
отсутствие близких заменителей;
зависимость других организаций;
участие в государственных программах;
значение для оборонного производства;
влияние на экспортные доходы.
Шкала системной значимости
Уровень Характеристика объекта
0 Символический или экономически незначимый
1 Периферийный, легко заменимый
2 Заметный объект отрасли
3 Крупный или инфраструктурно важный
4 Суверенный либо критический системный узел
К четвёртому уровню могут относиться центральный банк, крупнейшая расчётная инфраструктура, критический поставщик или объект, прекращение работы которого затрагивает значительную часть экономики.

Системная значимость не тождественна размеру. Небольшая компания может контролировать редкую технологию или компонент, без которого невозможно производство значительно более крупной отрасли.

При оценке необходимо учитывать взаимозаменяемость. Ограничение крупного, но легко заменимого поставщика может быть менее тяжёлым, чем ограничение небольшой организации, занимающей монопольное положение.

4.6. Финансовая глубина
Финансовая глубина показывает, насколько мера ограничивает владение активами, платежи, кредитование, привлечение капитала, страхование и доступ к финансовой инфраструктуре.

Оцениваются следующие каналы:

замораживание имущества;
блокирование средств;
запрет предоставления экономических ресурсов;
ограничение корреспондентских отношений;
запрет отдельных валютных операций;
ограничение обращения ценных бумаг;
запрет займов и кредитов;
ограничение инвестиций;
запрет страхования;
ограничение доступа к платёжным сообщениям;
операции с государственным долгом;
операции с государственными резервами.
Шкала финансовой глубины
Уровень Характеристика
0 Финансовый механизм отсутствует
1 Узкое ограничение отдельной операции
2 Замораживание объекта или ограничение капитала
3 Ограничение крупного банка или сегмента рынка
4 Воздействие на резервы, расчёты или систему
Замораживание активов физического лица и блокирование крупного банка относятся к одному юридическому типу, но различаются по экономическому охвату и системной значимости. Поэтому финансовая глубина не используется изолированно.

Особое внимание уделяется валюте и инфраструктуре. Запрет государства, обладающего резервной валютой или контролирующего важный финансовый узел, может иметь последствия далеко за пределами его территории.

4.7. Технологическая глубина
Технологическая глубина характеризует способность меры ограничивать не просто текущую торговлю, а производственные и инновационные возможности адресата.

Оцениваются:

сложность контролируемого товара;
двойное или военное назначение;
наличие гражданских применений;
возможность замены;
число альтернативных поставщиков;
зависимость от программного обеспечения;
потребность в обновлениях;
доступность ремонта и обслуживания;
роль компонента в производственной цепочке;
время, необходимое для локализации.
Шкала технологической глубины
Уровень Характеристика
0 Технологического воздействия нет
1 Потребительские или легко заменимые товары
2 Специализированное промышленное оборудование
3 Передовые товары двойного назначения
4 Критические технологии и производственные узлы
Технологическая глубина может быть высокой при небольшом денежном объёме торговли. Стоимость импортируемого компонента не отражает стоимость продукции, выпуск которой зависит от этого компонента.

Поэтому для технологических мер дополнительно оцениваются:

критичность;
заменимость;
срок адаптации;
зависимость от обслуживания;
возможность реэкспорта;
контроль над зарубежным продуктом.
Американская система экспортного контроля, применяемая к России, включает требования к реэкспорту, конечным пользователям и некоторым товарам иностранного производства. Это делает технологическое воздействие одновременно вопросом экстерриториальности BIS: Russia and Belarus.

4.8. Экстерриториальность
Экстерриториальность показывает способность меры воздействовать на лиц и операции за пределами территории инициатора.

Она может иметь несколько форм.

Юридическая экстерриториальность возникает, когда национальное право прямо охватывает зарубежные товары, операции или лиц.

Инфраструктурная экстерриториальность возникает вследствие контроля над валютой, расчётной системой, технологией, страхованием или иным узлом.

Рыночная экстерриториальность возникает, когда иностранная компания соблюдает ограничение, опасаясь утратить доступ к более значимому рынку.

Вторичные санкции позволяют применить самостоятельные ограничения к иностранному лицу за операции с первоначальной мишенью.

Шкала экстерриториальности
Уровень Характеристика
0 Действие ограничено внутренней юрисдикцией
1 Косвенное влияние через рынок
2 Реэкспорт и зарубежные подконтрольные операции
3 Риск мер против иностранных посредников
4 Системное вторичное или инфраструктурное действие
Экстерриториальность не должна оцениваться исключительно по формулировке закона. Практика международных банков может значительно расширять фактический охват американской или европейской меры.

Одновременно необходимо различать:

обязанность соблюдать закон;
добровольное управление риском;
ошибочное предположение о применимости санкции.
4.9. Продолжительность
Продолжительность влияет на накопленный эффект. Кратковременная блокировка способна вызвать немедленный шок, но длительное технологическое ограничение постепенно изменяет структуру производства и инвестиций.

Фиксируются:

формальная длительность;
фактическая длительность;
число продлений;
дата достижения полного охвата;
периоды приостановления;
время адаптации;
время проявления основных последствий.
Шкала продолжительности
Уровень Период действия
0 Менее трёх месяцев
1 От трёх месяцев до года
2 От одного года до трёх лет
3 От трёх до семи лет
4 Более семи лет или бессрочно
Длительность не увеличивает тяжесть автоматически. Со временем могут происходить два противоположных процесса:

накопление ущерба;
адаптация и ослабление воздействия.
Поэтому продолжительность рассматривается совместно с данными о заменяемости, обходе и изменении фактического охвата.

Методологические работы по оценке санкций рекомендуют учитывать временные лаги: ограничения платежей могут проявляться быстро, тогда как последствия технологических запретов — значительно позднее Tallinn Paper on Assessing the Effect of Sanctions.

4.10. Исполнимость
Исполнимость показывает вероятность того, что юридический запрет будет реально соблюдаться.

Она зависит от:

ясности нормы;
наличия ответственного органа;
возможности обнаружить нарушение;
требований к отчётности;
доступа к банковской и таможенной информации;
размера наказания;
практики расследований;
координации органов;
сотрудничества с частным сектором;
участия третьих стран.
Шкала исполнимости
Уровень Характеристика
0 Символическая норма без контроля
1 Неясные правила и слабый надзор
2 Формальный контроль при редком применении
3 Действующий надзор и реальные наказания
4 Высокая обнаруживаемость и системное исполнение
Исполнимость может быть высокой даже при небольшом числе штрафов, если участники рынка ожидают неизбежного наказания и соблюдают запрет заранее. Поэтому число дел является важным, но не единственным показателем.

Для её оценки используются:

административная и судебная практика;
сведения об отчётности;
разъяснения;
отраслевые уведомления;
показатели добровольного раскрытия;
сообщения о задержании грузов;
данные о лицензиях;
опросы участников рынка.
Официальный обзор Министерства финансов США подчёркивает, что санкции должны быть понятными, исполнимыми и адаптируемыми, а эффективность зависит от взаимодействия с финансовыми организациями, промышленностью и союзниками Treasury 2021 Sanctions Review.

4.11. Обратимость
Обратимость характеризует возможность быстро прекратить действие меры и восстановить прежние отношения.

Она зависит от:

уровня правового акта;
процедуры отмены;
необходимости единогласного решения;
участия парламента;
наличия установленного срока;
автоматического продления;
судебных ограничений;
политической цены отмены;
сохранности активов и инфраструктуры;
возможности восстановления прежних цепочек.
Шкала низкой обратимости
Уровень Условие отмены
0 Автоматическое истечение или простая лицензия
1 Решение одного административного органа
2 Решение правительства или исполнительной власти
3 Коллективная либо законодательная процедура
4 Правовая и фактическая структурная закреплённость
Высокий показатель означает низкую обратимость.

Следует различать юридическую и экономическую обратимость. Запрет можно отменить одним актом, но ушедший поставщик не обязан возвращаться, а перестроенная цепочка поставок не восстанавливается автоматически. Замороженный актив можно разблокировать, тогда как утраченный рынок или технологическое отставание могут иметь длительные последствия.

Обратимость важна для принудительной функции. Если адресат не верит, что уступка приведёт к снятию ограничений, санкция хуже работает как переговорный стимул и всё больше выполняет ограничительную функцию.

4.12. Построение профиля санкционной меры
Результатом оценки становится не одно число, а профиль меры.

Пример условного профиля:

Измерение Уровень
Экономический охват 3
Интенсивность 4
Системная значимость 3
Финансовая глубина 0
Технологическая глубина 4
Экстерриториальность 3
Продолжительность 3
Исполнимость 2
Низкая обратимость 3
Такой профиль может описывать строгий долгосрочный экспортный запрет на критическую технологию. У него отсутствует непосредственная финансовая составляющая, но высоки технологическая глубина, интенсивность и экстерриториальность.

Другая мера может получить высокий показатель финансовой глубины и низкий технологический показатель. Их нельзя содержательно сравнить только по итоговой сумме.

Для каждой оценки сохраняются:

значение;
обоснование;
источник;
дата оценки;
уровень уверенности;
альтернативная оценка при наличии спора.
Профиль строится на дату введения и затем пересматривается на контрольные даты. Это позволяет учитывать изменение экспозиции, правоприменения и способности к обходу.

4.13. Типовые профили
Персональное замораживание активов
Обычно характеризуется:

низким или средним экономическим охватом;
высокой юридической интенсивностью;
переменной системной значимостью;
средней финансовой глубиной;
низкой технологической глубиной;
средней продолжительностью;
высокой обратимостью при исключении из списка.
Если у лица отсутствуют активы в соответствующей юрисдикции, юридическая тяжесть сохраняется, но реализованный прямой эффект будет низким.

Ограничение крупного банка
Для него характерны:

высокий экономический охват;
высокая интенсивность;
высокая системная значимость;
высокая финансовая глубина;
значительное косвенное действие на клиентов;
высокий риск чрезмерного соблюдения.
Технологический экспортный запрет
Его профиль включает:

переменный текущий торговый охват;
высокую технологическую глубину;
значительные отложенные последствия;
зависимость от контроля реэкспорта;
снижение воздействия по мере появления альтернатив.
Запрет импорта сырья
Основными параметрами становятся:

доля затронутого экспорта России;
возможность перенаправления поставок;
ценовая скидка;
транспортные расходы;
доля санкционной коалиции в спросе;
влияние на мировую цену.
Ценовой потолок
Ценовой потолок нельзя полностью описать как запрет импорта. Он сочетает:

условное разрешение услуг;
ограничение цены;
контроль морской инфраструктуры;
требования к подтверждающим документам;
зависимость от страхования и перевозки;
возможность использования альтернативного флота.
Поэтому он получает профиль составной меры и анализируется как отдельная архитектура воздействия.

4.14. Агрегирование без потери содержания
Агрегирование необходимо для сравнения периодов, юрисдикций и отраслей. Но оно создаёт риск скрыть различия между мерами.

Используются следующие правила.

Первое правило: профиль первичен, индекс вторичен
В базе всегда сохраняются исходные значения по каждому измерению. Итоговый показатель не заменяет их.

Второе правило: сравниваются сопоставимые меры
Персональные обозначения сравниваются с персональными обозначениями, экспортные запреты — с экспортными запретами, финансовые меры — с финансовыми мерами.

Межтиповое сравнение допускается только на уровне многомерных профилей.

Третье правило: используются тематические показатели
Вместо одного общего индекса рассчитываются отдельные направления:

финансовое давление;
торговое давление;
технологическое давление;
инфраструктурное давление;
экстерриториальное давление;
устойчивость и исполнимость.
Четвёртое правило: запас отделяется от потока
Необходимо различать:

новые меры за период;
все действующие меры;
накопленную продолжительность;
изменение тяжести действующего режима;
отменённые или ослабленные меры.
Большое число новых обозначений не обязательно означает резкое увеличение текущего давления.

Пятое правило: объект не умножает вес нормы автоматически
Если одинаковая персональная мера распространена на сто лиц, это увеличивает охват, но не создаёт сто новых типов воздействия. Число обозначений и тяжесть правового механизма показываются раздельно.

Шестое правило: системные меры не растворяются в среднем
Если большинство мер имеют низкую тяжесть, среднее значение может скрыть несколько критических ограничений. Поэтому отдельно публикуются:

медианное значение;
распределение;
число мер высокого уровня;
перечень системообразующих мер;
максимальные значения по каждому измерению.
Седьмое правило: применяются сценарии весов
Допускается несколько вариантов агрегирования:

равный вес всех измерений;
экономический сценарий;
технологический сценарий;
финансовый сценарий;
сценарий принудительного воздействия.
Вывод считается устойчивым, если он сохраняется при разумном изменении весов.

Восьмое правило: публикуется неопределённость
Если экономический охват известен приблизительно, результат представляется диапазоном или уровнем уверенности, а не ложным точным числом.

Девятое правило: дизайн отделяется от результата
Индекс тяжести описывает конструкцию и потенциальное воздействие меры. Фактический ущерб, адаптация и политическая результативность анализируются отдельно.

Исследовательские базы EUSANCT и Global Sanctions Data Base показывают полезность раздельного кодирования типа санкций, субъекта, цели, эпизода и результата. Однако единицей таких международных баз обычно является санкционный случай, тогда как настоящая работа дополнительно анализирует внутреннюю структуру российского режима на уровне отдельных мер EUSANCT, Global Sanctions Data Base, Release 3.

Глава 5. Ограничения метода
5.1. Измерение не устраняет неопределённость
Контент-анализ делает правила исследования явными, но не превращает санкционную политику в полностью наблюдаемый объект.

Правовые нормы публикуются, однако реальные операции компаний, банков и посредников часто закрыты. Официальные органы располагают неполными сведениями об обходе. Частные компании не обязаны раскрывать все решения, принятые из-за санкционного риска. Экономические последствия проявляются с разной скоростью и накладываются на множество других факторов.

Поэтому методология должна не скрывать неопределённость, а фиксировать её источники и влияние на выводы.

5.2. Неполнота и изменчивость данных
Санкционные данные неполны по нескольким причинам.

Во-первых, официальные источники разных юрисдикций имеют неодинаковую структуру. Один реестр содержит устойчивые идентификаторы, другой — только имена. Один орган публикует машиночитаемые данные, другой — приложения в PDF. Один источник хранит прежние версии, другой заменяет файл.

Во-вторых, реестры ориентированы на соблюдение действующего режима, а не на историческое исследование. После исключения лица прежняя запись может исчезнуть из основной выгрузки. Консолидированная редакция показывает актуальный текст, но не всегда позволяет увидеть последовательность изменений.

В-третьих, часть санкционного эффекта распространяется на объекты, не включённые в списки. Это происходит через правила собственности, контроля, косвенного предоставления средств, конечного использования и зарубежного продукта.

В-четвёртых, сведения о бенефициарной собственности могут быть закрыты, устаревать или намеренно искажаться.

В-пятых, не все лицензии и решения публикуются. Индивидуальные разрешения часто содержат конфиденциальную коммерческую информацию.

Для снижения риска применяются:

регулярные снимки официальных источников;
сохранение исторических редакций;
сопоставление нескольких реестров;
использование устойчивых идентификаторов;
раздельное хранение прямого и производного охвата;
коды полноты;
документирование пропусков.
Полнота оценивается отдельно для каждого вида данных. Высокая полнота персональных обозначений не означает высокой полноты сведений об индивидуальных лицензиях или фактических блокировках.

5.3. Расхождения между правовой нормой и практикой
Правовая мера описывает, что должно происходить. Практика показывает, что происходит в действительности.

Расхождение возникает, когда:

запрет сформулирован широко, но применяется узко;
лицензии фактически доступны, хотя формальные критерии строги;
контролирующий орган редко расследует нарушения;
национальные органы по-разному толкуют одну норму;
участники рынка не понимают требования;
проверка собственности затруднена;
запрещённая операция меняет форму;
третьи страны не участвуют в контроле.
Особенно сложен Европейский союз, где санкционные регламенты принимаются на уровне ЕС, но значительная часть правоприменения осуществляется национальными органами. Единая норма может иметь различную административную и судебную практику.

Для каждой меры необходимо различать:

формальную применимость;
регуляторное толкование;
наблюдаемое соблюдение;
подтверждённое правоприменение;
предполагаемый фактический охват.
Отсутствие публичного дела не доказывает отсутствие исполнения. Но и наличие строгого текста не доказывает полного соблюдения.

5.4. Проблема скрытого комплаенса
Значительная часть санкционного исполнения не оставляет публичного следа.

Банк может:

отклонить платёж;
закрыть счёт;
потребовать дополнительные документы;
задержать операцию;
отказаться от нового клиента.
Экспортёр может не заключить договор. Страховщик — отказаться от полиса. Перевозчик — не принять груз. Поставщик программного обеспечения — прекратить обновления.

Такие решения редко отражаются в судебной статистике. Они могут быть известны только участникам сделки.

Скрытый комплаенс приводит к двум противоположным ошибкам.

Если учитывать только штрафы и судебные дела, фактическая исполнимость будет занижена. Большинство организаций соблюдает нормы именно для предотвращения нарушения.

Если каждый отказ частной компании приписывать санкциям, их воздействие будет завышено. Решение могло быть связано с коммерческим риском, репутацией, логистикой, валютным контролем или российскими ответными мерами.

Для исследования используются косвенные показатели:

доля отклонённых платежей;
сроки проведения операций;
стоимость комплаенса;
число запросов на лицензии;
изменение корреспондентских отношений;
опросы компаний;
изменение условий страхования;
рост посреднических комиссий;
изменение географии торговли.
Каждый такой показатель требует осторожной интерпретации и не считается прямым доказательством действия конкретной нормы.

5.5. Чрезмерное соблюдение санкций
Чрезмерное соблюдение, или overcompliance, возникает, когда организация ограничивает деятельность сильнее, чем требует применимое право.

Основные причины:

неясность нормы;
риск крупного штрафа;
сложность структуры собственности;
опасение вторичных санкций;
высокая стоимость юридической проверки;
автоматизированный скрининг;
репутационный риск;
внутренняя политика группы компаний;
нежелание обслуживать сложный рынок.
В результате разрешённые операции могут фактически прекращаться. Особенно чувствительны небольшие платежи, гуманитарные операции, поставки медицинских товаров и сделки, доходность которых не оправдывает расходы на проверку.

Официальный обзор санкционной политики США признаёт, что некалиброванные санкции способны заставлять компании отказываться от допустимых возможностей, а также подчёркивает необходимость гуманитарных исключений и ясных разъяснений Treasury 2021 Sanctions Review.

Международный комитет Красного Креста также связывает ясные постоянные гуманитарные исключения с уменьшением de-risking и чрезмерного соблюдения со стороны банков и поставщиков ICRC.

В базе чрезмерное соблюдение кодируется как наблюдаемый косвенный эффект, а не как государственная мера. При наличии данных фиксируются:

инициатор частного ограничения;
предполагаемая санкционная причина;
юридическая обязательность;
затронутая операция;
длительность;
подтверждающие источники;
альтернативные объяснения.
5.6. Отложенные последствия
Разные санкции имеют разные временные профили.

Замораживание ликвидных активов действует практически немедленно. Ограничение новых инвестиций сначала влияет на решения о проектах, затем — на объём капитала и только позднее — на производство.

Экспортный запрет может не создавать немедленного дефицита при наличии запасов. Его последствия проявятся после:

исчерпания складских запасов;
необходимости ремонта;
прекращения обновлений;
износа оборудования;
роста брака;
утраты доступа к новым поколениям технологии.
Одновременно адресат адаптируется:

ищет нового поставщика;
меняет спецификацию;
создаёт запасы;
локализует производство;
использует посредников;
перенаправляет торговлю.
Поэтому ранняя оценка может недооценивать технологический эффект, а поздняя — ошибочно приписывать санкциям накопившиеся структурные проблемы.

Для каждой меры устанавливается ожидаемый временной горизонт:

немедленный;
краткосрочный;
среднесрочный;
долгосрочный.
Оценки сравниваются с показателями, которые соответствуют механизму и сроку действия. Нельзя оценивать технологический запрет по выпуску продукции через несколько дней после его введения.

5.7. Сложность причинно-следственного анализа
Совпадение события с введением санкций не доказывает причинной связи.

В 2014–2026 годах на российскую экономику одновременно влияли:

мировые цены на нефть и газ;
денежно-кредитная политика;
валютное регулирование;
военные расходы;
бюджетное стимулирование;
изменение импорта;
уход иностранных компаний;
российские контрмеры;
логистические разрывы;
пандемия;
изменение спроса;
торговая политика третьих стран;
ожидания участников рынка.
Эти факторы могут усиливать, ослаблять или маскировать санкционный эффект.

Дополнительная проблема — эндогенность. Санкции вводятся не случайно, а в ответ на события, которые сами влияют на экономику. Поэтому простое сравнение показателей «до» и «после» смешивает воздействие санкции с воздействием события, вызвавшего её принятие.

Возникает и проблема отбора. Наиболее тяжёлые меры могут применяться против государств, которые заранее менее склонны к уступке. Тогда низкая доля политического успеха будет отражать не только качество санкционного инструмента, но и сложность выбранных случаев. Исследовательский проект TIES специально включает как введённые санкции, так и угрозы их введения, поскольку уступка иногда происходит ещё до применения ограничений TIES.

Для причинного анализа используются:

временные ряды;
событийный анализ;
сравнение затронутых и незатронутых товаров;
сравнение компаний с разной экспозицией;
синтетические контрольные группы;
структурные модели;
анализ торговых потоков;
сопоставление с прогнозами до введения меры;
качественная реконструкция механизма.
Ни один метод не является универсальным. Наиболее надёжные выводы возникают при совпадении результатов нескольких подходов.

В книге используются три уровня причинного утверждения:

установленное воздействие;
вероятное воздействие;
изменение, согласующееся с механизмом санкции.
Если доказательств недостаточно, используется формулировка «связано по времени», а не «вызвано санкцией».

5.8. Воздействие не равно эффективности
Санкция может вызвать значительный экономический эффект и не достичь политической цели.

Для оценки эффективности необходимо установить:

официальную цель;
операционную цель;
ожидаемый механизм;
наблюдаемое изменение;
вклад санкции;
наличие уступки;
условия отмены;
издержки инициатора;
побочные последствия.
Результаты классифицируются раздельно:

сигнальная функция выполнена или не выполнена;
ограничительная функция выполнена или не выполнена;
принудительная функция выполнена или не выполнена.
Например, если экспортный запрет повысил стоимость приобретения оборудования, его ограничительный эффект подтверждён. Если при этом политика государства не изменилась, принудительная цель не достигнута. Общая оценка «неэффективно» потеряет важную часть результата.

5.9. Политическая ангажированность источников
Санкции являются политическим инструментом, поэтому почти все содержательные источники имеют институциональную позицию.

Государства-инициаторы заинтересованы показывать:

единство коалиции;
строгость мер;
эффективность;
отсутствие ущерба населению;
успешную борьбу с обходом.
Государство-адресат заинтересовано подчёркивать:

незаконность ограничений;
устойчивость экономики;
неэффективность санкций;
ущерб для инициаторов;
успешность адаптации.
Коммерческие организации могут преувеличивать масштаб санкционной сложности, поскольку продают услуги мониторинга и комплаенса.

Компании могут скрывать нарушения, издержки или зависимость от государственных субсидий. Экспертные организации могут иметь финансирование и политические предпочтения, влияющие на выбор показателей.

Политическая позиция источника не делает его автоматически ложным. Она определяет тип проверки, который необходим.

Применяются следующие правила:

Юридическое содержание устанавливается по официальному акту, а не по пресс-релизу.
Заявление государства о собственной цели используется как источник цели, но не как доказательство её достижения.
Российские официальные данные используются после проверки методологии и сопоставления с альтернативными показателями.
Коммерческая оценка сверяется с первичным источником.
Политически значимое количественное утверждение проверяется по нескольким независимым каналам.
Различие оценок сохраняется и объясняется, а не устраняется выбором удобного значения.
5.10. Проверка надёжности кодирования
Надёжность показывает, насколько результат зависит от субъективного решения конкретного кодировщика.

Проверка проводится на нескольких уровнях.

Проверка единицы анализа
Два исследователя независимо разделяют один набор актов на отдельные меры. Сравниваются:

количество выделенных мер;
границы каждой меры;
связи с приложениями;
классификация изменений.
Наиболее спорные случаи включаются в методический справочник.

Проверка категорий
Независимо кодируются:

предмет;
способ воздействия;
объект;
отрасль;
причина;
функция;
экстерриториальность;
уровень тяжести.
Для номинальных категорий рассчитываются процент совпадений и коэффициенты межэкспертной согласованности. Для порядковых шкал дополнительно учитывается величина расхождения.

Повторное кодирование
Часть массива повторно кодируется тем же исследователем после временного интервала. Это позволяет выявить нестабильные или недостаточно ясные правила.

Экспертная проверка
Сложные правовые и отраслевые случаи передаются специалистам по:

санкционному праву;
экспортному контролю;
финансам;
энергетике;
технологиям;
морским перевозкам.
Экспертное мнение не заменяет источник. Оно используется для уточнения классификации и определения спорных мест.

Автоматические проверки
База проверяется на:

отсутствие обязательных полей;
невозможную последовательность дат;
повторные идентификаторы;
ссылки на несуществующие акты;
окончание меры до её вступления в силу;
обозначение после исключения;
несовместимые категории;
изменение оценки без нового источника.
Журнал методических решений
Каждое изменение правил фиксируется с указанием:

прежнего правила;
нового правила;
причины;
даты;
затронутых записей;
необходимости повторного кодирования.
Это предотвращает ситуацию, когда разные части базы создаются по разным стандартам.

5.11. Проверка устойчивости результатов
Итоговые выводы проверяются при альтернативных предположениях.

Проводятся следующие тесты:

изменение весов измерений;
исключение записей с низкой уверенностью;
отдельный расчёт с производными ограничениями и без них;
отдельный расчёт персональных и секторальных мер;
использование даты принятия и даты вступления в силу;
различное объединение коалиционных мер;
исключение добровольных корпоративных решений;
альтернативная оценка системной значимости;
учёт и неучёт периода адаптации.
Если вывод исчезает после небольшого изменения предположений, он признаётся неустойчивым.

Если результат сохраняется в большинстве разумных спецификаций, уровень уверенности повышается.

5.12. Пределы итогового вывода
Предлагаемая методика позволяет:

отделить количество от тяжести;
сравнить разные виды мер;
восстановить хронологию;
выявить основные каналы воздействия;
оценить структуру коалиционного режима;
определить, по каким параметрам российский случай отличается от исторических аналогов.
Она не позволяет:

точно определить все скрытые мотивы государств;
полностью измерить непубличный комплаенс;
восстановить все схемы обхода;
приписать каждое экономическое изменение одной санкции;
гарантировать точную оценку будущих последствий;
заменить юридический или эконометрический анализ одной итоговой шкалой.
Главное назначение метода состоит не в устранении неопределённости, а в её дисциплинированном учёте. Тяжесть санкций представляется не как окончательная цифра, а как система проверяемых оценок, каждая из которых имеет определение, источник, дату и уровень уверенности.

*******

Часть II. Формирование санкционного режима
Современный санкционный режим против России не возник одномоментно и не является простой суммой ограничений, введённых после 2014 года. Его отдельные элементы формировались на протяжении нескольких десятилетий. Менялись причины санкционирования, круг инициаторов, правовые основания и способы воздействия, но сохранялся накопленный государствами Запада институциональный опыт: экспортный контроль, ограничения доступа к финансированию, блокирование активов, визовые запреты, территориальные эмбарго и меры против третьих лиц.

Историю режима необходимо рассматривать не как непрерывную линию ужесточения, а как последовательность качественно различных этапов:

ограничения периода холодной войны, направленные преимущественно против СССР как государства и военно-промышленного комплекса;
переход 1990-х и 2000-х годов к точечным ограничениям, связанным с нераспространением, экспортным контролем и деятельностью отдельных организаций;
появление персонального правозащитного режима после принятия Закона Магнитского;
создание в 2014 году постоянной многоуровневой архитектуры ограничений;
её расширение в 2015–2021 годах за счёт новых оснований: кибератак, предполагаемого вмешательства в выборы, применения химического оружия, нарушений прав человека и экстерриториальных мер.
Глава 6. До 2014 года: исторические предпосылки
Ограничения против СССР
Санкции против Советского Союза существовали задолго до появления современной санкционной политики. Однако они существенно отличались от режима, сформировавшегося после 2014 года.

Во-первых, ограничения периода холодной войны были встроены в систему стратегического противостояния двух военно-политических блоков. Их основной целью являлось не изменение отдельного решения советского руководства, а долгосрочное сдерживание военного, технологического и экономического потенциала СССР.

Во-вторых, санкционные меры часто сочетались с экспортным контролем, торговыми ограничениями, дипломатическим давлением и ограничением научно-технического сотрудничества. Поэтому не все меры, которые в политической публицистике называются «санкциями против СССР», могут быть закодированы как самостоятельные санкционные меры.

В-третьих, значительная часть ограничений вводилась не на основании специального «советского санкционного режима», а посредством общих правил контроля над экспортом товаров военного и двойного назначения.

Одним из центральных элементов западной политики стал Координационный комитет по многостороннему экспортному контролю — КоКом. Созданный в 1949 году США и их союзниками, он согласовывал перечни товаров и технологий, поставки которых в СССР и другие социалистические государства подлежали запрету или лицензированию.

КоКом не являлся международной организацией, основанной на договоре. Его решения реализовывались через национальное законодательство стран-участниц. Поэтому единое политическое решение порождало множество национальных правовых актов. Для контент-анализа это принципиально: решение КоКом и национальные экспортные запреты нельзя механически складывать как независимые санкции.

Наиболее заметной попыткой широкого экономического давления стало американское зерновое эмбарго 1980 года, введённое после ввода советских войск в Афганистан. Одновременно ограничивались поставки отдельных видов оборудования и технологий, сокращались кредитные возможности, а Олимпийские игры в Москве подверглись бойкоту.

Американская оценка, подготовленная в январе 1980 года, показывала, что эффективность ограничений критически зависела от участия других крупных поставщиков и продолжительности мер. Одностороннее зерновое эмбарго могло причинить СССР определённый ущерб, но отказ союзников поддержать ограничения открывал возможности замещения поставок. Гораздо более чувствительным считался длительный коллективный запрет на передачу нефтегазового, металлургического, вычислительного и коммуникационного оборудования. Официальная оценка экономических ограничений против СССР

Другим важным эпизодом стали американские ограничения 1981–1982 годов на поставки оборудования для строительства советского экспортного газопровода. В июне 1982 года действие запрета было распространено на оборудование, произведённое зарубежными дочерними компаниями американских корпораций и иностранными предприятиями по американским лицензиям. Документы Государственного департамента США о расширении трубопроводных санкций

Этот эпизод обнаружил сразу три проблемы, сохраняющие значение для современной санкционной политики:

несовпадение интересов США и европейских союзников;
трудность коллективного исполнения ограничений;
конфликт вокруг экстерриториального распространения национального законодательства.
Таким образом, уже в период холодной войны сформировалась закономерность: тяжесть санкции определяется не широтой её политической формулировки, а контролем инициаторов над критическими технологиями, финансами и каналами поставок.

Поправка Джексона — Вэника
Поправка Джексона — Вэника была включена в Закон США о торговле 1974 года. Она связывала предоставление нерыночным экономикам режима нормальных торговых отношений с соблюдением свободы эмиграции.

Непосредственным политическим контекстом стали ограничения на выезд советских граждан, прежде всего евреев. Формально поправка не являлась запретом торговли с СССР. Она устанавливала условный порядок предоставления торговых преимуществ. Президент США мог временно приостанавливать её применение, если признавал, что соответствующее государство выполняет требования в области свободы эмиграции или что отказ от применения ограничений отвечает целям закона.

По своей конструкции поправка представляла собой:

торговое условие, а не блокирующую финансовую санкцию;
меру против государства, а не отдельных лиц;
ограничение, связанное с внутренней политикой иностранного государства;
механизм периодического политического пересмотра;
средство давления, допускавшее президентское исключение.
После распада СССР поправка продолжала формально применяться к Российской Федерации, хотя с 1994 года американские президенты признавали Россию соответствующей требованиям свободы эмиграции. Возник разрыв между юридическим сохранением ограничения и его практическим воздействием.

Россия вступила во Всемирную торговую организацию 22 августа 2012 года. В декабре того же года действие поправки в отношении России было прекращено, а российским товарам был предоставлен постоянный режим нормальных торговых отношений. Прокламация президента США от 20 декабря 2012 года

Для контент-анализа поправку Джексона — Вэника нельзя считать ежегодно вводившейся новой санкцией. Следует различать:

принятие первоначальной нормы;
решения о приостановлении её применения;
ежегодные подтверждения или продления;
окончательное прекращение применения нормы к России.
Если каждое техническое или ежегодное решение считать новой санкцией, количество мер будет искусственно завышено.

Контроль экспорта технологий
Экспортный контроль был наиболее устойчивым ограничительным инструментом в отношениях между СССР и странами Запада.

Его предметом являлись:

вооружение и военная техника;
товары двойного назначения;
вычислительная техника;
средства связи;
станки и промышленное оборудование;
авиационные и космические технологии;
нефтегазовое оборудование;
программное обеспечение и техническая документация.
Экспортный контроль отличается от классической санкции тем, что он может существовать постоянно и применяться к множеству государств. Ограничение становится санкционно значимым, когда в отношении определённой страны, организации или конечного пользователя устанавливаются более строгие правила, презумпция отказа в лицензии либо полный запрет.

После прекращения деятельности КоКом в 1994 году был создан Вассенаарский механизм экспортного контроля. Он не воспроизвёл систему холодной войны в прежнем виде: Россия первоначально участвовала в новом механизме наряду с западными государствами. Тем не менее национальные экспортные системы США и европейских стран сохранили возможности для введения специальных ограничений.

С точки зрения тяжести технологическое ограничение определяется не числом товарных кодов, а сочетанием четырёх условий:

критичность контролируемой технологии;
отсутствие доступных заменителей;
способность инициаторов контролировать не только товар, но также программное обеспечение, компоненты и техническое обслуживание;
продолжительность запрета.
Исторический опыт показывал, что кратковременный запрет на массовый товар мог оказаться менее значимым, чем длительное ограничение доступа к небольшому числу уникальных технологий.

Ограничения 1990-х и 2000-х годов
Распад СССР не привёл ни к полному исчезновению ограничений, ни к немедленному формированию единого санкционного режима против России.

В 1990-е годы преобладала политика интеграции России в международные экономические и политические институты. Одновременно сохранялись ограничения, связанные с:

экспортом вооружений и товаров двойного назначения;
распространением ракетных и ядерных технологий;
сотрудничеством отдельных российских организаций с Ираном, Ираком и другими государствами;
деятельностью конкретных предприятий военно-промышленного комплекса;
международной организованной преступностью;
терроризмом и отмыванием денежных средств.
Большинство таких мер было адресовано не Российской Федерации как государству, а отдельным организациям и операциям. Их нельзя автоматически включать в корпус «санкций против России» только потому, что адресат был зарегистрирован на российской территории.

Необходимо проверить конечную мишень ограничения. Например, санкция против российского предприятия могла быть направлена на прекращение его сотрудничества с третьим государством, а не на оказание давления на правительство России. В базе данных такая мера должна кодироваться одновременно по непосредственному адресату и конечной политической мишени.

После российско-грузинского конфликта 2008 года последовали дипломатические и политические ограничения, включая приостановление отдельных переговорных процессов. Однако полноценной системы финансовых и секторальных санкций, сопоставимой с архитектурой 2014 года, создано не было.

Следовательно, 1990-е и 2000-е годы следует характеризовать как период точечного и фрагментарного санкционирования. Существовали отдельные меры, но отсутствовали:

постоянная антироссийская санкционная коалиция;
единый политический повод, объединявший большинство ограничений;
согласованное секторальное давление;
регулярный механизм продления;
разветвлённая территориальная программа;
общая траектория последовательного ужесточения.
Закон Магнитского
В декабре 2012 года одновременно с отменой применения поправки Джексона — Вэника был принят Закон об ответственности за верховенство права имени Сергея Магнитского. Он предусматривал визовые и финансовые ограничения против лиц, которых власти США считали причастными к смерти Сергея Магнитского, нарушениям его прав и другим серьёзным нарушениям прав человека в России. Текст Закона об отмене поправки Джексона — Вэника и ответственности имени Сергея Магнитского

Так произошла важная смена санкционной модели:

Признак Поправка Джексона — Вэника Закон Магнитского
Основной адресат Государство Физические лица
Предмет Торговый режим Активы, операции и въезд
Основание Ограничение эмиграции Нарушения прав человека
Механизм Условное предоставление торговых преимуществ Включение в персональный список
Пересмотр Политическое решение о применении нормы Включение или исключение конкретного лица
Основной эффект Межгосударственный торговый Финансовый и репутационный
В 2012 году США одновременно нормализовали торгово-правовой статус России и создали новый персональный режим давления. Поэтому отмену одной санкционной конструкции нельзя интерпретировать как прекращение санкционной политики вообще. Произошёл переход от широкой государственной условности к адресному санкционированию физических лиц.

Закон Магнитского заложил несколько принципов, позднее получивших широкое распространение:

персонализация ответственности;
блокирование активов без общего торгового эмбарго;
сочетание финансовых и визовых мер;
использование нарушений прав человека как самостоятельного санкционного основания;
публикация официального перечня лиц;
возможность расширения списка без принятия нового закона.
Институциональное наследие прежних режимов
К 2014 году государства Запада располагали готовым набором санкционных инструментов. Создавать его заново не требовалось.

От ограничений периода холодной войны современная архитектура унаследовала:

координацию экспортного контроля;
особое внимание к технологиям двойного назначения;
понимание значения коллективного участия поставщиков;
практику ограничения кредитования;
опыт применения экстерриториальных норм.
От режимов 1990-х и 2000-х годов были унаследованы:

государственные списки физических и юридических лиц;
лицензирование исключений;
процедуры замораживания активов;
контроль конечного пользователя;
санкции против посредников и компаний-прикрытий;
практика наказания за обход ограничений.
Закон Магнитского добавил персональный правозащитный компонент. Поэтому санкции 2014 года были новыми по масштабу и политическому контексту, но не по применявшимся юридическим инструментам.

Основной вывод главы состоит в следующем: до 2014 года существовали многочисленные ограничения против СССР, России и отдельных российских субъектов, однако они не образовывали единого современного санкционного режима. Историческая преемственность проявлялась прежде всего в институтах и способах воздействия, а не в непрерывности одной санкционной программы.

Глава 7. 2014 год: возникновение современной архитектуры
Крым и начало санкционной коалиции
Политическим основанием формирования современного режима стали события на Украине, смена власти в Киеве, последующее установление российского контроля над Крымом и его включение в состав Российской Федерации, а затем вооружённый конфликт в Донбассе.

Россия рассматривала крымский референдум и последующее присоединение территории как реализацию права населения Крыма на самоопределение. Украина и государства западной коалиции квалифицировали произошедшее как нарушение суверенитета и территориальной целостности Украины. Именно эта правовая и политическая оценка была закреплена в основаниях западных санкционных актов.

Современная санкционная коалиция формировалась поэтапно. Её ядро составили США, Европейский союз, Канада, Австралия и Япония. Великобритания в 2014 году применяла санкции как государство — член ЕС, а не как самостоятельная санкционная юрисдикция. Швейцария не во всех случаях полностью присоединялась к политическим решениям ЕС, но принимала меры, направленные, в частности, на предотвращение использования своей территории для обхода ограничений.

На первом этапе коалиция старалась сохранить обратимость мер. Ограничения вводились постепенно: от дипломатических сигналов и персональных списков к секторальным финансовым и технологическим запретам.

В отношении 2014 года выражение «пакет санкций» должно использоваться осторожно. Нумерованные пакеты ЕС, ставшие привычными после 2022 года, тогда отсутствовали. Корректнее выделять последовательные санкционные волны.

Период Основное содержание Качественное изменение
Март 2014 года Визовые запреты и блокирование активов Формирование персонального режима
Июнь 2014 года Первые ограничения торговли с Крымом Возникновение территориального режима
Июль 2014 года Ограничения финансового, оборонного и энергетического секторов Переход к секторальному давлению
Сентябрь 2014 года Расширение финансовых и технологических запретов Увеличение глубины секторальных мер
Декабрь 2014 года Усиление крымского эмбарго Формирование почти комплексного территориального запрета
Первые персональные меры
6 марта 2014 года президент США подписал Исполнительный указ № 13660. Он разрешал блокировать имущество лиц, которые, по оценке американских властей, подрывали демократические процессы и институты Украины, угрожали её миру, безопасности, суверенитету или территориальной целостности либо незаконно присваивали украинские государственные активы. Исполнительный указ президента США № 13660

17 марта 2014 года ЕС ввёл ограничения против первых 21 российского и украинского должностного лица. Меры включали замораживание активов и запрет на въезд. Их правовой основой стали Решение Совета 2014/145/CFSP и Регламент ЕС № 269/2014.

В тот же день в США был подписан Исполнительный указ № 13661, расширивший основания для включения в списки российских должностных лиц, представителей российского военно-промышленного комплекса и лиц, оказывавших им материальную поддержку.

20 марта последовал Исполнительный указ № 13662. Он предоставил американской администрации полномочия вводить ограничения против субъектов, действующих в определённых секторах российской экономики.

Таким образом, в течение двух недель США создали три взаимосвязанных, но юридически самостоятельных основания:

действия в отношении Украины;
статус российского должностного лица или принадлежность к оружейному сектору;
деятельность в определённом секторе российской экономики.
Персональные санкции имели несколько уровней воздействия. Их прямым объектом являлись денежные средства и экономические ресурсы включённого в список лица. Фактическое воздействие было шире, поскольку банки и другие контрагенты начинали избегать операций не только с самим фигурантом списка, но также со связанными с ним компаниями.

Особое значение приобрели правила собственности и контроля. В американской системе блокирующие ограничения автоматически распространялись на организации, на 50 процентов и более принадлежащие одному или нескольким заблокированным лицам. В ЕС применялся анализ собственности и контроля, который не всегда ограничивался формальным процентом участия.

Поэтому одна запись в персональном списке могла воздействовать на целую группу компаний. Простое число включённых лиц не отражает фактического охвата меры.

Секторальные санкции
Секторальные санкции стали главным нововведением 2014 года. Их принципиальное отличие от блокирующих мер состояло в том, что компания не исключалась полностью из экономического оборота.

С ней могли сохраняться многие виды операций, но запрещались определённые сделки:

предоставление долгосрочного финансирования;
покупка новых долговых инструментов;
приобретение нового акционерного капитала;
поставка отдельных технологий;
участие в определённых энергетических проектах;
экспорт товаров двойного назначения для военного применения.
16 июля 2014 года США ограничили доступ к новому средне- и долгосрочному финансированию для Газпромбанка, ВЭБ, «Роснефти» и НОВАТЭКа. При этом имущество этих организаций не блокировалось, а другие операции с ними не запрещались. Сообщение Министерства финансов США от 16 июля 2014 года

31 июля 2014 года ЕС принял Решение 2014/512/CFSP и Регламент № 833/2014. Они установили ограничения в отношении:

доступа отдельных российских банков к рынкам капитала ЕС;
торговли оружием;
экспорта товаров двойного назначения для военного использования;
поставок оборудования и технологий для отдельных нефтяных проектов.
12 сентября 2014 года США и ЕС усилили меры. Американские ограничения были распространены на дополнительные финансовые, энергетические и оборонные организации. Появился запрет на предоставление определённого нового долга предприятиям оборонного сектора, а также ограничения на товары, услуги и технологии для глубоководных, арктических шельфовых и сланцевых нефтяных проектов. Сообщение Министерства финансов США от 12 сентября 2014 года

Секторальная мера представляет особую проблему для подсчёта. Например, одна директива может:

распространяться на несколько компаний;
охватывать все организации, находящиеся в их собственности;
запрещать несколько видов финансовых инструментов;
изменяться по сроку погашения разрешённого долга;
дополняться разъяснениями и лицензиями.
Поэтому в базе необходимо отдельно кодировать нормативную меру, адресатов, запрещённые операции и последующие изменения.

Ограничения доступа к капиталу
Финансовые ограничения 2014 года не являлись полным запретом кредитования российской экономики. Они были сконструированы как ограничение определённых каналов привлечения нового капитала.

Американская Директива 1 первоначально запрещала операции с новым долгом сроком погашения более 90 дней и новым акционерным капиталом отдельных российских финансовых организаций. Директива 2 ограничивала операции с новым долгом отдельных энергетических компаний. В сентябре для банков порог был сокращён до 30 дней, а отдельные ограничения были распространены на оборонный сектор.

Европейский союз применил сходный, но не идентичный подход. Ограничения касались обращения новых ценных бумаг и инструментов денежного рынка, а позднее — предоставления новых кредитов и займов определённым российским организациям.

Предметом воздействия являлась не вся собственность компании, а стоимость и доступность нового финансирования. Предполагалось, что ограничение западного капитала:

повысит стоимость заимствований;
сократит сроки доступного финансирования;
затруднит рефинансирование;
увеличит зависимость компаний от российского государства;
ограничит инвестиционные возможности в долгосрочной перспективе.
Тяжесть этой меры нельзя определить только по числу банков в списке. Необходимо учитывать размер их активов, роль в государственном финансировании, объём внешних обязательств и значение для других отраслей.

Экспортный контроль
Экспортные ограничения 2014 года развивались по двум основным направлениям.

Первое направление было связано с военным конечным использованием. Ужесточалось лицензирование товаров и технологий, предназначенных для российских вооружённых сил, оборонных предприятий и организаций, включённых в государственные списки.

Второе направление касалось энергетики. Ограничения распространялись на оборудование, технологии и услуги для:

глубоководной добычи нефти;
добычи нефти на арктическом шельфе;
проектов по добыче сланцевой нефти.
Выбор этих направлений показывал долгосрочный характер воздействия. Ограничения не должны были немедленно прекращать текущую добычу нефти. Их целью было затруднение освоения технологически сложных месторождений и снижение будущих производственных возможностей.

Следовательно, экономический эффект технологических санкций мог проявляться через несколько лет. В момент принятия мера выглядела узкой по числу товаров и проектов, но обладала значительной технологической глубиной.

Американские правила экспортного контроля и финансовые директивы OFAC частично пересекались, но не дублировали друг друга. Поставка оборудования могла одновременно требовать экспортной лицензии и быть запрещена как услуга или сделка с подсанкционным субъектом. Каждое правовое основание должно учитываться отдельно, но общий эпизод воздействия не следует многократно выдавать за несколько независимых санкций.

Крымский территориальный режим
Территориальные санкции против Крыма отличались от персональных и секторальных мер. Их адресатом являлся не отдельный человек или отрасль, а экономическая деятельность на определённой территории.

В июне 2014 года ЕС запретил импорт товаров, происходящих из Крыма и Севастополя, если они не сопровождались документами украинских властей. В дальнейшем ограничения были расширены на инвестиции, туристические услуги и поставки товаров и технологий для транспорта, телекоммуникаций, энергетики и добычи полезных ископаемых.

19 декабря 2014 года США приняли Исполнительный указ № 13685, запретивший новые инвестиции в Крыму, импорт товаров и услуг с территории Крыма в США, а также экспорт из США товаров, технологий и услуг на эту территорию.

По степени охвата крымский режим был ближе к территориальному эмбарго, чем к обычным адресным санкциям. Он затрагивал неопределённый круг лиц и операций, связанных с территорией.

Его отличительные признаки:

географический, а не персональный критерий применения;
запрет новых инвестиций;
широкие торговые ограничения;
ограничения услуг;
специальные лицензионные исключения;
повышенный риск прекращения деятельности частными компаниями.
Крупные международные платёжные, транспортные, гостиничные, телекоммуникационные и цифровые платформы часто не могли надёжно определить территориальную принадлежность клиента или операции. В результате частный комплаенс расширял фактическое действие правовых запретов.

Первые российские контрмеры
6 августа 2014 года президент России подписал Указ № 560 «О применении отдельных специальных экономических мер в целях обеспечения безопасности Российской Федерации». На его основании правительству было поручено определить перечень продукции, импорт которой подлежал запрету или ограничению. Указ Президента России № 560

7 августа правительство приняло Постановление № 778, установившее запрет на ввоз ряда сельскохозяйственных товаров, сырья и продовольствия из государств, которые ввели санкции против российских физических или юридических лиц либо присоединились к таким решениям. Постановление Правительства России № 778

Российские меры существенно отличались от первых западных санкций по предмету воздействия. Западные государства первоначально ограничивали конкретных лиц, компании, финансовые инструменты и технологии. Российская сторона ответила широким товарным запретом.

Непосредственными объектами российского эмбарго стали иностранные производители и поставщики продовольствия. Однако часть экономических издержек переносилась на российских импортёров, торговые сети и потребителей. Одновременно меры создавали защитный эффект для российского сельского хозяйства и стимулировали импортозамещение.

Контрмеры нельзя включать в общее количество западных санкций против России. Они образуют самостоятельный корпус данных, необходимый для анализа ответного воздействия и совокупного санкционного конфликта.

Выводы главы
В 2014 году возникла не одна санкция и не единый «пакет», а многоуровневая архитектура:

персональные блокирующие и визовые меры;
секторальные финансовые ограничения;
экспортный контроль;
энергетические технологические запреты;
территориальный режим против Крыма;
российские ответные ограничения.
С этого момента санкции перестали быть совокупностью разрозненных решений. Они превратились в воспроизводимый режим, который можно было продлевать, расширять, дополнять новыми списками и переносить на новые политические основания.

Глава 8. 2015–2021 годы: закрепление и расширение
Продление временных ограничений
Первоначально многие меры 2014 года представлялись временными и обратимыми. Однако уже в 2015 году стало ясно, что санкции превращаются в устойчивый институт.

В Европейском союзе сформировались три основных календаря продления:

персональные санкции за действия против территориальной целостности Украины пересматривались, как правило, каждые шесть месяцев;
секторальные экономические санкции также продлевались на шестимесячные периоды;
территориальные ограничения против Крыма продлевались ежегодно.
Каждое продление оформлялось отдельным правовым актом. Тем не менее оно не создавало новую по содержанию санкцию, если круг адресатов и запрещённых действий оставался прежним.

Для базы данных продление должно фиксироваться как событие жизненного цикла первоначальной меры:

введение ; изменение ; продление ; приостановление ; отмена.

Если шесть лет полугодовых продлений секторального режима считать новыми санкциями, одна мера искусственно превратится в двенадцать или более санкций.

Продление имело политическое и экономическое значение. Оно подтверждало сохранение коалиции, продлевало неопределённость для бизнеса и препятствовало возвращению компаний к обычным долгосрочным операциям. Поэтому продление не равно новой мере, но и не является нейтральным техническим событием.

Минские соглашения и условия отмены
12 февраля 2015 года был согласован Комплекс мер по выполнению Минских соглашений. Документ предусматривал прекращение огня, отвод вооружений, политическое урегулирование, проведение местных выборов и восстановление контроля Украины над государственной границей при выполнении предусмотренных условий.

19 марта 2015 года Европейский совет связал продолжительность секторальных экономических санкций с полным выполнением Минских соглашений. В июне 2015 года меры были продлены до 31 января 2016 года, а затем стали продлеваться каждые шесть месяцев после политической оценки выполнения соглашений. Официальная хронология санкционных решений ЕС

Связь санкций с Минскими соглашениями выполняла две функции.

Первая — условная: формально обозначался путь к отмене или смягчению части ограничений.

Вторая — коалиционная: наличие общего критерия позволяло государствам ЕС согласовывать продление санкций, несмотря на различия в национальных экономических интересах.

Однако формула «санкции были связаны с Минском» является чрезмерным упрощением. Непосредственно с выполнением Минских соглашений ЕС связывал прежде всего секторальные экономические ограничения. Персональные санкции и крымский территориальный режим имели собственные правовые основания. Позднейшие санкции за кибератаки, применение химического оружия или нарушения прав человека также не зависели от Минских соглашений.

Следовательно, в кодировочной книге признак «условия отмены» должен определяться для каждой меры или режима отдельно.

Киберсанкции
1 апреля 2015 года президент США подписал Исполнительный указ № 13694, создавший механизм блокирования активов лиц, причастных к значительным вредоносным действиям в киберпространстве.

Этот режим первоначально не был направлен исключительно против России. Он являлся горизонтальным инструментом, который мог применяться к субъектам из разных государств.

29 декабря 2016 года указ был изменён Исполнительным указом № 13757. В тот же день США ввели санкции против российских организаций и лиц в связи с предполагаемым вмешательством в президентские выборы 2016 года. В список были включены, в частности, российские специальные службы и связанные с ними структуры. Сообщение Министерства финансов США от 29 декабря 2016 года

В марте 2018 года последовали дополнительные американские санкции в связи с вмешательством в выборы и вредоносными кибероперациями. Решение Министерства финансов США от 15 марта 2018 года

В сентябре 2018 года Исполнительный указ № 13848 создал отдельную рамку реагирования на иностранное вмешательство в американские выборы. Она также не была формально «российской», но её принятие непосредственно следовало за дискуссией о событиях 2016 года.

Европейский союз учредил горизонтальный режим киберсанкций в мае 2019 года. В июле 2020 года в его рамках были впервые введены персональные и организационные ограничения, включая меры против российских субъектов, которых ЕС связывал с кибератаками.

Киберсанкции расширили современный режим в трёх отношениях:

новым предметом санкционирования стали цифровые операции;
атрибуция могла основываться на закрытых разведывательных и технических данных;
адресатами становились специальные службы, их подразделения, сотрудники и связанные организации.
Для контент-анализа особенно важно не подменять юридическое основание политической интерпретацией. Если лицо санкционировано по горизонтальному киберрежиму, такая мера должна кодироваться как киберсанкция, даже если адресатом является российская государственная организация.

Санкции в связи с вмешательством в выборы
Меры, связанные с предполагаемым вмешательством в выборы, пересекались с киберсанкциями, но не полностью совпадали с ними.

Предметом санкционирования могли быть:

несанкционированный доступ к информационным системам;
похищение и распространение данных;
финансирование информационных операций;
создание ложных цифровых идентичностей;
деятельность медиаструктур и интернет-платформ;
материальная поддержка соответствующих операций.
Некоторые лица включались в списки одновременно по нескольким основаниям. Одна и та же организация могла рассматриваться как участник кибероперации, инструмент вмешательства в выборы и структура, действующая от имени российского государства.

Такие случаи нельзя считать тремя независимыми санкциями без дополнительной проверки. Необходимо различать:

число правовых оснований;
число решений о включении;
число адресатов;
число запрещённых видов операций.
15 апреля 2021 года был подписан Исполнительный указ № 14024. Он создал широкую программу санкций в связи с «вредоносной внешней деятельностью» российского правительства. В перечень оснований вошли кибероперации, вмешательство в выборы, транснациональная коррупция, действия против диссидентов, подрыв безопасности иностранных государств и нарушение территориальной целостности. Одновременно США ограничили участие своих финансовых организаций в первичном рынке нового российского государственного долга. Сообщение Министерства финансов США от 15 апреля 2021 года

Указ № 14024 стал важным итогом институционализации режима: различные претензии к России были объединены под одним широким исполнительным основанием. После 2022 года именно этот указ превратился в одну из центральных правовых опор американских санкций.

Дело Скрипалей
4 марта 2018 года бывший сотрудник российских специальных служб Сергей Скрипаль и его дочь Юлия были обнаружены в тяжёлом состоянии в Солсбери. Британские власти заявили, что они подверглись воздействию нервно-паралитического вещества группы «Новичок», и возложили ответственность на Россию. Российские власти отвергли обвинения.

Для контент-анализа необходимо фиксировать атрибуцию точно: не «Россия применила химическое оружие» как установленное составителем базы нейтральное обстоятельство, а «британские власти и присоединившиеся к ним государства квалифицировали событие как применение Россией химического оружия».

22 марта 2018 года Европейский совет согласился с оценкой британского правительства о высокой вероятности ответственности России и заявил об отсутствии правдоподобного альтернативного объяснения. Заключения Европейского совета по делу в Солсбери

Первоначальный ответ включал главным образом дипломатические меры — массовую высылку российских дипломатов Великобританией, США и рядом союзников. Дипломатическая высылка не тождественна финансовой санкции и должна учитываться в отдельной категории международных ограничительных мер.

В августе 2018 года США применили Закон 1991 года о контроле над химическим и биологическим оружием. Первый этап включал ограничения на экспорт чувствительных с точки зрения национальной безопасности товаров и технологий, а также отдельные запреты в области вооружений и финансирования. В августе 2019 года был введён второй этап, затронувший кредитование российского государства американскими банками, поддержку займов международных финансовых организаций и лицензирование экспорта.

15 октября 2018 года ЕС создал горизонтальный санкционный режим против распространения и применения химического оружия. В январе 2019 года в его рамках были введены ограничения против лиц, которых ЕС связывал с событиями в Солсбери. Решение ЕС о первых включениях в режим химического оружия

Таким образом, дело Скрипалей породило не просто очередное расширение списка, а новое санкционное основание, юридически независимое от конфликта на Украине.

Дело Навального
20 августа 2020 года Алексей Навальный почувствовал себя плохо во время перелёта из Томска в Москву. После лечения в Германии немецкие власти и специализированные лаборатории заявили об обнаружении следов нервно-паралитического вещества группы «Новичок». Организация по запрещению химического оружия сообщила об обнаружении биомаркеров ингибитора холинэстеразы, структурно близкого к веществам, включённым в соответствующие списки Конвенции. Российские власти отвергали обвинения в причастности к предполагаемому отравлению.

15 октября 2020 года ЕС применил режим санкций за распространение и использование химического оружия против шести российских должностных лиц и Государственного научно-исследовательского института органической химии и технологии. Ограничения включали запрет на въезд и замораживание активов. Решение Совета ЕС от 15 октября 2020 года

После возвращения Навального в Россию, его задержания и осуждения ЕС 2 марта 2021 года ввёл ограничения против четырёх российских должностных лиц. На этот раз применялся не химический, а новый Глобальный режим санкций ЕС за серьёзные нарушения прав человека. Это стало первым случаем его использования. Решение ЕС от 2 марта 2021 года

В тот же день США ввели санкции против семи российских должностных лиц и применили дополнительные меры к организациям, связанным, по оценке американских властей, с российской программой химического оружия. Решение Министерства финансов США от 2 марта 2021 года

Дело Навального показывает, почему санкции необходимо классифицировать по правовому основанию. Ограничения, объединённые в публичной дискуссии одним именем, фактически относились к разным режимам:

применение химического оружия;
статус российского государственного должностного лица;
распространение оружия массового уничтожения;
нарушения прав человека;
ограничения экспортного лицензирования.
Закон CAATSA
2 августа 2017 года в США вступил в силу Закон «О противодействии противникам Америки посредством санкций» — CAATSA. Он охватывал Иран, Россию и КНДР, но значительная часть закона была посвящена российскому направлению. Официальный текст Public Law 115-44

Закон имел системное значение по нескольким причинам.

Во-первых, он закрепил на законодательном уровне значительную часть санкций, ранее основанных на президентских указах. Это затруднило их отмену исключительно решением президента.

Во-вторых, раздел 216 установил процедуру рассмотрения Конгрессом решений, направленных на отмену или существенное смягчение санкций.

В-третьих, закон расширил основания для мер в отношении:

киберопераций;
энергетических проектов;
операций с российским оборонным и разведывательным сектором;
обхода санкций;
крупных сделок с подсанкционными лицами;
приватизации государственных активов при определённых условиях;
экспортных трубопроводных проектов.
В-четвёртых, CAATSA усилил риски для иностранных лиц, не находившихся под юрисдикцией США.

Особое значение получил раздел 231, предусматривавший санкционные последствия значительных сделок с лицами, относящимися к российскому оборонному или разведывательному сектору.

При анализе CAATSA необходимо избегать распространённой ошибки: упоминание лица в подготовленном в соответствии с разделом 241 докладе о российских высокопоставленных политических деятелях, предпринимателях и государственных компаниях само по себе не означало включения этого лица в санкционный список. Доклад, санкционное основание и фактическое решение о применении санкции являются разными единицами анализа.

Вторичные риски
До 2017 года иностранные компании уже сталкивались с риском американских санкций, если их операции проходили через США, осуществлялись в долларах, включали американские товары или затрагивали лиц из списка SDN.

CAATSA расширил иной тип воздействия: возможность применения санкций непосредственно к иностранному лицу за определённую деятельность, даже если обычная территориальная связь с США была ограниченной.

Вторичный риск не всегда представлял собой автоматический запрет. Во многих нормах использовались оценочные понятия:

«значительная сделка»;
«существенное содействие»;
«материальная поддержка»;
«сознательное» участие;
деятельность в интересах подсанкционного лица.
Неопределённость усиливала превентивный комплаенс. Банки и компании прекращали операции не только тогда, когда закон однозначно требовал отказа, но и тогда, когда существовала вероятность будущего наказания.

Именно здесь возникало различие между юридическим и фактическим охватом:

Уровень Содержание
Прямой запрет Операция прямо запрещена правовой нормой
Производное ограничение Запрет распространяется через собственность или контроль
Вторичный риск Иностранное лицо может быть наказано за определённую сделку
Комплаенс-ограничение Компания отказывается от разрешённой операции из-за риска
Репутационное исключение Контрагент прекращает отношения без прямого требования закона
В 2019–2021 годах экстерриториальный компонент усиливался также ограничениями вокруг проекта «Северный поток — 2». Закон PEESA 2019 года и его расширение в 2021 году предусматривали меры против иностранных судов и поставщиков услуг, участвовавших в строительстве трубопровода. Это был пример санкционирования не только российского адресата, но и инфраструктуры международного проекта и иностранных подрядчиков.

Постепенная институционализация режима
К концу 2021 года санкции против России представляли собой уже не временный ответ на один международный кризис, а совокупность самостоятельных режимов.

Контур Основание Основной способ воздействия
Украина и территориальная целостность События 2014 года и конфликт в Донбассе Персональные и секторальные меры
Крым Территориальный статус полуострова Торгово-инвестиционные запреты
Права человека Закон Магнитского и глобальные правозащитные режимы Блокирование активов и визовые меры
Кибероперации Вредоносная деятельность в цифровой среде Персональные и организационные блокировки
Вмешательство в выборы Воздействие на политические процессы Блокировки и финансовые ограничения
Химическое оружие Дела Скрипалей и Навального Экспортные, финансовые и персональные меры
Оборонный сектор CAATSA и экспортное законодательство Ограничение сделок и вторичные риски
Энергетические проекты Нефтедобыча и экспортные трубопроводы Технологические и экстерриториальные меры
Государственный долг Исполнительные указы и директивы США Ограничение операций с долговыми инструментами
Институционализация проявлялась не только в увеличении числа правовых актов. Она включала:

регулярные процедуры продления;
постоянные подразделения регуляторов;
развитие санкционного комплаенса в частных компаниях;
выпуск многочисленных разъяснений и лицензий;
судебное обжалование включений в списки;
расширение правил собственности и контроля;
обмен информацией между союзниками;
включение санкционных оговорок в договоры;
создание горизонтальных режимов, применимых к субъектам из разных государств.
После выхода Великобритании из ЕС в 2021 году начал полноценно действовать самостоятельный британский режим на основании Russia (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2019. Значительная часть прежних ограничений ЕС была перенесена в национальное британское законодательство. Это создало ещё одну самостоятельную юрисдикцию и дополнительный массив правовых актов, хотя фактическое содержание многих мер первоначально сохраняло преемственность с режимом ЕС.

К концу 2021 года архитектура обладала высокой готовностью к дальнейшему расширению. Были созданы:

широкие президентские полномочия в США;
законодательные ограничения CAATSA;
постоянные европейские санкционные регламенты;
автономный британский режим;
отработанные механизмы координации;
инфраструктура экспортного контроля;
системы финансового мониторинга;
практика массового частного комплаенса.
Выводы главы
В 2015–2021 годах развитие режима происходило преимущественно не путём введения общего экономического эмбарго, а посредством его правового и предметного расслоения.

К украинскому основанию последовательно добавились:

кибероперации;
вмешательство в выборы;
применение химического оружия;
нарушения прав человека;
операции с оборонным и разведывательным сектором;
участие в энергетических проектах;
сделки с российским государственным долгом.
Поэтому к началу 2022 года выражение «санкции против России» уже обозначало не один режим, а совокупность частично пересекающихся программ. Одно лицо или предприятие могло одновременно подпадать под несколько правовых оснований, а одна операция — нарушать финансовые, экспортные и территориальные запреты.

Главный итог периода состоял не в количестве новых записей в санкционных списках. Гораздо важнее было создание устойчивой, многоуровневой и способной к быстрому расширению институциональной системы. Именно эта система стала основой санкционной эскалации после февраля 2022 года.

********

Часть III. Санкционный перелом 2022 года
Период рассматривается по состоянию на 3 августа 2026 года.

После 24 февраля 2022 года произошло не просто увеличение количества ограничений. Изменилась сама конструкция санкционного режима. До этого санкции преимущественно воздействовали на отдельных лиц, компании, виды финансирования и технологически сложные проекты. В 2022 году объектами воздействия стали центральный банк, государственные резервы, крупнейшие коммерческие банки, международные расчёты, транспортная инфраструктура, энергетический экспорт и массовые товарные потоки.

Последующее развитие режима прошло три стадии:

февраль — март 2022 года: финансовый и технологический шок;
апрель — декабрь 2022 года: последовательное распространение ограничений на новые отрасли и товарные группы;
2023–2026 годы: переход к контролю исполнения, вторичным ограничениям, санкционированию посредников и использованию доходов от замороженных активов.
Глава 9. Февраль — март 2022 года: финансовый шок
Первые решения после признания ДНР и ЛНР
21 февраля 2022 года президент России подписал указы о признании Донецкой и Луганской народных республик. Уже в следующие сутки США, Европейский союз, Великобритания, Канада и другие государства начали принимать первые ограничительные меры.

Американский Исполнительный указ № 14065 установил территориальный режим в отношении районов Донецкой и Луганской областей, не контролировавшихся правительством Украины. Он запрещал американским лицам:

осуществлять новые инвестиции на этих территориях;
импортировать оттуда товары, услуги и технологии;
экспортировать туда товары, услуги и технологии;
финансировать запрещённые операции или содействовать им.
22 февраля Министерство финансов США заблокировало ВЭБ и Промсвязьбанк, включая значительное число их дочерних организаций, а также расширило ограничения на российский государственный долг. Американским лицам запретили участие во вторичном рынке облигаций, выпущенных после 1 марта 2022 года Центральным банком России, Фондом национального благосостояния или Министерством финансов. Решение Министерства финансов США от 22 февраля 2022 года

Первый пакет ЕС включал:

санкции против 351 депутата Государственной думы, голосовавшего за признание ДНР и ЛНР;
ограничения против ряда других физических и юридических лиц;
территориальные запреты на экономические отношения с неподконтрольными Киеву районами Донецкой и Луганской областей;
дальнейшее ограничение доступа российского государства и Центрального банка к рынкам капитала и финансовым услугам ЕС.
На этом этапе меры ещё сохраняли логику 2014 года: территориальный режим, персональные списки и ограничение государственного финансирования. Однако блокирование ВЭБ и Промсвязьбанка показывало готовность США перейти от секторальных ограничений отдельных операций к полному исключению банков из американской финансовой системы.

Реакция на начало военных действий
24 февраля 2022 года Россия начала полномасштабные военные действия на территории Украины. Государства санкционной коалиции квалифицировали их как вторжение и акт агрессии. Российские власти определили свои действия как специальную военную операцию.

После этого санкционная политика перестала развиваться по осторожной эскалационной модели 2014 года. Основные финансовые и технологические решения принимались в течение нескольких дней.

Коалиция включала:

США;
Европейский союз;
Великобританию;
Канаду;
Японию;
Австралию;
Новую Зеландию;
Швейцарию;
Норвегию и ряд других европейских государств.
Южная Корея, Сингапур и Тайвань присоединились к отдельным экспортным и финансовым мерам. Однако состав коалиции различался в зависимости от конкретного инструмента. Государство могло поддерживать экспортные ограничения, но не участвовать в ценовом потолке либо вводить персональные санкции с иной скоростью и по собственным правовым основаниям.

Санкционную коалицию поэтому нельзя считать единым субъектом. Каждое решение необходимо кодировать по юрисдикции и правовому акту, отдельно отмечая международную координацию.

Блокирование крупнейших банков
24 февраля США ввели масштабные ограничения против российского банковского сектора. Полные блокирующие санкции были применены к ВТБ, банкам «Открытие», Совкомбанк и Новикомбанк, а также к их дочерним организациям.

В отношении Сбербанка первоначально применялся иной инструмент — запрет корреспондентских и транзитных счетов. Американские финансовые организации должны были закрыть корреспондентские счета Сбербанка и отклонять связанные с ним операции. Имущество банка при этом первоначально не блокировалось полностью.

Разница между этими мерами была существенной:

Мера Операционное последствие
Полное блокирование Активы замораживаются, операции с банком запрещаются
Запрет корреспондентских счетов Банк теряет прямой доступ к расчётам через финансовую систему США
Ограничение долга и капитала Запрещаются отдельные формы нового финансирования
Отключение от SWIFT Ограничивается передача стандартизированных финансовых сообщений
Частный отказ от обслуживания Корреспондент прекращает отношения сверх требований закона
По оценке американского Министерства финансов, меры 24 февраля охватывали российские банки, на которые приходилось около 80 процентов активов банковской системы. Решение Министерства финансов США от 24 февраля 2022 года

6 апреля 2022 года США распространили полные блокирующие санкции на Сбербанк и Альфа-Банк. Таким образом, первоначальное ограничение корреспондентских операций Сбербанка было заменено более тяжёлым режимом блокирования. Решение Министерства финансов США от 6 апреля 2022 года

Великобритания, ЕС, Канада и другие участники коалиции формировали собственные банковские списки. Они пересекались, но не совпадали полностью. Один банк мог быть заблокирован в США и Великобритании, отключён от SWIFT по решению ЕС, но в течение некоторого времени не находиться под полным блокированием в другой юрисдикции.

Поэтому выражение «банк попал под западные санкции» недостаточно. Необходимо устанавливать:

в какой юрисдикции введена мера;
заблокированы ли активы;
запрещены ли все операции или только отдельные;
затронуты ли корреспондентские счета;
отключён ли банк от системы финансовых сообщений;
распространяется ли мера на дочерние организации;
существуют ли лицензии для энергетических, гуманитарных и завершающих операций.
Ограничение операций Центрального банка России
28 февраля 2022 года США запретили своим лицам операции с Центральным банком России, Фондом национального благосостояния и Министерством финансов. Это фактически обездвижило активы Банка России, находившиеся в США или под контролем американских лиц. Решение Министерства финансов США от 28 февраля 2022 года

Европейский союз, Великобритания, Канада, Япония и другие партнёры приняли сопоставимые меры. В ЕС был запрещён ряд операций, связанных с управлением резервами и активами Центрального банка России.

Ограничения против центрального банка отличались от санкций против обычной кредитной организации. Банк России:

являлся эмитентом национальной валюты;
управлял международными резервами;
проводил валютные интервенции;
обеспечивал банковскую ликвидность;
участвовал в расчётах государства;
управлял частью государственных финансовых активов.
Целью ограничений было не прекращение всей деятельности Банка России, что было невозможно, а лишение его возможности свободно использовать ту часть резервов, которая хранилась в финансовых инструментах и организациях санкционных юрисдикций.

Мера обладала высокой финансовой глубиной, поскольку воздействовала одновременно на:

валютную политику;
международную ликвидность;
возможность стабилизации курса рубля;
государственные расчёты;
доверие к структуре российских резервов.
Замораживание государственных резервов
В публичной дискуссии часто используются выражения «арест резервов», «конфискация резервов» и «замораживание резервов». Юридически они неравнозначны.

В 2022 году основная часть мер представляла собой иммобилизацию: операции с активами запрещались, но право собственности России формально не прекращалось. Активы не могли быть свободно переведены, проданы, обменены или использованы Центральным банком.

Созданная странами G7, ЕС и Австралией группа REPO позднее оценила объём выявленных и иммобилизованных российских суверенных активов примерно в 280 миллиардов долларов. Большая их часть находилась в Европейском союзе. Данные группы REPO о российских суверенных активах

Для базы данных требуется различать:

Состояние актива Содержание
Замораживание Запрет распоряжения при сохранении права собственности
Иммобилизация Фактическое обездвиживание актива или операции
Арест Обеспечительная мера в рамках производства
Конфискация Принудительное прекращение права собственности
Доход от актива Проценты или иные поступления, возникшие после замораживания
Передача дохода Использование прибыли без изъятия основной суммы
Замораживание резервов стало одним из наиболее тяжёлых решений 2022 года. Численно оно могло быть представлено одним или несколькими правовыми актами, но по экономическому охвату превосходило тысячи персональных включений в списки.

Ограничение доступа к SWIFT
26 февраля 2022 года США, Еврокомиссия, Франция, Германия, Италия, Великобритания и Канада заявили о намерении отключить отдельные российские банки от SWIFT.

SWIFT является не платёжной системой в узком смысле и не хранит деньги клиентов. Это система стандартизированной передачи финансовых сообщений. Отключение банка от SWIFT:

не замораживает его активы автоматически;
не запрещает все операции с ним;
не отменяет возможность использовать другие каналы связи;
существенно усложняет международные расчёты;
повышает стоимость и продолжительность проведения платежей;
увеличивает риск отказа иностранных банков от операций.
2 марта ЕС запретил предоставление услуг SWIFT семи российским банкам: ВТБ, банкам «Открытие», Новикомбанк, Промсвязьбанк, «Россия», Совкомбанк и ВЭБ. В июне запрет был распространён ещё на три банка, включая Сбербанк. Хронология санкционных пакетов ЕС

Первоначально некоторые крупные банки, обслуживавшие расчёты за российские энергоносители, не были отключены. Это показывает, что мера не представляла собой полное отключение России от SWIFT.

В контент-анализе следует считать отдельной мерой не каждое сообщение банка, а правовой запрет оператору системы предоставлять услуги определённым организациям. Включение новых банков и изменение списка фиксируются как расширение первоначальной меры.

Запреты на государственный долг и операции с ценными бумагами
Ограничения на российский государственный долг существовали до февраля 2022 года, но после признания ДНР и ЛНР были существенно расширены.

США запретили своим финансовым организациям участие не только в первичном, но и во вторичном рынке новых долговых инструментов Банка России, Министерства финансов и Фонда национального благосостояния.

24 февраля была выпущена Директива 3 к Исполнительному указу № 14024, ограничившая операции с новым долгом сроком более 14 дней и новым акционерным капиталом ряда крупных российских государственных и частных организаций.

ЕС последовательно ограничил:

покупку и торговлю российскими государственными ценными бумагами;
предоставление нового финансирования;
доступ российских субъектов к центральным депозитариям;
операции с определёнными государственными предприятиями;
продажу ценных бумаг российским клиентам;
оказание рейтинговых услуг российским субъектам.
Такие меры воздействовали не только на текущее заимствование, но и на инфраструктуру владения ценными бумагами: депозитарии, расчётные организации, брокеров, платёжных агентов и хранителей активов.

Первые массовые экспортные ограничения
24 февраля 2022 года Министерство торговли США ввело новые экспортные ограничения, которые существенно превосходили меры 2014 года по товарному охвату.

Основными элементами стали:

лицензирование широкого круга товаров, программного обеспечения и технологий;
презумпция отказа в большинстве лицензий;
расширение ограничений для военных конечных пользователей;
специальное правило о прямом продукте для России;
специальное правило о прямом продукте для российских военно-промышленных конечных пользователей;
распространение контроля на часть товаров иностранного производства, созданных с использованием американского оборудования, программного обеспечения или технологий.
Решение BIS об экспортных ограничениях от 24 февраля 2022 года

Правило о прямом продукте создавало экстерриториальный эффект. Иностранный товар мог подпадать под американское регулирование, даже если был произведён за пределами США, не находился в США и поставлялся иностранной компанией.

ЕС, Великобритания, Япония и другие участники коалиции расширили ограничения на:

товары двойного назначения;
полупроводники;
телекоммуникационное оборудование;
авиационные товары;
оборудование для нефтепереработки;
морские навигационные технологии;
продукцию, способную укреплять оборонный и технологический потенциал России.
В отличие от персональных санкций, экспортный контроль воздействовал на неопределённое множество производителей, перевозчиков, дистрибьюторов и конечных пользователей. Поэтому его тяжесть не может измеряться числом российских организаций в списке.

Выводы главы
Февраль — март 2022 года следует определить как финансовый и технологический перелом.

Санкционное воздействие распространилось на пять системообразующих контуров:

Контур Основная мера
Банковская система Блокирование банков и корреспондентские ограничения
Денежная политика Запрет операций с Центральным банком
Государственные активы Иммобилизация международных резервов
Международные расчёты Ограничение SWIFT и корреспондентских отношений
Технологический импорт Массовый экспортный контроль и правила прямого продукта
Ключевой особенностью этого периода была не численность новых фигурантов списков, а системная значимость объектов санкционирования.

Глава 10. Санкционные волны 2022 года
Логика пакетного принятия решений
В 2022 году Европейский союз перешёл к официально нумеруемым пакетам санкций. Каждый пакет объединял несколько типов мер:

персональные включения;
экспортные запреты;
импортные ограничения;
финансовые меры;
транспортные запреты;
ограничения услуг;
уточнения ранее принятых норм;
исключения и переходные периоды.
Пакет не является одной санкцией. Это политико-правовой комплекс, внутри которого могут находиться десятки самостоятельных норм и сотни новых адресатов.

Пакет ЕС Дата Основное содержание
Первый 23 февраля ДНР и ЛНР, депутаты, государственное финансирование
Второй 25 февраля Финансы, энергетика, транспорт, технологии
Третий 28 февраля — 2 марта Центральный банк, SWIFT, воздушное пространство
Четвёртый 15 марта Металлы, предметы роскоши, рейтинги, инвестиции
Пятый 8 апреля Уголь, порты, автомобильные перевозки
Шестой 3 июня Нефтяное эмбарго, страхование перевозок, SWIFT
Седьмой 21 июля Золото, отчётность об активах, уточнения
Восьмой 6 октября Ценовой потолок, услуги, запреты обхода
Девятый 16 декабря Авиация, беспилотники, горнодобывающие инвестиции
Последовательность пакетов выполняла несколько функций.

Во-первых, она позволяла согласовывать компромисс между 27 государствами ЕС. Отдельная страна могла добиваться исключения для определённого трубопровода, товара или вида деятельности, но поддерживать пакет в целом.

Во-вторых, пакеты создавали эффект постоянного политического давления. Объявление очередного раунда демонстрировало продолжение санкционной политики даже тогда, когда новые меры были техническими или уточняющими.

В-третьих, пакетный подход связывал персональные и экономические меры. Политически они представлялись как единый ответ, хотя юридически могли основываться на разных решениях и регламентах.

Неформальная специализация участников коалиции
Формального разделения обязанностей между участниками коалиции не существовало. Однако постепенно возникла неформальная функциональная специализация.

США обладали наибольшими возможностями в областях:

долларовых расчётов;
блокирования международных банковских операций;
вторичных санкций;
контроля товаров с американскими технологиями;
включения иностранных посредников в Entity List и список SDN;
уголовного преследования международных сетей закупок.
Европейский союз играл центральную роль в:

ограничении торговли с Россией;
запретах импорта российских товаров;
контроле сухопутного и морского транспорта;
иммобилизации основной части российских суверенных активов;
регулировании европейских депозитариев;
ограничении доступа к европейским промышленным товарам и услугам.
Великобритания обладала особым значением благодаря:

роли Лондона как финансового центра;
страховому и перестраховочному рынку;
морским услугам;
операциям с состоятельными частными клиентами;
национальному механизму блокирования активов и последующего правоприменения.
Япония и Южная Корея были важны как поставщики:

электроники;
станков;
транспортного оборудования;
автомобильной продукции;
специализированных промышленных компонентов.
Канада и Австралия активно расширяли персональные списки, вводили товарные запреты и поддерживали коалиционные механизмы. Швейцария имела особое значение как финансовая и товарно-торговая юрисдикция.

Эту специализацию нельзя кодировать как официальный признак санкции. Она является аналитическим выводом о фактическом распределении ресурсов и рычагов воздействия.

Расширение персональных списков
После февраля 2022 года персональные санкции стали массовыми. В списки включались:

высшие должностные лица;
депутаты;
руководители государственных компаний;
предприниматели;
члены семей;
военные руководители;
представители оккупационных администраций;
журналисты и руководители медиаструктур;
предприятия оборонной промышленности;
банки;
технологические компании;
судоходные организации;
посредники в третьих странах.
Массовое расширение перечней обострило проблему единицы счёта. Одно решение могло включать сотни лиц, но содержать единственный тип ограничения — замораживание активов и запрет на въезд.

Поэтому необходимо параллельно вести три показателя:

число правовых решений;
число санкционных норм;
число новых записей в списках.
Добавление 200 физических лиц не эквивалентно 200 новым способам воздействия. Вместе с тем их включение нельзя свести к одной мере, поскольку у каждого адресата имеются собственные основания, активы, связи и последствия.

Особую сложность представляли члены семей. Их санкционирование могло основываться на предположении, что через родственников осуществляется владение или перемещение активов. В базе необходимо отделять родственную связь от доказанного контроля над конкретным имуществом.

Закрытие воздушного пространства
В конце февраля 2022 года ЕС, Великобритания, США, Канада и другие государства закрыли воздушное пространство для российских воздушных судов.

В ЕС запрет распространялся на воздушные суда:

российских авиаперевозчиков;
зарегистрированные в России;
принадлежащие российским лицам;
зафрахтованные или контролируемые российскими лицами.
Россия ответила ограничениями для авиакомпаний соответствующих государств.

Параллельно были введены запреты на экспорт самолётов, запасных частей, оборудования и техническое обслуживание. Лизинговые компании получили предписания прекратить контракты, а производители — остановить поставки деталей и поддержку.

Воздушные ограничения образовали несколько самостоятельных мер:

Предмет Способ воздействия
Воздушное пространство Запрет полётов и посадок
Самолёты Экспортный запрет
Запасные части Запрет поставки
Лизинг Прекращение или запрет договоров
Обслуживание Запрет ремонта и технической помощи
Страхование Ограничение покрытия рисков
Суммарный эффект был значительно глубже любого из отдельных запретов, поскольку гражданская авиация зависит от регулярного обслуживания, обновления программного обеспечения, сертифицированных деталей и международного страхования.

Ограничения морского транспорта
Пятый пакет ЕС закрыл порты для большинства российских судов, предусмотрев исключения для продовольствия, гуманитарных грузов, энергетики и некоторых других категорий.

Ограничения постепенно охватывали:

доступ в порты;
заход в шлюзы;
услуги судоходства;
страхование и перестрахование;
брокерские услуги;
техническое содействие;
финансирование перевозок;
регистрацию судов;
отдельные суда и судоходные компании.
Морские ограничения были тесно связаны с нефтяным эмбарго и будущим ценовым потолком. Их тяжесть определялась не только запретом захода в порт, но и возможностью судна получить страхование, классификацию, финансирование и обслуживание.

Именно в морской сфере особенно заметно различие между субъектом и объектом санкционирования. Формальным адресатом могла выступать страховая компания из ЕС, которой запрещалось обслуживать перевозку. Конечной мишенью являлись российские нефтяные доходы. Непосредственным объектом ограничения становилось судно или груз.

Запреты на импорт и экспорт
В течение 2022 года ЕС последовательно запрещал импорт из России:

угля и других твёрдых ископаемых видов топлива;
нефти и нефтепродуктов с предусмотренными исключениями;
железа и стали;
золота;
древесины;
цемента;
морепродуктов;
алкогольной продукции;
ряда химических и промышленных товаров.
Экспортные запреты охватывали:

товары двойного назначения;
авиационные и космические товары;
электронику;
полупроводники;
морские технологии;
оборудование для нефтепереработки;
предметы роскоши;
промышленные товары;
оборудование, способное укреплять российский производственный потенциал.
США ввели собственные импортные запреты на российские энергоносители, золото и некоторые другие товары. Структура американских, европейских и британских запретов не совпадала, поскольку различались торговые потоки и зависимость от российского сырья.

Нефтяное эмбарго ЕС предусматривало переходные периоды и исключения для части трубопроводных поставок. Поэтому дата принятия запрета не совпадала с датой прекращения основной части импорта.

Для каждой товарной меры необходимо кодировать:

товарную номенклатуру;
направление торговли;
происхождение товара;
место отправления;
дату вступления в силу;
переходный период;
исключения;
правила для переработанной продукции;
транзит;
сопутствующие услуги.
Уход иностранных компаний
Весной 2022 года сотни иностранных компаний объявили о приостановлении деятельности, сокращении операций или выходе из России. Однако эти решения были неоднородными.

Можно выделить пять моделей:

исполнение прямого правового запрета;
прекращение отдельных санкционно чувствительных операций;
временная приостановка деятельности;
продажа российского бизнеса;
добровольный уход по политическим, репутационным или коммерческим причинам.
Например, BP объявила о выходе из участия в «Роснефти», хотя её доля не была прямо конфискована санкционным актом. Заявление BP от 27 февраля 2022 года

Mastercard сначала отключила подсанкционные банки во исполнение требований регуляторов, а затем самостоятельно приостановила работу сети в России. Компания прямо отделяла обязательное блокирование отдельных банков от более широкого корпоративного решения. Заявление Mastercard от 5 марта 2022 года

McDonald’s первоначально приостановила работу ресторанов, а в мае объявила о продаже всего российского бизнеса, объяснив решение гуманитарным кризисом, неопределённой операционной средой и корпоративными ценностями. Заявление McDonald’s от 16 мая 2022 года

Такие решения нельзя включать в количество государственных санкций. Но их необходимо учитывать при измерении фактического экономического воздействия, поскольку частный уход:

сокращал доступность товаров и услуг;
прерывал техническую поддержку;
ограничивал инвестиции;
создавал демонстрационный эффект;
усиливал неопределённость;
мог превосходить требования санкционного законодательства.
Государственные санкции и частные решения
Государственная санкция и корпоративное решение имеют разную природу.

Критерий Государственная санкция Частное решение
Источник Закон, указ, регламент Решение компании
Обязательность Юридически обязательна Обязательна внутри компании
Ответственность Государственное наказание Корпоративные и договорные последствия
Отмена Решение государственного органа Решение компании
Исключения Лицензии и правовые исключения Внутренняя политика
Территориальный охват Определяется юрисдикцией Может быть глобальным
Между ними существовала промежуточная зона. Компания могла уйти формально добровольно, но фактически под влиянием:

банковского комплаенса;
страховых ограничений;
невозможности поставлять оборудование;
давления акционеров;
угрозы вторичных санкций;
риска национализации;
ограничений на вывод прибыли;
опасений за репутацию.
В базе такие решения целесообразно кодировать отдельно как «частные ограничительные действия», указывая заявленную компанией причину и наличие прямой правовой обязанности.

Возникновение режима ценового потолка
Шестой пакет ЕС установил запрет на морской импорт российской нефти и нефтепродуктов, а также ограничения на страхование и финансирование перевозок российской нефти в третьи страны.

Полный запрет сопутствующих услуг создавал риск сокращения мирового предложения и роста цен. Поэтому страны G7, ЕС и Австралия разработали иной механизм: услуги компаний коалиции разрешались, если российская нефть продавалась не выше установленной цены.

5 декабря 2022 года начал применяться потолок в 60 долларов за баррель морской российской сырой нефти. С 5 февраля 2023 года механизм был распространён на нефтепродукты с отдельными ценовыми уровнями. Описание механизма Министерством финансов США

Механизм основывался на контроле коалиции над:

морским страхованием;
перестрахованием;
торговым финансированием;
брокерскими услугами;
перевозками;
техническим сопровождением.
Ценовой потолок не был запретом для третьих стран покупать российскую нефть. Он устанавливал условие доступа к услугам компаний санкционной коалиции.

Система предусматривала подтверждение цены участниками цепочки и хранение документов. Добросовестные поставщики услуг могли опираться на заявления контрагентов, если не знали о ложности информации.

Ценовой потолок представлял собой принципиально новый гибридный инструмент:

экспорт нефти не запрещался полностью;
цена сделки становилась условием предоставления услуг;
адресатами нормы выступали преимущественно западные сервисные компании;
конечной целью было сокращение доходов России;
исполнение зависело от документов и поведения посредников;
обход стимулировал формирование альтернативного флота и страховой инфраструктуры.
Выводы главы
Санкционные волны 2022 года распространили режим с финансового сектора на транспорт, торговлю, услуги и энергетику.

Наиболее важным изменением стала связанность мер. Самолёт ограничивался одновременно экспортным контролем, лизингом, обслуживанием и страхованием. Нефть — импортным запретом, морскими услугами, страхованием и ценовым потолком. Банк — блокированием, корреспондентскими ограничениями и отключением от SWIFT.

Поэтому тяжесть режима определялась не суммой отдельных норм, а их комбинацией.

Глава 11. 2023 год: переход от введения к обеспечению исполнения
Борьба с обходом ограничений
К началу 2023 года основные финансовые и товарные запреты уже были введены. Центральной проблемой стала их исполнимость.

Ограниченные товары продолжали попадать в Россию через:

изменение страны назначения;
компании-посредники;
реэкспорт;
дробление поставок;
подмену товарного кода;
занижение стоимости;
ложные сведения о конечном пользователе;
использование физических лиц;
транзит через несколько юрисдикций;
приобретение компонентов как обычной гражданской продукции.
В марте 2023 года министерства торговли, финансов и юстиции США выпустили совместное предупреждение о посредниках, используемых для обхода российских санкций и экспортного контроля. Среди признаков риска назывались компании без заметной коммерческой деятельности, платежи из несвязанных стран, изменение маршрута, отказ раскрывать конечного пользователя, личные адреса электронной почты и использование оболочечных компаний. Совместное разъяснение американских ведомств от 2 марта 2023 года

Одиннадцатый пакет ЕС, принятый 23 июня 2023 года, был преимущественно направлен на борьбу с обходом. Он предусматривал:

дополнительные транзитные запреты;
ограничения против организаций из третьих стран;
меры против судов, манипулирующих навигационными системами;
запреты в отношении перегрузки нефти с судна на судно;
новые требования к отчётности;
возможность ограничения поставок в юрисдикции, систематически используемые для обхода.
Это обозначило переход от санкционирования России к санкционированию цепочек её внешнего снабжения.

Товары двойного назначения
Понятие товара двойного назначения стало центральным для режима 2023 года. Такие товары разрабатываются или продаются для гражданского применения, но могут использоваться в военных системах.

К ним относятся:

интегральные схемы;
процессоры;
навигационное оборудование;
средства связи;
оптические компоненты;
датчики;
подшипники;
станки;
измерительное оборудование;
программируемые контроллеры;
авиационные детали.
Главная проблема состояла в том, что многие компоненты:

производились массово;
имели множество законных гражданских применений;
свободно обращались в мировой торговле;
могли закупаться небольшими партиями;
проходили через несколько дистрибьюторов;
не позволяли производителю видеть конечного пользователя.
Поэтому экспортный контроль стал постепенно дополняться обязанностями по проверке контрагента и маршрута товара.

Критические компоненты
США, ЕС, Великобритания и Япония сформировали перечень товаров общего высокого приоритета. В него вошли позиции, обнаруженные в российских вооружениях либо признанные особенно важными для производства военной техники.

Перечень был разделён на уровни:

Уровень Основные товары
1 Процессоры, память, усилители и другие интегральные схемы
2 Средства связи, радионавигация, конденсаторы
3 Электронные, оптические, авиационные и механические компоненты
4 Оборудование для изготовления электроники и станки с ЧПУ
К 2024 году согласованный перечень включал 50 товарных кодов, из которых девять электронных позиций рассматривались как наиболее чувствительные. Перечень товаров общего высокого приоритета BIS

Значение списка заключалось не в создании нового универсального запрета. Большинство товаров уже подпадало под различные ограничения. Перечень выполнял функцию концентрации контроля:

таможня уделяла больше внимания определённым кодам;
банки выявляли подозрительные платежи;
производители усиливали проверку дистрибьюторов;
правительства обсуждали реэкспорт с третьими странами;
посредники предупреждались о повышенной ответственности.
Третьи страны и посреднические схемы
После сокращения прямого экспорта из санкционных юрисдикций возросла роль третьих стран.

Посредническая схема могла включать:

производителя в США, ЕС или Японии;
официального дистрибьютора;
торговую компанию в третьей стране;
дополнительного посредника;
фиктивного гражданского получателя;
российского импортёра;
предприятие оборонной промышленности.
На каждом этапе видимость конечного пользователя уменьшалась. Продавец мог видеть законного иностранного покупателя, но не знать о последующем реэкспорте.

Наибольшее внимание западные регуляторы уделяли торговым потокам через Китай и Гонконг, Турцию, Объединённые Арабские Эмираты, Казахстан, Кыргызстан, Армению, Узбекистан и ряд других государств. Сам по себе экспорт в эти страны не являлся нарушением. Юридическое значение имели конечное назначение, пользователь, контролируемый статус товара и осведомлённость участника.

В 2023 году западные государства сочетали три подхода:

дипломатическое взаимодействие с правительствами третьих стран;
включение посредников в санкционные и экспортные списки;
уголовное преследование конкретных закупочных сетей.
Это было важным изменением объекта санкционирования. В списки попадали уже не только российские лица, но и иностранные компании, обеспечивавшие платежи, перевозку, производство или реэкспорт.

Расширение оснований для включения в списки
В 2022–2023 годах критерии включения последовательно расширялись.

Основанием могло стать:

материальное содействие подсанкционному лицу;
участие в обходе ограничений;
деятельность в российском финансовом, технологическом или оборонном секторе;
поставка компонентов;
управление имуществом подсанкционного лица;
деятельность от имени связанной организации;
участие в морской перевозке нефти с нарушением установленных условий;
использование непрозрачных корпоративных структур;
содействие военно-промышленной базе.
Восьмой пакет ЕС 2022 года прямо расширил критерии включения, охватив лиц, содействующих нарушению запрета обходить санкции. В 2023 году этот подход стал систематически применяться к субъектам из третьих стран.

Следует различать две ситуации:

организация включена в список за собственную деятельность;
операции с организацией запрещены потому, что она принадлежит уже заблокированному лицу.
В первом случае имеется отдельное решение о санкционировании. Во втором действует производное ограничение на основании правила собственности или контроля.

Отчётность об активах
По мере расширения списков государства столкнулись с проблемой обнаружения имущества.

Формальный запрет распоряжаться активом не обеспечивает его замораживание, если:

актив зарегистрирован на номинального владельца;
структура владения проходит через несколько юрисдикций;
используются трасты и фонды;
собственник контролирует имущество без формальной доли;
актив перемещён до введения санкций;
банк или регистратор не располагает сведениями о конечном владельце.
Седьмой пакет ЕС 2022 года обязал включённых в список лиц сообщать о принадлежащих им активах в ЕС. В 2023 году требования к банкам, депозитариям и другим организациям расширялись и уточнялись.

Отчётность охватывала:

замороженные средства;
экономические ресурсы;
активы Центрального банка России;
сведения о собственниках;
переводы средств за пределы ЕС;
попытки распоряжения активами;
операции, которые могли свидетельствовать об обходе.
Группа REPO использовала национальную отчётность и обмен сведениями для картирования российских государственных и частных активов. Это превратило отчётность из технической обязанности в самостоятельный элемент санкционной системы.

Первые крупные дела о нарушении нового режима
В 2022 году большинство публичных американских дел находилось на стадии ареста, обвинения или обеспечительного изъятия имущества. В 2023 году появились первые крупные признания вины, конфискационные требования и дела против закупочных сетей.

Среди наиболее заметных эпизодов:

в сентябре 2023 года был арестован Максим Марченко, которого американские власти обвиняли в организации через гонконгские компании закупок микродисплеев для российских пользователей;
в декабре 2023 года Сирил Буяновский признал вину по делу о незаконной поставке авиационного оборудования российским конечным пользователям;
в октябре 2023 года Джон Унсалан признал вину в проведении операций на сумму свыше 150 миллионов долларов с компаниями, связанными с находившимся под санкциями Сергеем Курченко;
американские органы продолжили дела против сетей, которые использовали оболочечные компании для закупки полупроводников, авиационных деталей и оборудования;
предъявлялись обвинения посредникам, обслуживавшим недвижимость, самолёты и яхты подсанкционных предпринимателей.
К февралю 2024 года Министерство юстиции США сообщало более чем о 70 обвиняемых физических лицах и пяти компаниях, а также примерно о 700 миллионах долларов активов, арестованных, ограниченных или охваченных решениями о конфискации. Сводка Министерства юстиции США за 2022–2024 годы

Однако такие показатели нельзя считать числом доказанных нарушений. Необходимо различать:

Стадия Значение
Расследование Факт нарушения ещё не установлен
Обвинение Предъявлена официальная версия обвинения
Арест имущества Временное ограничение распоряжения
Признание вины Ответчик признал указанные деяния
Приговор Суд назначил наказание
Конфискация Имущество окончательно обращено в пользу государства
Гражданское урегулирование Ответственность завершена без уголовного приговора
Часть дел 2023 года относилась к нарушениям ограничений, введённых ещё до февраля 2022 года. Их активное расследование отражало усиление правоприменения после начала военных действий, но не доказывало нарушение именно новых санкций.

Выводы главы
2023 год не был годом прекращения санкционной эскалации. Однако её центр переместился.

Если в 2022 году основной вопрос звучал как «что запретить», то в 2023 году — как «кто обеспечивает запрещённую операцию и через какой маршрут».

Основными объектами внимания стали:

посредник;
перевозчик;
банк;
дистрибьютор;
фиктивный конечный пользователь;
компания в третьей стране;
владелец судна;
закупочная сеть.
Количество новых персональных включений оставалось большим, но качественное изменение состояло в распространении режима на всю цепочку исполнения сделки.

Глава 12. 2024–2026 годы: усложнение санкционной системы
Временные границы анализа
Глава охватывает решения, принятые с 1 января 2024 года по 3 августа 2026 года.

К этому времени ЕС принял 21 пакет санкций после февраля 2022 года:

Период Пакеты ЕС Основное направление
2024 год 13-й, 14-й и 15-й Обход, СПФС, СПГ, суда, третьи страны
2025 год 16-й–19-й Теневой флот, банки, платёжные системы, СПГ
2026 год 20-й и 21-й Морские услуги, финансовая инфраструктура, криптоактивы
Полная официальная хронология мер ЕС, включая решения 2025–2026 годов, опубликована Советом ЕС. Хронология пакетов санкций против России

Усиление вторичных ограничений
22 декабря 2023 года президент США подписал Исполнительный указ № 14114, предоставивший Министерству финансов дополнительные полномочия в отношении иностранных финансовых организаций, обслуживающих российскую военно-промышленную базу.

Иностранный банк мог столкнуться с блокированием либо ограничением корреспондентских счетов в США, если он проводил значительные операции или предоставлял услуги субъектам российского военно-промышленного комплекса.

12 июня 2024 года Министерство финансов США расширило определение российской военно-промышленной базы, включив в него всех лиц, заблокированных на основании Исполнительного указа № 14024. В результате иностранные банки столкнулись с риском санкций за значительные операции с широким кругом российских подсанкционных организаций, включая Сбербанк и ВТБ. Решение Министерства финансов США от 12 июня 2024 года

Это не означало, что любая операция иностранного банка автоматически становилась нарушением американского законодательства. Регулятор оценивал:

значительность операции;
характер предоставленной услуги;
осведомлённость банка;
связь с подсанкционным лицом;
наличие исключений;
гуманитарный или иной разрешённый характер платежа.
Однако сама угроза потери доступа к долларовым расчётам стимулировала банки третьих стран отказываться от российских операций.

В 2024–2026 годах ЕС также развивал функциональные аналоги вторичного давления. Они не всегда назывались вторичными санкциями, но включали:

запреты операций с банками третьих стран;
включение иностранных посредников в списки;
ограничения против организаций, использующих российскую СПФС;
санкции против криптовалютных платформ;
требования контролировать зарубежные дочерние компании;
договорные запреты реэкспорта.
Санкции против финансовой инфраструктуры
12 июня 2024 года США ввели блокирующие санкции против Московской биржи, Национального клирингового центра и Национального расчётного депозитария. Ограничения были направлены не против отдельной банковской операции, а против базовой инфраструктуры валютной торговли, клиринга и учёта ценных бумаг.

Одновременно под санкции попали Российская национальная перестраховочная компания и страховая компания «Согаз».

Это обозначило следующий уровень финансового воздействия:

в 2014 году ограничивался доступ отдельных организаций к новому капиталу;
в феврале 2022 года блокировались крупнейшие банки;
в 2024 году объектом стала инфраструктура внутреннего финансового рынка.
Четырнадцатый пакет ЕС запретил европейским организациям подключаться к Системе передачи финансовых сообщений Банка России — СПФС. Кроме того, была создана возможность запрещать операции с иностранными банками и криптовалютными организациями, содействующими поставке чувствительных товаров российской оборонной промышленности. Четырнадцатый пакет ЕС

В 2025–2026 годах ЕС расширял запреты операций на:

дополнительные российские банки;
финансовые организации третьих стран;
банки, использующие СПФС;
российские платёжные системы;
криптовалютные платформы;
операторов расчётной инфраструктуры.
Финансовая санкция всё реже была направлена только на банк. Её объектом становились система сообщений, клиринг, депозитарий, платёжная карта, криптоактив и программная инфраструктура расчётов.

Теневой флот
Возникновение так называемого теневого флота было ответом на нефтяное эмбарго, ценовой потолок и ограничения услуг.

К теневому флоту обычно относили суда, характеризовавшиеся сочетанием признаков:

непрозрачная структура собственности;
частая смена владельца, названия или флага;
регистрация в юрисдикциях с ограниченным надзором;
использование малоизвестного страхования;
преклонный возраст;
перегрузка нефти с судна на судно;
отключение или манипулирование системой автоматической идентификации;
сложные маршруты;
участие в перевозке российской нефти вне сервисной системы коалиции.
Сам термин не имел единого юридического определения. Судно становилось объектом санкций не потому, что аналитики относили его к «теневому флоту», а потому, что соответствующий государственный орган включал его в список на конкретном правовом основании.

Четырнадцатый пакет ЕС в июне 2024 года впервые ввёл специальные ограничения против 27 судов. Далее списки быстро расширялись:

15-й пакет добавил 52 судна;
16-й — 74;
17-й — 189;
18-й — 105;
19-й — 117;
20-й — 46;
21-й — ещё 41 судно.
Меры включали запрет доступа в порты и предоставления морских услуг. Великобритания также последовательно расширяла собственные списки судов; в июле 2025 года она объявила ограничения против 135 нефтяных танкеров и связанных с ними организаций. Решение Великобритании от 21 июля 2025 года

Количество судов важно, но недостаточно. При измерении тяжести необходимо учитывать:

дедвейт;
реальный объём перевозок;
частоту рейсов;
доступ к портам;
страховое покрытие;
возможность смены владельца и флага;
техническое состояние;
способность заменить судно.
Сжиженный природный газ и новые энергетические проекты
Первые энергетические санкции были сосредоточены преимущественно на нефти. По мере адаптации торговли внимание переместилось на СПГ и будущие проекты.

В ноябре 2023 года США заблокировали компанию — оператора проекта «Арктик СПГ — 2». В 2024 году американские ограничения распространялись на:

связанные с проектом организации;
строящиеся газовозы;
производителей оборудования;
будущие проекты «Обский СПГ», «Арктик СПГ — 1» и «Арктик СПГ — 3»;
логистические и строительные структуры.
Четырнадцатый пакет ЕС запретил:

перевалку российского СПГ через европейские терминалы для отправки в третьи страны;
новые инвестиции в российские СПГ-проекты;
поставку товаров, технологий и услуг для завершения отдельных строящихся проектов;
импорт российского СПГ через терминалы, не соединённые с общей газовой системой ЕС.
Первоначально эти меры не являлись общим запретом импорта российского СПГ в ЕС. Их непосредственными объектами были перевалка, инвестиции, технологии и отдельные терминалы.

В 2025 году ЕС последовательно усиливал ограничения. Девятнадцатый пакет предусмотрел запрет импорта российского СПГ с переходными механизмами. В 2026 году меры распространились на обслуживание российских СПГ-танкеров и ледоколов, терминальные услуги и продажу газовозов.

Энергетические санкции всё больше ориентировались не только на текущую выручку, но и на будущие производственные мощности.

Ограничение услуг и программного обеспечения
С 2022 года западные юрисдикции постепенно запрещали предоставление России:

бухгалтерских услуг;
аудита;
управленческого консультирования;
связей с общественностью;
архитектурных и инженерных услуг;
юридического консультирования с установленными исключениями;
рекламных и маркетинговых услуг;
рейтинговых услуг;
информационно-технологического консультирования;
программного обеспечения для управления предприятиями;
систем промышленного проектирования.
Двенадцатый пакет ЕС запретил предоставление программного обеспечения для управления предприятиями и промышленного проектирования российским субъектам.

С 12 сентября 2024 года американским лицам было запрещено предоставлять находящимся в России лицам определённые услуги ИТ-консультирования и проектирования, а также поддержку и облачные услуги для корпоративного, конструкторского и производственного программного обеспечения.

В 2025 году Великобритания ввела собственные секторальные ограничения программного обеспечения. Они охватывали не только передачу файла или физического носителя, но также загрузку, облачный доступ, SaaS и техническую поддержку. Разъяснение Великобритании о программных санкциях

Программные ограничения обладают особой технологической глубиной. Прекращение обновлений и поддержки может не дать немедленного эффекта, но со временем приводит к:

уязвимостям;
несовместимости;
невозможности обновлять производственные процессы;
утрате доступа к облачным функциям;
проблемам с лицензированием;
снижению качества промышленного проектирования.
Контроль реэкспорта
Двенадцатый пакет ЕС ввёл так называемую оговорку «не для России». При продаже определённых чувствительных товаров в третью страну европейский экспортёр должен был договорно запретить их последующий реэкспорт в Россию или для использования в России.

Четырнадцатый пакет добавил:

обязанность европейских материнских компаний предпринимать максимальные усилия для предотвращения обхода их зарубежными дочерними организациями;
процедуры проверки риска реэкспорта критических товаров;
договорные ограничения использования передаваемых производственных технологий.
Таким образом, регулирование стало воздействовать на внутренние процедуры компании:

выбор дистрибьютора;
содержание договора;
проверку покупателя;
мониторинг поставки;
реакцию на нарушение;
документирование комплаенса.
Оговорка в договоре сама по себе не исключала реэкспорт. Её значение зависело от возможности контролировать контрагента и применять договорную ответственность.

К 2025–2026 годам ограничения распространялись также на иностранные организации, которые формально не являлись российскими, но поставляли чувствительные товары, обслуживали СПФС, проводили платежи либо обеспечивали криптовалютные расчёты.

Ужесточение ответственности посредников
12 апреля 2024 года Совет ЕС окончательно утвердил директиву, устанавливающую общие минимальные правила уголовной ответственности за нарушение санкций ЕС.

К уголовно наказуемым деяниям были отнесены, в частности:

предоставление средств включённому в список лицу;
несоблюдение требования о замораживании;
запрещённая торговля;
оказание запрещённых услуг;
обход ограничений;
сокрытие собственника;
нарушение условий лицензии.
Директива также предусматривала ответственность юридических лиц и минимальные требования к наказаниям. Решение Совета ЕС от 12 апреля 2024 года

Однако правоприменение в ЕС оставалось национальным. Расследования, обвинения и наказания осуществлялись органами государств-членов. Поэтому единая санкционная норма могла исполняться с различной интенсивностью.

Ужесточение ответственности затрагивало:

директоров;
сотрудников экспортного контроля;
перевозчиков;
таможенных представителей;
банки;
брокеров;
страховые компании;
владельцев судов;
поставщиков программного обеспечения;
посредников в третьих странах.
Конфискационные механизмы
После массового замораживания активов возник вопрос об их возможной конфискации.

В отношении частных активов западные государства в основном исходили из того, что включение собственника в санкционный список само по себе не прекращает его право собственности. Для конфискации требовалось дополнительное основание:

нарушение санкций;
отмывание денежных средств;
сокрытие имущества;
ложные документы;
иное преступление;
вступившее в силу судебное решение.
В феврале 2023 года США разрешили передачу на поддержку Украины 5,4 миллиона долларов, конфискованных у Константина Малофеева. Основанием была не одна лишь санкционная принадлежность денег, а судебная конфискация в связи с нарушением американских ограничений.

В апреле 2024 года в США был принят REPO for Ukrainians Act. Он создал механизм выявления российских суверенных активов и предоставил президенту полномочия по обращению определённых российских государственных активов для поддержки Украины при соблюдении предусмотренных законом процедур. Public Law 118-50

В июле 2024 года OFAC ввело обязательную отчётность американских финансовых организаций о находящихся у них российских суверенных активах. Решение OFAC об отчётности по REPO Act

Следует различать наличие законодательного полномочия, решение о конфискации конкретного актива и фактическую передачу средств. Это три разных события.

Использование доходов от замороженных активов
Большая часть российских государственных активов находилась в ЕС, прежде всего в инфраструктуре центральных депозитариев.

Из-за погашения ценных бумаг и накопления денежных остатков возникали доходы, которые депозитарии не могли перечислить Банку России. ЕС отделил эти чрезвычайные доходы от основной суммы российских активов.

В феврале 2024 года центральным депозитариям, хранившим более одного миллиона евро активов Банка России, было предписано обособлять соответствующие денежные остатки и доходы.

21 мая 2024 года Совет ЕС разрешил направлять чистую прибыль от таких чрезвычайных доходов на военную поддержку, оборонную промышленность и восстановление Украины. Первоначальная схема предусматривала направление 90 процентов через Европейский фонд мира и 10 процентов через программы бюджета ЕС. Решение Совета ЕС от 21 мая 2024 года

В октябре 2024 года страны G7 согласовали механизм Extraordinary Revenue Acceleration. Он предусматривал предоставление Украине кредитов примерно на 50 миллиардов долларов, погашаемых за счёт будущих чрезвычайных доходов от иммобилизованных российских суверенных активов. Решение министров финансов G7 по механизму ERA

Основная сумма активов при этом не передавалась Украине автоматически. Использовались:

чистые доходы депозитариев;
будущие поступления от иммобилизации;
кредиты, обеспечиваемые ожидаемым потоком этих доходов.
Именно поэтому выражение «ЕС конфисковал российские резервы» юридически неточно применительно к этой схеме.

Накопление и фрагментация санкционного права
К 2026 году санкционное право превратилось в сложную систему пересекающихся запретов.

Одна поставка могла одновременно регулироваться:

экспортным контролем США;
регламентом ЕС;
британскими торговыми санкциями;
национальным таможенным законодательством;
запретом операций с включённым в список лицом;
правилом собственности;
договорной оговоркой о реэкспорте;
банковским комплаенсом;
транспортными и страховыми ограничениями.
Фрагментация проявлялась в различиях:

Элемент Возможные расхождения
Санкционные списки Неодинаковый круг лиц
Правила собственности Формальная доля или фактический контроль
Исключения Разные лицензии и гуманитарные разрешения
Товарные коды Несовпадающие перечни
Даты действия Различные переходные периоды
Ответственность Уголовная, административная или гражданская
Услуги Неодинаковое определение запрещённой деятельности
Территориальность Национальная, персональная или экстерриториальная связь
В 2025–2026 годах ЕС продолжил расширять систему:

16-й пакет охватил банки третьих стран, использующие СПФС, дополнительные суда и транспортную инфраструктуру;
17-й пакет сосредоточился на теневом флоте и критических промышленных товарах;
18-й пакет снизил европейский потолок цены российской нефти до 47,6 доллара, расширил банковские и морские запреты;
19-й пакет охватил российский СПГ, системы «Мир» и СБП, банки и криптовалютных посредников;
20-й пакет в апреле 2026 года расширил меры против СПГ-танкеров, банков, криптовалютных платформ и теневого флота;
21-й пакет в июле 2026 года добавил новые банки, суда, нефтеперерабатывающие и криптовалютные структуры, а также изменил порядок корректировки нефтяного ценового потолка.
Это показывает изменение логики пакетного процесса. Первые пакеты 2022 года вводили новые классы запретов. Пакеты 2024–2026 годов всё чаще:

закрывали выявленные способы обхода;
расширяли списки посредников;
уточняли определения;
добавляли отчётность;
распространяли ограничения на новую инфраструктуру;
корректировали существующие механизмы.
Итоги части III
Санкционный перелом 2022 года нельзя описать только резким увеличением числа санкций.

Качественное изменение состояло в переходе:

До 2022 года После февраля 2022 года
Ограничение отдельных компаний Воздействие на финансовую систему
Секторальное финансирование Блокирование крупнейших банков
Узкий технологический контроль Массовые экспортные ограничения
Ограничение сложных нефтяных проектов Энергетические эмбарго и ценовой потолок
Персональные списки Массовые списки и производные ограничения
Национальное исполнение Коалиционный контроль цепочек поставок
Давление на российского адресата Давление на иностранных посредников
Замораживание частных активов Иммобилизация государственных резервов
Запрет сделки Контроль договора, маршрута, платежа и конечного пользователя
В 2022 году режим был направлен прежде всего на создание финансового и технологического шока. В 2023 году его центр переместился к выявлению обхода. В 2024–2026 годах санкционная система стала инфраструктурной: она начала воздействовать на расчётные системы, депозитарии, криптовалютные платформы, иностранные банки, программное обеспечение, страхование, флот и корпоративные процедуры контроля.

Главной проблемой измерения стало не количество правовых актов, а наложение ограничений. Одна операция могла одновременно затрагиваться несколькими юрисдикциями и способами воздействия. Поэтому аналитическая единица периода после 2022 года должна включать не только отдельную меру, но и её место в санкционной цепочке:

инициатор ; правовая норма ; непосредственный адресат ; предмет ограничения ; посредник ; конечная мишень ; способ исполнения ; фактический результат.

Именно анализ этой цепочки позволяет установить, какие санкции были многочисленными, какие — тяжёлыми, а какие обладали одновременно значительным экономическим охватом, технологической глубиной и экстерриториальным воздействием.

********

Часть IV. Кто вводит санкции
Санкционная коалиция часто представляется как единый субъект, который принимает общее решение, а затем одновременно распространяет его на Россию. В юридическом отношении это представление неверно. За общими политическими заявлениями скрываются разные национальные и наднациональные механизмы: президентские указы США, решения и регламенты Европейского союза, британские подзаконные акты, постановления правительств Канады, Швейцарии, Японии и Австралии.

Различаются не только органы, принимающие решения. Не совпадают основания включения в санкционные списки, определения собственности и контроля, виды запрещённых операций, исключения, лицензии, переходные периоды, ответственность за нарушение и порядок обжалования. Поэтому политически согласованная санкция может распасться на несколько юридически самостоятельных мер.

Для контент-анализа необходимо различать по меньшей мере пять субъектов:

Политический инициатор санкционной меры.
Орган, принимающий нормативный акт.
Орган, ведущий санкционный список.
Орган, выдающий лицензии и разъясняющий ограничения.
Орган, расследующий нарушения и назначающий либо инициирующий наказание.
Такое разделение позволяет увидеть, кто в действительности вводит санкцию, кто определяет её содержание и кто превращает юридическую норму в фактическое ограничение.

Глава 13. Соединённые Штаты
Президентские указы и федеральные законы
Американская санкционная система основана на сочетании полномочий президента и законодательных решений Конгресса. Базовым правовым основанием для многих экономических санкций служит Закон о международных чрезвычайных экономических полномочиях — International Emergency Economic Powers Act, IEEPA. Он позволяет президенту после объявления чрезвычайного положения в связи с внешней угрозой ограничивать операции с имуществом и имущественными интересами, находящимися под юрисдикцией США.

Президентский указ не просто провозглашает политическую позицию. Он определяет:

чрезвычайную ситуацию, на которую ссылается администрация;
категории лиц, которые могут быть подвергнуты ограничениям;
виды запрещаемых операций;
государственные органы, получающие полномочия по реализации указа;
возможность последующего расширения режима.
Современная архитектура американских санкций против России складывалась из нескольких групп указов. Указы 2014 года были связаны с событиями на Украине и Крымом. Указ № 14024 от 15 апреля 2021 года создал более широкое основание для санкций за действия, которые американская администрация квалифицирует как вредоносную внешнюю деятельность России. В 2022 году появились отдельные указы о территориальных ограничениях, импорте российских энергоносителей, новых инвестициях, торговле и оказании услуг. Указ № 14114 от 22 декабря 2023 года расширил возможности воздействия на иностранные финансовые организации, обслуживающие операции, связанные с российской военно-промышленной базой.

Конгресс способен закрепить президентские решения в федеральном законе, обязать исполнительную власть применять определённые меры или ограничить возможность их отмены. К числу наиболее значимых законодательных оснований относятся:

Закон в поддержку суверенитета, целостности, демократии и экономической стабильности Украины;
Закон о поддержке свободы Украины;
Закон Магнитского и Глобальный закон Магнитского;
Закон о противодействии противникам Америки посредством санкций — CAATSA;
законодательство о нераспространении оружия массового уничтожения;
Закон о химическом и биологическом оружии;
законодательство о защите энергетической безопасности Европы;
Закон REPO, связанный с российскими государственными активами.
Федеральный закон обладает большей политической устойчивостью, чем президентский указ. Отмена санкций, закреплённых Конгрессом, может потребовать нового закона либо прохождения специальной процедуры уведомления и парламентского контроля. Поэтому в базе данных необходимо отдельно кодировать правовое основание каждой меры: президентский указ, федеральный закон, подзаконный акт или их сочетание.

OFAC и структура санкционных режимов
Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США — Office of Foreign Assets Control, OFAC — является центральным органом финансового санкционирования. Оно разрабатывает нормативные положения, ведёт санкционные списки, публикует генеральные лицензии, рассматривает заявления на индивидуальные лицензии и применяет гражданско-правовые меры ответственности.

Однако выражение «санкции OFAC против России» может вводить в заблуждение. Единого российского санкционного режима не существует. Ограничения распределены между несколькими программами:

санкциями в связи с вредоносной внешней деятельностью России;
санкциями в связи с Украиной и территориальной целостностью;
глобальным режимом Магнитского;
киберсанкциями;
санкциями за распространение оружия массового уничтожения;
режимами, связанными с химическим оружием;
санкциями против отдельных государств и организаций, через которые может осуществляться российская деятельность.
Один российский гражданин, банк, предприятие или судно может одновременно подпадать под несколько оснований. Для оценки тяжести важно устанавливать не только наличие лица в списке, но и программу, критерий включения, вид списка и юридические последствия записи.

Основным, но не единственным перечнем является список специально обозначенных граждан и заблокированных лиц — SDN List. Наряду с ним действуют неблокирующие списки и ограничения, касающиеся секторальных санкций, корреспондентских счетов, отдельных долговых и фондовых операций. Актуальные указы, нормативные положения, директивы и лицензии собраны на официальной странице программы Russian Harmful Foreign Activities Sanctions.

Государственный департамент также играет существенную роль. Он может участвовать в определении санкционных оснований, устанавливать принадлежность деятельности к определённому сектору, вводить визовые ограничения и формировать часть персональных решений. Поэтому формула «OFAC ввёл санкции» не всегда точно передаёт распределение полномочий.

BIS и экспортный контроль
Бюро промышленности и безопасности Министерства торговли США — Bureau of Industry and Security, BIS — отвечает прежде всего не за блокирование финансовых активов, а за экспортный контроль. Оно администрирует Правила экспортного контроля — Export Administration Regulations, EAR.

BIS регулирует:

экспорт товаров, программного обеспечения и технологий из США;
реэкспорт американских товаров из третьих стран;
передачу контролируемых предметов внутри иностранного государства;
поставки иностранных товаров, произведённых с применением определённых американских технологий;
операции с лицами, включёнными в Entity List и другие контрольные списки.
После февраля 2022 года были резко расширены лицензионные требования для поставок в Россию и Белоруссию. Ограничения охватили высокотехнологичную продукцию, электронику, телекоммуникационное оборудование, авиационные и морские товары, промышленное оборудование и предметы, способные поддерживать оборонный сектор.

Особое значение приобрело правило о прямом иностранном продукте — Foreign-Direct Product Rule. В определённых случаях оно позволяет применять американский экспортный контроль к товару, произведённому за пределами США, если этот товар является прямым результатом использования контролируемой американской технологии или оборудования.

Официальные разъяснения BIS по российскому и белорусскому направлениям объединены в руководстве по экспортному контролю.

OFAC и BIS регулируют разные стороны одной операции. Разрешение OFAC не заменяет лицензию BIS, а экспортная лицензия BIS не снимает запрет на сделку с заблокированным лицом. Поэтому в контент-анализе финансовые санкции и экспортный контроль должны учитываться как самостоятельные, хотя и взаимодействующие меры.

Блокирующие и неблокирующие меры
Блокирующая санкция означает, что имущество и имущественные интересы лица, попавшие под юрисдикцию США, должны быть заморожены. Американским лицам запрещается проводить с ним операции, если OFAC не выдал соответствующую лицензию.

Блокирование необходимо отличать от конфискации. Собственник формально не утрачивает право собственности, но не может распоряжаться активом. Передача заблокированного имущества государству требует самостоятельного правового основания.

Не все американские санкции являются блокирующими. К неблокирующим относятся:

запреты на операции с новым долгом или акционерным капиталом;
ограничения на корреспондентские и транзитные счета;
запреты на предоставление отдельных услуг;
запреты на инвестиции;
секторальные ограничения;
ограничения на экспорт и реэкспорт;
включение в списки, устанавливающие специальные лицензионные требования.
Следует также различать блокирование и отклонение платежа. В первом случае средства помещаются на заблокированный счёт. Во втором операция не проводится, но средства не обязательно становятся заблокированными. Это различие непосредственно влияет на тяжесть и продолжительность воздействия.

В базе данных вид санкции должен кодироваться не по названию списка, а по фактическому правовому последствию: блокирование, отклонение операции, ограничение финансирования, запрет услуги, экспортный запрет, требование лицензии или иная форма воздействия.

Правило 50 процентов
Согласно правилу OFAC, организация считается заблокированной, если 50 или более процентов её собственности прямо или косвенно, индивидуально или в совокупности принадлежит одному либо нескольким заблокированным лицам. Отдельное включение такой организации в список SDN не требуется.

Например, если два заблокированных лица владеют соответственно 25 и 30 процентами компании, их доли суммируются. Компания рассматривается как заблокированная, хотя её название может отсутствовать в опубликованном списке. Если же заблокированное лицо владеет менее чем 50 процентами, один лишь факт контроля не приводит к автоматическому блокированию по этому правилу. Однако операции всё равно могут быть запрещены, если заблокированное лицо выступает стороной сделки, а сама компания может впоследствии стать объектом отдельного решения.

Официальная позиция изложена в руководстве OFAC о собственности организаций.

Правило 50 процентов создаёт слой производных санкций. Одна запись в списке способна распространить ограничения на десятки юридических лиц. Простое количество опубликованных записей поэтому не отражает фактический охват режима.

Для базы данных необходимо фиксировать:

непосредственное включение в санкционный список;
автоматическое распространение санкции через структуру собственности;
долю каждого заблокированного владельца;
совокупную долю заблокированных лиц;
число уровней косвенного владения;
дату, на которую установлена структура собственности;
источник сведений о владении.
Генеральные лицензии
Генеральная лицензия представляет собой опубликованное разрешение для неопределённого круга лиц на определённую категорию операций. Обращаться в OFAC за отдельным разрешением не требуется, но необходимо соблюдать условия, сроки и требования к отчётности.

Индивидуальная лицензия выдаётся конкретному заявителю после рассмотрения обстоятельств дела. Она не создаёт общего разрешения для других участников рынка.

Генеральные лицензии могут допускать:

завершение ранее заключённых операций;
оплату налогов, сборов и коммунальных услуг;
гуманитарные поставки;
отдельные энергетические операции;
телекоммуникационные и информационные услуги;
юридические услуги;
операции дипломатических и международных организаций;
техническое обслуживание или вывод активов.
Лицензия не отменяет санкционную норму. Она временно или постоянно разрешает ограниченную категорию действий. Операция, выходящая за пределы её условий, остаётся запрещённой.

При измерении санкции необходимо учитывать не только первоначальный запрет, но и последующие лицензии. Широкий запрет с многочисленными исключениями может фактически быть менее тяжёлым, чем узкий, но абсолютный запрет.

Вторичные санкции
Первичная санкция применяется при наличии американской юрисдикционной связи: участии американского лица, нахождении имущества в США, использовании американской финансовой системы или обращении контролируемого американского товара.

Вторичная санкция угрожает иностранному лицу последствиями за определённые операции даже тогда, когда традиционная связь с юрисдикцией США отсутствует. Иностранный банк, поставщик или посредник может быть поставлен перед выбором между продолжением отношений с российским контрагентом и сохранением доступа к американскому рынку и финансовой системе.

Вторичные меры могут предусматривать:

включение иностранного лица в санкционный список;
запрет или ограничение корреспондентских счетов в США;
ограничение доступа к американской финансовой системе;
санкции за материальную поддержку заблокированного лица;
санкции за значительные операции с российской военно-промышленной базой;
ограничения за содействие обходу санкций.
В июне 2024 года Министерство финансов США расширило представление о российской военно-промышленной базе, подчеркнув риски иностранных финансовых организаций, обслуживающих значительные операции с лицами, заблокированными по указу № 14024. Официальное объяснение этой политики содержится в сообщении Министерства финансов США.

Вторичные санкции следует отличать от экстерриториального применения экспортного контроля и от операций, проходящих через долларовый клиринг. Во втором случае США утверждают наличие собственной юрисдикционной связи. При вторичных санкциях главным механизмом является угроза ограничения будущего доступа к американской системе.

Гражданская и уголовная ответственность
OFAC рассматривает гражданские нарушения финансовых санкций. Гражданская ответственность в ряде случаев может наступать без доказательства того, что нарушитель знал о санкции или намеревался её нарушить. Однако наличие умысла, добровольное раскрытие, качество внутреннего контроля, сотрудничество и тяжесть последствий учитываются при определении реакции регулятора.

Возможные последствия включают:

предупреждение;
требование принять корректирующие меры;
соглашение об урегулировании;
денежный штраф;
лишение или ограничение лицензии;
передачу материалов другим органам.
OFAC рекомендует организациям строить систему соблюдения санкций на пяти элементах: поддержке руководства, оценке рисков, внутренних процедурах, тестировании и обучении. Эти элементы изложены в Framework for OFAC Compliance Commitments.

Умышленные нарушения могут расследоваться Министерством юстиции и повлечь уголовное преследование компаний и физических лиц. Экспортные нарушения дополнительно влекут административные меры BIS, включая запрет на экспортные привилегии. Общая информация о соответствующей деятельности Министерства юстиции представлена на странице Export Control and Sanctions.

Количество уголовных дел не следует смешивать с количеством санкционных мер. Правоприменительное дело является эпизодом реализации нормы, а не новой санкцией. В базе данных эти сущности должны находиться в связанных, но отдельных таблицах.

Экстерриториальное влияние американского режима
Влияние американских санкций выходит далеко за пределы территории США благодаря сочетанию нескольких факторов:

глобальному использованию доллара;
роли американских банков в международном клиринге;
зависимости компаний от американского рынка;
применению правил к гражданам и постоянным резидентам США независимо от места нахождения;
контролю американских товаров, технологий и программного обеспечения;
правилу о прямом иностранном продукте;
вторичным санкциям;
международному влиянию рейтинговых, страховых, юридических и технологических организаций США.
Не всякое внешнее воздействие формально является экстерриториальной санкцией. Если платёж проходит через американский банк, США рассматривают это как обычное применение своей юрисдикции. Если иностранный товар содержит контролируемые компоненты американского происхождения, применяется экспортное право. Если же иностранному банку угрожают ограничением доступа к американской системе за операцию без иной связи с США, воздействие приобретает характер вторичной санкции.

Американская система обладает высокой финансовой, технологической и правоприменительной глубиной. Её тяжесть определяется не только широтой запретов, но и способностью заставить иностранные компании учитывать американские требования даже при отсутствии формального обязательства подчиняться всем решениям США.

Глава 14. Европейский союз
Решения Совета ЕС и регламенты
Санкционное право Европейского союза строится на сочетании общей внешней политики и непосредственно применимого экономического регулирования.

Сначала Совет ЕС принимает решение в рамках общей внешней политики и политики безопасности. Предложение обычно подготавливается Верховным представителем Союза по иностранным делам и политике безопасности, обсуждается в рабочих органах и принимается Советом единогласно.

Если решение предусматривает экономические и финансовые ограничения, требуется регламент Совета ЕС. Он принимается на основании совместного предложения Верховного представителя и Европейской комиссии и становится обязательным и непосредственно применимым во всех государствах-членах.

Это создаёт двухуровневую конструкцию:

решение определяет политико-правовую рамку;
регламент превращает её в обязательные экономические запреты.
Визовые и некоторые внешнеполитические меры реализуются государствами-членами на основании решения. Замораживание активов, торговые запреты, ограничения услуг и финансовых операций закрепляются в регламентах.

Официальная процедура подробно изложена Советом ЕС в материале How the EU adopts and reviews sanctions.

Пакеты санкций
«Пакет санкций» является прежде всего политическим и коммуникационным понятием. Пакет может включать одновременно:

решение Совета;
один или несколько регламентов;
исполнительные регламенты с персональными списками;
изменение приложений;
новые отраслевые запреты;
исключения и переходные периоды;
меры против обхода;
разъяснения Европейской комиссии.
Поэтому пакет нельзя считать одной санкционной мерой. Но столь же неправильно считать каждую строку приложения самостоятельной санкцией без указания её типа.

Пакет необходимо кодировать как координационный эпизод, объединяющий несколько юридических актов и санкционных норм. Одновременно каждая норма должна иметь собственную запись. Такая структура позволяет анализировать как политические волны, так и реальное содержание принятых ограничений.

Номер пакета не является достаточным показателем тяжести. Один пакет может главным образом расширять персональные списки, другой — запрещать крупную категорию импорта, третий — усиливать контроль исполнения ранее введённых мер.

Тематические и территориальные режимы
Европейские санкции против России распределены между несколькими правовыми режимами.

К основным относятся:

персональные меры в связи с действиями, подрывающими территориальную целостность Украины;
секторальные экономические санкции против России;
отдельный режим в отношении Крыма и Севастополя;
территориальные ограничения для неподконтрольных правительству Украины районов Донецкой, Луганской, Херсонской и Запорожской областей;
глобальный режим санкций за серьёзные нарушения прав человека;
режимы, связанные с химическим оружием;
киберсанкции;
меры против дестабилизирующей и гибридной деятельности.
Одно лицо может быть включено в несколько режимов. Одна операция также может одновременно нарушать территориальный запрет, экспортное ограничение и запрет предоставления средств включённому в список лицу.

Территориальные санкции отличаются от персональных тем, что ограничение определяется местом происхождения товара, назначения инвестиции или оказания услуги. Поэтому объектом кодирования должно быть не только лицо, но и территория, товарный поток, проект или экономическая деятельность.

Распределение полномочий между ЕС и государствами-членами
Европейский союз принимает общие правовые нормы, но значительная часть их практической реализации возложена на государства-члены.

На уровне ЕС действуют:

Совет ЕС, принимающий политические решения и регламенты;
Европейская комиссия, готовящая предложения, разъясняющая нормы и контролирующая их применение;
Европейская служба внешних связей;
Суд ЕС и Общий суд, рассматривающие споры;
общеевропейские механизмы обмена информацией и координации.
На национальном уровне находятся:

компетентные органы, выдающие лицензии;
таможенные службы;
финансовая разведка;
полиция и прокуратура;
органы экспортного контроля;
суды;
реестры собственности и корпоративной информации.
Регламент непосредственно действует во всех государствах-членах, но конкретное расследование проводится национальными органами. От них зависят скорость проверки, сбор доказательств, замораживание конкретного актива и возбуждение уголовного дела.

Поэтому субъектом введения санкции является ЕС, а субъектами значительной части правоприменения — государства-члены. Смешение этих уровней ведёт к ошибкам при сравнении статистики.

Национальное правоприменение
До гармонизации уголовного законодательства государства-члены существенно различались по составам правонарушений, размерам наказаний и активности правоохранительных органов. Одно и то же поведение могло считаться уголовным преступлением в одной стране и административным нарушением в другой.

Даже после сближения законодательства сохраняются различия в:

организации следствия;
ресурсах контролирующих органов;
доступе к корпоративным данным;
судебной практике;
сроках расследования;
использовании соглашений и конфискационных процедур;
приоритетах национальной политики.
Поэтому небольшое количество дел не обязательно означает слабое нарушение санкций, а большое количество — более тяжёлый санкционный режим. Оно может отражать различия в учёте, полномочиях и правовой культуре.

Для сравнения правоприменения следует учитывать число проверок, прекращённых дел, обвинительных актов, судебных решений, административных взысканий, конфискованных активов и выданных предупреждений.

Проблема различий в интерпретации
Основные понятия регламентов ЕС сформулированы на общеевропейском уровне, однако применяются национальными органами. Это создаёт расхождения при толковании:

собственности и контроля;
предоставления средств или экономических ресурсов;
косвенного предоставления выгоды;
обхода санкций;
необходимого уровня должной осмотрительности;
содержания запрещённых услуг;
принадлежности товара к определённой категории;
условий выдачи лицензии.
Европейская комиссия публикует ответы на часто задаваемые вопросы и заключения. Они способствуют унификации, но не имеют того же статуса, что регламент или решение Суда ЕС. Национальный орган может учитывать позицию Комиссии, однако окончательное разрешение спора остаётся за судом.

Расхождения создают риск выбора участниками рынка наиболее благоприятной юрисдикции. Одновременно крупные международные компании часто устанавливают единый внутренний стандарт по наиболее строгому толкованию, что усиливает чрезмерное соблюдение санкций.

Актуальные материалы Комиссии собраны в разделе Sanctions: overview and related resources.

Уголовная ответственность за обход санкций
Директива ЕС 2024/1226 установила минимальные общие правила уголовной ответственности за нарушение ограничительных мер Союза. К наказуемым деяниям относятся, в частности:

предоставление средств или ресурсов лицу из санкционного списка;
отказ заморозить активы;
запрещённые торговые и финансовые операции;
оказание запрещённых услуг;
сокрытие собственности или контроля;
предоставление ложной информации;
участие в схемах обхода;
нарушение лицензионных условий.
Директива предусматривает ответственность физических и юридических лиц, а также минимальные требования к санкциям и международному сотрудничеству. Государства-члены должны включить соответствующие нормы в национальное право. Текст документа доступен в официальной публикации Совета ЕС.

Гармонизация не превращает Европейскую комиссию в общеевропейскую прокуратуру по санкционным делам. Расследования и судебное преследование остаются преимущественно национальными. Поэтому одинаковое определение преступления ещё не гарантирует одинаковой правоприменительной практики.

Институционализация конфискационных механизмов
Замораживание актива не означает автоматического перехода права собственности к государству. Для конфискации обычно необходимо установить самостоятельное юридическое основание: связь имущества с преступлением, доказанное нарушение санкций, незаконное происхождение актива либо иной предусмотренный законом факт.

Директива ЕС 2024/1260 расширила общую систему розыска, замораживания, управления и конфискации преступных активов. Вместе с признанием нарушения санкций общеевропейским преступлением она создаёт возможность применять к таким делам более развитые механизмы изъятия имущества. При этом решение о включении лица в санкционный список само по себе не становится достаточным основанием для окончательной конфискации. Основные положения директивы представлены в сообщении Совета ЕС об активах и конфискации.

Отдельную конструкцию представляет использование чрезвычайных доходов, возникающих у депозитариев вследствие иммобилизации российских государственных активов. В этом случае ЕС использует не саму основную сумму активов, а определённые доходы, сформировавшиеся в период их блокирования. Эта практика не должна кодироваться как обычная конфискация резервов.

Глава 15. Великобритания
Санкционное право после Brexit
После выхода из Европейского союза Великобритания создала самостоятельную санкционную систему. Её основой стал Закон о санкциях и противодействии отмыванию денег 2018 года — Sanctions and Anti-Money Laundering Act, SAMLA.

Основной российский режим закреплён в Russia (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2019. После февраля 2022 года этот акт многократно изменялся и дополнялся.

Британское правительство получило возможность:

самостоятельно определять основания санкционирования;
включать лиц в национальный санкционный список;
устанавливать финансовые, торговые и транспортные ограничения;
запрещать оказание отдельных услуг;
вводить отраслевые и территориальные меры;
изменять исключения и лицензионные основания.
Политически Великобритания часто действует согласованно с США и ЕС, но её решения не являются автоматическим воспроизведением их актов. Совпадение даты объявления не означает полного совпадения правового содержания.

Полномочия OFSI
Управление по осуществлению финансовых санкций — Office of Financial Sanctions Implementation, OFSI — входит в Министерство финансов Великобритании. Оно:

реализует финансовые санкции;
публикует руководства;
рассматривает лицензионные заявления;
получает сообщения о замороженных активах и предполагаемых нарушениях;
проводит гражданские расследования;
назначает денежные штрафы;
взаимодействует с правоохранительными органами.
OFSI не отвечает за весь санкционный режим. В распределении полномочий также участвуют:

Министерство иностранных дел, формирующее санкционную политику и принимающее решения о включении лиц в список;
Управление по осуществлению торговых санкций — OTSI;
Министерство бизнеса и торговли и его экспортные подразделения;
налоговая и таможенная служба HMRC;
Национальное агентство по борьбе с преступностью;
полиция, прокуратура и другие правоохранительные органы.
Таким образом, Великобритания использует функционально разделённую модель: финансовые ограничения сосредоточены в OFSI, а торговые, таможенные и уголовные вопросы распределены между несколькими органами.

Торговые и финансовые ограничения
Британский российский режим включает:

замораживание активов;
запрет предоставлять средства и экономические ресурсы обозначенным лицам;
ограничения на ценные бумаги и инструменты денежного рынка;
запреты на предоставление займов;
ограничения корреспондентских отношений;
запреты отдельных финансовых и профессиональных услуг;
экспортные и импортные ограничения;
транспортные и портовые меры;
ограничения в отношении нефти и морских услуг;
запреты на новые инвестиции.
Подобно европейской системе, британское право применяет понятия собственности и контроля. Однако британский тест не является точной копией американского правила 50 процентов. Помимо владения большинством акций или голосов учитываются права назначения руководства и возможность определять деятельность организации. Это делает анализ более зависимым от фактических обстоятельств.

Следовательно, компания может рассматриваться как подконтрольная обозначенному лицу даже при отсутствии её собственного названия в санкционном списке. Вместе с тем вывод о контроле должен опираться на доказуемые связи, а не на одно политическое или деловое влияние.

Лицензирование
В Великобритании действуют общие и индивидуальные лицензии. Общая лицензия разрешает предусмотренной категории лиц совершать установленные операции без подачи отдельного заявления. Индивидуальная лицензия выдаётся конкретному заявителю при наличии предусмотренного правом основания.

Для финансовых операций лицензии выдаёт OFSI. Торговая операция может требовать разрешения другого органа. Поэтому участник сделки обязан проверить каждый применимый запрет.

Лицензии могут охватывать:

основные потребности физического лица;
оплату юридических услуг;
содержание замороженного имущества;
исполнение отдельных ранее возникших обязательств;
гуманитарную деятельность;
завершение сделок в переходный период;
разрешённые операции в рамках ценового потолка.
Лицензия одного ведомства не устраняет требования другого. Например, финансовая лицензия не разрешает экспорт контролируемого товара, если для него требуется отдельное экспортное разрешение.

Денежные штрафы и уголовное преследование
OFSI может назначать гражданские денежные штрафы за нарушение финансовых санкций. После реформы 2022 года для такого штрафа не всегда требуется доказывать, что лицо знало или имело разумные основания подозревать о нарушении. Это усилило административную модель строгой ответственности.

По состоянию на 2026 год максимальный денежный штраф за нарушение, стоимость которого можно определить, может составлять большую из двух величин: один миллион фунтов стерлингов либо 50 процентов стоимости нарушения. Если стоимость определить невозможно, действует установленный максимальный предел. Подробные правила содержатся в актуальном руководстве OFSI по правоприменению.

Умышленные нарушения могут повлечь уголовное преследование и лишение свободы. Торговые нарушения расследуются, в частности, HMRC и другими компетентными органами, после чего материалы могут быть переданы прокуратуре.

В базе данных следует различать:

гражданский штраф OFSI;
административные меры торгового регулятора;
уголовное расследование;
предъявление обвинения;
приговор суда;
добровольное раскрытие нарушения;
предупреждение без штрафа.
Согласование с США и Европейским союзом
Великобритания входит в «Группу семи», коалицию ценового потолка и механизмы координации экспортного контроля. Она регулярно согласовывает персональные и секторальные решения с США, ЕС и Канадой.

Однако британский режим обладает собственными:

правовыми основаниями;
критериями включения в список;
определениями собственности и контроля;
переходными периодами;
лицензионными основаниями;
процессуальными правилами;
механизмами обжалования.
Преимущество самостоятельности состоит в возможности быстро изменять режим. Её оборотная сторона — возникновение ещё одного набора правил, который международная компания должна сопоставлять с американским и европейским правом.

Глава 16. Канада, Швейцария, Япония и Австралия
Особенности национальных правовых режимов
Канада
Основным законодательным основанием канадских санкций является Special Economic Measures Act. Российский режим действует через специальные правила, первоначально принятые в 2014 году и впоследствии многократно изменённые.

Канадская система включает:

запреты на операции с обозначенными лицами;
замораживание имущества;
торговые и секторальные ограничения;
запреты на отдельные услуги;
экспортный контроль;
ограничения на импорт;
транспортные меры;
разрешительный механизм.
Политическое и нормативное руководство осуществляет Министерство иностранных дел. В правоприменении участвуют Королевская канадская конная полиция, пограничная служба, финансовая разведка и другие органы.

Особенностью Канады стало создание законодательного механизма ареста и последующей конфискации определённых санкционных активов. Однако между замораживанием, судебным ограничением и окончательной конфискацией сохраняется юридическое различие. Конфискация требует отдельной процедуры и не возникает автоматически после включения лица в список.

Текущие правила и изменения публикуются на странице Canadian sanctions related to Russia.

Швейцария
Швейцарская система основана на Законе об эмбарго и принимаемых Федеральным советом постановлениях. Реализацию экономических мер осуществляет Государственный секретариат по экономическим вопросам — SECO.

Швейцария не является членом Европейского союза или «Группы семи». Она принимает собственные решения о присоединении к европейским ограничениям. После февраля 2022 года Швейцария в значительной мере воспроизводила меры ЕС, стремясь предотвратить использование своей территории и финансовой системы для обхода санкций.

Однако присоединение не является автоматическим. Возможны:

задержка между решением ЕС и швейцарской имплементацией;
частичное воспроизведение пакета;
отказ от отдельных персональных включений;
собственные переходные положения;
отдельные разрешения и исключения.
Это особенно важно в 2024–2026 годах, когда европейские пакеты стали включать всё больше мер против посредников из третьих стран. Например, при имплементации части двадцатого пакета ЕС в мае 2026 года Швейцария присоединилась к значительной части персональных, банковских и судовых ограничений, но не воспроизвела ряд включений иностранных компаний. Это отражено в решении Федерального совета и SECO.

Значение Швейцарии определяется не объёмом прямой торговли с Россией, а её ролью в банковском секторе, управлении частным капиталом, торговле сырьём, страховании и международных корпоративных структурах.

Япония
Японские экономические ограничения реализуются главным образом на основании Закона о валютных операциях и внешней торговле — Foreign Exchange and Foreign Trade Act, FEFTA. В принятии решений участвуют правительство, Министерство иностранных дел, Министерство финансов и Министерство экономики, торговли и промышленности.

Японский режим включает:

ограничения платежей и движения капитала;
замораживание активов;
экспортные запреты;
ограничения на поставки высокотехнологичных и промышленных товаров;
запреты импорта отдельных российских товаров;
ограничения новых инвестиций и услуг;
меры в отношении банков, компаний и физических лиц;
участие в ценовом потолке.
Формальная техника японского права часто строится через требования предварительного разрешения на платежи, экспорт или капитальные операции. Поэтому одинаковое политическое выражение «замораживание активов» может юридически реализовываться иначе, чем в США или ЕС.

Япония активно участвует в согласовании решений «Группы семи», но сохраняет исключения, связанные с энергетической безопасностью. В частности, она сохранила участие в проектах «Сахалин-1» и «Сахалин-2», рассматривая их как важные для стабильности поставок. Сочетание санкционного давления и защиты национальных энергетических интересов отражено в Diplomatic Bluebook Министерства иностранных дел Японии.

Австралия
Австралийская система основана на Законе об автономных санкциях 2011 года и соответствующих правилах. Главную координирующую роль играет Австралийское санкционное управление в структуре Министерства иностранных дел и торговли.

Австралийские меры предусматривают:

запреты экспорта и импорта;
ограничения коммерческой деятельности;
запреты услуг;
ограничения операций с активами обозначенных лиц;
запреты предоставления активов;
транспортные ограничения;
визовые меры;
разрешительный механизм.
Австралийские санкции имеют автономный характер, хотя политически часто согласуются с партнёрами. Разрешение может быть выдано, если это соответствует предусмотренным критериям и национальным интересам.

Официальное описание режима содержится в документе Russia sanctions framework.

Степень присоединения к общей коалиции
Канада, Япония и Австралия входят в формальные механизмы «Группы семи» или коалиции ценового потолка. Швейцария находится за пределами этих объединений, но благодаря своему финансовому и сырьевому значению тесно координирует меры с Европейским союзом.

Степень участия может оцениваться по нескольким показателям:

доля воспроизведённых персональных включений;
скорость имплементации согласованного решения;
совпадение товарных кодов;
соответствие ограничений услуг;
участие в совместном правоприменении;
присоединение к ценовому потолку;
обмен данными об обходе;
наличие самостоятельных мер сверх коалиционного минимума.
Нельзя присваивать государству бинарный признак «присоединилось» или «не присоединилось». Присоединение может быть полным в отношении персональных санкций и частичным в энергетике либо экспортном контроле.

Самостоятельные и синхронизированные решения
Синхронизированная мера имеет общий политический замысел и близкое время принятия, но получает отдельное национальное правовое оформление. Именно поэтому включение одного российского банка в списки США, ЕС, Великобритании, Канады, Японии и Австралии является:

одним координированным санкционным эпизодом;
несколькими юридически самостоятельными решениями;
несколькими наборами запретов;
несколькими объектами возможного обжалования;
несколькими режимами лицензирования.
Самостоятельная мера принимается без полного аналога у партнёров. Её причиной могут быть национальное расследование, специфические экономические связи, собственные доказательства или особая внутренняя политика.

В базе необходимо связать синхронизированные решения общим идентификатором коалиционного эпизода, сохраняя каждое национальное решение как отдельную запись.

Роль финансовых и сырьевых рынков
Тяжесть санкции зависит не только от размера экономики государства, но и от его положения в конкретной цепочке.

США контролируют важнейшие элементы долларовой и технологической инфраструктуры.
ЕС обладает крупным рынком, портами, промышленными технологиями, депозитариями и значительным нормативным влиянием.
Великобритания играет важную роль в финансах, страховании, морских услугах и профессиональном сопровождении сделок.
Швейцария значима для частного капитала, банковских услуг и торговли сырьём.
Япония обладает высокотехнологичным производством и является крупным импортёром энергии.
Канада и Австралия влияют на мировые рынки сырья и входят в системы финансового и разведывательного сотрудничества.
Поэтому одинаковый запрет услуг имеет разную системную значимость в зависимости от юрисдикции. Запрет морского страхования в государстве с крупным страховым рынком может быть тяжелее, чем формально более широкий запрет страны, почти не участвующей в этой деятельности.

Различия в темпах и полноте имплементации
После политического объявления проходит время до появления юридически обязательной нормы. Этот интервал может составлять несколько часов, дней или недель.

Различия возникают из-за:

внутренней процедуры принятия актов;
парламентского контроля;
необходимости перевода товарных классификаций;
подготовки исключений;
оценки воздействия на национальный рынок;
проверки доказательств для персонального включения;
согласования с деловыми и отраслевыми органами.
Для хронологического анализа необходимо фиксировать:

дату политического объявления;
дату принятия правового акта;
дату официального опубликования;
дату вступления в силу;
окончание переходного периода;
дату начала правоприменения.
Использование только одной даты создаёт ложную картину синхронности.

Национальные исключения
Национальные исключения отражают экономическую структуру и политические приоритеты государства. Они могут касаться:

энергетической безопасности;
гражданской атомной энергетики;
продовольствия и удобрений;
медицины и гуманитарных товаров;
защиты собственных инвестиций;
отдельных транспортных маршрутов;
исполнения ранее заключённых контрактов;
дипломатической деятельности;
национальной безопасности.
Исключение может быть встроено непосредственно в нормативный акт, оформлено генеральной лицензией либо предоставляться индивидуально.

Наличие исключения не обязательно означает отказ от общей санкционной политики. Но оно изменяет фактическую тяжесть меры и должно учитываться при сравнении юрисдикций.

Глава 17. Санкционная коалиция как система
Формальные и неформальные механизмы координации
Санкционная коалиция не является самостоятельным законодательным органом. Она не может непосредственно заморозить актив, запретить экспорт или назначить штраф. Юридическую силу создают акты США, ЕС, Великобритании и других государств.

К формальным и полуформальным механизмам координации относятся:

решения и заявления «Группы семи»;
коалиция ценового потолка;
рабочая группа REPO по российским активам;
механизм координации правоприменения «Группы семи»;
координация экспортного контроля;
двусторонние соглашения между регуляторами;
обмен таможенной, финансовой и разведывательной информацией;
совместные рекомендации частному сектору.
К неформальным механизмам относятся предварительные дипломатические консультации, обмен проектами мер, согласование дат объявления, обсуждение целевых отраслей и распределение политических ролей.

В 2023 году государства «Группы семи» создали механизм координации санкционного правоприменения, предназначенный для обмена информацией о схемах обхода и выработки общих приоритетов. Его задачи изложены в сообщении Министерства финансов США о G7 Enforcement Coordination Mechanism.

«Группа семи» как центр выработки решений
«Группа семи» соединяет США, Канаду, Великобританию и Японию с крупнейшими государствами Европейского союза. Сам ЕС также участвует в работе группы. Это превращает G7 в площадку, способную согласовывать финансовые, торговые, технологические и энергетические ограничения.

Однако решения «Группы семи» сами по себе не являются непосредственно применимым санкционным правом. Их значение состоит в том, что они:

устанавливают политический приоритет;
определяют целевые отрасли;
распределяют подготовку технических решений;
создают ожидание синхронного принятия мер;
повышают репутационную цену отказа от участия;
служат сигналом финансовым рынкам и третьим странам.
G7 следует кодировать как политического инициатора или координационный субъект, но не как орган юридического введения санкции.

Коалиция ценового потолка
Коалиция ценового потолка объединила государства «Группы семи», Европейский союз и Австралию. Её механизм основан на ограничении доступа к морским, страховым, брокерским и финансовым услугам при перевозке российской нефти и нефтепродуктов, если цена сделки превышает установленный предел.

Конструкция отличается от обычного импортного эмбарго. Она пытается одновременно:

сохранить часть российской нефти на мировом рынке;
ограничить российские бюджетные поступления;
использовать зависимость морской торговли от западных услуг;
переложить часть контроля на страховщиков, перевозчиков и финансовых посредников.
Каждый участник коалиции реализует механизм через собственное право. Поэтому отличаются формы подтверждения цены, требования к хранению документов, исключения, ответственность и лицензирование. Последующее изменение потолка также требует отдельных национальных или европейских актов.

Официальное межведомственное руководство по рискам морской торговли опубликовано в совместном сообщении коалиции ценового потолка.

Синхронизация списков
Полного единого санкционного списка коалиции не существует. Партнёры могут одновременно обозначить одни и те же банки, предприятия, должностных лиц, суда или посреднические структуры, но списки остаются раздельными.

Причины несовпадения включают:

разные критерии санкционирования;
неодинаковые доказательственные стандарты;
требования судебной защиты;
национальные внешнеполитические интересы;
различия в доступной информации;
транслитерацию имён;
несовпадение корпоративных идентификаторов;
различное понимание собственности и контроля;
неодинаковую скорость принятия решений.
Иногда одна юрисдикция включает в список судно, другая — его собственника, третья — управляющую компанию. Политически это направлено против одной цепочки, но юридически представляет три разных объекта.

При анализе совпадений нужно сопоставлять не только названия, но и даты рождения, регистрационные номера, адреса, номера судов IMO, структуру владения и основания включения.

Различия в правовых понятиях
Понятие США Европейский союз Великобритания
Распространение санкции на компанию Правило совокупного владения заблокированными лицами на уровне 50 процентов и более Владение и контроль оцениваются по правовым и фактическим критериям Владение, голосующие права, назначение руководства и фактическое влияние
Основная финансовая мера Блокирование имущества и запрет операций Замораживание средств и экономических ресурсов, запрет их предоставления Замораживание активов и запрет предоставления средств или ресурсов
Неблокирующие меры Секторальные директивы, ограничения счетов, долга и услуг Торговые, финансовые, инвестиционные и сервисные запреты Финансовые, торговые, транспортные и сервисные ограничения
Общие разрешения Генеральные лицензии OFAC Исключения в регламенте и разрешения национальных органов Общие лицензии соответствующего британского органа
Главная модель исполнения Централизованные федеральные регуляторы Общее право ЕС и национальное правоприменение Функциональное разделение между OFSI, OTSI, HMRC и другими органами
Вторичные санкции Развитый самостоятельный механизм Преимущественно меры против обхода и посредников через собственные списки и запреты Адресные меры против посредников без полного аналога американской системы

Пробелы и конфликты между режимами
Различия между юрисдикциями создают несколько видов пробелов.

Первый — персональный пробел. Лицо включено в список одной страны, но отсутствует в других.

Второй — корпоративный пробел. Материнская компания находится под санкциями, а её дочерняя структура имеет разный статус из-за отличий в правилах собственности и контроля.

Третий — предметный пробел. Один и тот же товар запрещён по одной классификации, но не включён в контрольный перечень другой страны.

Четвёртый — временной пробел. Ограничения вступают в силу в разные даты или имеют неодинаковые переходные периоды.

Пятый — лицензионный пробел. Операция разрешена одним регулятором, но остаётся запрещённой другим.

Шестой — территориальный пробел. Государства по-разному определяют круг своих граждан, компаний, филиалов, судов и операций, подпадающих под режим.

Возникают и прямые конфликты. Компания может одновременно столкнуться с санкционным запретом одной страны, российскими контрмерами, договорной обязанностью перед контрагентом и запретом раскрывать определённую информацию. Наличие нескольких правопорядков не позволяет автоматически определить, какое требование обладает приоритетом.

Эффект сложения ограничений
Сила санкционной коалиции возникает не только из каждой отдельной меры, но и из их наложения.

Одна коммерческая операция может одновременно зависеть от:

гражданства участников;
места регистрации компаний;
валюты платежа;
банка-корреспондента;
страны происхождения товара;
использованной технологии;
места доставки;
флага судна;
страховщика;
брокера;
облачного или программного сервиса.
Формально разрешённая в одной юрисдикции сделка может оказаться невозможной из-за запрета в другой. Международная компания обычно ориентируется на все применимые режимы, а иногда — на наиболее строгий из них. Банки и перевозчики могут отказаться даже от разрешённой операции, если затраты на проверку и риск ошибки превышают ожидаемую прибыль.

Эффект сложения проявляется в четырёх формах:

юридической, когда на операцию одновременно распространяются несколько запретов;
инфраструктурной, когда исчезают банки, страховщики, перевозчики или поставщики;
комплаенсной, когда частные организации вводят ограничения сверх требований закона;
репутационной, когда сотрудничество прекращается из-за опасения будущих санкций.
Для базы данных один координированный эпизод должен иметь две единицы счёта:

Коалиционный эпизод — общее политическое решение или синхронная волна.
Национальная санкционная мера — конкретная юридическая норма каждой юрисдикции.
Такой подход устраняет обе крайности. Он не позволяет представить одно согласованное решение как множество полностью независимых санкций, но и не сводит разные национальные запреты к одной абстрактной мере.

Выводы к части IV
Санкции против России вводит не единый «Запад», а совокупность политически связанных, но юридически самостоятельных субъектов.

США обладают наиболее централизованной финансовой и технологической системой, усиленной вторичными санкциями и экстерриториальным влиянием. Европейский союз принимает единые правовые нормы, но оставляет значительную часть правоприменения государствам-членам. Великобритания после Brexit сформировала самостоятельный режим с функциональным разделением между несколькими органами. Канада, Швейцария, Япония и Австралия сочетают коалиционную солидарность с национальными исключениями и особенностями имплементации.

Следовательно, при контент-анализе каждой меры необходимо фиксировать:

политического инициатора;
юридического субъекта введения;
правовое основание;
компетентный регулятор;
орган лицензирования;
орган правоприменения;
коалиционный эпизод;
степень совпадения с мерами других юрисдикций;
производное распространение на связанные лица;
конфликты и пробелы между режимами;
совокупный эффект наложения ограничений.
Именно эта многоуровневая конструкция, а не простое количество записей в санкционных списках, определяет реальный масштаб и тяжесть санкционной коалиции.

******

Часть V. Против кого направлены санкции
Ответ на вопрос о количестве санкций зависит от того, кого или что считать их объектом. В одном случае правовой акт называет конкретного человека, в другом — запрещает операции со всем банковским сектором, в третьем — ограничивает поставки группы товаров, определяемой сотнями товарных кодов. Сведение этих объектов в единый количественный ряд методологически некорректно.

Необходимо различать четыре уровня санкционного воздействия:

Уровень Содержание
Адресат Лицо, которому правовая норма непосредственно предписывает или запрещает действие
Формальная мишень Государство, лицо, организация, территория, товар или технология, названные в норме
Конечная мишень Институт, отрасль или способность, которую предполагается ограничить
Затронутая сторона Лицо, испытывающее последствия без собственного включения в список
Например, адресатом экспортного запрета является европейский поставщик, формальной мишенью — определённая категория оборудования, конечной мишенью — российская промышленная или военная производственная способность, а затронутой стороной может стать гражданское предприятие, использующее такое же оборудование.

В базе данных эти уровни должны кодироваться отдельно. Иначе невозможно установить, кому юридически запрещено действовать, против кого направлено ограничение и кто несёт его фактические последствия.

Глава 18. Российское государство и публичные институты
Органы государственной власти
Российское государство не является единым и неделимым санкционным объектом. Ограничения могут быть направлены против:

Российской Федерации как суверенного заёмщика;
Правительства Российской Федерации;
отдельных министерств и ведомств;
законодательных органов;
судебных и правоохранительных структур;
вооружённых сил;
органов экспортного, финансового или имущественного управления;
организаций, действующих от имени государства;
должностных лиц этих органов.
Юридические последствия зависят от конкретной формулировки. Включение министерства в блокирующий список не тождественно общему запрету на взаимодействие со всем российским государством. Санкционирование министра не всегда означает автоматическое санкционирование министерства. Запрет операций с Правительством России может иметь собственное определение, не совпадающее с кругом государственных организаций по российскому праву.

Особого внимания требуют понятия «агентство», «инструмент государства», «организация, принадлежащая государству» и «лицо, действующее от имени государства». В разных юрисдикциях они охватывают неодинаковый круг учреждений.

Для каждой меры необходимо устанавливать:

точное название государственного органа;
его юридический статус;
наличие самостоятельной правосубъектности;
основание санкционирования;
вид запрещённых операций;
распространение ограничений на подведомственные организации;
наличие исключений для дипломатической, консульской и гуманитарной деятельности.
Санкции против государственных органов обладают высокой сигнальной значимостью, но их материальное воздействие неодинаково. Ведомство, не имеющее зарубежных активов и не участвующее в трансграничных расчётах, может испытывать преимущественно символические последствия. Ограничение Министерства финансов, Центрального банка или государственного расчётного института затрагивает системные функции.

Центральный банк
Ограничения против Центрального банка России стали одной из наиболее тяжёлых мер 2022 года. Их целью было лишить российские власти возможности свободно использовать часть международных резервов, размещённых в юрисдикциях санкционной коалиции.

Необходимо различать:

включение Центрального банка в санкционный список;
запрет операций с Центральным банком;
иммобилизацию его активов;
блокирование конкретных счетов;
запрет управления резервами;
запрет валютных операций;
ограничения на расчётную инфраструктуру;
последующее использование доходов от иммобилизованных активов.
В США Директива 4 по указу № 14024 запретила американским лицам операции с Центральным банком России, Фондом национального благосостояния и Министерством финансов. OFAC специально разъясняет, что эта мера фактически иммобилизует соответствующие активы, но юридически не является обычной блокирующей санкцией SDN. К ней также не применяется правило 50 процентов. Эти различия отражены в официальных ответах OFAC по российскому режиму.

Европейский союз запретил операции, связанные с управлением резервами и активами Центрального банка России. По данным Совета ЕС, в Евросоюзе было иммобилизовано около 210 миллиардов евро активов Банка России. Позднее был создан механизм использования чрезвычайных доходов, возникающих у финансовых организаций вследствие такой иммобилизации. Общая структура ограничений представлена в обзоре Совета ЕС.

Иммобилизация резервов отличается от конфискации по трём признакам:

Право собственности формально сохраняется.
Актив не может свободно перемещаться или использоваться.
Передача основной суммы другому собственнику требует дополнительного правового основания.
Для оценки тяжести необходимо учитывать объём недоступных активов, их валютную структуру, место хранения, ликвидность, срок ограничения и возможность получения дохода.

Государственный долг
Санкции против государственного долга направлены на способность государства привлекать внешнее финансирование и обслуживать долговые обязательства через международную инфраструктуру.

Они могут запрещать:

участие в первичном размещении облигаций;
приобретение бумаг на вторичном рынке;
предоставление новых кредитов;
проведение расчётов по долговым обязательствам;
оказание депозитарных и платёжных услуг;
участие в торгах;
инвестирование в рублёвые или валютные инструменты;
операции только с бумагами, выпущенными после определённой даты.
Различие первичного и вторичного рынка принципиально. Запрет первичного приобретения ограничивает новое финансирование государства, но позволяет обращение ранее выпущенных бумаг. Запрет вторичных покупок снижает ликвидность и сужает круг потенциальных держателей.

Американские ограничения развивались поэтапно. Первоначально они касались отдельных валютных размещений и кредитования, затем охватили первичный рынок рублёвых и нерублёвых облигаций, а с марта 2022 года — вторичный рынок определённых новых выпусков. При этом продажа уже принадлежащих инвестору бумаг и покупка новых инструментов могут иметь различный правовой статус.

Запись в базе должна содержать:

эмитента;
вид долгового инструмента;
валюту;
дату выпуска;
первичный или вторичный рынок;
запрещённую роль участника;
допустимость хранения и продажи;
ограничения расчётов и получения выплат;
переходный период.
Одна фраза «санкции против российского госдолга» может скрывать несколько мер различной тяжести.

Суверенные фонды
Суверенные фонды различаются по своему назначению и правовому статусу. Фонд национального благосостояния связан с государственными финансами и бюджетной устойчивостью. Российский фонд прямых инвестиций предназначен для привлечения инвестиций и участия в коммерческих проектах.

В отношении таких институтов применялись:

запреты операций;
ограничения кредитования;
запреты инвестирования в совместные проекты;
блокирование фонда или управляющей организации;
включение руководителей в персональные списки;
распространение санкций на дочерние структуры.
28 февраля 2022 года США одновременно запретили операции с Фондом национального благосостояния и ввели блокирующие санкции против Российского фонда прямых инвестиций, его управляющей компании и связанной организации. Таким образом, в одном политическом эпизоде были использованы разные правовые механизмы. Это видно из сообщения Министерства финансов США.

Для контент-анализа суверенный фонд нельзя автоматически приравнивать ни к министерству, ни к обычной государственной компании. Следует фиксировать его функции, источники капитала, структуру управления, участие в международных проектах и характер применённого ограничения.

Государственные корпорации
Государственная корпорация может быть санкционирована:

за принадлежность государству;
за деятельность в стратегическом секторе;
за производство военной продукции;
за материальную поддержку государства;
за связь с уже санкционированным лицом;
за участие в операциях на определённой территории;
за обход экспортных и финансовых ограничений.
Принадлежность государству сама по себе не означает, что организация автоматически находится под санкциями всех юрисдикций. Необходимо установить, распространяет ли конкретный акт ограничения на государственные предприятия вообще или требует отдельного включения каждого лица.

Имеют значение:

доля государственной собственности;
орган, осуществляющий права акционера;
наличие частных миноритарных владельцев;
особый статус по российскому законодательству;
коммерческие и публичные функции;
наличие зарубежных дочерних компаний;
включение в блокирующий или неблокирующий список.
Санкция против крупной государственной корпорации способна затронуть банки, страховщиков, подрядчиков, покупателей, держателей облигаций и совместные предприятия. Поэтому количество юридических лиц не отражает системный масштаб воздействия.

Региональные и муниципальные структуры
Санкции могут касаться губернаторов, региональных правительств, избирательных комиссий, муниципальных учреждений и организаций, созданных субъектами Федерации.

Необходимо различать:

санкцию против территории;
санкцию против регионального органа;
санкцию против руководителя региона;
санкцию против предприятия, принадлежащего региону;
общенациональный запрет, распространяющийся на регион по месту его нахождения.
Включение губернатора в персональный список не означает автоматического блокирования всех активов субъекта Федерации. Однако операции региональной компании могут быть ограничены, если она принадлежит санкционированному органу или лицу по правилам соответствующей юрисдикции.

Муниципальные структуры часто выполняют функции водоснабжения, транспорта, здравоохранения и коммунального обслуживания. Поэтому санкционные режимы могут предусматривать исключения для налогов, обязательных платежей, основных потребностей и гуманитарной деятельности.

В базе рекомендуется выделять отдельные признаки:

уровень власти;
официальный статус объекта;
территория деятельности;
вид публичной функции;
наличие самостоятельного санкционного основания;
производное распространение через собственность;
общественно значимые услуги.
Новые территории как отдельный объект регулирования
Выражение «новые территории» используется в российском законодательстве и политическом дискурсе применительно к Донецкой, Луганской, Запорожской и Херсонской областям, объявленным российскими властями частью Российской Федерации. Санкционные акты западных стран исходят из иной квалификации: международно признанная принадлежность этих территорий Украине не изменилась, а сами территории в правовых актах обозначаются как оккупированные, аннексированные или не контролируемые правительством Украины.

Для научного анализа не следует заменять терминологию источника политически удобной формулой. Необходимо:

дословно сохранять обозначение территории в правовом акте;
отдельно указывать нормализованное географическое название;
фиксировать государство, вводящее квалификацию;
различать заявленный и международно признанный статус;
учитывать фактический контроль на соответствующую дату.
Территориальные режимы могут запрещать:

импорт товаров происхождением с территории;
экспорт и поставку определённых товаров;
новые инвестиции;
приобретение недвижимости и предприятий;
туристические услуги;
финансирование инфраструктурных проектов;
оказание технической помощи;
операции с органами и организациями, созданными на территории;
признание отдельных документов.
Крым и Севастополь регулируются отдельным режимом с 2014 года. Ограничения в отношении неподконтрольных украинскому правительству районов Донецкой и Луганской областей были введены в феврале 2022 года, а затем распространены на соответствующие районы Запорожской и Херсонской областей. Такая правовая конструкция отражена в актуальном обзоре Совета ЕС и в британском руководстве по российским санкциям.

Территория здесь становится самостоятельным санкционным объектом. Ограничение срабатывает не из-за включения каждого предприятия в список, а из-за происхождения товара, места регистрации лица, назначения поставки или нахождения проекта.

Глава 19. Физические лица
Должностные лица
К числу санкционированных должностных лиц относятся:

президент и члены высшего руководства;
министры и руководители ведомств;
депутаты;
члены Совета Федерации;
судьи и прокуроры;
губернаторы и региональные руководители;
должностные лица органов безопасности;
руководители избирательных органов;
сотрудники администраций на контролируемых Россией территориях.
Основанием может быть не только личное совершение определённого действия, но и должностной статус, участие в принятии решения, реализация государственной политики, материальная поддержка либо получение выгоды.

Необходимо различать:

санкционирование за конкретное поведение;
санкционирование за занимаемую должность;
санкционирование за принадлежность к коллегиальному органу;
санкционирование за связь с государственным руководством;
санкционирование за деятельность после ухода с должности.
Должность является изменяемым признаком. База должна содержать даты её занятия и прекращения, а также должность, указанную регулятором на момент включения. Иначе невозможно проверить, сохранялось ли основание при последующих продлениях.

Предприниматели и владельцы капитала
Санкции против предпринимателей могут обосновываться:

близостью к политическому руководству;
работой в стратегическом секторе;
владением крупной компанией;
получением выгоды от государства;
материальной или финансовой поддержкой властей;
участием в военно-промышленном комплексе;
помощью в обходе ограничений;
управлением активами другого санкционированного лица.
Понятие «олигарх» широко используется в политических заявлениях, но не всегда является самостоятельной юридической категорией. Для базы предпочтительны проверяемые характеристики: собственник, совладелец, бенефициар, член совета директоров, руководитель, учредитель или контролирующее лицо.

Европейский режим позволяет включать ведущих предпринимателей, работающих в России, членов их ближайших семей и других лиц, получающих от них выгоду, а также предпринимателей из секторов, являющихся значительным источником доходов российского государства. Текущие критерии закреплены в консолидированном Решении Совета ЕС 2014/145/CFSP.

В 2025 году ЕС дополнительно ввёл основание для санкционирования участников передачи собственности, контроля или экономической выгоды от бизнеса уже санкционированных ведущих предпринимателей, если такая передача существенно препятствует действию санкций. Это направлено против номинального перераспределения активов.

Размер состояния не должен использоваться как единственное основание классификации. Важнее связь капитала с конкретной компанией, сектором, государственным заказом и санкционным критерием.

Члены семей и связанные лица
Родственная связь может использоваться регулятором как:

самостоятельный критерий;
доказательство экономической связи;
признак возможного номинального владения;
элемент схемы передачи имущества;
основание полагать, что лицо получает выгоду от санкционированного родственника.
Однако член семьи не во всех юрисдикциях автоматически становится санкционированным. В США родство само по себе обычно не заменяет отдельного решения OFAC. Для блокирования необходимы включение лица в список, соответствующая доля собственности либо иное применимое правовое основание. В ЕС ближайшие родственники ведущих предпринимателей прямо включены в один из критериев, но каждое лицо всё равно должно быть названо в приложении и получить изложение оснований.

К связанным лицам могут относиться:

супруги и бывшие супруги;
совершеннолетние дети;
родители;
деловые партнёры;
доверительные управляющие;
номинальные акционеры;
помощники и представители;
руководители семейных компаний;
лица, которым были переданы активы.
При кодировании необходимо отделять биологическую или юридическую родственную связь от доказанной имущественной зависимости. Нельзя автоматически считать любое имущество родственника активом санкционированного лица.

Военные и сотрудники силовых структур
Военнослужащие и сотрудники силовых структур могут санкционироваться за:

командование соединениями;
участие в определённых операциях;
ответственность за удары и разрушение инфраструктуры;
совершение или организацию нарушений международного гуманитарного права;
управление оккупационными структурами;
закупку и поставку вооружений;
кибероперации;
мобилизацию и вербовку;
депортацию и перемещение населения;
деятельность частных военных и военизированных формирований.
Следует отдельно фиксировать звание, должность, подразделение, период службы и описанный регулятором эпизод. Одно лицо может быть включено одновременно в режим, связанный с территориальной целостностью Украины, глобальный правозащитный режим или режим против распространения оружия.

Санкционирование военного руководителя необходимо отличать от экспортного запрета против всего оборонного сектора. Первая мера персональна, вторая ограничивает производственную способность независимо от перечисления отдельных военнослужащих.

Руководители предприятий
Руководитель предприятия может быть включён в список:

за должность в санкционированной организации;
за управление предприятием военно-промышленного комплекса;
за организацию поставок;
за участие в обходе санкций;
за действия от имени государства;
за материальную поддержку санкционированной деятельности.
Санкционирование директора не всегда автоматически блокирует предприятие. Обратная ситуация также верна: включение компании в список не обязательно делает каждого её руководителя санкционированным физическим лицом.

Для анализа следует создать связь «лицо — организация» с датами начала и прекращения полномочий. Это позволяет установить:

занимало ли лицо должность на дату включения;
продолжало ли оно управлять компанией;
было ли основание связано только с должностью;
была ли организация уже санкционирована;
повлияло ли увольнение на последующий пересмотр санкции.
Журналисты и общественные деятели
К этой категории относятся журналисты, ведущие, редакторы, руководители медиакомпаний, политические комментаторы, общественные активисты и лица, которых регулятор связывает с пропагандой, дезинформацией или внешнеполитическими операциями влияния.

Необходимо различать:

персональную санкцию против журналиста;
блокирование медиакомпании;
запрет вещания конкретного канала;
ограничение лицензии или распространения контента;
запрет финансирования;
ограничение рекламных и технических услуг;
удаление контента частной платформой.
Запрет трансляции не равен замораживанию активов журналиста. Решение видеоплатформы удалить канал не является государственной санкционной мерой, если оно не принято во исполнение обязательной нормы.

Эта категория требует особенно точного кодирования причин. Понятия «пропаганда», «дезинформация», «поддержка политики» и «операция влияния» имеют разное правовое содержание. Следует сохранять формулировку регулятора и отдельно кодировать описанное действие: руководство организацией, финансирование, распространение материалов, участие в координированной кампании или публичное высказывание.

По состоянию на июль 2026 года ЕС применяет персональные меры к ряду лиц, которых связывает с пропагандой, а отдельные ограничения вещания распространяет на 27 медиаресурсов. Эти два вида мер представлены раздельно в официальном обзоре Совета ЕС.

Основания включения в списки
Основание включения имеет три уровня:

Правовой критерий, установленный законом, указом или решением.
Индивидуальная мотивировка, опубликованная применительно к лицу.
Фактические сведения и доказательства, которыми располагает регулятор.
К распространённым критериям относятся:

ответственность за определённые действия или политику;
материальная или финансовая поддержка;
получение выгоды;
деятельность от имени санкционированного лица;
руководство государственным органом или предприятием;
работа в определённом секторе;
владение или контроль;
участие в обходе санкций;
принадлежность к военно-промышленному комплексу;
управление судами теневого флота;
связь с другим санкционированным лицом.
Нужно отделять основание от доказательства. Например, «материальная поддержка правительства» является юридическим критерием, а государственный контракт — одним из возможных фактов, используемых для его подтверждения.

В базе должны фиксироваться точная норма, опубликованная мотивировка, источник доказательств, дата относимых событий и степень индивидуализации основания.

Процедуры оспаривания
В США лицо может подать в OFAC ходатайство об административном пересмотре. Основными доводами могут быть отсутствие достаточного основания или изменение обстоятельств: прекращение деятельности, уход с должности, ликвидация компании либо устранение связи с санкционированным объектом. OFAC требует рассмотреть все основания, если лицо включено по нескольким режимам. Процедура описана в руководстве How to Request Removal from an OFAC Sanctions List.

В Европейском союзе лицо может направить Совету ЕС замечания и потребовать пересмотра, а также обратиться в Общий суд с иском об отмене акта. Суд проверяет достаточность мотивировки, достоверность доказательств, соответствие критерию, соблюдение права на защиту и пропорциональность. Отмена конкретного акта не всегда прекращает ограничения немедленно, если Совет принял последующий акт с новой мотивировкой.

В Великобритании предусмотрена подача требования об изменении или отмене обозначения, а затем судебное обжалование. Официальный порядок изложен в руководстве британского правительства.

Для исследования необходимо различать:

подачу заявления;
административный отказ;
судебный иск;
обеспечительные меры;
отмену санкции;
повторное включение;
исключение из списка вследствие изменения политики;
техническое удаление записи.
Символические и материальные последствия
Материальные последствия персональных санкций включают:

замораживание активов;
запрет предоставления средств;
ограничение банковского обслуживания;
запрет въезда;
невозможность управлять зарубежной компанией;
утрату доступа к ценным бумагам и недвижимости;
прекращение контрактов;
отказ страховщиков и профессиональных посредников;
распространение ограничений на принадлежащие лицу компании.
Символические последствия выражаются в официальном обвинении, политической изоляции, репутационном ущербе и исключении из международных профессиональных связей.

Различие не всегда очевидно. У лица может не быть выявленных зарубежных активов, но его включение приводит к отказу банков обслуживать связанные компании. Напротив, высокорезонансная санкция может иметь ограниченное экономическое воздействие, если лицо уже не контролирует заявленные активы.

Для оценки тяжести персональной меры следует учитывать не известность человека, а объём ограниченного имущества, корпоративное влияние, международную мобильность, продолжительность, производные последствия и реальную исполнимость.

Глава 20. Юридические лица и корпоративные группы
Банки и финансовые организации
Финансовые организации подвергаются нескольким видам ограничений:

полной блокировке активов;
запрету операций;
ограничениям корреспондентских счетов;
отключению от системы SWIFT;
запрету предоставления финансирования;
ограничениям операций с ценными бумагами;
экспортным ограничениям на банковское программное обеспечение;
запретам доступа к платёжным системам;
ограничениям криптовалютных платформ.
Отключение от SWIFT не равно блокирующей санкции. SWIFT является системой передачи сообщений, а не механизмом хранения банковских средств. Банк может быть отключён от SWIFT, но сохранять иные способы обмена платёжными инструкциями. Блокирование активов запрещает операции с его имуществом в соответствующей юрисдикции и обычно имеет более широкий эффект.

Нужно различать также:

запрет всех операций с банком;
запрет только корреспондентских отношений;
запрет нового долгового финансирования;
запрет операций отдельных категорий;
включение банка в перечень, связанный с экспортным контролем;
вторичный риск для иностранных банков.
Одна организация может последовательно переходить от секторальных ограничений к полной блокировке. В базе это должны быть отдельные меры, связанные общей историей объекта.

Государственные предприятия
Государственное предприятие может одновременно выступать:

самостоятельным юридическим лицом;
инструментом государственной политики;
коммерческим производителем;
держателем инфраструктуры;
участником военно-промышленного комплекса;
источником бюджетных доходов;
владельцем дочерней корпоративной группы.
Необходимо фиксировать не просто ярлык «государственная компания», а структуру собственности на дату введения санкции. Возможны прямое владение Российской Федерацией, владение через государственную корпорацию, региональная собственность, специальные права государства либо фактический контроль без большинства акций.

Особое значение имеет различие между блокировкой предприятия и ограничением отдельных операций с ним. Например, запрет нового финансирования не обязательно исключает обычную торговлю, тогда как полная блокировка обычно запрещает любое предоставление имущества и услуг без лицензии.

Оборонно-промышленный комплекс
Санкции против оборонно-промышленного комплекса образуют сеть персональных, корпоративных и предметных мер. В неё входят:

блокировка предприятий;
санкции против руководителей;
включение в экспортные контрольные списки;
запрет поставок комплектующих;
ограничение программного обеспечения;
запрет технической помощи;
меры против исследовательских институтов;
санкции против иностранных поставщиков;
ограничения банков, обслуживающих закупки.
Понятие военно-промышленной базы шире формального перечня оборонных предприятий. Оно может охватывать производителей электроники, станков, оптики, химической продукции, транспортного оборудования и программного обеспечения.

Отраслевая характеристика сама по себе не всегда означает автоматическое санкционирование всех компаний. Например, определение американской администрацией сектора экономики обычно создаёт правовое основание для последующего включения его участников, но не обязательно немедленно блокирует каждого из них.

К июлю 2026 года ЕС продолжал включать российские и иностранные организации, связанные с производством беспилотников, микроэлектроникой, станками с числовым программным управлением и оборудованием для полупроводников. Пример расширения такого подхода содержится в решении о двадцать первом пакете ЕС.

Энергетические компании
Энергетические санкции могут преследовать разные цели:

ограничение инвестиционного капитала;
сокращение экспортной выручки;
сдерживание новых проектов;
технологическое истощение добычи;
ограничение транспортировки;
вытеснение с отдельных рынков;
повышение издержек страхования и расчётов.
Не весь российский энергетический сектор находится под одинаковыми санкциями. США прямо разъясняли, что сам по себе энергетический сектор не является объектом всеобъемлющего запрета, хотя отдельные компании, проекты, товары и услуги ограничены. Аналогично европейское право сочетает импортные запреты, ценовой потолок, запреты технологий, инвестиционные ограничения и персональные списки.

Для энергетической компании следует фиксировать:

вид деятельности;
месторождение или проект;
роль в экспорте;
вид энергоносителя;
государственную долю;
санкционный статус дочерних обществ;
ограничения транспортировки;
ограничения финансирования и технологий;
исключения для энергетической безопасности.
Санкция против одного проекта СПГ не должна автоматически кодироваться как санкция против всей газовой отрасли. Но её системная тяжесть может быть высокой, если проект зависит от уникального оборудования, судов или услуг.

Транспортные и логистические организации
К транспортным объектам относятся:

авиакомпании;
аэропорты;
судоходные компании;
порты;
железнодорожные операторы;
автомобильные перевозчики;
логистические посредники;
судовые управляющие;
страховщики;
владельцы и операторы отдельных судов и самолётов.
Необходимо различать санкцию против компании и ограничение конкретного транспортного средства. Судно может быть поименовано отдельно с указанием номера IMO независимо от санкционного статуса владельца. Воздушное судно может подпадать под экспортный контроль из-за американских компонентов, не будучи самостоятельным санкционным лицом.

В отношении теневого флота объектами становятся не только танкеры, но и владельцы, управляющие компании, агентства экипажей, страховщики, нефтетрейдеры, порты и посредники при перегрузке.

Для транспорта требуется отдельная таблица идентификаторов:

номер IMO;
название и прежние названия;
флаг;
владелец;
оператор;
управляющая компания;
страховщик;
дата смены регистрации;
основание ограничения.
Технологические компании
Технологические компании могут быть санкционированы за:

разработку военных и двойных технологий;
поставку программного обеспечения;
производство микроэлектроники;
поддержку государственной цифровой инфраструктуры;
участие в кибероперациях;
закупку иностранных компонентов;
обход экспортного контроля;
обслуживание финансовой или оборонной системы.
Нужно различать блокирующие санкции и экспортные лицензионные ограничения. Включение в Entity List BIS прежде всего меняет условия поставки контролируемых товаров. Оно не тождественно замораживанию всех активов компании. Но организация может одновременно находиться в списках BIS и OFAC.

Технологическая глубина санкции определяется не количеством компаний, а уникальностью запрещённой технологии, концентрацией поставщиков, наличием заменителей и временем, необходимым для локализации.

Посредники и компании третьих стран
С 2023 года всё больше мер направляется против компаний, зарегистрированных вне России. Среди них:

торговые посредники;
поставщики микроэлектроники;
производители станков и компонентов;
логистические компании;
банки и платёжные организации;
криптовалютные платформы;
судовые владельцы;
нефтетрейдеры;
корпоративные сервис-провайдеры.
Само нахождение компании в третьей стране не является основанием санкции. Регулятор обычно указывает её роль: поставка контролируемого товара, обслуживание заблокированного лица, сокрытие конечного пользователя, переоформление судна, проведение платежей или участие в обходе ценового потолка.

В октябре 2024 года Министерство финансов США объявило крупный комплекс мер против посреднических сетей из нескольких десятков юрисдикций, связывая их с российской военно-промышленной базой. Механизм и категории посредников представлены в официальном сообщении американского Минфина.

В контент-анализе следует отдельно кодировать страну регистрации, страну фактической деятельности, гражданство владельцев, российскую конечную мишень и описанную схему посредничества.

Правило собственности и контроля
Производное распространение санкций является одним из главных источников скрытого охвата.

В системе OFAC организация считается заблокированной, если прямо или косвенно на 50 процентов или более в совокупности принадлежит одному или нескольким заблокированным лицам. Контроль без такой доли не создаёт автоматической блокировки, хотя может быть основанием отдельного решения.

В Европейском союзе используются критерии собственности и контроля. Владение большинством прав обычно является сильным признаком, но контроль может устанавливаться и через права назначения руководства, договорные полномочия, фактическое влияние или возможность распоряжаться активами.

Британская модель также учитывает долю собственности, голосующие права, назначение органов управления и возможность определять деятельность организации.

Экспортный контроль США исторически требовал отдельного наименования большинства организаций в Entity List. Но 29 сентября 2025 года BIS распространило ограничения Entity List и Military End-User List на организации, на 50 процентов или более принадлежащие одному либо нескольким лицам из соответствующих списков. Значительное миноритарное владение стало признаком повышенного риска, требующим дополнительной проверки. Новое правило изложено в сообщении BIS об аффилированных организациях.

Таким образом, одинаковый процент владения может иметь разные последствия для финансовых санкций, экспортного контроля и разных юрисдикций.

Распространение санкций внутри корпоративных групп
Санкция может распространяться по корпоративной группе через:

прямую долю собственности;
цепочку косвенного владения;
совокупное владение несколькими санкционированными лицами;
фактический контроль;
деятельность от имени санкционированного лица;
общую платёжную инфраструктуру;
гарантии и внутригрупповое финансирование;
общий конечный пользователь технологий.
Необходимо строить временную сеть корпоративных связей. Статичная структура способна ввести в заблуждение: доли передаются, холдинги ликвидируются, названия меняются, а номинальные владельцы замещают прежних собственников.

Для каждой связи следует фиксировать:

тип связи;
долю участия;
направление контроля;
даты действия;
источник информации;
степень подтверждённости;
санкционное правило, вызывающее производный эффект.
Одна санкционированная головная компания может породить десятки производных ограничений. Но считать каждую дочернюю организацию отдельной непосредственной санкцией нельзя, если регулятор её не включал в список. Корректная категория — «непоименованный производный объект».

Глава 21. Отрасли, товары и технологии
От индивидуальной мишени к системному ограничению
Персональная санкция действует через идентификацию лица. Товарное ограничение действует через свойства предмета и направление его перемещения. Оно охватывает неопределённое число поставщиков, покупателей и посредников.

Переход к предметным ограничениям означает изменение масштаба санкционной политики:

от конкретного нарушителя — к производственной способности;
от известной компании — к любой цепочке поставок;
от замораживания существующего актива — к предотвращению будущего развития;
от единичной операции — к отраслевой инфраструктуре.
Одна строка регламента, отсылающая к приложению с сотнями товарных кодов, может иметь более широкий охват, чем тысячи персональных записей.

Товарные коды и технические параметры
Товарные запреты определяются сочетанием:

кода гармонизированной системы;
кода комбинированной номенклатуры ЕС;
национального тарифного кода;
экспортной классификации;
технического описания;
стоимости единицы;
происхождения;
назначения;
конечного пользователя;
конечного использования.
В американской системе используются классификационные номера ECCN в Списке контроля торговли, а также тарифные коды HTS и специальные приложения к части 746 EAR. Товар с классификацией EAR99 не всегда свободен от ограничений: для России могут действовать специальные страновые, пользовательские или предметные требования.

В ЕС юридически значимыми могут быть коды Комбинированной номенклатуры, текстовые описания и приложения к Регламенту № 833/2014. Консолидированный текст регламента доступен в EUR-Lex.

Для корректного кодирования необходимо хранить одновременно код и словесное описание. Один код может быть шире фактического запрета, если норма содержит порог мощности, точности, стоимости или производительности.

Товары двойного назначения
Товар двойного назначения предназначен преимущественно для гражданского применения, но может использоваться в военных, разведывательных, ракетных, ядерных или иных чувствительных целях.

К таким предметам относятся:

микроэлектроника;
средства связи;
датчики;
навигационные системы;
оптика;
вычислительная техника;
шифровальные средства;
станки;
химические вещества;
материалы специального назначения;
авиационные и морские компоненты.
Двойное назначение не определяется бытовым впечатлением от товара. Решающее значение имеют его технические характеристики и классификация. Обычный электронный компонент может быть критически важен для системы вооружения, а сложное промышленное оборудование — не относиться к формальному списку двойного назначения, но подпадать под отдельное российское ограничение.

Следует кодировать:

контрольный список;
классификационный номер;
технические параметры;
гражданское назначение;
возможное военное применение;
требование лицензии;
политику рассмотрения лицензии;
исключения;
ограничения конечного использования.
Общепромышленная продукция
После 2022 года ограничения распространились далеко за пределы классических товаров двойного назначения. Под контроль попали:

подшипники;
насосы;
двигатели;
генераторы;
измерительные приборы;
промышленная химия;
сварочное оборудование;
станки и инструменты;
кабели;
металлообрабатывающее оборудование;
комплектующие для транспорта;
отдельная бытовая и офисная электроника.
Причина состоит в том, что общепромышленная продукция поддерживает ремонт, воспроизводство и расширение производственных мощностей. Её гражданский характер не исключает применения в оборонной промышленности.

Официальная страница BIS по России содержит страновые лицензионные требования, перечни приоритетных товаров и таблицы шестизначных тарифных кодов. При этом BIS подчёркивает, что вспомогательная таблица кодов не заменяет юридический текст EAR. Соответствующие материалы собраны в разделе Russia and Belarus Export Controls.

Для измерения тяжести следует учитывать доступность аналогов, срок службы оборудования, потребность в запасных частях и возможность закупки через третьи страны.

Критические технологии
Критическая технология отличается высокой системной значимостью и ограниченной заменяемостью. К этой категории можно отнести:

передовые полупроводники;
оборудование для их производства;
высокоточные станки;
авиационные двигатели и компоненты;
программное обеспечение промышленного проектирования;
технологии сжижения газа;
квантовые технологии;
сложную оптику и сенсоры;
навигационное и космическое оборудование;
отдельные материалы и химические соединения.
Критичность зависит не только от технической сложности. Простая микросхема может стать критической, если она массово используется в вооружении и существует ограниченное число доступных поставщиков.

Для оценки технологической глубины необходимы:

число мировых производителей;
доля санкционной коалиции на рынке;
возможность замещения;
зависимость от обновлений и сервисного обслуживания;
время разработки аналога;
роль в производственной цепочке;
возможности реэкспорта;
применимость правил о прямом иностранном продукте.
Запрет единичного уникального оборудования может оказаться тяжелее широкого перечня легко заменяемых потребительских товаров.

Предметы роскоши
Запреты на предметы роскоши выполняют несколько функций:

символическое давление на обеспеченные группы;
демонстрацию отказа от обычных торговых отношений;
ограничение доступа к престижному потреблению;
сокращение отдельных экспортных потоков;
затруднение приобретения дорогостоящих транспортных средств и украшений.
К предметам роскоши относились определённые автомобили, ювелирные изделия, часы, одежда, алкоголь, произведения искусства, электроника и другие товары. Нередко запрет зависит от стоимости единицы.

Порог стоимости принципиален. Один и тот же товар может быть разрешён или запрещён в зависимости от цены. Для базы необходимо фиксировать:

товарный код;
описание;
порог стоимости;
валюту порога;
способ расчёта стоимости;
дату изменения порога;
исключения для личных вещей и дипломатических нужд.
Экономическая тяжесть таких мер обычно ниже, чем тяжесть запрета промышленных технологий. Их сигнальная и социально-политическая функции, напротив, могут быть значительными.

Продукция, приносящая значительные доходы
Импортные ограничения направлены на сокращение российской экспортной выручки. Они охватывали или постепенно охватывают:

нефть и нефтепродукты;
уголь;
золото;
алмазы;
железо и сталь;
отдельные цветные металлы;
древесину;
цемент;
химическую продукцию;
морепродукты;
алкоголь;
другие сырьевые и промышленные товары.
Здесь адресатом нормы является импортёр в санкционной юрисдикции, предметом — российский товар, а конечной мишенью — доходы экспортёра и государства.

Понятие «значительные доходы» является нормативной категорией, а не универсальным экономическим показателем. Перечень может расширяться политическим решением даже без доказательства, что каждый включённый товар действительно обеспечивает крупную долю российского бюджета.

Поэтому необходимо фиксировать:

стоимость торговли до санкции;
долю санкционной коалиции в российском экспорте;
возможность перенаправления поставок;
размер ценового дисконта;
логистические издержки;
действие квот и переходных периодов;
исключения;
изменение мировых цен.
В июле 2026 года ЕС расширил импортные ограничения на новые группы руд, металлов, химической и промышленной продукции, одновременно усилив меры против нефтяной инфраструктуры и посредников. Это показывает, как категория доходных товаров постепенно разрастается вместе с санкционным режимом. Перечень изменений приведён в материалах двадцать первого пакета ЕС.

Риск размывания отраслевых границ
Современное производство не делится на изолированные отрасли. Электроника используется в автомобилях, связи, энергетике и вооружении. Станки обслуживают как гражданское машиностроение, так и оборонное производство. Банки финансируют все отрасли, а транспорт связывает их между собой.

Размывание границ происходит по нескольким направлениям:

товар гражданского назначения получает военное применение;
технологическая компания становится частью оборонной цепочки;
транспортная организация включается в энергетические ограничения;
банк признаётся элементом военно-промышленной базы;
программное обеспечение превращается в объект экспортного запрета;
посредник из третьей страны становится санкционной мишенью независимо от своей формальной отрасли.
Поэтому одной отраслевой метки недостаточно. Для каждого объекта следует фиксировать:

основной вид деятельности;
санкционно значимую деятельность;
обслуживаемую цепочку;
конечного пользователя;
запрещённый предмет;
заявленную цель меры.
Компания может иметь несколько отраслевых кодов, но санкционироваться только за один конкретный эпизод.

Аналитическая матрица объектов санкционирования
Объект Основная единица учёта Ключевой показатель тяжести
Государственный орган Орган и запрещённая функция Системная значимость функции
Центральный банк Вид операции и объём активов Объём и ликвидность иммобилизации
Государственный долг Выпуск и запрещённая рыночная операция Ограничение нового финансирования
Физическое лицо Персональная запись Активы, влияние и производный охват
Компания Юридическое лицо и вид меры Роль в цепочке и масштаб группы
Корпоративная группа Сеть собственности и контроля Число производно затронутых лиц
Территория Географический режим Охват торговли и инвестиций
Товар Код и техническое описание Объём торговли и заменяемость
Технология Контрольная позиция Уникальность и время замещения
Отрасль Совокупность связанных мер Системный эффект их наложения
Выводы к части V
Санкции направлены не только против лиц, внесённых в официальные списки. Их объектами становятся государственные функции, финансовые резервы, долговые инструменты, корпоративные группы, территории, транспортные средства, товары, технологии и производственные возможности.

Поэтому утверждение о числе санкций не имеет аналитического смысла без ответа на вопросы:

что именно является формальной мишенью;
кто обязан соблюдать запрет;
какая конечная способность ограничивается;
сколько непоименованных лиц затронуто производным действием;
является ли мера персональной, корпоративной, территориальной или предметной;
насколько объект системно значим;
существуют ли заменители и способы перенаправления операций.
Главный переход санкционной политики после 2022 года состоял не только в росте персональных списков. Произошло движение от адресного ограничения известных лиц к воздействию на финансовые, технологические, транспортные и производственные системы. Именно этот переход определяет тяжесть санкционного режима значительно точнее, чем количество его формальных объектов.

****

Часть VI. Механизмы воздействия
Санкционная мера действует не в момент политического объявления, а тогда, когда правовой запрет изменяет движение денег, товаров, технологий или услуг. Один механизм лишает собственника возможности распоряжаться активом, другой закрывает доступ к расчётной инфраструктуре, третий повышает стоимость перевозки, четвёртый не допускает поставку критического компонента.

Основные механизмы воздействия нельзя сводить к единой шкале без предварительного разложения:

Механизм Непосредственный результат
Замораживание Невозможность распоряжаться активом
Запрет операции Невозможность заключить или исполнить сделку
Ограничение инфраструктуры Потеря банка, страховщика, перевозчика или расчётного канала
Лицензионный контроль Зависимость операции от разрешения регулятора
Экспортный контроль Недоступность товара, технологии или программного обеспечения
Ограничение услуг Утрата сопровождения, ремонта, страхования или технической помощи
Ценовое ограничение Снижение дохода либо повышение издержек обхода
Вторичный риск Отказ третьих лиц от сотрудничества из-за угрозы санкций
Одна операция может одновременно испытывать несколько видов воздействия. Экспорт промышленного оборудования может быть запрещён по товарному коду, требовать лицензии из-за конечного пользователя, не состояться из-за блокировки банка и остаться без страхового покрытия. Совокупная тяжесть возникает из наложения механизмов.

Глава 22. Финансовые санкции
Замораживание активов
Замораживание активов означает запрет перемещения, передачи, изменения, использования или иного распоряжения средствами и экономическими ресурсами санкционированного лица. Актив не обязательно изымается у собственника, но утрачивает экономическую доступность.

Замораживанию могут подлежать:

банковские счета;
наличные средства;
ценные бумаги;
доли в компаниях;
дивиденды и проценты;
недвижимость;
суда и воздушные суда;
страховые выплаты;
права требования;
драгоценные металлы;
криптоактивы;
иное имущество, имеющее экономическую ценность.
Следует различать четыре действия:

Выявление актива.
Установление его принадлежности или подконтрольности.
Юридическое замораживание.
Отчётность перед компетентным органом.
Публикация имени в санкционном списке ещё не означает, что регулятор обнаружил конкретное имущество. И наоборот, объём замороженных активов может увеличиваться после включения в список по мере выявления счетов, компаний и имущества.

Замораживание не равно конфискации. При замораживании право собственности в общем случае сохраняется. Конфискация предполагает его прекращение или принудительную передачу на самостоятельном правовом основании.

В базе данных необходимо фиксировать:

владельца;
вид актива;
номинального держателя;
фактического бенефициара;
место нахождения;
валюту и стоимость;
дату замораживания;
орган, принявший решение;
правовое основание;
разрешённые операции;
последующее разблокирование, управление или конфискацию.
Запрет предоставления средств и экономических ресурсов
Замораживание существующего имущества дополняется запретом прямо или косвенно предоставлять санкционированному лицу средства либо экономические ресурсы. Такой запрет препятствует не только возврату уже заблокированного имущества, но и поступлению новых активов.

К средствам относятся деньги, депозиты, ценные бумаги, кредитные инструменты, проценты, дивиденды и иные финансовые активы. Экономический ресурс — более широкая категория. В неё может входить любое имущество, которое не является деньгами, но способно использоваться для получения средств, товаров или услуг.

Предоставлением экономического ресурса могут стать:

передача оборудования;
предоставление недвижимости;
выдача займа;
бесплатная услуга;
передача доли в компании;
предоставление судна;
оплата обязательства санкционированного лица;
обеспечение доступа к активу через посредника.
Особую сложность представляет косвенное предоставление. Формально получателем может выступать несвязанная компания, но конечную выгоду получает санкционированное лицо. Необходим анализ собственности, контроля, договорных отношений и фактического распределения экономической выгоды.

Нельзя автоматически считать любой платёж компании, связанной с санкционированным лицом, запрещённым. Сначала требуется установить применимое правило собственности или контроля, участие санкционированного лица и наличие предусмотренного исключения.

Корреспондентские счета
Для проведения международных платежей банки открывают друг у друга корреспондентские счета. Счёт иностранного банка в американском банке позволяет проводить долларовые операции, а отношения с европейским банком — получать доступ к соответствующей валюте и платёжной инфраструктуре.

Ограничение корреспондентских счетов может предусматривать:

запрет открытия новых счетов;
закрытие существующих счетов;
запрет обработки платежей;
отклонение операций;
запрет предоставления транзитных услуг;
ограничение счетов, через которые клиенты иностранного банка получают прямой доступ к системе.
Американская Директива 2 по указу № 14024 запрещает американским финансовым организациям поддерживать корреспондентские и payable-through accounts для банков, подпавших под режим CAPTA, и обрабатывать операции с их участием. OFAC подчёркивает, что такие платежи должны отклоняться, но сама Директива 2 не является блокирующей санкцией. Механизм подробно описан в официальном разъяснении OFAC.

Следовательно, необходимо различать:

закрытие корреспондентского счёта;
отклонение платежа;
блокирование средств;
полную блокировку банка;
отключение от системы финансовых сообщений.
Каждый механизм имеет отдельное правовое основание и разную тяжесть.

Ограничения платежей и расчётов
Международный платёж представляет собой цепочку, в которой могут участвовать банк отправителя, один или несколько корреспондентов, клиринговая организация, валютный посредник и банк получателя. Санкционный риск возникает на каждом звене.

Платёж может быть:

исполнен;
временно приостановлен для проверки;
возвращён отправителю;
отклонён;
заблокирован;
направлен на специальный ограниченный счёт;
разрешён только по лицензии.
Ограничения могут зависеть от:

валюты;
банка;
получателя;
отправителя;
назначения платежа;
происхождения товара;
наличия санкционированного посредника;
территории;
даты договора;
лицензии.
Даже если сделка разрешена, банк может не провести платёж из-за недостатка документов или внутренней политики риска. Поэтому правовая возможность расчёта не равна его фактической исполнимости.

Отдельную проблему создают вложенные корреспондентские отношения, когда банк обслуживает другой иностранный банк, который, в свою очередь, проводит платежи для третьих организаций. Чем длиннее цепочка, тем сложнее определить конечного плательщика и получателя.

Рынки капитала
Ограничения рынков капитала воздействуют на возможность государства и компаний привлекать финансирование. Они могут касаться:

выпуска новых акций;
размещения облигаций;
предоставления кредитов;
покупки долговых инструментов;
операций на вторичном рынке;
листинга и депозитарных расписок;
инвестиционных услуг;
хранения и расчётов по ценным бумагам;
участия в инвестиционных фондах;
предоставления гарантий.
Необходимо различать полную блокировку эмитента и запрет определённых финансовых инструментов. Секторальная санкция может разрешать обычную торговлю с компанией, но запрещать приобретение её нового долга с установленным сроком погашения.

Ключевыми параметрами являются:

эмитент;
дата выпуска;
срок погашения;
валюта;
первичный или вторичный рынок;
вид ценной бумаги;
роль посредника;
разрешённость хранения и продажи;
наличие переходного периода.
Отдельные ограничения распространяются на центральных депозитариев, биржи и расчётные институты. Их санкционирование способно затронуть не только российские ценные бумаги, но и активы иностранных инвесторов, учитываемые через российскую инфраструктуру.

Страхование и перестрахование
Страхование превращает юридический риск в экономически приемлемый. Без него судно может не получить доступ в порт, кредитор — не профинансировать поставку, а перевозчик — отказаться от маршрута.

Санкции могут запрещать:

страхование определённого лица;
страхование перевозки запрещённого товара;
морское страхование российской нефти выше ценового потолка;
авиационное страхование;
перестрахование;
страхование экспортного кредита;
выплату по ранее заключённому договору;
обслуживание судна или проекта.
Перестрахование особенно значимо, поскольку первичный страховщик часто передаёт часть риска крупным международным перестраховщикам. Запрет перестрахования может сделать местный страховой полис коммерчески неприемлемым.

Необходимо отдельно учитывать заключение договора, продление покрытия, получение премии, урегулирование убытка и выплату возмещения. Договор мог быть заключён до санкции, но страховое событие и выплата происходят после её вступления в силу.

Страховые санкции обладают высоким инфраструктурным эффектом: они воздействуют не только на цену услуги, но и на возможность законного входа в порт, получения кредита и соблюдения требований контрагентов.

Криптоактивы
Криптоактивы не образуют пространство вне санкционного права. OFAC рассматривает обязательства участников одинаково независимо от того, выражена операция в обычной или цифровой валюте. Заблокированные цифровые активы должны быть идентифицированы и отражены в отчётности, а операции с санкционированными лицами запрещены. Эта позиция закреплена в ответе OFAC о цифровой валюте.

Санкционными объектами становятся:

криптовалютные биржи;
обменники;
операторы кошельков;
платёжные платформы;
эмитенты токенов;
стейблкоины;
посредники конвертации;
адреса цифровых кошельков;
технологические компании, создающие расчётную инфраструктуру.
Криптоактивы позволяют проводить трансграничные операции без классического корреспондентского банка, но не устраняют потребность в обмене на обычную валюту, ликвидности, хранении и технической инфраструктуре. Публичность многих блокчейнов одновременно облегчает последующий анализ движения средств.

США санкционировали российские и иностранные платформы, связывая их с обслуживанием российских банков и обходом ограничений. Примеры приведены в материалах Министерства финансов США. ЕС к июлю 2026 года расширил запреты на российские и иностранные криптоплатформы и создал возможность полного ограничения операций с провайдером из третьей страны, используемым для обхода санкций. Это отражено в двадцать первом пакете ЕС.

Для анализа следует фиксировать не только платформу, но и тип услуги, используемый токен, адреса кошельков, связь с обычной валютой и описанный способ обхода.

Финансовые сообщения
Система финансовых сообщений передаёт стандартизированные инструкции между банками. Она не переводит деньги сама по себе, но обеспечивает их идентификацию и обработку.

Отключение банка от SWIFT:

затрудняет автоматизированный обмен инструкциями;
повышает стоимость ручной обработки;
увеличивает сроки и вероятность отказа;
снижает доступность корреспондентских отношений;
не блокирует активы автоматически;
не делает технически невозможными все платежи.
Поэтому выражение «отключение от SWIFT» нельзя использовать как синоним замораживания активов или полного финансового эмбарго.

После сокращения доступа к SWIFT Россия расширила использование собственной Системы передачи финансовых сообщений — СПФС. ЕС впоследствии запретил своим операторам подключаться к СПФС и начал ограничивать иностранные банки, использующие её для обхода санкций. Ограничения также распространялись на взаимодействие с платёжными системами «Мир» и СБП.

В базе должны отдельно кодироваться:

система сообщений;
платёжная система;
расчётная валюта;
корреспондентский банк;
клиринговая организация;
запрет подключения;
запрет обработки операций;
дата технического отключения.
Комплаенс глобальных банков
Глобальный банк превращает санкционную норму в фактическое ограничение посредством внутренней проверки. Его система анализирует:

имена сторон;
владельцев и контролирующих лиц;
банки-посредники;
назначение платежа;
товар и страну происхождения;
маршрут перевозки;
конечного пользователя;
санкционные лицензии;
подозрительные изменения структуры сделки.
Проверка по списку имён является только начальным уровнем. Современный комплаенс должен выявлять компании, принадлежащие санкционированным лицам, судовые и товарные ограничения, посредников из третьих стран и нетипичные платёжные маршруты.

Возможны три модели поведения:

Минимальное соблюдение обязательной нормы.
Риск-ориентированное ограничение операций.
Полный отказ от обслуживания определённой страны, отрасли или категории клиентов.
Третья модель создаёт чрезмерное соблюдение санкций. Банк может отказаться от разрешённого платежа, если проверка слишком дорога, правовая позиция неоднозначна или потенциальный штраф несоразмерен прибыли.

При оценке финансовой тяжести необходимо учитывать не только официальные запреты, но и доступность корреспондентских банков, стоимость проверки, число отказов, сроки платежей и требования к документам.

Глава 23. Торговые санкции и экспортный контроль
Полные и частичные запреты
Торговое ограничение может запрещать:

экспорт;
реэкспорт;
импорт;
продажу;
поставку;
передачу;
приобретение;
перевозку;
техническое обслуживание;
финансирование соответствующей операции.
Россия, как правило, не находится под единым всеобъемлющим торговым эмбарго западных стран. Вместо него действует совокупность частичных запретов, товарных списков, ограничений конечных пользователей и лицензионных требований.

Полноту запрета следует определять применительно к конкретной категории:

полный запрет поставок данного товара;
запрет только для военного пользователя;
запрет при определённом конечном использовании;
запрет выше установленного технического параметра;
запрет при стоимости выше порога;
требование предварительной лицензии;
запрет только новых контрактов;
исключение для медицины, гуманитарной деятельности или безопасности.
Широкое требование лицензирования с презумпцией отказа по фактическому эффекту может приближаться к запрету. Но юридически эти меры следует кодировать раздельно.

Лицензирование экспорта
Экспортная лицензия разрешает передачу товара, программного обеспечения или технологии, которая без разрешения запрещена.

Процедура обычно включает проверку:

экспортёра;
получателя;
посредников;
конечного пользователя;
конечного использования;
классификации товара;
количества и стоимости;
маршрута;
риска перенаправления;
иных санкционных ограничений.
Результатом рассмотрения может быть:

выдача лицензии;
выдача с условиями;
отказ;
возврат заявления;
разрешение исключением;
действие общей лицензии;
требование дополнительных документов.
Политика рассмотрения важна не меньше самого лицензионного требования. Если заявления обычно отклоняются, лицензирование действует как почти полный запрет. Если предусмотрено положительное рассмотрение для медицины и безопасности гражданской авиации, фактический охват уже.

Лицензия экспортного регулятора не заменяет разрешение финансового санкционного органа. Поставка может быть разрешена BIS, но запрещена OFAC из-за получателя или банка.

Контроль конечного пользователя
Контроль конечного пользователя отвечает на вопрос: кто фактически получит, будет хранить или использовать товар.

Проверяются:

непосредственный покупатель;
промежуточный получатель;
грузополучатель;
конечный пользователь;
владелец пользователя;
военная или разведывательная связь;
включение в контрольные списки;
способность использовать заявленный товар;
история деятельности.
Указание в контракте нейтрального дистрибьютора не завершает проверку. Если известны признаки последующей передачи российскому военному предприятию, экспортёр не может ограничиться формальной документацией первого покупателя.

Признаками риска могут быть:

недавно созданная компания;
отсутствие профильного сайта и персонала;
несоответствие товара деятельности покупателя;
необычно крупный заказ;
отказ назвать конечного пользователя;
изменение маршрута;
использование личного адреса;
оплата третьей стороной;
повышенный спрос после введения санкций.
Включение в Entity List обычно устанавливает дополнительные лицензионные требования, но не обязательно означает полную финансовую блокировку лица.

Контроль конечного использования
Даже нейтральный покупатель может приобретать товар для запрещённой цели. Поэтому отдельно проверяется конечное использование.

Ограничения могут касаться:

военного применения;
производства вооружений;
разработки беспилотников;
ядерной деятельности;
ракетных программ;
химического и биологического оружия;
добычи на глубоководных, арктических или сланцевых проектах;
авиационного и морского применения;
производства микроэлектроники;
внутренней передачи запрещённому пользователю.
Экспортёр должен анализировать не только заявление клиента, но и объективную пригодность товара, количество, технические параметры и место установки.

Контроль пользователя и использования необходимо кодировать отдельно. В первом случае запрет вызывает личность получателя, во втором — предполагаемая функция товара.

Правила прямого иностранного продукта
Правило прямого иностранного продукта позволяет применять американский экспортный контроль к отдельным товарам, произведённым за пределами США.

Для российско-белорусских правил значение имеют два элемента:

Иностранный товар является прямым результатом использования определённой американской технологии или программного обеспечения либо произведён оборудованием, которое само является таким прямым результатом.
Экспортёр знает или имеет основание знать о российском назначении, использовании либо участии определённого конечного пользователя.
Правило охватывает не любую иностранную продукцию с косвенной связью с США. Требуется выполнение технического и транзакционного тестов, установленных EAR.

Отдельная версия правила применяется к российским и белорусским военным конечным пользователям. Она способна охватывать иностранную электронику и иные товары, произведённые с использованием американских технологических средств. Механизм изложен в руководстве BIS по FDP и правилу de minimis.

Для базы данных необходимо фиксировать:

страну производства;
иностранного производителя;
использованную технологию;
классификацию технологии;
производственное оборудование;
применимый вариант FDP;
требуемый уровень знания;
конечного пользователя;
лицензионную политику.
Реэкспорт
Реэкспорт — передача за пределами страны товара, ранее вывезенного из другой юрисдикции. Американский товар после первоначального экспорта может продолжать подпадать под EAR, поэтому иностранный дистрибьютор не всегда вправе свободно перепродать его в Россию.

Необходимо различать:

реэкспорт американского товара;
экспорт иностранного товара с американскими компонентами;
передачу внутри третьей страны;
последующую перепродажу товара из ЕС;
перенаправление партии после изменения документов;
существенную переработку.
ЕС использует договорную оговорку о запрете реэкспорта в Россию для определённых чувствительных товаров и технологий. Европейский экспортёр должен включать соответствующее условие в договор с контрагентом из третьей страны и предусматривать меры реагирования на нарушение.

Договорная оговорка сама по себе не предотвращает реэкспорт. Её эффективность зависит от проверки покупателя, контроля дальнейших продаж, договорных санкций и готовности сообщить о нарушении.

Техническая помощь
Техническая помощь может включать:

обучение;
консультации;
установку;
ремонт;
техническое обслуживание;
испытания;
проектирование;
передачу инструкций;
обновление программного обеспечения;
удалённую диагностику.
Запрет поставки оборудования теряет эффективность, если сохраняются обслуживание и обновления. Поэтому ограничения часто охватывают техническую помощь, связанную с запрещёнными товарами.

Передача технологии может происходить без физического перемещения товара: через электронную почту, облачное хранилище, видеоконференцию или удалённый доступ к программному обеспечению.

Для анализа необходимо фиксировать способ оказания услуги, местонахождение специалиста, получателя знаний, связь с контролируемым товаром и наличие исключений для безопасности.

Брокерские услуги
Брокер может не владеть товаром и не перевозить его, но организовывать переговоры, заключение договора, финансирование или передачу между третьими странами.

Запрет брокерских услуг позволяет воздействовать на операцию, которая физически не проходит через территорию санкционирующего государства. В его сферу могут входить:

поиск продавца или покупателя;
организация сделки;
согласование цены;
агентское представительство;
организация транспортировки;
посредничество в финансировании;
содействие передаче технологии.
Брокерскую услугу нужно отличать от общей юридической или информационной консультации. Решающее значение имеет участие в организации конкретной запрещённой операции.

Транзит
Транзит означает перемещение товара через территорию государства без обычного ввоза в его внутренний оборот. Он может использоваться как законный маршрут или как способ скрыть конечное назначение.

Санкционные меры могут запрещать:

транзит контролируемых товаров через Россию;
транзит через определённую третью страну;
использование конкретного порта или аэропорта;
перегрузку;
временное хранение;
изменение таможенного режима;
передачу товара во время транзита.
Транзитный запрет необходимо отличать от экспортного. Товар может быть предназначен для третьей страны, но сам маршрут через Россию создаёт запрещённую операцию или риск перенаправления.

Для кодирования важны страна отправления, задекларированное назначение, фактический маршрут, перевалочные пункты, смена перевозчика и дата пересечения границы.

Экспорт через третьи страны
Перенаправление торговли через третьи страны стало одним из основных способов адаптации к экспортным ограничениям. Типовая схема может включать:

Производитель продаёт товар иностранному дистрибьютору.
Дистрибьютор перепродаёт его посреднику.
Изменяются документы, маршрут или описание.
Товар поступает российскому конечному пользователю.
Для выявления таких схем используются:

сопоставление торговой статистики;
анализ резкого роста импорта определённых кодов;
проверка новых компаний;
сведения банков и перевозчиков;
серийные номера;
данные таможни;
документы с поля боя;
информация о конечных пользователях.
США, ЕС, Великобритания и Япония создали перечень товаров повышенного приоритета. Он включает микроэлектронику, навигационное оборудование, подшипники, авиационные компоненты, оборудование для производства полупроводников и станки с числовым программным управлением. Официальный Common High Priority List BIS содержит 50 групп по шестизначным кодам HS.

В апреле 2026 года ЕС впервые активировал специальный антиобходной инструмент, запретив экспорт в Киргизию определённых станков с числовым программным управлением и радиооборудования после анализа риска их реэкспорта в Россию. Это решение отражено в двадцатом пакете санкций ЕС.

Однако рост торговли третьей страны сам по себе не доказывает обход. Необходимы данные о дальнейшем движении товара, конечном пользователе, платеже или устойчивой статистической аномалии.

Глава 24. Энергетические санкции
Нефть и нефтепродукты
Нефтяные санкции используют несколько самостоятельных механизмов:

запрет импорта;
запрет покупки;
ограничение финансирования;
запрет морской перевозки;
ограничение страхования;
ценовой потолок;
санкции против производителей и трейдеров;
ограничения портов и танкеров;
запреты нефтеперерабатывающего оборудования;
ограничения инвестиций.
Нефть и нефтепродукты следует анализировать раздельно. Сырая нефть, дизельное топливо, бензин, мазут и нефтехимическое сырьё имеют разные рынки, товарные коды, цены и даты введения ограничений.

Импортное эмбарго сокращает число покупателей в санкционной юрисдикции. Оно не препятствует продаже товара третьей стране, если отсутствуют дополнительные ограничения перевозки и услуг. Ценовой потолок, напротив, предназначен для воздействия на поставки в третьи страны.

Необходимо учитывать происхождение и переработку. Нефтепродукт, произведённый в третьей стране из российской нефти, может иметь иной санкционный статус в зависимости от глубины переработки и конкретного режима.

Природный газ и СПГ
Газовые ограничения развивались медленнее нефтяных из-за зависимости отдельных европейских государств от трубопроводных поставок и СПГ.

Основные механизмы включают:

запрет новых инвестиций;
ограничения оборудования для производства СПГ;
санкции против отдельных проектов;
ограничения судов-газовозов;
запрет перевалки;
запрет отдельных портовых и терминальных услуг;
прекращение краткосрочных и долгосрочных контрактов;
предварительное разрешение импорта;
проверку страны происхождения газа.
Трубопроводный газ и СПГ различаются по инфраструктуре. Трубопровод связывает продавца и покупателя фиксированным маршрутом. СПГ можно перенаправлять морским транспортом, но он зависит от установок сжижения, танкеров, терминалов и специализированного обслуживания.

В январе 2026 года ЕС принял отдельный регламент о постепенном прекращении импорта российского трубопроводного газа и СПГ. Во время переходного периода применяются ограничения по существующим контрактам и требования подтверждать происхождение. Европейская комиссия указывает, что зависимость ЕС от российского газа снизилась с 45 процентов общего импорта до 12 процентов в 2025 году. Механизм и сроки представлены на странице REPowerEU — phase out of Russian energy imports.

Санкционный пакет и политика энергетической диверсификации юридически не всегда являются одним и тем же. Поэтому прекращение газового импорта следует кодировать с указанием конкретного регламента и его правовой природы.

Уголь
Уголь оказался товаром, для которого импортное ограничение было введено быстрее, чем для газа. ЕС запретил импорт российского угля в рамках пятого санкционного пакета, предусмотрев переходный период для действующих контрактов.

Уголь обладает сравнительно высокой заменяемостью на мировом рынке, но перенаправление поставок вызывает:

увеличение транспортного расстояния;
изменение качества сырья;
потребность в других портовых мощностях;
ценовые скидки;
перераспределение железнодорожной и морской логистики.
При оценке санкции необходимо учитывать не только сокращение поставок в страну-инициатора, но и способность экспортёра найти новых покупателей. Полный запрет импорта в ЕС не равен полному прекращению российского угольного экспорта.

Атомная энергетика
Атомная отрасль отличается длинным производственным циклом и высокой технологической зависимостью. В неё входят:

добыча урана;
конверсия;
обогащение;
производство топлива;
проектирование реакторов;
строительство;
обслуживание;
поставка компонентов;
обращение с отработавшим топливом.
Санкции в этой сфере остаются более фрагментированными, чем в нефтяной и угольной отраслях. Причинами являются ограниченное число поставщиков, особенности реакторных технологий, долгосрочные контракты и требования энергетической безопасности.

В США с 11 августа 2024 года действует запрет импорта определённого российского низкообогащённого урана. Министерство энергетики может выдавать временные исключения при отсутствии жизнеспособного альтернативного источника либо в национальных интересах; такие исключения должны прекратиться не позднее 1 января 2028 года. Условия изложены в процедуре Министерства энергетики США.

Одновременно OFAC сохраняет лицензии для отдельных операций, относящихся к гражданской атомной энергетике. Это показывает, что блокировка банка или другой финансовой организации не всегда должна останавливать разрешённую ядерную деятельность.

ЕС по состоянию на 2026 год продолжает рассматривать постепенное снижение ядерной зависимости отдельно от полного энергетического эмбарго. Поэтому выражение «санкции против атомной отрасли» требует особенно точной расшифровки.

Оборудование и технологии
Технологические санкции направлены на долгосрочную способность добывать, перерабатывать и транспортировать энергоносители.

Ограничения могут охватывать:

оборудование для глубоководной добычи;
арктические проекты;
сланцевую добычу;
технологии сжижения газа;
компрессоры;
турбины;
насосы;
буровое оборудование;
программное обеспечение;
катализаторы;
оборудование нефтепереработки;
обслуживание СПГ-танкеров и ледоколов.
Воздействие таких мер может быть отложенным. Действующий проект продолжает работу за счёт запасов, прежних поставок и ремонта, но сталкивается с трудностями при расширении и замене оборудования.

Технологическая санкция должна оцениваться по уникальности предмета, сроку службы, числу поставщиков, наличию сервисной зависимости и возможности производства аналога.

Запреты на инвестиции
Инвестиционные запреты препятствуют созданию новых энергетических мощностей и расширению существующих проектов. Они могут запрещать:

приобретение долей;
создание совместного предприятия;
финансирование строительства;
предоставление кредита;
увеличение производственной мощности;
покупку оборудования для нового проекта;
гарантии;
оказание инвестиционных услуг.
Следует различать новые инвестиции и поддержание существующего актива. Оплата текущего ремонта, выплата заработной платы или безопасное закрытие объекта могут не считаться новой инвестицией, если это прямо допускается правом.

Инвестиционный запрет воздействует медленнее импортного эмбарго, но способен ограничить будущие доходы и технологическое развитие отрасли. Его тяжесть следует измерять по стоимости несостоявшихся проектов, а не только по числу запрещённых сделок.

Морская перевозка
Морская перевозка российской нефти и нефтепродуктов охватывает:

владельца судна;
оператора;
фрахтователя;
брокера;
порт;
грузового агента;
классификационное общество;
страховщика;
поставщика финансовых услуг.
Ограничение может зависеть от происхождения груза, порта погрузки, цены, направления перевозки и даты принятия товара на борт.

Отдельно регулируются:

перевозка из России в третью страну;
перевозка между третьими странами;
перегрузка с судна на судно;
хранение груза на воде;
изменение флага;
существенная переработка в третьей стране;
чрезвычайная помощь и экологическая безопасность.
Британское руководство распространяет запрет на российскую нефть и нефтепродукты по товарным позициям HS 2709 и 2710, но допускает морские и связанные услуги при соблюдении условий ценового потолка. Подробная структура приведена в UK Maritime Services Ban and Oil Price Cap Guidance.

Страхование
Морское страхование включает несколько самостоятельных покрытий:

страхование корпуса и машин;
страхование груза;
страхование ответственности судовладельца;
перестрахование;
страхование военных рисков;
страхование загрязнения;
страхование торгового кредита.
Особенно важны клубы взаимного страхования ответственности судовладельцев — P&I. Их покрытие требуется для компенсации ущерба от загрязнения, столкновения, гибели груза и иных крупных рисков.

Ограничение страхования может привести к тому, что судно:

не будет принято портом;
не получит финансирование;
перейдёт к менее известному страховщику;
будет покрыто гарантией с неопределённой платёжеспособностью;
станет дороже во фрахте;
увеличит риски для прибрежных государств.
При измерении тяжести нужно учитывать качество альтернативного покрытия, а не только наличие страхового документа.

Ценовой потолок
Ценовой потолок представляет собой условное исключение из запрета морских и связанных услуг. Участники коалиции могут предоставлять перевозку, страхование, брокерские и некоторые финансовые услуги для российской нефти, если цена не превышает установленного уровня.

Механизм преследует две цели:

Сохранить российскую нефть на мировом рынке.
Сократить доход, получаемый российскими поставщиками.
Система основана на документах и подтверждениях цены. Участники цепочки делятся по доступу к информации:

продавцы и покупатели знают договорную цену;
трейдеры и брокеры могут располагать коммерческими документами;
перевозчики и страховщики часто опираются на заявления клиентов.
Проверка должна учитывать не только указанную цену нефти, но и возможность переноса части стоимости в транспортные, страховые и иные платежи.

Размер потолка может изменяться. Каждая юрисдикция оформляет изменение отдельным актом и устанавливает переходный период для груза, уже находящегося в пути. Например, Великобритания с 31 января 2026 года снизила собственный потолок для сырой нефти с 47,60 до 44,10 доллара за баррель. Поэтому значение потолка нельзя хранить как постоянное свойство режима: необходима таблица периодов действия.

Теневой флот
Термин «теневой флот» не имеет полностью единообразного юридического определения. Обычно им обозначают суда и обслуживающие структуры, используемые для перевозки российской нефти с ограниченной прозрачностью и вне традиционной западной страховой инфраструктуры.

К признакам относят:

непрозрачную структуру собственности;
частую смену владельца, названия или флага;
регистрацию компаний по массовым адресам;
использование старых танкеров;
сомнительное страховое покрытие;
отключение или манипуляцию системой AIS;
перегрузку с судна на судно;
использование посредников из нескольких юрисдикций;
несоответствие маршрута заявленным документам.
Наличие одного признака не доказывает нарушение. Старый танкер или незападный страховщик не обязательно участвует в обходе. Необходимо связывать признаки с конкретной перевозкой, ценой, грузом и применимым запретом.

Санкции против теневого флота развиваются от включения отдельных судов к ограничению всей экосистемы: владельцев, управляющих компаний, страховщиков, агентств экипажей, трейдеров, портов и нефтеперерабатывающих предприятий третьих стран.

По состоянию на июль 2026 года ЕС установил портовые и сервисные ограничения уже для нескольких сотен судов и начал включать организации, обеспечивающие их экипажи, страхование и торговые операции. Масштаб этого направления отражён в двадцать первом пакете ЕС.

Влияние на мировые энергетические рынки
Энергетические санкции воздействуют не только на Россию и государства санкционной коалиции. Они изменяют глобальные маршруты, цены, страховые риски и распределение перерабатывающих мощностей.

Основные последствия включают:

переориентацию российской нефти из Европы в Азию;
увеличение дальности перевозок;
рост объёма нефти, находящейся в пути;
ценовые скидки;
повышение стоимости фрахта и страхования;
развитие посреднической торговли;
снижение прозрачности происхождения нефтепродуктов;
замену российских энергоносителей другими источниками;
перераспределение СПГ;
инвестиции в новую инфраструктуру.
Экономическое бремя распределяется между несколькими сторонами. Часть несёт российский продавец через скидку и повышенные транспортные расходы, часть — иностранный покупатель или перевозчик, часть — потребитель в стране, заменяющей российский ресурс более дорогим.

Результат зависит от состояния мирового рынка. При дефиците поставок ограничение крупного экспортёра способно повысить мировые цены и частично компенсировать снижение объёма его продаж. При избытке предложения санкционный продавец вынужден предоставлять более крупную скидку.

Международное энергетическое агентство отмечало, что в ноябре 2025 года сокращение российского нефтяного экспорта и снижение цен уменьшили экспортные доходы, одновременно усилив расхождение между избытком сырой нефти и напряжённостью на рынках отдельных нефтепродуктов. Эти данные приведены в Oil Market Report за декабрь 2025 года.

Однако изменение добычи или цены нельзя полностью приписывать санкциям. На него одновременно влияют:

решения ОПЕК+;
мировой спрос;
валютный курс;
сезонность;
военные и инфраструктурные риски;
состояние нефтепереработки;
стоимость перевозки;
политика покупателей.
Для причинного анализа требуется сопоставлять фактическую динамику с обоснованным сценарием отсутствия санкций.

Аналитическая матрица механизмов воздействия
Механизм Основной объект измерения Главный показатель
Замораживание Конкретный актив Стоимость и продолжительность
Запрет платежа Транзакция Доля отклонённых или задержанных операций
Корреспондентское ограничение Банковский канал Потеря валютной доступности
Ограничение капитала Финансовый инструмент Стоимость и доступность финансирования
Экспортный контроль Товар или технология Заменяемость и лицензионная политика
Запрет реэкспорта Цепочка поставки Доступность обходного маршрута
Ограничение услуг Инфраструктурная услуга Число альтернативных поставщиков
Импортное эмбарго Товарный поток Потеря рынка и перенаправление
Ценовой потолок Экспортная поставка Цена, скидка и дополнительные издержки
Ограничение флота Судно и сервисная сеть Перевозочная и страховая доступность
Выводы
Финансовые, торговые и энергетические санкции действуют через разные каналы и создают неодинаковую глубину ограничения.

Финансовые меры обладают высокой скоростью: платёж, счёт или актив могут стать недоступными сразу после вступления нормы в силу. Экспортный контроль действует преимущественно через сокращение будущих поставок, ремонта и технологического развития. Энергетические меры сочетают немедленное сокращение рынков с долгосрочным ограничением инвестиций и оборудования.

Для каждой санкционной меры необходимо фиксировать:

юридический запрет;
непосредственный механизм;
инфраструктурного посредника;
объект операции;
лицензионное исключение;
дату начала фактического воздействия;
возможность замещения;
стоимость адаптации;
производные последствия;
наблюдаемый результат.
Такой подход позволяет перейти от перечня нормативных актов к измерению реальной способности санкции изменять экономическое поведение.

******

Глава 25. Транспорт, логистика и инфраструктура
Транспортные санкции воздействуют не только на перевозчика. Они затрагивают воздушное или морское судно, владельца, оператора, страховую организацию, порт, систему регистрации, поставщика запасных частей и банк, проводящий расчёт. Поэтому одна запрещённая перевозка может стать результатом нескольких независимых ограничений.

Для анализа необходимо различать:

запрет доступа к территории;
запрет перевозки определённого груза;
санкционирование перевозчика;
ограничение конкретного судна или самолёта;
запрет технических и финансовых услуг;
экспортный контроль оборудования;
решение частной транспортной организации.
Воздушное пространство
После февраля 2022 года США, Европейский союз, Великобритания, Канада и другие государства закрыли воздушное пространство для определённых российских воздушных судов.

Запрет может охватывать самолёты:

зарегистрированные в России;
принадлежащие российскому лицу;
зафрахтованные российским лицом;
эксплуатируемые или контролируемые российским лицом;
связанные с включённым в санкционный список лицом;
отдельно указанные регулятором.
Закрытие воздушного пространства запрещает посадку, взлёт или пролёт. Оно не является санкцией против пассажира как такового и не означает автоматического аннулирования его визы.

Обычно предусматриваются исключения для:

аварийной посадки;
гуманитарного рейса;
медицинской эвакуации;
действий, необходимых для безопасности;
рейса, получившего специальное разрешение;
отдельных дипломатических задач.
Закрытие пространства изменило географию полётов между Россией, Европой, Северной Америкой и Азией. Ответные российские ограничения дополнительно увеличили длину маршрутов европейских перевозчиков, использовавших российское воздушное пространство для рейсов в Восточную Азию.

Для базы данных необходимо фиксировать:

государство, закрывшее пространство;
критерий связи воздушного судна с Россией;
запрещённые действия;
дату начала;
исключения;
ответную меру;
фактическое изменение маршрута.
Авиационная техника и запасные части
Авиационные ограничения включают запреты на:

продажу и поставку самолётов;
лизинг;
реэкспорт;
передачу авиационной техники;
поставку двигателей и комплектующих;
программное обеспечение;
техническое обслуживание;
ремонт;
страхование и перестрахование;
передачу технической документации.
Экспортный запрет на запасные части обладает накопительным эффектом. Самолёт может продолжать эксплуатацию после введения ограничения, но постепенно сталкивается с потребностью в регламентном обслуживании, замене деталей и обновлении документации.

Следует различать:

оригинальную деталь;
аналог;
восстановленную деталь;
компонент, снятый с другого самолёта;
программное обновление;
инженерное одобрение ремонта;
сертификат лётной годности.
Американский экспортный контроль может сохраняться в отношении иностранного самолёта или компонента, если он подпадает под EAR. Поэтому поставка между двумя иностранными государствами не всегда выходит за пределы американского регулирования. Актуальные страновые правила и разъяснения собраны на странице BIS Russia and Belarus Export Controls.

Европейское авиационное регулирование также различает санкционный запрет и оценку безопасности. Ограничение поставки является экономической мерой, а приостановление сертификата или признания организации может вытекать из требований авиационной безопасности. Разъяснения публикуются Европейским агентством авиационной безопасности.

В базе эти действия должны находиться в разных категориях.

Морские суда
Морское судно может подпасть под ограничение по нескольким основаниям:

российский флаг;
российская регистрация;
российский владелец;
российский оператор;
участие санкционированного лица;
перевозка запрещённого груза;
нарушение ценового потолка;
участие в обходе;
отдельное включение судна в санкционный перечень.
Санкция против судна отличается от санкции против судовладельца. Судно может быть обозначено как самостоятельный объект с неизменным номером IMO, тогда как владелец, название и флаг неоднократно меняются.

Возможные меры включают:

запрет входа в порты;
запрет прохождения через шлюзы;
замораживание судна как имущества;
запрет предоставления страхования;
запрет технического обслуживания;
запрет классификационных услуг;
запрет фрахтования;
отказ в регистрации;
запрет финансовых и брокерских услуг.
При анализе судна необходимо хранить историю названий, флагов, владельцев, операторов, страховщиков и классификационных обществ. Использование только текущего названия создаёт многочисленные пропуски и ложные совпадения.

Порты
Портовые ограничения могут запрещать доступ:

всем судам под российским флагом;
отдельным категориям российских судов;
судам из санкционного списка;
судам, перевозящим определённый груз;
судам, совершавшим перегрузку с санкционированным танкером;
судам, манипулировавшим системой AIS;
судам, связанным с теневым флотом.
Обычно сохраняются исключения для:

аварийной ситуации;
безопасности экипажа;
предотвращения загрязнения;
гуманитарных грузов;
продовольствия;
отдельных энергетических и ядерных поставок;
специально разрешённых операций.
Запрет доступа в порт не означает морскую блокаду. Он действует в пределах юрисдикции государства и не препятствует судну обращаться в порт третьей страны.

Со временем объектами санкций стали не только суда, но и порты, используемые для обхода. В апреле 2026 года ЕС ограничил операции с российскими портами Мурманск и Туапсе, а также с нефтяным терминалом Каримун в Индонезии, связав их с теневым флотом и обходом ценового потолка. Эта мера представлена в материалах Европейской комиссии.

Для кодирования портовой меры нужны идентификатор порта, страна, запрещённая услуга, категории судов, исключения и дата вступления в силу.

Автомобильные перевозки
Европейский союз запретил российским и белорусским автомобильным перевозчикам транспортировать товары по территории ЕС. Ограничения были распространены на прицепы и полуприцепы, зарегистрированные в России, даже если их буксирует тягач другой страны.

Это позволило сократить обход запрета через формальную замену головного транспортного средства.

Ограничения могут зависеть от:

страны регистрации перевозчика;
регистрации тягача;
регистрации прицепа;
происхождения товара;
территории назначения;
статуса владельца;
характера перевозки.
Исключения могут предоставляться для почтовых отправлений, гуманитарных грузов, фармацевтической и сельскохозяйственной продукции, дипломатических нужд и отдельных транзитных операций.

Автомобильный запрет не прекращает торговлю автоматически. Груз может перегружаться на границе, передаваться перевозчику третьей страны либо направляться морским и железнодорожным транспортом. Поэтому фактическим последствием часто становится увеличение числа перегрузок, сроков и стоимости доставки.

Железнодорожный транспорт
Железнодорожные ограничения менее единообразны, чем авиационные и автомобильные. Всеобъемлющего запрета на российские железнодорожные перевозки в западных режимах, как правило, нет.

Воздействие осуществляется через:

санкции против отдельных предприятий и руководителей;
ограничения финансирования;
запрет поставки локомотивов, компонентов и оборудования;
экспортный контроль электроники и программного обеспечения;
ограничение международных пассажирских сообщений;
запреты перевозки определённых товаров;
ограничения пограничных и терминальных операций.
Железнодорожный транспорт имеет большое значение для связи российских промышленных районов с портами и сухопутными границами. Он также используется в транзитных маршрутах между Китаем и Европой. Поэтому запрет транзита определённых контролируемых товаров через территорию России следует отличать от санкции против железнодорожной отрасли.

Дополнительные издержки создаёт различие ширины железнодорожной колеи. Перенаправление грузов может требовать смены вагонов, перегрузки и использования ограниченного числа пограничных терминалов.

Для базы следует кодировать конкретного оператора, маршрут, груз, инфраструктурный объект и правовую форму ограничения.

Регистрация и классификация судов
Регистрация и классификация выполняют разные функции.

Государство флага регистрирует судно и несёт ответственность за контроль соблюдения международных требований. Классификационное общество проверяет конструкцию и техническое состояние судна и выдаёт классовые документы. Оно может также выполнять отдельные освидетельствования по поручению государства флага.

Лишение класса или регистрации способно повлечь:

отказ страховщика;
невозможность получить кредит;
отказ порта;
сложности с фрахтованием;
рост требований к проверке;
переход к менее признанному регистру.
В 2022 году Международная ассоциация классификационных обществ исключила Российский морской регистр судоходства из числа своих членов. Это было решением профессиональной ассоциации, а не отдельной государственной санкцией, хотя оно усилило инфраструктурную изоляцию. Решение опубликовано IACS.

Смена флага или классификационного общества не меняет номер IMO. Поэтому номер IMO должен служить основным идентификатором судна.

Международная морская организация относит к признакам теневого флота непрозрачное владение, недостаточное страхование, избегание инспекций, манипуляции AIS и сокрытие происхождения груза. При этом отсутствие сигнала AIS само по себе не признаётся достаточным доказательством нарушения. Подход закреплён в резолюции IMO A.1192(33).

Логистические посредники
К логистическим посредникам относятся:

экспедиторы;
таможенные представители;
складские операторы;
судовые и авиационные агенты;
брокеры;
операторы терминалов;
компании по консолидации грузов;
почтовые и курьерские службы;
торговые дома;
корпоративные сервис-провайдеры.
Посредник может участвовать в обходе, даже не являясь собственником товара. Его роль может состоять в изменении маршрута, документации, получателя, товарного описания или плательщика.

Признаками риска являются:

несоответствие маршрута экономической логике;
несколько последовательных перепродаж;
новая компания без отраслевой истории;
дробление партии;
замена конечного пользователя;
неопределённое описание товара;
изменение кода;
оплата несвязанным лицом;
перевалка через юрисдикцию с резким ростом соответствующего импорта.
Однако посредничество через третью страну не является нарушением само по себе. Необходимо установить связь с запрещённым товаром, лицом, конечным использованием или намеренным обходом.

Изменение торговых маршрутов
Транспортные санкции редко останавливают товарный поток полностью. Чаще они меняют его географию и экономику.

Основные способы адаптации:

перенаправление в порты третьих стран;
увеличение сухопутного транзита;
использование перегрузки с судна на судно;
смена перевозчика и флага;
перенос расчётов и страхования;
создание региональных складов;
дробление партий;
использование более длинных морских маршрутов.
Последствия включают:

рост транспортных расходов;
увеличение сроков доставки;
повышение потребности в оборотном капитале;
снижение прозрачности;
увеличение экологических и аварийных рисков;
развитие посреднических юрисдикций;
перегрузку отдельных портов и пограничных переходов.
Для измерения необходимо сопоставлять маршруты до и после ограничения, расстояние, число перегрузок, стоимость фрахта, страховую премию, время доставки и изменение круга посредников.

Глава 26. Технологические и сервисные ограничения
Технологическое воздействие не заканчивается запретом поставки оборудования. Современная технология представляет собой систему, включающую материальный компонент, программное обеспечение, лицензию, облачную инфраструктуру, техническую документацию, обновления и работу специалистов.

Поэтому необходимо различать:

Элемент Возможная форма ограничения
Оборудование Запрет экспорта или реэкспорта
Программное обеспечение Запрет продажи, лицензирования или доступа
Технология Запрет передачи знаний и документации
Облачная инфраструктура Запрет удалённого предоставления вычислений
Обслуживание Запрет ремонта, обновления и консультаций
Интеллектуальные права Запрет передачи лицензии или ноу-хау
Полупроводники
Полупроводниковые ограничения направлены не только на готовые микросхемы, но и на всю производственную цепочку:

оборудование для изготовления пластин;
литографические системы;
материалы;
средства тестирования;
программное обеспечение проектирования;
процессоры;
память;
контроллеры;
радиочастотные модули;
силовая электроника.
Сложность анализа заключается в широком гражданском применении компонентов. Одинаковая микросхема может использоваться в промышленном контроллере, автомобиле, медицинском устройстве и системе вооружения.

Необходимо фиксировать:

код HS;
номер ECCN;
технические параметры;
производителя;
страну изготовления;
применимость правила прямого иностранного продукта;
конечного пользователя;
известное конечное использование.
Перечень товаров повышенного приоритета BIS относит к наиболее чувствительным интегральные схемы, радионавигационное оборудование, радиочастотные модули и средства производства электроники. Официальная классификация приведена в Common High Priority List.

Электроника
Ограничения электроники охватывают более широкий круг товаров:

телекоммуникационное оборудование;
датчики;
оптические приборы;
навигационные системы;
камеры;
преобразователи;
конденсаторы;
печатные платы;
источники питания;
вычислительные устройства;
измерительную технику.
Часть таких товаров относится к товарам двойного назначения, часть — к обычной промышленной продукции, на которую установлены специальные российские ограничения.

Тяжесть зависит от:

серийности компонента;
наличия заменителей;
возможности демонтажа из потребительской техники;
требований к надёжности;
способности российских предприятий воспроизводить компонент;
доступности через третьи страны.
Запрет массовой электроники может иметь широкий охват, но сравнительно низкую технологическую глубину. Запрет уникального компонента с одним или двумя мировыми производителями способен остановить конкретную производственную линию.

Станки и промышленное оборудование
Станки с числовым программным управлением имеют особое значение для авиационной, ракетной, судостроительной и машиностроительной промышленности.

Ограничения могут касаться:

самого станка;
системы управления;
приводов;
датчиков;
режущего инструмента;
измерительного оборудования;
программного обеспечения;
запасных частей;
технического обслуживания;
обновления управляющей системы.
Старый станок может эксплуатироваться длительное время, но его точность и производительность зависят от калибровки, ремонта и программного обеспечения. Поэтому ограничения поддержки имеют накопительный эффект.

В апреле 2026 года ЕС впервые применил антиобходной инструмент к поставкам в Киргизию определённых станков и телекоммуникационного оборудования, связав рост их реэкспорта с российским производством беспилотников и ракет. Решение описано в двадцатом пакете ЕС.

Программное обеспечение
Программное обеспечение может передаваться:

на физическом носителе;
путём загрузки;
через удалённый доступ;
как подписка;
как облачный сервис;
посредством обновления;
через передачу исходного кода.
Ограничения ЕС охватывают программное обеспечение для управления предприятиями, промышленного проектирования и производства, а позднее — отдельные банковские и финансовые системы.

К значимым категориям относятся:

ERP;
управление цепочками поставок;
управление активами;
бухгалтерские системы;
системы промышленного проектирования;
CAD и CAM;
производственное планирование;
программное обеспечение для банков и платёжной инфраструктуры.
Запрет продажи новой копии и прекращение действующей подписки являются разными мерами. Лицензия могла быть приобретена бессрочно, но работа продукта зависит от сервера активации, обновлений или облачного компонента.

В базе необходимо фиксировать модель лицензирования, способ доступа, назначение программы, версию, наличие серверной зависимости и дату прекращения поддержки.

Облачные услуги
Облачная услуга может предоставлять:

хранение данных;
виртуальные серверы;
базы данных;
программное обеспечение как услугу;
графические процессоры;
искусственный интеллект;
резервное копирование;
средства разработки;
промышленную аналитику.
Не все облачные услуги автоматически запрещены. В США с сентября 2024 года запрещены определённые консультационные, проектные, поддерживающие и облачные услуги, связанные с программным обеспечением управления предприятиями и промышленного проектирования. При этом американское регулирование сохраняет исключения для телекоммуникаций и обмена информацией. Границы меры изложены в разъяснении OFAC.

В ЕС общее понятие IT-консалтинга само по себе не охватывает всякое облачное хранение. Но запрет действует, если через облако предоставляется ограниченное программное обеспечение. К 2026 году европейский режим также охватил определённые услуги искусственного интеллекта, высокопроизводительных вычислений, GPU-вычислений и квантовых вычислений. Это отражено в разъяснениях Европейской комиссии по услугам.

Для анализа требуется различать инфраструктуру, платформу, программный продукт и вычислительную мощность.

Инженерные и консультационные услуги
Запреты могут охватывать:

архитектурное проектирование;
инженерные расчёты;
технико-экономическое обоснование;
управление проектом;
технические испытания;
градостроительное планирование;
производственный консалтинг;
управленческие консультации;
связи с общественностью;
исследования рынка;
IT-консалтинг.
Услуга не обязательно оказывается физически в России. Запрещённой может быть удалённая консультация специалиста, находящегося в санкционной юрисдикции.

Особую проблему создаёт косвенное предоставление. Европейская компания может консультировать иностранную дочернюю организацию российской группы, но результаты фактически предназначаются российской головной компании.

Поэтому должны фиксироваться:

поставщик;
непосредственный заказчик;
конечный получатель результата;
вид услуги;
способ оказания;
проект;
территория использования;
исключение или лицензия.
Аудит и бухгалтерский учёт
Ограничения профессиональных услуг охватили бухгалтерский учёт, аудит, налоговое консультирование и подготовку финансовой отчётности.

Механизм воздействия заключается в ограничении доступа к:

международным аудиторским сетям;
подтверждению отчётности;
налоговому структурированию;
консолидации международных групп;
оценке активов;
системам внутреннего контроля;
сопровождению сделок.
Запрет аудита может вступать в напряжение с законодательной обязанностью компании иметь проверенную отчётность. Поэтому режимы предусматривают переходные периоды и отдельные основания для разрешения.

Необходимо отличать уход международной аудиторской сети от юридического запрета. Передача российского подразделения местным партнёрам является корпоративным решением, даже если оно вызвано санкционным риском.

Европейский запрет бухгалтерских и аудиторских услуг применяется с июня 2022 года и распространяется на российское правительство и организации, учреждённые в России. Содержание соответствующих категорий разъясняет Европейская комиссия.

Юридические услуги
Запрет юридических услуг не должен лишать лицо права на защиту и доступ к суду. Поэтому необходимо различать:

консультацию по коммерческой сделке;
подготовку договора;
корпоративное структурирование;
участие в переговорах;
представительство в суде;
защиту в административном деле;
арбитраж;
исполнение судебного решения;
санкционный комплаенс.
В ЕС запрещённые юридические консультации включают помощь по внесудебным коммерческим вопросам, участие в сделках и подготовку юридических документов. При этом сохраняются исключения для защиты в судебном процессе и эффективного средства правовой защиты. Юридическое представительство как таковое не приравнивается к запрещённой коммерческой консультации.

Бесплатный характер услуги не обязательно выводит её из-под запрета. Определяющим является содержание, получатель и применимость исключения.

Эти разграничения подробно изложены в официальных вопросах и ответах Комиссии.

Интеллектуальная собственность
Ограничения интеллектуальной собственности могут касаться:

передачи патента;
лицензии на технологию;
товарного знака;
промышленного образца;
авторских прав на программное обеспечение;
коммерческой тайны;
технического ноу-хау;
оплаты регистрационных сборов.
ЕС запретил передачу прав интеллектуальной собственности и коммерческих тайн, связанных с товарами и технологиями, экспорт которых ограничен. Цель состоит в том, чтобы запрет нельзя было обойти передачей чертежей, лицензии или производственного ноу-хау вместо физического оборудования.

Это не означает общей отмены российских патентов и авторских прав. Необходимо различать:

существование права;
регистрацию;
передачу;
лицензирование;
выплату роялти;
судебную защиту;
использование права для производства запрещённого товара.
В 2026 году ЕС дополнительно предусмотрел возможность ограничивать операции с лицами, использующими интеллектуальные права европейских компаний без их согласия после фактической экспроприации или иных российских мер. Соответствующее направление отражено в Решении Совета ЕС 2026/508.

Ограничение доступа к обновлениям и технической поддержке
Ограничение поддержки воздействует на уже установленную технологическую базу.

Оно может включать отказ в:

исправлениях безопасности;
новых версиях;
удалённой диагностике;
калибровке;
замене деталей;
доступе к базе знаний;
продлении сертификата;
активации лицензии;
обучении персонала;
технической документации.
Последствия развиваются постепенно:

Увеличивается число неисправленных уязвимостей.
Снижается совместимость с новыми системами.
Возникает дефицит специалистов и компонентов.
Растёт использование неофициального программного обеспечения.
Увеличивается риск аварии и простоя.
Сокращается производительность оборудования.
Для измерения необходимо устанавливать долю установленной базы, зависимой от иностранного поставщика, частоту обязательных обновлений, срок безопасной эксплуатации без поддержки и доступность альтернативного сервиса.

Глава 27. Информационные, культурные и иные ограничения
Ограничения вещания
Ограничение вещания может включать:

приостановление лицензии;
запрет кабельного распространения;
отключение спутникового сигнала;
запрет IPTV;
удаление приложения;
блокирование сайта;
запрет рекламных услуг;
запрет распространения через онлайн-платформы.
ЕС приостановил распространение ряда российских медиаресурсов, распространив запреты на кабель, спутник, IPTV, интернет-платформы, сайты и приложения. При этом сотрудникам таких организаций формально не запрещены другие виды деятельности, например исследования и интервью.

Следует различать:

санкцию против медиакомпании;
ограничение конкретного канала распространения;
персональную санкцию против руководителя или журналиста;
удаление материала платформой;
национальную меру медиарегулятора.
По состоянию на июль 2026 года европейский список охватывал 27 медиаресурсов. ЕС также распространил ограничения на зеркальные сайты, воспроизводящие контент запрещённых организаций. Перечень и правовая конструкция представлены на официальной странице Европейской комиссии.

Запрет финансирования медиа
Информационное влияние ограничивается не только запретом вещания. ЕС запретил политическим партиям, фондам, неправительственным организациям и медиапровайдерам принимать финансирование от российского государства и связанных с ним лиц.

Адресатом такой нормы является европейская организация, которая не вправе принять средства. Формальной мишенью становится источник финансирования, а конечной — предполагаемая способность влиять на общественное мнение и политические процессы.

Необходимо фиксировать:

запрещённого финансирующего субъекта;
получателя;
форму финансирования;
прямое или косвенное предоставление;
грант, пожертвование, рекламу или оплату услуги;
исключение;
доказанную связь с государством.
Запрет финансирования не равен запрету публикации определённой позиции. Эти меры должны учитываться отдельно.

Интернет-платформы
Действия интернет-платформ могут иметь три разных основания:

Обязательное исполнение санкционного акта.
Исполнение требования национального регулятора.
Собственное решение на основании пользовательских правил или коммерческой политики.
Только первые два случая могут рассматриваться как государственное ограничение. Самостоятельное удаление аккаунта частной компанией не становится санкцией только потому, что связано с Россией.

Платформы могут:

блокировать аккаунт санкционированной организации;
ограничивать монетизацию;
запрещать рекламу;
удалять приложение;
ограничивать географическую доступность;
маркировать контент;
прекращать платёжное обслуживание;
удалять зеркальные домены.
Особенно важно различать доступ к коммуникации и предоставление коммерческой технологической услуги. США, ограничивая определённые IT-услуги, сохраняют разрешения для телекоммуникаций и обмена информацией. Это препятствует превращению технологических санкций в полный запрет доступа к интернет-коммуникациям.

Научное сотрудничество
Научные ограничения могут включать:

прекращение новых грантов;
приостановление выплат;
исключение организации из программы;
запрет передачи чувствительной технологии;
ограничение доступа к лаборатории;
прекращение институционального партнёрства;
запрет принимать государственное финансирование;
визовые ограничения для отдельных исследователей.
В марте 2022 года Европейская комиссия прекратила заключение новых соглашений с российскими организациями в рамках Horizon Europe и приостановила выплаты российским участникам действующих проектов. Первоначальное решение изложено в сообщении Комиссии о научном сотрудничестве.

Позднее участие российских публичных организаций в программах Horizon, Euratom и Erasmus+ было прекращено. В 2026 году ЕС дополнительно запретил европейским исследовательским и образовательным учреждениям принимать финансирование российского государства.

Однако это не означает запрета любого общения между учёными. Возможны индивидуальные исследования, публикации, участие физических лиц в отдельных программах и сотрудничество, не связанное с запрещённым финансированием или технологией.

Необходимо различать санкцию против учреждения, экспортный контроль знания и добровольное прекращение академического партнёрства.

Образовательные обмены
Ограничения образовательных обменов возникают через:

прекращение межгосударственных программ;
исключение государственного учреждения;
приостановление гранта;
визовые барьеры;
трудности платежей;
отказ университета от партнёрства;
ограничения технологий и лабораторного оборудования.
Прекращение участия российского государственного университета не означает автоматического запрета принимать российского гражданина на индивидуальную учебную программу. Гражданство, учреждение и источник финансирования должны кодироваться отдельно.

Европейская комиссия прекратила участие российских публичных органов и связанных организаций в грантовых соглашениях Erasmus+, сохранив отдельные возможности индивидуальной поддержки. Официальная позиция представлена на странице EU stands with Ukraine.

Фактическое сокращение обменов может быть значительно шире обязательных ограничений из-за прекращения авиасообщения, банковских платежей, страхования и институциональных договоров.

Спортивные и культурные меры
Международные спортивные федерации, театры, фестивали, музеи и профессиональные ассоциации обладают собственными правилами членства и участия. Их решения не являются государственными санкциями, если они не приняты во исполнение обязательного правового акта.

К спортивным мерам относятся:

отстранение национальной команды;
исключение клубов;
запрет проведения соревнований;
участие только в нейтральном статусе;
запрет государственной символики;
ограничение должностных лиц спортивных организаций;
отмена спонсорского договора.
28 февраля 2022 года FIFA и UEFA отстранили российские сборные и клубы от соревнований до дальнейшего решения. Это решение принято органами FIFA и UEFA, а не правительством или санкционным регулятором. Его следует классифицировать как институциональное спортивное ограничение. Официальная публикация доступна на сайте FIFA.

Культурные меры могут включать отмену выступления, разрыв договора, прекращение совместной выставки, отказ от государственного финансирования или ограничение перевозки произведений искусства.

Санкцией является, например, замораживание гонорара включённого в список артиста. Отмена выступления несакционированного исполнителя по решению организатора является бойкотом или частным отказом.

Визы и ограничения передвижения
Визовые и транспортные ограничения следует разделять на несколько уровней.

Персональный запрет на въезд применяется к включённому в список лицу и обычно запрещает въезд или транзит через территорию соответствующей юрисдикции.

Приостановление соглашения об упрощённой выдаче виз изменяет процедуру для более широкой категории граждан:

увеличивает сбор;
удлиняет срок рассмотрения;
требует больше документов;
отменяет отдельные льготы;
не является автоматическим запретом выдачи любой визы.
Национальные государства могут дополнительно ограничивать выдачу туристических виз или въезд через внешние границы. Такие меры не всегда являются общеевропейскими санкциями.

Отдельно действуют:

непризнание определённых паспортов;
ограничения дипломатических поездок;
обязанность предварительного уведомления;
закрытие воздушного пространства;
отсутствие прямого транспортного сообщения.
ЕС полностью приостановил действие соглашения об упрощённой выдаче виз в сентябре 2022 года. Он также не признаёт российские документы, выданные на оккупированных территориях Украины и в отдельных регионах Грузии, для пересечения границы и получения виз. Эти меры изложены в обзоре Совета ЕС.

Закрытие авиасообщения может практически затруднить поездку несильнее или сильнее визового ограничения, но юридически является транспортной, а не персональной санкцией.

Где заканчиваются санкции и начинается политический бойкот
Для сохранения чистоты корпуса необходимо классифицировать ограничительные события по субъекту и правовому основанию.

Категория Пример Учитывать как санкцию
Обязательный правовой акт Замораживание активов, запрет вещания Да
Государственная административная мера Исключение публичного органа из бюджетной программы Отдельная категория
Решение международной организации Отстранение сборной федерацией Нет, институциональная мера
Решение частной компании Удаление аккаунта или прекращение поставок сверх закона Нет, частное ограничение
Политический бойкот Отмена выступления организатором Нет
Производное последствие Отказ банка из-за риска Нет, эффект санкции
Российская контрмера Запрет деятельности иностранной организации Отдельный корпус контрмер
Пограничные случаи оцениваются по нескольким вопросам:

Существует ли обязательная правовая норма?
Кто принял решение?
Обязан ли исполнитель его соблюдать?
Предусмотрена ли государственная ответственность за нарушение?
Можно ли оспорить решение в административном или судебном порядке?
Является ли ограничение частью санкционного режима или внутреннего правила организации?
Термин «санкция» допустимо использовать в широком политологическом смысле для разных форм организованного давления. Но в количественной базе государственные санкции, административные ограничения, институциональные исключения, корпоративные решения и бойкоты должны храниться раздельно.

Выводы
Транспортные ограничения воздействуют через физическую доступность маршрута и инфраструктуры. Технологические меры ограничивают оборудование, знания, программное обеспечение и поддержку. Информационные и культурные ограничения действуют через доступ к аудитории, финансированию, программам и международным институтам.

Наиболее значимые эффекты возникают на стыке механизмов:

самолёт теряет детали, обслуживание, страхование и доступ в воздушное пространство;
судно лишается порта, класса, страхования и банковского расчёта;
предприятие теряет станок, программное обеспечение, обновления и инженерную поддержку;
медиакомпания лишается лицензии, рекламы, платформы и платежей;
университет теряет грант, институционального партнёра и возможность передачи технологии.
Для каждой меры необходимо фиксировать:

юридический или частный характер;
принимающего решение субъекта;
формального адресата;
инфраструктурного посредника;
запрещённое действие;
территорию применения;
исключения;
фактический механизм воздействия;
производные последствия;
дату отмены или пересмотра.
Такое разграничение позволяет не превращать любое прекращённое сотрудничество с Россией в «ещё одну санкцию» и одновременно учитывать полный масштаб ограничительной среды.

*******

Часть VII. Исключения и границы санкционного режима
Санкционный режим нельзя описать только совокупностью запретов. Почти каждый крупный запрет окружён системой исключений, лицензий, переходных периодов, обязанностей по согласованию и специальных разрешений. Одновременно частные организации нередко распространяют ограничения дальше, чем требует закон, а часть адресатов пытается изменить структуру операций так, чтобы выйти из-под действия санкционной нормы либо скрыть её нарушение.

Поэтому фактическая граница санкционного режима складывается из четырёх взаимодействующих элементов:

юридически установленных запретов;
исключений и разрешений;
ограничительной практики банков, перевозчиков, страховщиков и иных частных организаций;
вероятности выявления и наказания нарушения.
Редакционная отсечка настоящей части — 3 августа 2026 года.

Глава 28. Лицензии, изъятия и гуманитарные исключения
Исключение не отменяет санкцию и не означает, что соответствующая сфера полностью выведена из-под ограничений. Оно лишь определяет круг операций, которые не подпадают под запрет или могут быть совершены при выполнении установленных условий.

Необходимо различать несколько правовых механизмов.

Изъятие из запрета непосредственно закрепляется в нормативном акте. Если условия соблюдены, отдельного разрешения обычно не требуется.

Общая лицензия заранее разрешает определённой категории лиц совершать обозначенный вид операций. Она действует без индивидуального обращения к регулятору, но только в пределах сформулированных условий.

Индивидуальная лицензия выдаётся конкретному заявителю в отношении определённой операции, имущества или контрагента.

Дерогация в праве Европейского союза означает возможность национального компетентного органа разрешить операцию, которая в обычных условиях запрещена.

Переходный период, или лицензия на сворачивание деятельности, позволяет исполнить, прекратить или урегулировать ранее возникшие обязательства, но не всегда разрешает продолжение бизнеса на прежних условиях.

В базе данных эти механизмы должны кодироваться отдельно. Поле «исключение» не может принимать только значения «есть» или «нет». Необходимо указывать вид разрешения, орган, круг бенефициаров, допустимые операции, срок, требования к отчётности и запреты, которые продолжают действовать.

Продовольствие
Утверждение о том, что продовольствие «не подпадает под санкции», слишком широко. Во многих режимах отсутствует общий запрет на поставки продуктов питания, сельскохозяйственного сырья, семян или удобрений. Однако конкретная сделка может затрагивать включённый в список банк, санкционного собственника, запрещённый порт, судно, страховую услугу или ограниченный способ расчёта.

Американская Генеральная лицензия № 6D разрешает операции, связанные с производством, изготовлением, продажей, перевозкой и поставкой сельскохозяйственной продукции и оборудования. В используемое определение входят пищевые продукты для людей и животных, семена, удобрения и репродуктивные материалы для производства продовольствия. Однако лицензия не отменяет отдельные ограничения на корреспондентские счета, операции с российскими государственными финансовыми институтами и импорт отдельных товаров российского происхождения в США. Таким образом, разрешение имеет не товарный, а товарно-транзакционный характер: оно охватывает определённую цепочку операций, но не нейтрализует все остальные запреты. OFAC, General License No. 6D

В Европейском союзе продовольствие и сельскохозяйственные товары также не образуют единой полностью освобождённой категории. Наряду с гуманитарными оговорками существуют импортные ограничения и таможенные меры. Например, в 2025 году ЕС ввёл дополнительные пошлины на ряд российских сельскохозяйственных товаров и азотных удобрений. Следовательно, отсутствие санкционного запрета ещё не означает отсутствие торгового ограничения. Совет ЕС: санкции против России

Для контент-анализа необходимо устанавливать:

какой именно товар разрешён;
разрешена ли его продажа, перевозка, страхование и оплата;
может ли операция проводиться через санкционный банк;
распространяется ли разрешение на связанные услуги;
касается ли мера экспорта в Россию, импорта из России или транзита через неё;
действует ли параллельно тарифное, таможенное или фитосанитарное ограничение.
Поэтому продовольственное исключение должно уменьшать показатель тяжести конкретной меры, но не обнулять его.

Лекарственные средства
Лекарства обычно относятся к наиболее защищённым категориям товаров. Их поставки могут разрешаться общей лицензией или выводиться из-под отдельных экспортных и финансовых запретов. Но само слово «лекарство» не является достаточной юридической квалификацией. Регулятор может отсылать к определению, содержащемуся в национальном законодательстве о медицинской продукции.

Генеральная лицензия OFAC № 6D использует определение лекарственного средства из американского законодательства о пищевых продуктах, лекарствах и косметических средствах. Она охватывает не только торговлю лекарствами, но и связанные операции, клинические испытания и медицинские исследования. При этом разрешение по линии OFAC не освобождает экспортёра от требований BIS, таможенного законодательства и правил других федеральных органов. OFAC, General License No. 6D

На практике возникают пограничные категории:

фармацевтическое сырьё;
лабораторные реагенты;
оборудование для производства лекарств;
программное обеспечение для фармацевтического производства;
вещества, имеющие одновременно медицинское и промышленное применение;
компоненты, попадающие под экспортный контроль.
Поэтому разрешение поставлять готовое лекарство не обязательно распространяется на оборудование для его изготовления или на технологию производства.

Медицинское оборудование
Медицинские изделия представляют более сложную категорию, чем лекарства. Аппарат может содержать контролируемые электронные компоненты, криптографические функции, датчики, лазеры или программное обеспечение. В результате изделие, имеющее очевидное медицинское назначение, может одновременно подпадать под экспортный контроль.

Генеральная лицензия № 6D прямо разрешает операции с медицинскими изделиями, запасными частями, компонентами и обновлениями программного обеспечения для них. Включение запасных частей и обновлений принципиально важно: без технического обслуживания формально поставленный аппарат постепенно утрачивает практическую ценность. Однако лицензия OFAC не отменяет требований BIS и других органов. OFAC, General License No. 6D

При оценке доступности медицинского оборудования следует отдельно кодировать:

поставку основного изделия;
расходные материалы;
запасные части;
программные обновления;
удалённую диагностику;
техническое обслуживание;
обучение персонала;
платёжные и страховые услуги.
Если разрешён только аппарат, но недоступны расходные материалы, ремонт или обновление, фактическая гуманитарная ценность исключения будет ограниченной.

Энергетическая безопасность
Исключения в энергетической сфере преследуют иную цель. Они направлены не столько на гуманитарные потребности в узком смысле, сколько на предотвращение аварий, дефицита энергии и нарушения работы инфраструктуры в государствах, вводящих санкции.

Такие разрешения могут охватывать:

аварийное обслуживание;
обеспечение ядерной и радиационной безопасности;
расчёты по ранее заключённым энергетическим контрактам;
поставки топлива для действующих объектов;
эксплуатацию трансграничной инфраструктуры;
безопасное прекращение проектов.
Американская Генеральная лицензия № 115D, действующая до 18 декабря 2026 года, разрешает определённые операции с рядом российских банков и Центральным банком России, если они совершаются исключительно для поддержки гражданских ядерных проектов, начатых до 21 ноября 2024 года. При этом лицензия не разрешает все операции с перечисленными организациями и сохраняет ряд финансовых запретов. OFAC, General License No. 115D

Этот пример показывает, что энергетическое исключение может быть одновременно:

отраслевым;
проектным;
временным;
ограниченным определёнными банками;
применимым только к ранее начатой деятельности.
В базе данных оно должно быть связано не со всей энергетической отраслью, а с конкретным проектом, видом операций и сроком действия.

Дипломатические операции
Санкции не должны автоматически прекращать функционирование дипломатических и консульских представительств. Поэтому правовые режимы обычно предусматривают возможность оплаты аренды, коммунальных услуг, налогов, сборов, заработной платы местного персонала и иных официальных расходов.

Однако дипломатический статус операции не всегда освобождает её от финансового контроля. Банк может потребовать подтверждение официального характера платежа, проверить получателя и установить, не выходит ли операция за пределы разрешённых расходов. Привилегии дипломатического представительства также не равнозначны неограниченному праву пользоваться любым банком или платёжным инструментом.

Для кодирования необходимы четыре разграничения:

операции самого дипломатического представительства;
личные операции дипломатического сотрудника;
государственные операции, не связанные с дипломатической деятельностью;
поставки товаров или услуг, формально оформленные как дипломатические, но имеющие иного конечного пользователя.
Телекоммуникации
Телекоммуникационные исключения основаны на представлении о том, что санкции не должны полностью перекрывать личное общение и доступ населения к информации.

Генеральная лицензия OFAC № 25 разрешает операции, обычно необходимые для получения и передачи телекоммуникаций с участием России. Она также охватывает некоторые услуги, программное обеспечение, оборудование и технологии для интернет-коммуникаций: электронную почту, обмен сообщениями, видеосвязь, социальные сети, передачу документов, просмотр сайтов, хостинг и регистрацию доменных имён. Вместе с тем лицензия не отменяет экспортные требования BIS и отдельные финансовые запреты. OFAC, General License No. 25

Следовательно, необходимо различать:

передачу пользовательского сообщения;
предоставление коммуникационной платформы;
поставку сетевого оборудования;
корпоративное программное обеспечение;
средства перехвата, мониторинга и информационной безопасности;
услуги, оказываемые государственным или военным пользователям.
Разрешение личной коммуникации не означает автоматического разрешения поставлять телекоммуникационную инфраструктуру любого назначения.

Гуманитарная деятельность
Гуманитарное исключение может охватывать деятельность международных организаций, неправительственных организаций, благотворительных фондов и государственных подрядчиков. Обычно оно распространяется на помощь, удовлетворяющую основные потребности населения: питание, лечение, санитарные мероприятия, временное жильё и помощь уязвимым группам.

Однако правовой статус организации сам по себе не делает любую её операцию гуманитарной. Необходимо установить:

характер проекта;
конечных получателей;
территорию деятельности;
вовлечённые банки и посредников;
возможность получения выгоды санкционным лицом;
наличие требуемой отчётности;
соответствие расходов целям лицензии.
Британское руководство для благотворительных и неправительственных организаций прямо связывает гуманитарную деятельность с обязанностью проводить проверку контрагентов и при необходимости получать лицензию. OFSI: руководство для благотворительных организаций и НПО

Гуманитарная лицензия поэтому не является освобождением от комплаенса. Напротив, она создаёт специальный разрешительный канал, требующий документального подтверждения назначения платежей.

Завершение ранее начатых сделок
Переходные разрешения, часто называемые wind-down licences, позволяют сторонам свернуть отношения после введения нового запрета. Они могут разрешать:

принять уже произведённый товар;
получить или осуществить предусмотренный договором платёж;
расторгнуть контракт;
закрыть позиции;
продать долю или иной актив;
вернуть имущество собственнику;
обеспечить безопасную остановку оборудования;
завершить перевозку, начатую до установленной даты.
Такое разрешение обычно не допускает расширения договора, автоматического продления, увеличения объёма поставок или заключения новых сделок. Ключевым становится разграничение между исполнением ранее возникшего обязательства и созданием нового.

Переходный период влияет на тяжесть санкции. Немедленный запрет может вызвать резкий разрыв цепочки поставок, тогда как шестимесячный период сворачивания позволяет перераспределить активы и найти новых контрагентов. Поэтому в базе необходимо указывать не только дату вступления запрета в силу, но и:

дату отсечения ранее заключённых договоров;
последний день разрешённого исполнения;
виды допустимых операций;
возможность принимать платежи;
обязанность блокировать полученные средства;
условия отчётности.
Версии генеральных лицензий могут заменять друг друга, изменяя сроки и условия. По этой причине каждая версия должна архивироваться как отдельное состояние правового режима. Актуальные американские лицензии публикуются в регулярно изменяемом реестре OFAC, а британские переходные положения следует сопоставлять с действующей редакцией руководства по российскому санкционному режиму.

Расхождение между исключением на бумаге и доступностью на практике
Юридически разрешённая операция может оказаться практически невозможной. Причинами становятся:

отказ банков проводить платёж;
отсутствие доступной валюты расчёта;
отказ банка-корреспондента;
нежелание перевозчика заходить в российский порт;
отсутствие страхового покрытия;
запрет по праву другой юрисдикции;
необходимость получения нескольких лицензий;
длительность согласования;
невозможность подтвердить конечного пользователя;
прекращение коммерческой деятельности поставщиком;
отсутствие запасных частей или технической поддержки.
Лицензия одного регулятора не связывает другой регулятор и тем более не обязывает частную компанию совершать сделку. Например, разрешение OFAC устраняет определённый американский финансовый запрет, но не отменяет экспортный контроль BIS, европейские ограничения или внутреннюю политику банка.

Министерство финансов США признаёт, что даже официально разрешённые гуманитарные операции сталкиваются с задержками, приостановлением платежей, закрытием счетов и требованиями дополнительной проверки. Эти затруднения могут сохраняться несмотря на широкие гуманитарные разрешения. U.S. Treasury, De-Risking Strategy

Поэтому следует различать три показателя:

юридическая доступность — разрешена ли операция нормой;
операционная доступность — существуют ли платёжный, транспортный и страховой каналы;
коммерческая доступность — готов ли поставщик совершить операцию на приемлемых условиях.
Исключение, не обеспеченное операционной инфраструктурой, уменьшает формальную тяжесть санкции, но может почти не менять её фактического воздействия.

Глава 29. Избыточное соблюдение санкций
Избыточное соблюдение, или overcompliance, возникает, когда организация отказывается от операции, которую закон прямо не запрещает либо разрешает при соблюдении определённых условий.

Не всякий отказ является избыточным соблюдением. Частная компания вправе выбирать клиентов, страны присутствия и уровень допустимого риска. Поэтому для исследовательских целей следует различать:

обязательное исполнение санкционной нормы;
осторожную интерпретацию неопределённой нормы;
отказ из-за невозможности провести необходимую проверку;
договорное ограничение, установленное частной компанией;
политический или репутационный бойкот;
полное прекращение бизнеса в России.
Только первые два случая непосредственно относятся к государственному санкционному праву. Остальные формируют окружающую его среду.

Почему компании вводят ограничения сверх требований закона
Компании принимают решения в условиях асимметричного риска. Доход от одной операции может быть небольшим, тогда как потенциальные последствия ошибки включают крупный штраф, уголовное расследование, потерю банковских отношений и исключение из глобальной цепочки поставок.

Отказ часто оказывается дешевле, чем юридическое исследование сложной сделки. Наиболее сильные стимулы к избыточному соблюдению возникают, когда:

формулировка запрета допускает разные толкования;
собственность или контроль контрагента непрозрачны;
в сделке участвуют несколько юрисдикций;
товар имеет двойное назначение;
невозможно проверить конечного пользователя;
банк не объясняет причину отклонения платежа;
сумма сделки недостаточна для покрытия расходов на комплаенс.
Таким образом, избыточное соблюдение является экономически рациональной реакцией на неопределённость, даже если оно не соответствует заявленной политике регулятора.

Репутационные риски
После 2022 года работа с Россией стала оцениваться не только с юридической, но и с репутационной точки зрения. Компания может отказаться от разрешённой операции, опасаясь негативной реакции инвесторов, работников, потребителей, средств массовой информации или деловых партнёров.

Репутационное ограничение следует отличать от санкции. Государство не всегда требует прекращения деятельности, однако публичные ожидания могут сделать её коммерчески невыгодной. В отдельных случаях компания ссылается на «санкции», хотя решение в действительности принято её руководством.

Для базы данных необходим самостоятельный тип события — «частное ограничительное решение». Его нельзя включать в количество государственных санкционных мер. Следует фиксировать:

лицо, принявшее решение;
дату объявления и фактического прекращения деятельности;
заявленную причину;
наличие прямого юридического запрета;
охват товаров, услуг и клиентов;
обратимость решения.
Банковский de-risking
De-risking означает отказ финансовой организации от целой категории клиентов или операций вместо индивидуальной оценки каждого риска. Министерство финансов США определяет его как безразборное прекращение или ограничение отношений с широкими категориями клиентов. Среди причин названы прибыльность, стоимость комплаенса, репутационный риск, низкая склонность к риску и неясность регуляторных ожиданий. U.S. Treasury, De-Risking Strategy

Банк может отказаться:

от всех платежей, связанных с Россией;
от обслуживания российских граждан независимо от места проживания;
от операций с определёнными товарными группами;
от платежей через банки третьих стран;
от счетов благотворительных организаций, работающих в регионе;
от операций, требующих ручной проверки.
Такой отказ способен расширить фактический радиус санкций. Если ведущие банки-корреспонденты не проводят разрешённые платежи, это ограничение распространяется на клиентов банков, которые сами готовы провести операцию.

De-risking следует измерять не числом отказов, а степенью утраты финансовой доступности: количеством закрытых каналов, длительностью платежа, дополнительной стоимостью и долей отклонённых разрешённых операций.

Автоматизированный санкционный скрининг
Крупные организации не могут вручную проверять миллионы клиентов и транзакций. Они используют автоматизированные системы сопоставления имён, адресов, дат рождения, регистрационных номеров, судовых идентификаторов и сведений о собственности.

Скрининг включает два этапа:

система выявляет потенциальное совпадение;
специалист определяет, относится ли сигнал к санкционному лицу.
Автоматический сигнал не является доказательством нарушения. Это основание для дополнительной проверки. Однако на практике операция может быть приостановлена уже на первом этапе.

Особые трудности создают:

разные способы транслитерации русских имён;
распространённые фамилии;
сокращённые наименования организаций;
изменение юридического адреса;
неполные санкционные записи;
совпадение названия компании с именем санкционного лица;
необходимость выявлять не только включённых в список лиц, но и принадлежащие им организации.
Европейское банковское управление требует от финансовых организаций создавать внутренние правила, процедуры и средства контроля для исполнения ограничительных мер. Это усиливает стандартизацию скрининга, но не устраняет проблему качества исходных данных и интерпретации результатов. EBA: внутренние политики и контроль исполнения санкций

Ошибочные совпадения
Ошибочное совпадение, или false positive, возникает, когда система связывает клиента с санкционной записью, хотя речь идёт о другом лице.

Вероятность ошибки повышается при:

совпадении имени и фамилии;
отсутствии даты рождения;
использовании только латинской транслитерации;
совпадении города или страны;
неполной информации об организации;
чрезмерно широком алгоритмическом пороге.
Слишком узкий порог создаёт противоположный риск — false negative, то есть пропуск санкционного лица. Поэтому организации склонны устанавливать более чувствительный фильтр и переносить проблему на ручную проверку.

Для анализа следует фиксировать не только окончательный отказ, но и продолжительность задержки. Формально проведённый через несколько недель платёж может оказаться бесполезным для срочной медицинской или гуманитарной операции.

Отказ от обслуживания несвязанных лиц
Санкции против физического лица не должны автоматически распространяться на всех лиц той же национальности, членов профессиональной группы или клиентов того же банка. Однако на практике ограничения могут затрагивать:

российских граждан, постоянно проживающих за рубежом;
компании без санкционных собственников;
членов семьи, не включённых в список;
одноимённые организации;
покупателей разрешённых товаров;
лиц, использующих российский адрес или телефонный номер.
Необходимо установить, связан ли отказ с применением правила собственности и контроля или представляет собой обобщённую политику. Если организация принадлежит санкционному лицу в размере, при котором на неё распространяется блокировка, отказ является исполнением закона. Если такая связь отсутствует, речь может идти о частном ограничении или ошибке скрининга.

Частное регулирование как самостоятельный фактор давления
Банки, платёжные системы, страховщики, классификационные общества, облачные платформы, аудиторы и логистические операторы занимают узловые позиции. Их внутренние правила способны создавать ограничения, сопоставимые по последствиям с государственными запретами.

Особенно сильным является правило «наиболее строгой юрисдикции»: международная группа применяет ко всем подразделениям стандарт той страны, где для неё существует наибольший правовой или коммерческий риск. В результате американская внутренняя политика может фактически применяться к сделке между двумя неамериканскими лицами, даже если американская юрисдикционная связь отсутствует.

Частное регулирование не следует складывать с государственными мерами в единую сумму. Оно должно образовывать отдельный аналитический слой. Для него целесообразно рассчитывать:

охват клиентов;
охват товаров и услуг;
географический охват;
длительность;
наличие публично объявленного правила;
возможность индивидуального пересмотра;
зависимость рынка от принявшей решение организации.
Глава 30. Обход санкций
Обход санкций представляет собой действия, направленные на достижение результата, который санкционная норма запрещает, при помощи посредников, изменения документов, сокрытия участников или искусственного разделения операции.

Не всякая адаптация к санкциям является обходом. Переход на разрешённый товар, получение лицензии, выбор несанкционного банка или прекращение отношений с запрещённым контрагентом могут быть полностью законными. Юридическая оценка зависит не от необычности структуры, а от содержания применимой нормы, юрисдикционной связи, осведомлённости участников и реального экономического результата.

Законное структурирование и незаконный обход
Законное структурирование предполагает, что стороны открыто организуют операцию так, чтобы она не нарушала применимое право. Например:

исключают контролируемый товар;
получают необходимую лицензию;
выбирают разрешённый платёжный канал;
прекращают отношения с санкционным лицом;
совершают реальную продажу актива независимому приобретателю;
используют прямо предусмотренное исключение.
Незаконный обход предполагает ложное представление обстоятельств или достижение запрещённого результата через формально промежуточную операцию. Его признаками могут быть сокрытие конечного пользователя, фиктивный посредник, ложный сертификат происхождения, подмена товарного кода или дробление поставок.

Совместное разъяснение Министерства торговли, Министерства финансов и Министерства юстиции США относит к характерным индикаторам использование оболочечных компаний, отказ сообщать конечное назначение товара, платежи третьих лиц, внезапное изменение маршрута, несоответствие IP-адреса заявленной стране и перенаправление груза через перевалочные юрисдикции. Эти признаки не доказывают нарушение по отдельности, но требуют углублённой проверки. Tri-Seal Compliance Note

Изменение страны происхождения
Страна отправления, страна происхождения и страна последней переработки — разные понятия. Перевозка товара через третью страну сама по себе не меняет его происхождения. Для этого обычно требуется достаточная переработка, критерии которой устанавливаются таможенным и санкционным законодательством.

Формальное переоформление, новая упаковка, смешение партии или замена транспортного документа могут не менять происхождение товара. В то же время реальная переработка в третьей стране в некоторых случаях создаёт новый товар и новое происхождение.

Поэтому необходимо кодировать:

первоначальное происхождение;
страну переработки;
характер преобразования;
применённое правило происхождения;
страну отправления;
заявленное и установленное происхождение;
решение таможенного или судебного органа.
Европейский союз прямо указывает среди способов обхода фальсификацию характера или происхождения товара. Совет ЕС: меры против обхода

Параллельный импорт
Параллельный импорт означает ввоз оригинального товара без согласия правообладателя. Его легальность по российскому праву не отвечает на вопрос о законности экспорта или реэкспорта из другой страны.

Одна и та же поставка может быть:

разрешённой для российского импортёра;
запрещённой для первоначального экспортёра;
требующей лицензии для реэкспортёра;
нарушающей договорное обязательство не поставлять товар в Россию;
разрешённой, если товар не контролируется и участники не находятся под санкциями.
Американские экспортные ограничения могут продолжать применяться к товару после первоначального вывоза из США. В отдельных случаях они охватывают и произведённые за рубежом товары, содержащие американские компоненты или созданные с использованием определённой американской технологии. BIS подчёркивает, что большинство охватываемых режимом товаров нельзя реэкспортировать в Россию без лицензии, и рекомендует закреплять это в договорных условиях. BIS: ограничения против сетей снабжения

Следовательно, параллельный импорт должен рассматриваться как канал торговли, а не автоматически как доказанный обход.

Подставные компании
Компания-посредник может иметь законную коммерческую функцию: объединять поставки, предоставлять склад, финансирование или локальную дистрибуцию. Проблема возникает, когда она используется для сокрытия собственника, источника средств, конечного пользователя или страны назначения.

Наиболее значимы следующие показатели:

недавняя регистрация;
отсутствие персонала и публичной деятельности;
адрес массовой регистрации;
несоответствие товара профилю компании;
оплата третьим лицом;
связь руководителя с российским заказчиком;
отсутствие обычного послепродажного обслуживания;
резкий рост закупок после введения ограничений;
многократная смена посредников.
Ни один показатель не является самостоятельным доказательством. Контент-анализ должен различать подозрение регулятора, включение в санкционный список, административное решение и вступивший в силу судебный приговор.

Смена собственников
Продажа санкционным лицом актива может быть законным выходом из собственности. Но передача родственнику, номинальному владельцу, доверительному управляющему или связанной компании может не изменить фактический контроль.

Необходимо исследовать:

дату сделки;
цену и порядок оплаты;
независимость приобретателя;
сохранение права обратного выкупа;
участие прежнего собственника в управлении;
долговое финансирование продавцом;
соглашения о голосовании;
право получать прибыль;
совпадение руководителей и инфраструктуры.
Формальное снижение доли ниже установленного порога не всегда прекращает санкционный риск, если прежний владелец сохраняет контроль или экономическую выгоду. Одновременно нельзя считать фиктивной любую продажу, совершённую после введения санкций: фиктивность должна подтверждаться конкретными обстоятельствами.

Перевалка и смешение грузов
Перевалка через третью страну является обычной частью международной логистики. Она становится элементом обхода, когда используется для сокрытия назначения, происхождения или участников запрещённой операции.

В морской торговле применяются:

смена судна;
перегрузка с судна на судно;
смешение партий;
смена флага или регистратора;
изменение судового менеджера;
отключение или манипулирование данными автоматической идентификационной системы;
многократная перепродажа груза.
Смешение не всегда устраняет происхождение товара. Необходимы применимые правила определения доли, происхождения и характера переработки. ЕС, в частности, ограничивает доступ в порты судов, связанных с подозрительными перегрузками, обходом ценового потолка и манипулированием системой идентификации. Совет ЕС: санкции против России

Манипуляции с документами
Документарное сокрытие может затрагивать:

счёт-фактуру;
коносамент;
сертификат происхождения;
экспортную декларацию;
описание и код товара;
сведения о стоимости;
конечного получателя;
маршрут;
судно;
назначение платежа.
Типичная схема состоит не в полном отсутствии документов, а в расхождении между несколькими наборами сведений. Таможенная декларация может указывать одного получателя, банковский платёж — другого, а переписка — фактического российского пользователя.

Американские органы приводят в качестве признаков обхода ложные сведения в транспортных формах, занижение стоимости, использование псевдонимов, дробление поставок и фиктивное указание посредника в качестве конечного пользователя. Tri-Seal Compliance Note

Альтернативные платёжные каналы
Переход от доллара или евро к иной валюте не является нарушением сам по себе. То же относится к взаимозачёту, бартеру, локальным платёжным системам и расчётам через банки третьих стран. Незаконность возникает, если альтернативный механизм используется для совершения запрещённой операции или сокрытия санкционного участника.

Для анализа важны:

валюта;
платёжная система;
банки отправителя, получателя и корреспонденты;
фактический плательщик;
назначение платежа;
связь платежа с товарной поставкой;
использование взаимозачёта;
наличие санкционного лица среди выгодоприобретателей.
Альтернативный расчёт следует кодировать как способ платежа. Признаком обхода он становится только при наличии связи с нарушением конкретного запрета.

Криптоактивы
Криптоактивы позволяют переводить стоимость без традиционной корреспондентской банковской цепочки, но не создают автоматического иммунитета от санкций.

OFAC прямо указывает, что обязательства одинаковы для операций в традиционной и цифровой валюте. Запрещённая сделка не становится разрешённой из-за использования криптоактива; платформы, обменники и платёжные посредники должны применять риск-ориентированный санкционный контроль. OFAC FAQ 560

Криптоактивы могут использоваться:

для обычного разрешённого платежа;
для личного перевода;
для обхода банковского de-risking;
для сокрытия участника;
для расчёта с санкционным лицом;
для финансирования закупочной сети.
Для квалификации необходимы адреса кошельков, сведения о контроле, связь с биржей, время транзакции и установленный конечный получатель. Сам факт использования криптовалюты не доказывает обход.

Роль государств-посредников
Рост поставок через третью страну может объясняться несколькими причинами:

замещением прежних торговых маршрутов;
увеличением внутреннего спроса этой страны;
законным реэкспортом неконтролируемых товаров;
слабостью экспортного контроля;
деятельностью отдельных частных посредников;
целенаправленным содействием обходу.
Поэтому некорректно объявлять страну «участником обхода» только на основании роста торговли. Необходимы товарная детализация, сопоставление импорта и последующего экспорта, данные о компаниях, сроки поставок и правовой режим товара.

Воздействие на третьи страны постепенно становится частью самого санкционного режима. Используются включение посредников в списки, экспортные ограничения, ограничения для банков и криптоплатформ, требования к договорным оговоркам и обязанность материнских компаний контролировать зарубежные подразделения. К июлю 2026 года ЕС продолжил расширять меры против финансовых, энергетических и криптовалютных каналов, связанных с Россией. Совет ЕС, 21-й пакет санкций

Глава 31. Правоприменение
Юридическая строгость санкции не равна вероятности её фактического применения. Один запрет может сопровождаться автоматизированным контролем, обязательной отчётностью и крупными уголовными делами. Другой существует преимущественно на бумаге и почти не обеспечивается расследованиями.

Поэтому правоприменение должно рассматриваться как самостоятельное измерение тяжести.

Расследование нарушений
Санкционные расследования могут начинаться на основании:

банковского сообщения;
таможенного досмотра;
декларации экспортёра;
добровольного раскрытия;
сообщения информатора;
данных разведки;
материалов другого государства;
анализа судовых маршрутов;
блокирования или отклонения платежа;
проверки лицензии;
сведений из корпоративных и бенефициарных реестров.
Расследование часто имеет межведомственный характер. Финансовый регулятор анализирует платежи, таможенный орган — товар и маршрут, экспортный регулятор — классификацию и лицензию, правоохранительный орган — умысел и согласованность действий участников.

Для базы данных необходимо разделять стадии:

сообщение о возможном нарушении;
начало проверки;
административное производство;
предъявление обвинения;
обеспечительное замораживание или арест;
соглашение с регулятором;
судебное решение;
назначение наказания;
апелляция;
окончательное исполнение.
Обвинение не должно кодироваться как доказанное нарушение.

Административная ответственность
Административное производство позволяет применять денежные штрафы, предупреждения, ограничения экспортных привилегий, предписания об устранении недостатков и публикацию сведений о нарушении.

В США OFAC может заключать соглашения об урегулировании потенциальной гражданской ответственности. Например, в июне 2026 года FTI Consulting согласилась выплатить 1,05 млн долларов в связи с шестью эпизодами косвенных операций с запрещённым долгом ВТБ. OFAC квалифицировало поведение как не являвшееся вопиющим и отметило отсутствие добровольного раскрытия. OFAC: соглашение с FTI Consulting

В Великобритании OFSI применяет денежные штрафы и может публиковать сведения о нарушениях даже без штрафа. Его реестр показывает существенное расширение отраслевого охвата: в нём представлены банки, финтех, технологические, юридические, фармацевтические и морские организации. OFSI: решения и денежные взыскания

Размер штрафа сам по себе не отражает тяжесть правоприменения. Необходимо учитывать оборот нарушителя, стоимость операции, длительность нарушения, добровольность раскрытия, качество комплаенса и наличие умысла.

Уголовное преследование
Уголовные дела обычно связаны с умышленным сокрытием, ложными документами, контрабандой, сговором, отмыванием средств или поставкой чувствительных технологий.

Европейская директива 2024/1226 установила минимальные общеевропейские правила криминализации нарушения и обхода ограничительных мер. Она охватывает, в частности, непроведение замораживания, предоставление запрещённых услуг, передачу средств третьему лицу и предоставление ложной информации для сокрытия активов. Для некоторых умышленных преступлений государства должны предусматривать максимальный срок лишения свободы не менее пяти лет; для юридических лиц — максимальные штрафы не ниже 5 процентов мирового оборота либо 40 млн евро. Срок переноса директивы в национальное право истёк 20 мая 2025 года, но конкретная процедура по-прежнему определяется законодательством государств-членов. EUR-Lex: Директива (ЕС) 2024/1226

Уголовная статистика должна включать только дела, относящиеся к санкциям или экспортному контролю против России. Общие дела о контрабанде и отмывании средств нельзя автоматически записывать в санкционное правоприменение.

Конфискация имущества
Замораживание и конфискация — разные институты.

Замораживание запрещает распоряжение активом, но обычно не прекращает право собственности.

Арест обеспечивает расследование или судебное производство.

Конфискация влечёт окончательное изъятие имущества на основании предусмотренной законом процедуры.

Наличие лица в санкционном списке само по себе не всегда является достаточным основанием для конфискации. Как правило, требуется доказать связь имущества с преступлением, нарушение санкций, использование актива как орудия преступления или иное специальное основание.

Директива ЕС 2024/1260 распространила общие механизмы розыска, замораживания и конфискации преступных активов на нарушения санкционного законодательства. Она предусматривает, в частности, конфискацию доходов и орудий преступления, имущества эквивалентной стоимости и, при установленных условиях, имущества, переданного третьему лицу для избежания конфискации. Совет ЕС: правила розыска и конфискации активов

В контент-анализе необходимо фиксировать правовое основание изъятия. Конфискацию доходов от нарушения нельзя смешивать с политическим обсуждением использования замороженных суверенных активов.

Добровольное раскрытие нарушений
Добровольное раскрытие позволяет организации сообщить регулятору о выявленном нарушении, представить результаты внутреннего расследования и описать меры по исправлению.

Обычно учитываются:

своевременность сообщения;
полнота;
добровольность;
сотрудничество;
сохранение документов;
прекращение нарушения;
возмещение ущерба;
изменение системы контроля.
В США квалифицируемое добровольное раскрытие может существенно уменьшить базовый размер гражданского штрафа OFAC. BIS использует ускоренный порядок для малозначительных и технических нарушений, тогда как потенциально существенные случаи получают углублённое расследование. Намеренный отказ сообщить о значительном нарушении может считаться отягчающим обстоятельством. Совместное руководство США о добровольном раскрытии, BIS: изменения процедуры раскрытия

Не каждое сообщение является добровольным. Если регулятор уже обнаружил нарушение или банк обязан был уведомить о заблокированной операции, последующее признание может не получить полного смягчающего эффекта.

Экстерриториальные дела
Экстерриториальность проявляется в нескольких формах:

применение права к гражданину или компании за рубежом;
контроль реэкспорта товара американского происхождения;
использование доллара и американской финансовой инфраструктуры;
деятельность зарубежного подразделения национальной компании;
участие лица в содействии санкционному нарушению;
вторичные санкционные риски;
запрос об экстрадиции;
включение иностранного посредника в санкционный список.
Необходимо различать собственно экстерриториальное применение запрета и последствия рыночной зависимости. Иностранная компания может исполнять американские требования не потому, что бесспорно подчиняется юрисдикции США, а потому, что боится потерять доступ к американскому рынку, технологиям или банковской системе.

Для каждого дела следует фиксировать юридическую привязку: гражданство, место совершения действия, происхождение товара, валюта, банк-корреспондент, территория, филиал или контролируемая организация.

Практика в отношении банков
Банки являются одновременно объектами правоприменения и основным источником его инфраструктуры. Они проверяют клиентов, выявляют собственность санкционных лиц, блокируют активы, отклоняют платежи и направляют сообщения регуляторам.

Типичные нарушения включают:

проведение платежа в пользу санкционного лица;
разблокирование средств без лицензии;
неполную проверку владельца счёта;
неправильное применение правила собственности;
отсутствие обязательной отчётности;
нарушение условий лицензии;
недостаточный контроль зарубежного подразделения.
В 2026 году британский реестр зафиксировал штрафы Deutsche Bank AG London Branch и Bank of Scotland за предоставление средств санкционным лицам без лицензии. Эти дела показывают, что ответственность может возникать не только из-за сложной схемы обхода, но и вследствие ошибки в обычной банковской операции. OFSI: решения и денежные взыскания

Практика в отношении перевозчиков
Перевозчики, экспедиторы, судовые менеджеры и авиакомпании контролируют физическое движение товаров. Их ответственность может быть связана как с самой перевозкой, так и с предоставлением ложных сведений или неисполнением запросов регулятора.

В мае 2025 года OFSI оштрафовало Svarog Shipping & Trading Company Limited на 5 тыс. фунтов за непредоставление информации. Это важно методологически: правоприменительное событие относилось не к доказанной запрещённой перевозке, а к нарушению информационной обязанности. OFSI: решения и денежные взыскания

В январе 2026 года американский суд назначил Сергею Нечаеву 41 месяц лишения свободы за попытку незаконно вывезти два самолёта Cessna в Россию через Армению. В материалах дела указаны ложные сведения о конечном пользователе и предполагаемая перевалка через третьи страны. Министерство юстиции США: дело Нечаева

Эти примеры показывают необходимость раздельно кодировать:

запрещённый предмет;
маршрут;
ложные сведения;
лицензионное нарушение;
неисполнение информационного требования;
итоговое наказание.
Практика в отношении экспортёров
Экспортные дела часто концентрируются на электронике, полупроводниках, авиационных компонентах, станках и других товарах двойного назначения.

В декабре 2024 года канадский гражданин Николай Гольцев был приговорён в США к 40 месяцам лишения свободы за участие в схеме закупки и поставки контролируемой электроники российским конечным пользователям. По данным Министерства юстиции, через две компании были осуществлены сотни поставок стоимостью более 7 млн долларов, а некоторые компоненты впоследствии обнаружили в российских вооружениях и средствах радиоэлектронной разведки. Министерство юстиции США: дело Гольцева

Однако статистика должна разделять:

отказ в лицензии;
предупреждение;
временный запрет экспортных привилегий;
административный штраф;
предъявленное обвинение;
признание вины;
обвинительный приговор;
фактическое исполнение наказания.
Иначе объявленное регулятором подозрение будет ошибочно учитываться наравне с окончательным судебным решением.

Соотношение строгости нормы и вероятности наказания
Фактическая сила санкции определяется не только размером предусмотренного наказания. Её можно представить как произведение нескольких вероятностей:
F
=
S
;
P
d
;
P
a
;
P
j
;
P
e
F=S;Pd;;Pa;;Pj;;Pe;

где:

S
S — тяжесть возможной санкции за нарушение;
P
d
Pd; — вероятность обнаружения;
P
a
Pa; — вероятность установления участников и доказательств;
P
j
Pj; — вероятность наличия и реализации юрисдикции;
P
e
Pe; — вероятность принятия окончательного правоприменительного решения.
Строгий запрет при крайне низкой вероятности обнаружения может быть менее исполнимым, чем сравнительно умеренное ограничение, встроенное в банковский и таможенный контроль.

Для измерения правоприменения необходимо учитывать:

количество завершённых дел, а не только открытых расследований;
отношение дел к числу потенциальных операций;
среднюю продолжительность расследования;
долю добровольных раскрытий;
долю уголовных и административных производств;
фактически взысканную, а не только объявленную сумму;
наличие лишения свободы;
применение конфискации;
географический и отраслевой охват;
публичность решений;
повторяемость практики.
Главный вывод Части VII состоит в том, что санкционная норма не совпадает с фактическим ограничением. Лицензии могут сужать запрет, частный комплаенс — расширять его, обход — уменьшать его результативность, а правоприменение — превращать формальную норму в реальный риск. Поэтому полноценный контент-анализ должен измерять не только содержание запрета, но и доступность исключений, поведение посредников, способы адаптации и вероятность наказания.

********

Часть VIII. Российская адаптация и ответные меры
Российскую реакцию на санкции нельзя представлять как единый набор «контрсанкций». В ней соединены три различных процесса.

Первый — введение ограничений в отношении иностранных государств, организаций, граждан и принадлежащих им активов. Это собственно контрсанкционная политика.

Второй — государственная стабилизация финансовой системы, внешней торговли и промышленности. Такие решения могут приниматься в связи с санкциями, но их непосредственными адресатами часто являются российские банки, экспортёры и производители.

Третий — самостоятельная адаптация компаний: изменение поставщиков, маршрутов, валют расчёта, программного обеспечения и структуры собственности.

Смешение этих уровней приводит к двойному счёту. Например, разрешение параллельного импорта является государственной регуляторной мерой, конкретная поставка через нового посредника — корпоративной адаптацией, а увеличение расходов на доставку — экономическим последствием этой адаптации. Это три связанные, но самостоятельные единицы анализа.

Глава 32. Российские контрсанкции
Российские контрсанкции неоднородны по правовой природе. Одни меры представляют собой прямой запрет импорта или совершения сделок. Другие изменяют валюту и порядок исполнения обязательств. Третьи ограничивают выход иностранных собственников из российских активов. Четвёртые создают возможность временного государственного контроля над имуществом.

Для отнесения меры к контрсанкциям целесообразно использовать три признака:

она официально мотивирована иностранными ограничительными действиями;
её адресат определяется иностранной принадлежностью либо связью с определённым государством;
её отмена или изменение политически увязаны с прекращением соответствующих иностранных ограничений.
Продовольственное эмбарго
Первой крупной российской контрмерой современной санкционной эпохи стало продовольственное эмбарго 2014 года. Указ Президента России № 560 от 6 августа 2014 года предусмотрел запрет или ограничение ввоза отдельных видов сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия из государств, применивших санкции против российских лиц или присоединившихся к ним. Конкретный товарный и страновой охват был установлен правительственными актами. Указ Президента России № 560

Эмбарго отличается от персональных санкций по единице воздействия. Его непосредственным объектом является не конкретная компания, а товар определённого происхождения. Экономические последствия при этом распределяются между несколькими группами:

иностранными производителями;
импортёрами и розничными сетями;
российскими потребителями;
российскими сельскохозяйственными предприятиями;
поставщиками из стран, не охваченных запретом;
логистическими посредниками.
Поэтому одна запись «продовольственное эмбарго» недостаточна. В базе необходимо отдельно фиксировать товарные группы, коды товарной номенклатуры, страны происхождения, исключения, дату введения каждой редакции и продолжительность действия.

Эмбарго неоднократно продлевалось. Указ № 807 от 18 сентября 2024 года продлил действие специальных экономических мер на 2025 и 2026 годы. Указ Президента России № 807 Такое продление не должно учитываться как новая санкция того же уровня, если товарный и страновой охват не изменился. Оно представляет собой новое правовое событие, изменяющее срок действия прежней меры.

Экономический эффект эмбарго двойственен. Оно сокращает конкуренцию со стороны отдельных иностранных поставщиков и создаёт защищённый рынок для российских производителей. Одновременно оно может повышать цены, уменьшать ассортимент, увеличивать зависимость от поставщиков из ограниченного круга государств и создавать стимулы для изменения происхождения товара.

Поэтому оценивать эмбарго следует одновременно как:

внешнеторговое ограничение;
контрсанкцию;
инструмент промышленной и аграрной политики;
фактор потребительских цен.
Ограничение операций с иностранными активами
После февраля 2022 года основной акцент российских ответных мер сместился с товарного импорта на движение капитала, корпоративные права и порядок распоряжения активами.

Был введён разрешительный порядок для ряда операций с участием лиц из государств, совершающих, по российской терминологии, недружественные действия. Ограничения затронули:

продажу долей и акций российских организаций;
операции с ценными бумагами;
предоставление рублёвых и валютных займов;
приобретение иностранной недвижимости;
выплату дивидендов;
погашение обязательств перед иностранными кредиторами;
выход иностранных инвесторов из российских компаний;
сделки в стратегических и топливно-энергетических отраслях.
Часть операций стала требовать разрешения Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций или её подкомиссии. Для отдельных активов и отраслей устанавливался специальный порядок президентскими указами.

Такие ограничения нельзя описывать общей переменной «активы заморожены». Необходимо различать:

полный запрет распоряжения;
необходимость предварительного разрешения;
обязательное использование специального счёта;
ограничение вывода полученных средств;
условное разрешение на продажу;
временное управление;
фактическую национализацию или конфискацию, если она имела отдельное правовое основание.
Разрешительный режим не обязательно запрещает сделку. Он передаёт государству возможность определять её условия, сроки, покупателя и порядок использования выручки. Поэтому его тяжесть зависит не только от текста нормы, но и от практики выдачи разрешений.

Специальные экономические меры
Базовую правовую основу составляют законодательство о специальных экономических мерах и нормы о противодействии недружественным действиям иностранных государств.

Указ Президента № 252 от 3 мая 2022 года ввёл ответные специальные экономические меры в отношении определяемых государством иностранных лиц. В частности, запрещались сделки и исполнение обязательств перед лицами, включёнными в специальный перечень, а также вывоз из России продукции и сырья в их пользу. Указ Президента России № 252

Этот режим по конструкции напоминает блокирующие санкции, но не полностью совпадает с ними. В нём необходимо различать:

включение лица в перечень;
запрет совершать сделки;
запрет исполнять уже возникшие обязательства;
запрет экспорта в пользу такого лица;
распространение меры на подконтрольные организации;
исключения и индивидуальные разрешения.
Для контент-анализа важен нормативный уровень каждого элемента. Президентский указ может устанавливать общий запрет, правительство — перечень лиц, а отдельный орган — правила выдачи разрешений. Это связанные документы, но не одна правовая норма.

Списки недружественных государств
Выражение «недружественные государства» используется в нескольких российских правовых режимах, но не образует единого универсального санкционного списка.

Распоряжением Правительства № 430-р от 5 марта 2022 года был утверждён перечень иностранных государств и территорий, совершающих в отношении России, российских организаций и граждан недружественные действия. Правительство России: перечень государств и территорий

Принадлежность государства к перечню может влиять на:

порядок исполнения долговых обязательств;
сделки с ценными бумагами и долями;
валютные операции;
использование специальных счетов;
выплату дивидендов;
выход иностранного инвестора;
лицензирование отдельных операций;
применение специальных корпоративных процедур.
Однако конкретное правовое последствие возникает не из самого наименования государства, а из нормы, которая отсылает к перечню. Поэтому нельзя считать включение страны отдельным запретом во всех сферах.

В базе данных необходимо создавать связь между двумя объектами:

записью о нахождении государства в конкретном перечне;
правовыми мерами, использующими этот перечень для определения адресатов.
Кроме того, в российском праве существуют и другие списки государств: для налоговых, валютных, корпоративных, визовых и дипломатических целей. Совпадение терминологии не означает совпадения состава и правовых последствий.

Ограничения на движение капитала
Ограничения движения капитала были одной из первых реакций на финансовый шок февраля — марта 2022 года. Указ № 79 от 28 февраля 2022 года ввёл обязательную продажу части экспортной валютной выручки и ограничения на отдельные трансграничные операции. Последующие указы и решения Банка России регулировали предоставление валютных займов нерезидентам, переводы на зарубежные счета, приобретение иностранных активов и иные операции. Указ Президента России № 79

Первоначальная задача этих мер состояла в стабилизации валютного рынка и предотвращении быстрого вывода капитала. Поэтому они отличаются от классических контрсанкций: их непосредственными адресатами были преимущественно российские резиденты, хотя строгость режима зависела от страны и статуса иностранного контрагента.

Ограничения на движение капитала необходимо делить по направлениям:

операции резидентов в пользу нерезидентов;
операции нерезидентов с российскими активами;
выплаты в пользу кредиторов из недружественных государств;
переводы физических лиц;
корпоративные займы;
инвестиции в иностранные компании;
продажа российских активов иностранным собственником;
вывод выручки после продажи актива.
Такие меры особенно изменчивы. В течение 2022 года отдельные лимиты, сроки и разрешительные процедуры неоднократно смягчались. Поэтому запись в базе должна иметь дату начала и окончания каждого состояния, а не только дату первоначального введения.

Требования к продаже валютной выручки
Хронология обязательной продажи валютной выручки показывает, почему меры нельзя кодировать как постоянные.

С 28 февраля 2022 года экспортёры должны были продавать 80 процентов иностранной валюты, поступавшей по внешнеторговым договорам. В мае 2022 года норматив был снижен до 50 процентов, срок продажи постепенно увеличивался, а затем обязательство для широкого круга экспортёров было отменено. Банк России: введение требования, Банк России: смягчение порядка продажи

В октябре 2023 года обязательная репатриация и продажа валютной выручки были восстановлены для определённого перечня крупнейших экспортёров. Условия впоследствии изменялись. В августе 2025 года Правительство снизило до нуля норматив обязательной репатриации и продажи валютной выручки, сославшись на стабилизацию курса и отсутствие проблем с валютной ликвидностью. Правительство России: обнуление нормативов

Таким образом, одна мера прошла несколько состояний:

всеобщая обязанность и норматив 80 процентов;
снижение норматива;
увеличение срока продажи;
отмена широкого требования;
восстановление для отдельных крупнейших экспортёров;
изменение расчётной базы;
снижение нормативов до нуля.
Каждое состояние должно быть отдельной строкой временного ряда. Иначе исследователь либо завысит продолжительность жёсткого контроля, либо потеряет повторное ужесточение 2023 года.

Обязательная продажа выручки является прежде всего стабилизационной валютной мерой. Её можно относить к контрсанкционной реакции по происхождению, но не следует считать санкцией против конкретного иностранного государства.

Рублёвые расчёты
Рублёвые расчёты использовались как средство изменения платёжной инфраструктуры и снижения зависимости от иностранных валют и банков.

Указ № 95 от 5 марта 2022 года предусмотрел временный порядок исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами. Платежи могли зачисляться на специальные рублёвые счета типа «С». Указ Президента России № 95

Указ № 172 от 31 марта 2022 года установил специальный порядок оплаты российского природного газа иностранными покупателями из определённых государств. Механизм был построен вокруг счетов в российском банке и конвертации иностранной валюты в рубли. Указ Президента России № 172

Рублёвый порядок расчёта может изменять:

валюту исполнения;
банк, через который проводится платёж;
момент признания обязательства исполненным;
сторону, несущую валютный риск;
возможность распоряжаться полученными средствами;
зависимость от иностранных корреспондентских банков.
Не всякий платёж в рублях является контрсанкцией. Добровольный переход компаний на рублёвый контракт относится к корпоративной адаптации. Контрмерой является только установленный государством специальный порядок исполнения.

Временное управление активами
Указ № 302 от 25 апреля 2023 года создал механизм временного управления отдельным имуществом лиц из недружественных государств в ответ на изъятие или ограничение российских активов за рубежом. В приложениях к указу определялось конкретное имущество, а функции управляющего передавались российским организациям. Указ Президента России № 302

Временное управление необходимо отличать от конфискации. Формально первоначальный собственник не обязательно утрачивает право собственности, но лишается возможности самостоятельно осуществлять значительную часть корпоративных и имущественных полномочий.

Для оценки тяжести следует учитывать:

продолжительность управления;
полномочия временного управляющего;
возможность получать доход;
возможность распоряжаться активом;
изменение органов управления;
сохранение обязательств перед кредиторами;
условия прекращения временного управления;
фактическое изменение собственника впоследствии.
Перечень активов неоднократно изменялся. Поэтому каждое добавление имущества является отдельным объектным событием, тогда как изменение общего механизма — новой нормативной мерой.

Ответственность за соблюдение иностранных санкций
В этой сфере особенно важно отделять действующее право от законопроектов и политических заявлений.

В российском законодательстве установлена административная и уголовная ответственность за публичные призывы к введению санкций против России, российских граждан и организаций. Это не тождественно ответственности за исполнение уже действующих иностранных санкций.

Весной 2022 года был внесён законопроект № 102053-8, предлагавший дополнить статью 201 Уголовного кодекса ответственностью за действия, совершённые в целях исполнения в России иностранных ограничительных мер. Предлагавшееся максимальное наказание достигало десяти лет лишения свободы. Однако законопроект нельзя кодировать как действующую контрсанкцию только на основании внесения и публичного обсуждения. «Российская газета»: содержание законопроекта

По состоянию на редакционную отсечку следует различать:

ответственность за призывы к введению санкций;
нарушение российских специальных экономических мер;
неисполнение специальных валютных и корпоративных процедур;
нарушение условий лицензии или разрешения;
гражданско-правовую ответственность за необоснованный отказ от договора;
внутренние требования регуляторов;
проект общей ответственности за исполнение иностранных санкций.
Само упоминание иностранной санкции в решении российского банка или компании ещё не доказывает правонарушение. Необходимо установить применимую российскую норму, полномочия должностного лица, причинённый вред и процессуальный результат.

Глава 33. Государственная адаптация
Государственная адаптация направлена не на наказание иностранных лиц, а на сохранение работоспособности российской экономики. Её эффективность должна измеряться не количеством принятых актов, а способностью уменьшать разрыв поставок, поддерживать расчёты, восстанавливать производство и ограничивать финансовую нестабильность.

Перенаправление торговли
После 2022 года экспортные и импортные потоки стали смещаться от европейского и североамериканского направлений к Китаю, Индии, Турции, государствам ЕАЭС, Ближнего Востока, Южной и Юго-Восточной Азии.

По оценке Минэкономразвития, по итогам 2023 года на государства, отнесённые российскими органами к дружественным, приходилось более 75 процентов внешней торговли России. Минэкономразвития России

Однако изменение географии не означает полного замещения прежних рынков. Необходимо сравнивать:

физический и стоимостный объём торговли;
товарную структуру;
экспортные скидки;
транспортное расстояние;
стоимость фрахта и страхования;
сроки платежей;
валюту расчёта;
концентрацию на крупнейших партнёрах;
долю транзита и последующего реэкспорта.
Перенаправление нефти на другой рынок может сохранить физический объём экспорта, но увеличить транспортные расходы и уменьшить цену реализации. Аналогично восстановление импорта через третью страну не означает восстановления прежней цены, срока и гарантийного обслуживания.

Поэтому следует различать восстановление товарного потока и восстановление экономической эффективности этого потока.

Импортозамещение
Импортозамещение часто используется как общее обозначение любой замены прекратившейся поставки. Для анализа необходимо выделить как минимум четыре разных процесса:

замена западного товара продукцией российского производства;
переход на товар другого иностранного производителя;
сохранение прежнего товара через параллельный импорт;
отказ от использования товара или упрощение технологии.
Постановление Правительства № 506 от 29 марта 2022 года создало правовую основу для ввоза определённых товаров без согласия правообладателя, а конкретный перечень стал устанавливаться Минпромторгом. Постановление Правительства России № 506, приказ Минпромторга № 1532

Параллельный импорт помогает восстановить доступ к товарам, но не является импортозамещением в строгом смысле: иностранная технологическая зависимость сохраняется, меняется только канал поставки.

Опрос 1974 предприятий обрабатывающей промышленности, проведённый в конце 2022 года, показал, что адаптация шла преимущественно через восстановление импорта, новых поставщиков и альтернативную иностранную продукцию. Российские заменители также использовались, но не были единственным и во многих случаях главным механизмом. Банк России: опрос промышленных предприятий

Глубину импортозамещения следует оценивать по уровням:

готовое изделие;
сборка;
локализованные комплектующие;
оборудование;
программное обеспечение;
конструкторская документация;
критические материалы;
сервис и ремонт;
права на технологию.
Замена конечного бренда при сохранении импортного оборудования и ключевых компонентов представляет собой частичную, а не полную локализацию.

Поддержка банковской системы
Финансовый шок 2022 года сопровождался повышением ключевой ставки до 20 процентов, предоставлением ликвидности, валютными ограничениями, приостановлением части торгов и регуляторными послаблениями.

Банк России разрешил использовать отдельные временные подходы к оценке активов, расчёту нормативов и формированию резервов. Цель состояла в том, чтобы не допустить механического отражения резкого рыночного шока в капитале банков и сохранить кредитование. В дальнейшем часть послаблений отменялась по мере стабилизации. Банк России: итоги работы в 2022 году

Поддержку необходимо подразделять на:

предоставление ликвидности;
изменение процентной политики;
регуляторные послабления;
валютные ограничения;
докапитализацию;
государственные гарантии;
льготное кредитование;
изменение требований к резервам;
ограничение раскрытия информации.
Регуляторное послабление не является бюджетной субсидией. Оно временно изменяет порядок признания рисков и потерь. Его стоимость может проявиться позднее, если экономически обесценившийся актив продолжает учитываться без полного отражения убытка.

Альтернативная платёжная инфраструктура
Создание Национальной системы платёжных карт, платёжной системы «Мир», Системы быстрых платежей и Системы передачи финансовых сообщений началось до 2022 года. Поэтому их нельзя полностью считать результатом последней санкционной волны. Однако наличие этой инфраструктуры существенно уменьшило последствия отключения иностранных платёжных систем и ограничения доступа к SWIFT.

Необходимо разделять функции:

«Мир» обеспечивает карточные платежи;
Система быстрых платежей — переводы и расчёты по номеру телефона или другим идентификаторам;
Система передачи финансовых сообщений — обмен банковскими сообщениями;
платёжная система Банка России — расчёты между финансовыми организациями;
цифровой рубль представляет отдельную форму национальной валюты и инфраструктурный проект.
В 2024 году к Системе быстрых платежей были подключены 224 кредитные организации, а доля безналичных платежей в российском розничном обороте достигла 85,8 процента. Эти данные характеризуют устойчивость внутренних платежей, но не доказывают равноценной замены международных расчётных каналов. Банк России: национальная платёжная система в 2024 году

Для внешней торговли важны не только сообщения между банками, но и:

наличие корреспондентских счетов;
валютная ликвидность;
конвертируемость валюты;
признание платёжного инструмента за рубежом;
готовность иностранного банка принять санкционный риск;
возможность финансировать и страховать сделку.
Поэтому внутренняя платёжная автономность и международная платёжная доступность должны измеряться отдельно.

Субсидирование промышленности
Государственная поддержка промышленности включает льготные займы, субсидирование процентных ставок, государственные гарантии, специальные инвестиционные контракты, налоговые льготы, государственные закупки и финансирование исследований.

Фонд развития промышленности предлагает программы для производства комплектующих, импортозамещения, станкостроения, лизинга оборудования и цифровизации. В зависимости от программы предусматриваются займы по льготным ставкам и на длительные сроки. Фонд развития промышленности: программы займов

Для оценки поддержки недостаточно учитывать сумму выделенного финансирования. Необходимо установить:

объём фактически выданных средств;
число завершённых проектов;
долю российских компонентов;
сроки выхода на серийное производство;
стоимость единицы продукции;
наличие частного софинансирования;
конкурентоспособность без субсидии;
предотвращённый объём критического импорта;
экспортный потенциал.
Субсидирование может ускорить создание нового производства, но также закреплять неэффективные проекты, если рынок слишком мал, технология быстро устаревает или предприятие не способно работать без постоянной поддержки.

Смягчение требований к раскрытию информации
Одним из способов защиты компаний стало ограничение публикации сведений, которые могли облегчить введение новых иностранных санкций.

Постановление Правительства № 1102 от 4 июля 2023 года определило случаи, когда организации вправе ограничивать раскрытие или предоставление сведений, если публикация может привести к применению иностранных ограничительных мер. Постановление Правительства России № 1102

Банк России также временно сократил объём публичной банковской отчётности. При этом банки продолжали передавать данные регулятору, то есть ограничивалась публичность, но не надзорная отчётность. Банк России: сокращение публичного раскрытия

Эту меру необходимо оценивать с двух сторон. Она снижает вероятность использования корпоративной информации иностранными регуляторами, но одновременно уменьшает возможности:

кредиторов оценивать риски;
инвесторов сравнивать компании;
исследователей анализировать последствия санкций;
миноритарных акционеров контролировать управление;
рынка своевременно выявлять финансовые проблемы.
Поэтому ограничение раскрытия является одновременно защитной мерой и источником информационного риска.

Изменение статистической прозрачности
Статистическая прозрачность отличается от корпоративного раскрытия. В первом случае речь идёт об агрегированных государственных данных, во втором — о сведениях конкретной организации.

После 2022 года часть внешнеторговой, финансовой и корпоративной информации стала публиковаться с меньшей детализацией, задержкой либо временно не публиковалась. Иногда сбор данных продолжался, но публичный доступ ограничивался.

Для исследователя это создаёт несколько проблем:

нарушение сопоставимости временных рядов;
невозможность восстановить географию торговли;
исчезновение детализации по товарам или валютам;
смешение отсутствующего значения с нулевым;
использование зеркальной статистики стран-партнёров;
расхождения между календарём публикации и периодом операции;
ретроспективный пересмотр показателей.
Каждому статистическому ряду следует присваивать показатель прозрачности:

полностью опубликован;
опубликован с задержкой;
опубликован в агрегированном виде;
восстановлен по данным партнёров;
оценён косвенно;
недоступен.
Снижение прозрачности нельзя непосредственно считать экономическим ущербом. Однако оно увеличивает неопределённость и снижает надёжность оценки санкционных последствий.

Издержки адаптационной политики
Успешная адаптация не означает отсутствия ущерба. Она означает, что первоначальный шок был частично поглощён за счёт изменения поведения и перераспределения ресурсов.

Издержки могут принимать форму:

более длинных логистических маршрутов;
скидок на экспорт;
удорожания импорта;
увеличения запасов;
затрат на новых посредников;
бюджетных субсидий;
более дорогого кредита;
потери качества комплектующих;
технологического отставания;
снижения конкуренции;
концентрации торговли на нескольких государствах;
уменьшения информационной прозрачности.
Опрос предприятий Банка России показал, что перестройка внешних потоков привела к росту производственных затрат у 60 процентов опрошенных компаний и логистических расходов у 43 процентов. Около трети предприятий, закупавших альтернативное оборудование, были вынуждены перейти на варианты с худшими качественными или производственными характеристиками. Банк России: российская промышленность в условиях санкций

Следовательно, результативность адаптации нужно измерять как минимум по двум осям:

восстановлен ли выпуск или торговый поток;
какой ценой это восстановление достигнуто.
Глава 34. Корпоративная адаптация
Корпоративная адаптация представляет собой совокупность решений предприятий, принятых в ответ на иностранные санкции, уход поставщиков, российские контрмеры и изменение рыночной среды.

Она может быть оборонительной — сохранение прежнего производства, либо преобразующей — создание новой технологии, продукта или рынка.

Изменение цепочек поставок
Первой реакцией многих компаний стало не импортозамещение, а восстановление доступа к привычному импорту через новые маршруты.

Основные способы изменения цепочек включали:

переход к поставщикам из других стран;
закупку прежнего товара через посредника;
использование параллельного импорта;
увеличение складских запасов;
дробление крупных контрактов;
создание региональных закупочных центров;
смену перевозчика и порта;
переход от прямой поставки к нескольким последовательным сделкам.
По данным опроса Банка России, в 2022 году с проблемами поставок импортного сырья и комплектующих столкнулись 79 процентов обследованных предприятий, с поставками запасных частей — 70 процентов, с импортом машин и оборудования — 48 процентов. Основной проблемой чаще были задержки и перебои, а не полное прекращение импорта. Банк России: опрос предприятий

Адаптированная цепочка должна сравниваться с исходной по следующим характеристикам:

число посредников;
расстояние;
срок доставки;
стоимость;
размер минимальной партии;
условия предоплаты;
гарантийное обслуживание;
вероятность задержки;
санкционный и экспортный риск;
возможность проследить происхождение товара.
Посредники и торговые дома
Посредник выполняет несколько функций: скрывает чувствительную коммерческую информацию от публичного рынка, объединяет партии, обеспечивает оплату в местной валюте, организует логистику и принимает на себя часть санкционного риска.

Рост числа посредников может поддерживать торговлю, но одновременно создаёт новые издержки:

дополнительную наценку;
снижение прозрачности;
риск недобросовестной поставки;
затруднение проверки конечного производителя;
отсутствие прямой гарантии;
зависимость от одной торговой компании;
риск вторичных санкций;
сложность возврата аванса.
Торговый дом может быть полноценной организацией с персоналом и инфраструктурой или техническим звеном, созданным для одной группы сделок. Эти случаи следует различать по наличию сотрудников, складов, самостоятельных клиентов, реального риска и коммерческой маржи.

Само участие посредника не доказывает обход санкций. Для такой квалификации необходимы сведения о применимом запрете, конечном пользователе и осведомлённости участников.

Локализация производства
Локализация может означать совершенно разные уровни производственной самостоятельности.

Наименьшую глубину имеет переупаковка готовой иностранной продукции. Далее следуют сборка из импортных комплектующих, частичное производство деталей, выпуск большинства компонентов внутри страны и, наконец, владение собственной технологией, оборудованием и конструкторской документацией.

Поэтому долю локализации желательно рассчитывать не только по стоимости компонентов, но и по критическим зависимостям. Недорогой импортный элемент может остановить выпуск дорогостоящего изделия, если его невозможно заменить.

Для анализа необходимо учитывать:

российскую добавленную стоимость;
происхождение критических компонентов;
происхождение производственного оборудования;
права на программное обеспечение;
возможность ремонта;
наличие отечественной документации;
способность масштабировать выпуск;
зависимость от иностранных материалов;
качество и цену локализованного изделия.
Полная локализация не всегда экономически рациональна. Для узкого внутреннего рынка производство может оказаться дороже устойчивого импорта из нескольких независимых источников.

Замена программного обеспечения
Уход иностранных поставщиков затронул операционные системы, базы данных, инженерные программы, системы управления предприятием, облачные сервисы, средства информационной безопасности и обновления оборудования.

Указ № 166 от 30 марта 2022 года установил меры по обеспечению технологической независимости и безопасности критической информационной инфраструктуры, включая ограничения на закупку иностранного программного обеспечения для значимых объектов без согласования. Президент России: меры технологической независимости

Корпоративная миграция включает:

инвентаризацию используемых систем;
выбор отечественного или альтернативного продукта;
перенос данных;
изменение интеграций;
обучение сотрудников;
доработку программ;
проверку совместимости оборудования;
создание внутренней поддержки.
Факт закупки российского программного продукта не означает завершения перехода. Необходимо различать приобретённую лицензию, пилотное внедрение, эксплуатацию в отдельном подразделении и полный отказ от прежней системы.

Издержки могут быть отложенными. Иностранная программа способна работать без обновлений несколько лет, но постепенно растут риски уязвимостей, несовместимости и отсутствия поддержки.

Изменение корпоративной структуры
Санкции и уход иностранных владельцев вызвали изменение структуры собственности и управления. Использовались:

продажа бизнеса российскому инвестору;
выкуп менеджментом;
передача активов локальному партнёру;
создание новой российской компании;
перевод договоров и персонала;
редомициляция;
разделение экспортного и внутреннего бизнеса;
прекращение внутригрупповых услуг;
передача товарного знака по лицензии;
временное управление.
Формальная смена собственника может означать реальный уход иностранной группы, временную конструкцию с правом обратного выкупа или сохранение экономической связи через лицензионные и сервисные договоры.

Для кодирования необходимы:

прежний и новый собственник;
конечные бенефициары;
цена;
источник финансирования;
право обратного выкупа;
сохранение бренда;
передача технологий;
изменение руководства;
судьба долгов и внутригрупповых договоров;
дата юридического и фактического перехода контроля.
Расчёты в альтернативных валютах
Компании увеличили использование рубля, юаня и валют государств, через которые проходит внешняя торговля. Это уменьшает зависимость от доллара, евро и западных корреспондентских банков, но создаёт новые риски.

К ним относятся:

ограниченная конвертируемость;
меньшая глубина валютного рынка;
разница между внутренним и внешним курсом;
невозможность свободно использовать полученную валюту;
зависимость от банков одной страны;
дополнительные конверсии;
несовпадение валюты выручки и расходов;
изменение условий хеджирования.
Переход на альтернативную валюту следует оценивать по всей платёжной цепочке. Контракт может быть номинирован в юанях, но часть расчёта фактически проходить через рубль или иную валюту.

Необходимо фиксировать:

валюту контракта;
валюту счёта;
валюту фактического платежа;
банк и корреспондента;
число конверсий;
стоимость конверсии;
срок зачисления;
долю платежей, возвращённых или задержанных.
Рост транзакционных издержек
Транзакционные издержки включают не только цену доставки. Они охватывают все расходы, необходимые для заключения и исполнения сделки:

поиск нового поставщика;
проверку посредников;
санкционный анализ;
экспортную классификацию товара;
банковские комиссии;
страхование;
валютную конверсию;
увеличение авансов;
хранение запасов;
сертификацию;
техническую адаптацию;
урегулирование споров.
Рост товарооборота через новый канал не означает снижения этих издержек. Более того, после первоначального восстановления поставок часть расходов может стать постоянной.

Особенно важно учитывать стоимость оборотного капитала. Если срок доставки увеличился с нескольких недель до нескольких месяцев, предприятие вынуждено заранее оплачивать товар и держать больший запас. Даже при неизменной закупочной цене фактическая стоимость снабжения возрастает.

Различия между крупными и малыми компаниями
Крупные компании обычно имеют больше возможностей для адаптации:

собственные юридические и комплаенс-подразделения;
зарубежные торговые структуры;
доступ к государственному финансированию;
возможность создавать крупные запасы;
влияние на поставщиков и банки;
средства для локализации и разработки технологий.
Однако крупные компании заметнее для иностранных регуляторов и чаще подвергаются персональным ограничениям. Их сложная структура увеличивает число юрисдикционных связей, а перестройка крупного производства требует значительных инвестиций.

Малые компании могут быстрее менять поставщика, продукт и рынок. В то же время они располагают меньшим запасом ликвидности, хуже переносят предоплату и длительную доставку, не могут содержать специализированный комплаенс и имеют слабую переговорную позицию перед банком или посредником.

Поэтому размер предприятия нельзя использовать как однозначный показатель устойчивости. Необходимо учитывать:

отрасль;
экспортную и импортную зависимость;
критичность оборудования;
наличие государственного заказа;
доступ к кредиту;
размер запасов;
возможность изменить продукт;
долю крупнейшего поставщика;
принадлежность к корпоративной группе.
Сводная матрица анализа российской реакции
Объект учёта Основные показатели Главное разграничение
Контрсанкция правовой акт, иностранный адресат, запрет, срок, разрешения ответное ограничение и общая экономическая политика
Стабилизационная мера российский адресат, цель, срок, условия отмены временная защита и постоянное регулирование
Государственная поддержка объём финансирования, получатели, результат выделенные и фактически использованные средства
Корпоративная адаптация поставщик, маршрут, валюта, технология, собственность восстановление импорта и настоящее импортозамещение
Адаптационные издержки цена, срок, комиссии, запасы, качество сохранение физического объёма и сохранение эффективности
Ограничение прозрачности скрываемые сведения, срок, доступ регулятора прекращение сбора данных и прекращение публикации
Структурный результат локализация, новые рынки, производительность краткосрочное замещение и технологическая устойчивость
Главный вывод Части VIII состоит в том, что устойчивость экономики нельзя измерять только сохранением выпуска, экспорта или платёжного оборота. Необходимо установить, за счёт какого механизма они были сохранены и какие издержки перенесены на государство, компании, потребителей или будущие периоды.

Российская адаптация одновременно уменьшила непосредственный эффект части санкций и изменила структуру экономики. Возросла роль государства, посредников, азиатских торговых направлений, национальной платёжной инфраструктуры и специальных разрешительных процедур. При этом увеличились логистические и транзакционные расходы, концентрация внешней торговли, зависимость от ограниченного круга партнёров и сложность независимой оценки происходящих процессов.

*******

Часть IX. Последствия и результативность
Последствия санкций нельзя определять простым сопоставлением показателей «до» и «после». На российскую экономику одновременно воздействовали санкционные ограничения, военные расходы, изменение мировых цен, денежно-кредитная политика, российские контрмеры, перенаправление торговли, миграция населения и дефицит рабочей силы. Поэтому в этой части разграничиваются:

наблюдаемое изменение показателя;
санкционный механизм, способный вызвать это изменение;
меры адаптации, ослабляющие воздействие;
альтернативные причины;
краткосрочные и отложенные последствия.
Данные приведены по состоянию на 1 августа 2026 года. Показатели за 2026 год рассматриваются только как текущие оценки и прогнозы, а не как законченная годовая статистика.

Глава 35. Макроэкономические последствия
Валютный и финансовый шок
Первый результат санкций 2022 года имел характер не обычного экономического спада, а финансового шока. Блокирование части международных резервов Банка России, санкции против крупнейших банков, ограничение корреспондентских отношений, отключение отдельных банков от SWIFT и массовый отказ иностранных контрагентов от операций с Россией создали угрозу одновременного валютного, банковского и платёжного кризиса.

Шок проявился в резком падении курса рубля, повышенном спросе на наличную валюту и товары длительного пользования, оттоке средств из банков и остановке части финансовых рынков. Банк России повысил ключевую ставку с 9,5 до 20 процентов, ввёл ограничения на движение капитала, предоставил банкам ликвидность и регуляторные послабления. Национальная система платёжных карт обеспечила продолжение внутренних карточных расчётов, а Система передачи финансовых сообщений уменьшила зависимость внутренних операций от SWIFT. Эти меры подробно изложены в итоговом обзоре Банка России за 2022 год.

Таким образом, первоначальная финансовая дестабилизация была непосредственно связана с санкциями, но последующее укрепление рубля нельзя интерпретировать как исчезновение санкционного воздействия. Оно было обеспечено сочетанием экспортных поступлений, падения импорта, валютных ограничений, требований к экспортёрам и сокращения возможностей вывода капитала. Рыночный валютный курс стал в большей степени зависеть от административных правил и структуры внешнеторговых расчётов.

Главный результат финансовых санкций заключался не в разрушении внутренней банковской системы, а в её отделении от значительной части глобальной финансовой инфраструктуры. Возникла относительно устойчивая внутренняя система, располагающая ограниченным числом каналов международных расчётов. Такая устойчивость уменьшает вероятность внезапного внутреннего краха, но повышает стоимость трансграничных операций и зависимость от ограниченного круга банков и государств-посредников.

Инфляция
Санкции воздействуют на инфляцию через несколько каналов:

падение курса национальной валюты;
сокращение предложения импортных товаров;
удорожание доставки и финансовых расчётов;
рост стоимости комплектующих;
необходимость срочной замены поставщиков;
увеличение запасов и сроков оборота капитала;
ослабление конкуренции после ухода иностранных компаний.
В 2022 году годовая инфляция составила 11,9 процента. После замедления до 7,4 процента в 2023 году она вновь увеличилась до 9,5 процента в 2024 году. В 2025 году годовой показатель снизился до 5,59 процента, но инфляция в сфере услуг оставалась существенно выше — 9,3 процента. Такая неоднородность показывает, что динамика цен определялась не только импортом, но и внутренним спросом, заработной платой, дефицитом труда и бюджетными расходами. Данные по основным компонентам представлены в обзоре Банка России за декабрь 2025 года.

Поэтому некорректны два противоположных утверждения: что вся инфляция после 2022 года была вызвана санкциями и что санкции не оказали на цены никакого влияния. Они создали первоначальный валютный и товарный шок, повысили импортные и логистические издержки, но дальнейшее движение цен зависело также от внутренней денежной и бюджетной политики.

Часть санкционных издержек может вообще не отражаться в индексе потребительских цен. Замена товара более дешёвой или менее качественной моделью, исчезновение отдельных модификаций, сокращение гарантийного обслуживания и увеличение срока поставки являются ухудшением условий потребления, хотя официальная цена доступного товара может не измениться.

Экономический рост
Реальный ВВП России сократился в 2022 году значительно меньше, чем предполагали многие первоначальные прогнозы. Затем последовало ускорение: согласно последним оценкам, рост составил 4,1 процента в 2023 году и 4,9 процента в 2024 году. В 2025 году он замедлился до 1 процента. При этом инвестиции сократились, а рост стал значительно менее равномерным по отраслям. Такая динамика отражена в апрельском обзоре Всемирного банка 2026 года и в оценке Росстата за 2025 год.

Эти показатели позволяют сделать три вывода.

Во-первых, санкции не вызвали немедленного обвала совокупного производства. Этому способствовали экспортные доходы, бюджетное стимулирование, государственные заказы, кредитная поддержка, перенаправление торговли и накопленные запасы.

Во-вторых, положительный ВВП не опровергает наличие санкционного ущерба. ВВП учитывает производство независимо от его назначения. Расходы на замену разрушенных цепочек поставок, строительство более длинных транспортных маршрутов или срочное замещение ранее доступного оборудования увеличивают текущий выпуск, но не обязательно повышают благосостояние или производственный потенциал.

В-третьих, решающее значение имеет контрфактический сценарий: каким был бы выпуск при сопоставимых ценах на сырьё, бюджетных расходах и внешнем спросе, но без санкций. Наблюдаемая статистика такого сценария не содержит.

На середину 2026 года международные прогнозы существенно расходились. Всемирный банк ожидал роста на 0,8 процента, тогда как МВФ — примерно на 1,1 процента. Само расхождение показывает высокую неопределённость оценок российской экономики в условиях ограниченной статистики и быстро меняющейся внешней среды. Актуальная оценка МВФ представлена на его странице по Российской Федерации.

Государственные доходы
Энергетические ограничения должны оцениваться не только по физическому объёму экспорта, но и по совокупной экспортной выручке. На неё влияют мировая цена, дисконт российской нефти, транспортное плечо, стоимость фрахта и страхования, курс рубля и налоговый режим.

В 2025 году нефтегазовые доходы федерального бюджета составили около 8,48 триллиона рублей против 11,13 триллиона в 2024 году. Снижение приблизилось к 24 процентам. Оно было связано с падением рублёвой налоговой цены нефти, в котором сочетались более низкие мировые цены, укрепление рубля, дисконт российских сортов и усиление санкционных ограничений.

Банк России отмечал, что средняя цена Urals в четвёртом квартале 2025 года снизилась примерно до 46 долларов за баррель, а дополнительное давление создавали новые американские и европейские ограничения. Одновременно российские нефтяные компании продолжали экспортировать значительные физические объёмы. Это типичный пример санкционного воздействия, направленного не только на прекращение торговли, но и на сокращение дохода с каждой проданной единицы продукции. Динамика внешней торговли и энергетического экспорта рассмотрена в платёжном балансе Банка России за 2025 год.

Ненефтегазовые поступления частично компенсировали снижение сырьевых доходов. Однако такая компенсация может достигаться повышением налоговой нагрузки, инфляционным увеличением номинальных поступлений и расширением внутреннего спроса за счёт государственных расходов. Поэтому рост ненефтегазовых доходов не означает автоматического исчезновения бюджетной зависимости от экспорта углеводородов.

Торговый баланс
В 2022 году Россия получила исключительно большое положительное сальдо текущего счёта. Оно объяснялось не только высокими экспортными доходами, но и резким сокращением импорта. Такое сальдо не являлось однозначным признаком экономического улучшения: часть роста возникла вследствие невозможности приобрести необходимые товары, технологии и услуги.

Позднее импорт частично восстановился через Китай, Турцию, государства ЕАЭС, Центральную Азию, Закавказье и другие юрисдикции. Одновременно экспорт нефти, нефтепродуктов и сырьевых товаров был перенаправлен преимущественно в Азию.

В 2025 году профицит текущего счёта сократился до 41 миллиарда долларов против 63 миллиардов в 2024 году. Экспорт товаров составил около 419 миллиардов долларов и уменьшился примерно на 3 процента, тогда как импорт сохранился вблизи 303 миллиардов. На Азию приходилось 78 процентов российского товарного экспорта и 67 процентов импорта. Эти данные характеризуют не прекращение внешней торговли, а её географическую концентрацию.

Перенаправление торговли обеспечивает доступ к рынкам, но связано с издержками:

увеличением транспортного расстояния;
дополнительными посредническими комиссиями;
сложными платёжными маршрутами;
валютным риском;
необходимостью поддерживать более крупные запасы;
повышенной вероятностью блокирования отдельных банков и перевозчиков;
снижением переговорной позиции при ограниченном числе покупателей.
Следовательно, физическое сохранение торговли и ухудшение её условий могут происходить одновременно.

Инвестиции
Санкции оказывают на инвестиции разнонаправленное воздействие. Они сокращают прямые иностранные инвестиции и затрудняют приобретение оборудования, но одновременно вынуждают государство и компании вкладывать средства в новые заводы, логистику, импортозамещение, складские запасы и альтернативную инфраструктуру.

Поэтому рост инвестиций после санкционного шока не всегда означает повышение эффективности. Часть вложений носит компенсирующий характер: экономика повторно создаёт мощности и связи, которые раньше были доступны через международное разделение труда.

В 2025 году инвестиции в основной капитал, по данным Росстата, сократились на 2,3 процента после роста в 2022–2024 годах. Особенно важно, что снижение усиливалось к концу года. На инвестиционную активность одновременно воздействовали санкционные ограничения, высокая стоимость кредита, замедление государственного спроса и ухудшение ожиданий. Исходные статистические материалы опубликованы в обзоре Росстата об инвестициях за 2025 год.

Для оценки санкционного эффекта инвестиции следует разделять по назначению:

расширение конкурентоспособного производства;
замещение утраченного импорта;
оборонное производство;
инфраструктура новых экспортных маршрутов;
приобретение оборудования через посредников;
накопление запасов;
жилищное строительство;
поддержание изношенных производственных фондов.
Одинаковый объём инвестиций в этих категориях имеет разное значение для будущей производительности.

Производительность
Производительность является одним из наиболее важных, но наименее заметных показателей санкционного воздействия. Производство может расти вследствие увеличения числа работников, продолжительности рабочего времени, государственных расходов и загрузки старого оборудования, не сопровождаясь повышением эффективности.

Санкции способны снижать производительность через ограничение доступа к современному оборудованию, программному обеспечению, патентам, сервису, иностранным инвестициям и международным исследовательским сетям. Более длинные цепочки поставок увеличивают затраты труда и капитала на выпуск той же продукции. Переход на меньшие рынки снижает экономию от масштаба.

Одновременно импортозамещение, автоматизация и разработка собственных технологий могут создавать новые компетенции. Однако положительный эффект не возникает автоматически: защищённость от конкуренции способна уменьшать стимулы к улучшению качества и снижению издержек.

Поэтому производительность необходимо оценивать отдельно от валового выпуска — через выпуск на одного занятого, загрузку оборудования, материалоёмкость, энергоёмкость, долю брака, продолжительность производственного цикла и совокупную факторную производительность.

Бюджетные расходы
По предварительной оценке Минфина, доходы федерального бюджета в 2025 году составили 37,28 триллиона рублей, расходы — 42,93 триллиона, дефицит — около 5,65 триллиона рублей, или 2,6 процента ВВП. Данные приведены в материалах Минфина об исполнении федерального бюджета.

Всемирный банк приводит более высокий показатель дефицита — 3,9 процента ВВП. Это не обязательно является фактическим противоречием: Минфин указывает федеральный бюджет, тогда как международные организации могут использовать более широкий охват сектора государственного управления и собственную методику корректировок.

Санкции увеличивают государственные расходы по нескольким направлениям:

поддержка банков и системообразующих компаний;
субсидирование кредитов;
финансирование импортозамещения;
капитализация инфраструктурных проектов;
поддержка перевозок и новых экспортных маршрутов;
налоговые льготы для отдельных отраслей;
компенсация удорожания государственных закупок;
расходы на развитие национальных платёжных и цифровых систем.
Не все эти расходы являются чистой потерей: некоторые создают полезную инфраструктуру. Но они имеют альтернативную стоимость, поскольку те же средства не могут одновременно направляться на образование, здравоохранение, фундаментальные исследования и гражданскую инфраструктуру.

Краткосрочная устойчивость и долгосрочные потери
Основная особенность российского случая состоит в расхождении краткосрочных и долгосрочных эффектов.

В краткосрочном периоде устойчивость поддерживали накопленные резервы, экспортная выручка, валютные ограничения, государственные расходы, свободные мощности, складские запасы и возможность перенаправления торговли. Эти факторы предотвратили наиболее тяжёлые первоначальные сценарии.

В долгосрочном периоде возрастают риски:

износа оборудования;
сокращения технологического импорта;
уменьшения прямых иностранных инвестиций;
зависимости от ограниченного числа внешних партнёров;
дефицита квалифицированной рабочей силы;
роста стоимости капитала;
снижения конкуренции;
отставания в гражданских технологиях;
увеличения постоянных бюджетных расходов на адаптацию.
Следовательно, санкции могут оказаться неэффективными как средство немедленного экономического обвала, но результативными как механизм постепенного увеличения издержек и ограничения потенциального роста.

Глава 36. Отраслевые последствия
Отраслевое воздействие санкций крайне неравномерно. Его интенсивность определяется прямотой запрета, исходной импортозависимостью, продолжительностью производственного цикла, наличием запасов, доступностью альтернативных поставщиков и объёмом государственной поддержки.

Отрасль Прямое давление Адаптация в 2022–2025 годах Основной отложенный риск
Банки Очень высокое Национальные расчёты, рублёвое фондирование Международная изоляция
Нефтегазовый сектор Высокое Перенаправление экспорта, новый флот Дисконт, технологии, рынки сбыта
Машиностроение Очень высокое Параллельный импорт, новые поставщики Качество оборудования
Авиация Очень высокое Запасы, ремонт, перераспределение флота Поддержание лётной годности
Автопром Высокое Китайские платформы, локальная сборка Глубина локализации
Электроника Очень высокое Поставки через третьи страны Полупроводниковая зависимость
Фармацевтика Умеренное прямое, высокое косвенное Исключения, локализация Сырьё и оборудование
Информационные технологии Высокое сервисное Российское ПО и инфраструктура Совместимость и обновления
Сельское хозяйство Ограниченное прямое Собственное производство и новые рынки Семена, генетика, техника
Банковская система
Банковская система стала одной из главных непосредственных мишеней санкций. Крупнейшие банки столкнулись с блокированием активов, ограничением операций в долларах и евро, отключением от SWIFT и прекращением отношений с иностранными корреспондентами.

Тем не менее внутренние платежи и кредитование продолжили функционировать. В 2025 году банковский сектор получил 3,5 триллиона рублей чистой прибыли, его балансовый капитал увеличился на 15,4 процента. Одновременно выросла доля проблемных потребительских и корпоративных кредитов, а высокая процентная ставка ограничивала спрос на заёмные средства. Эти показатели представлены в обзоре Банка России за декабрь 2025 года.

Высокая прибыль банков не означает отсутствия санкционного ущерба. Она формируется внутри защищённой финансовой системы и может отражать высокие процентные доходы, инфляцию, концентрацию рынка и государственный спрос. К основным потерям относятся сокращение международных операций, ухудшение доступа к долгосрочному капиталу, валютные риски и зависимость от ограниченного числа трансграничных расчётных каналов.

Нефтегазовый сектор
Нефтяной сектор продемонстрировал высокую способность перенаправлять физические поставки. Индия, Китай и другие азиатские покупатели заменили значительную часть европейского рынка. Были созданы новые торговые, страховые и транспортные структуры.

Однако адаптация сопровождалась дисконтом, ростом стоимости фрахта, увеличением транспортного плеча и необходимостью содержать дорогостоящую инфраструктуру обхода. В ноябре 2025 года Международное энергетическое агентство оценивало российский нефтяной экспорт приблизительно в 6,9 миллиона баррелей в сутки, но сочетание снижения объёма и цены сократило месячную выручку до 11 миллиардов долларов — на 3,6 миллиарда меньше, чем годом ранее. Данные содержатся в Oil Market Report Международного энергетического агентства.

Для газовой отрасли переориентация оказалась сложнее. Газопроводы связаны с конкретными рынками, а строительство новой инфраструктуры требует многих лет. В 2025 году поставки российского трубопроводного газа в Европу снизились примерно до 18 миллиардов кубометров против 33 миллиардов в 2024 году. Поставки в Китай росли, но не обеспечивали полного замещения ранее существовавшего европейского рынка.

Особую долгосрочную уязвимость представляют оборудование для добычи на сложных месторождениях, подводные технологии, СПГ-проекты, компрессорное оборудование и специализированное программное обеспечение.

Машиностроение
Машиностроение одновременно испытывает повышенный спрос со стороны государства и ограничения на приобретение станков, приводов, контроллеров, подшипников, измерительной аппаратуры и программ числового управления.

Опрос Банка России, проведённый среди 1974 промышленных предприятий, показал, что 79 процентов респондентов сталкивались с проблемами приобретения импортных материалов и комплектующих, 70 процентов — запасных частей, 48 процентов — машин и оборудования. Для большинства предприятий проблемы выражались не в полной невозможности поставки, а в задержках, удорожании и необходимости менять поставщика. Исследование опубликовано в аналитической записке Банка России.

Рост выпуска отдельных видов машин может сочетаться с ухудшением их характеристик. Поэтому результативность импортозамещения следует оценивать по точности, надёжности, сроку службы, производительности, совместимости и стоимости владения, а не только по числу произведённых единиц.

Авиация
Гражданская авиация относится к наиболее глубоко затронутым отраслям. Европейские ограничения запретили поставку самолётов, двигателей, запасных частей и технической помощи. EASA приостановило сертификаты и одобрения российских организаций, а европейские держатели сертификатов прекратили поддержку лётной годности российских операторов. Запрет распространяется даже на значительную часть непубличной технической и сервисной информации. Правовой охват ограничений подробно разъяснён в материалах EASA.

При этом российские авиакомпании в 2024 году перевезли 111,7 миллиона пассажиров — на 6 процентов больше, чем годом ранее. В первом полугодии 2025 года пассажиропоток приблизился к 50 миллионам человек. Эти данные приводил Минтранс России.

Сохранение пассажиропотока свидетельствует об адаптации, но не доказывает отсутствия ущерба. Его необходимо сопоставлять с числом доступных самолётов, их средним возрастом, интенсивностью эксплуатации, стоимостью технического обслуживания, продолжительностью ремонтов, доступностью двигателей и запасных частей.

Использование одних самолётов как источника деталей для других — каннибализация — позволяет поддержать более востребованную часть флота, но постепенно сокращает совокупное число пригодных воздушных судов. Точный масштаб этой практики трудно установить по открытым данным.

Автомобильная промышленность
После ухода большинства западных, японских и южнокорейских производителей российский автомобильный рынок пережил резкое сокращение производства и предложения. Последующее восстановление основывалось на российских марках, китайском импорте, локальной сборке и использовании китайских платформ и компонентов.

В 2025 году рынок новых транспортных средств составил около 1,5 миллиона единиц и сократился на 19 процентов. При этом продажи машин, произведённых в России, остались примерно на уровне предыдущего года — около 831 тысячи единиц. Рынок грузовых автомобилей сократился значительно сильнее, чем легковых. Данные опубликованы в обзоре Минпромторга за 2025 год.

Понятие «произведено в России» не раскрывает глубину локализации. Сборка автомобиля из импортных агрегатов, производство кузова, локализация двигателя и разработка собственной электронной архитектуры представляют принципиально разные уровни технологической самостоятельности.

Электроника
Экспортный контроль в отношении электроники направлен прежде всего на компоненты, имеющие одновременно гражданское и военное применение: процессоры, память, усилители, средства связи, навигационные модули, конденсаторы, датчики и измерительное оборудование.

Американский перечень Common High Priority Items выделяет 50 товарных позиций. К наиболее приоритетным отнесены интегральные схемы, радиочастотные модули, навигационное оборудование, станки с числовым программным управлением и оборудование для производства полупроводников. Перечень и его логика опубликованы Бюро промышленности и безопасности США.

Последствия ограничений нельзя измерять только стоимостью ввезённой электроники. Импорт через третьи страны может сохранить доступ к части компонентов, но увеличить цены, сроки и риск получения контрафактной или неподходящей продукции. Особенно трудно заменить не массовые микросхемы, а сертифицированные компоненты с заданной температурной, радиационной или вибрационной устойчивостью.

Рост российского производства электроники может отражать сборку конечных устройств из импортных компонентов. Поэтому статистику выпуска необходимо дополнять данными о происхождении кристаллов, технологических нормах, локализации оборудования и доступности средств проектирования.

Фармацевтика
Лекарственные средства в большинстве западных режимов не являются объектом общего запрета. Американская Генеральная лицензия № 6D разрешает операции, связанные с лекарствами, медицинским оборудованием, его комплектующими, программными обновлениями и клиническими исследованиями. Она также охватывает продовольствие, семена и ряд сельскохозяйственных товаров. Точный объём исключения установлен в лицензии OFAC № 6D.

Однако наличие исключения не гарантирует реальную доступность продукции. Поставкам могут препятствовать банковский de-risking, отказ перевозчиков, страховые ограничения, сложность оплаты и внутренние правила компаний. Кроме того, исключения для готовых лекарств не всегда полностью устраняют проблемы с лабораторным оборудованием, реактивами, программным обеспечением, запасными частями и фармацевтическим сырьём.

Для анализа следует различать упаковку готового препарата, производство из импортной субстанции, синтез действующего вещества и полный цикл разработки оригинального лекарства.

Информационные технологии
ИТ-сектор одновременно получил крупный внутренний рынок импортозамещения и потерял доступ к части зарубежного программного обеспечения, облачных сервисов, технической поддержки и профессиональных экосистем.

Положительные последствия проявились в росте спроса на российские операционные системы, базы данных, средства информационной безопасности и корпоративное ПО. Отрицательные — в расходах на миграцию, проблемах совместимости, ограниченном выборе инструментов разработки и прекращении официальных обновлений отдельных продуктов.

Рост выручки российских ИТ-компаний нельзя автоматически считать доказательством полной технологической замены. Значительная часть выручки может возникать из-за обязательного перехода клиентов, повышения цен и дублирования ранее существовавших решений. Оценивать необходимо устойчивость продукта, качество документации, совместимость, безопасность, стоимость сопровождения и способность работать без импортных библиотек и оборудования.

Сельское хозяйство
Продовольствие и большая часть сельскохозяйственной торговли формально выведены из-под наиболее жёстких ограничений. Кроме того, российское сельское хозяйство прошло длительный период адаптации после продовольственного эмбарго 2014 года.

Тем не менее отрасль сохраняет зависимость от отдельных видов семян, племенного материала, ветеринарных препаратов, сельскохозяйственной техники, электронных систем управления и комплектующих. Поэтому высокий урожай зерна или рост экспорта не характеризуют положение всех сегментов отрасли.

Санкционное воздействие на сельское хозяйство следует измерять не только выпуском продукции, но и воспроизводимостью: способна ли отрасль поддерживать урожайность, генетическое качество, ремонт техники и доступность средств защиты растений без прежних поставщиков.

Неравномерность санкционного воздействия
Наиболее сильное давление испытывают отрасли, в которых одновременно присутствуют:

прямой юридический запрет;
высокая исходная импортозависимость;
уникальное оборудование или программное обеспечение;
длительный цикл сертификации;
малое число мировых поставщиков;
необходимость постоянного технического обслуживания;
ограниченная возможность создавать запасы.
Наименее уязвимы отрасли, опирающиеся на отечественное сырьё, стандартное оборудование, массовые технологии и широкий круг альтернативных покупателей.

Глава 37. Технологические последствия
Доступ к критическим компонентам
Доступ к технологии не является двоичным состоянием «есть» или «нет». Он включает несколько уровней:

юридическую возможность закупки;
фактическое наличие поставщика;
допустимую цену;
приемлемый срок доставки;
подтверждённое происхождение;
возможность приобретать серийные объёмы;
доступ к документации и обновлениям;
гарантийный ремонт и послепродажный сервис.
Компонент, который можно приобрести через несколько посредников в единичном количестве, может быть пригоден для ремонта опытного образца, но не для крупносерийного производства.

Усиление контроля третьих стран и посредников является попыткой воздействовать именно на фактическую доступность. Совместная памятка американских регуляторов указывает на использование подставных компаний, транзитных юрисдикций, платежей от третьих лиц и изменение транспортных документов. Эти признаки описаны в межведомственном разъяснении BIS, OFAC и Министерства юстиции США.

Качество технологического замещения
Следует различать три уровня замещения.

Первый — функциональный: аналог позволяет продолжить производство.

Второй — технически эквивалентный: аналог обеспечивает сопоставимые характеристики, надёжность и срок службы.

Третий — экономически эквивалентный: аналог не только работает, но и не повышает себестоимость конечной продукции.

Опрос Банка России показал, что около трети предприятий, приобретавших альтернативное оборудование, сталкивались с ухудшением его качества или производительности. Примерно 15 процентов предприятий не смогли найти замену отдельным критическим импортным позициям. Поэтому восстановление физического объёма поставок не тождественно восстановлению прежнего технологического уровня.

Каннибализация оборудования
Каннибализация означает использование деталей одной машины для поддержания другой. Она может быть рациональной краткосрочной мерой при прекращении официальных поставок. Однако она уменьшает количество потенциально восстанавливаемого оборудования и превращает временный дефицит комплектующих в постепенное сокращение производственных фондов.

Эта практика особенно вероятна в авиации, энергетике, железнодорожной технике, медицинском оборудовании и высокоточном машиностроении.

Измерять её трудно: предприятие может учитывать разобранную единицу как находящуюся на ремонте или хранении. Поэтому необходимы данные не только о зарегистрированном парке оборудования, но и о числе реально работающих единиц, продолжительности простоев и источниках запасных частей.

Изменение себестоимости
Даже сохранённая поставка может стать экономически неэквивалентной прежней. В санкционную надбавку входят:

комиссия посредника;
дополнительная транспортировка;
страхование;
валютная конвертация;
стоимость банковского сопровождения;
повышенный запас на складе;
расходы на проверку происхождения;
риск конфискации или возврата груза;
повторная сертификация;
адаптация оборудования и программного обеспечения;
увеличение процента брака.
В опросе Банка России 60 процентов предприятий сообщили о росте производственных затрат, а 43 процента — об увеличении логистических расходов. Эти издержки могут переноситься в цены, уменьшать прибыль или компенсироваться бюджетными субсидиями. В последнем случае они не исчезают, а переходят от предприятия к государству.

Зависимость от посредников
Переход от прямой закупки к посреднической схеме восстанавливает поставку, но уменьшает контроль покупателя. Российская компания может не знать фактического производителя, историю хранения товара и источник обновлений. Поставщик-посредник способен прекратить работу после угрозы вторичных санкций или изменения политики своего банка.

Возникает новая форма зависимости: не от прежнего западного производителя, а от торгового маршрута, посреднической компании и политического решения третьего государства.

Чем сложнее маршрут, тем выше вероятность того, что очередное расширение экспортного контроля затронет не сам товар, а банк, перевозчика, склад, страховщика или владельца посреднической компании.

Военное и гражданское производство
Многие контролируемые компоненты имеют двойное назначение. Одна и та же микросхема, подшипник, оптический прибор или станок может использоваться в телекоммуникационном оборудовании, гражданской промышленности и вооружении.

Государство способно направлять дефицитные ресурсы приоритетным предприятиям. Поэтому сохранение выпуска военной продукции не обязательно свидетельствует о неэффективности технологических санкций. Оно может достигаться за счёт:

более высокой закупочной цены;
перенаправления компонентов из гражданского сектора;
использования складских запасов;
единичного импорта через специальные сети;
снижения требований к сроку службы;
концентрации лучшего оборудования и персонала.
Военному производству могут требоваться относительно небольшие партии дорогих компонентов, тогда как гражданская промышленность нуждается в стабильных серийных поставках. Поэтому доступность нескольких тысяч микросхем для приоритетного заказа не означает возможности обеспечить ими весь внутренний рынок.

Отложенное технологическое отставание
Технологические ограничения часто проявляются после истечения срока службы оборудования. Предприятие может несколько лет работать на ранее приобретённых станках, используя запасы деталей и накопленные компетенции. Затем нарастают простои, точность ухудшается, программные продукты перестают обновляться, а специалисты теряют доступ к международной профессиональной среде.

Основные временные лаги связаны с:

исчерпанием запасов;
капитальным ремонтом оборудования;
окончанием программной поддержки;
сменой технологического поколения;
подготовкой инженерных кадров;
завершением текущих инвестиционных проектов;
деградацией исследовательских коопераций.
Поэтому отсутствие резкого падения производства в первые годы не позволяет делать окончательный вывод о долгосрочной результативности санкций.

Особенно важен разрыв между воспроизведением существующей технологии и созданием следующего поколения. Импортозамещение может успешно решить задачу поддержания старого оборудования, но не обеспечить переход к более современному технологическому уровню.

Пределы количественной оценки
Количественная оценка технологического ущерба ограничена несколькими обстоятельствами.

Во-первых, таможенная статистика фиксирует стоимость и товарный код, но не всегда позволяет определить конечного пользователя и точные характеристики компонента.

Во-вторых, реэкспорт через третьи страны разрывает связь между страной производства и страной отправления.

В-третьих, рост стоимости импорта может отражать как увеличение количества, так и посредническую наценку.

В-четвёртых, физический выпуск не измеряет качество, долговечность и технологическую сложность продукции.

В-пятых, значительная часть информации о военном производстве, запасах и критических поставках закрыта.

В-шестых, статистические ряды пересматриваются, а методики российских и международных организаций различаются. Всемирный банк прямо указывает, что ограничения публикации данных по внешней торговле, финансовому сектору и другим направлениям затрудняют оценку экономических последствий.

Поэтому технологический результат следует описывать системой показателей:

стоимость и физический объём критического импорта;
число посредников и стран транзита;
срок поставки;
санкционная наценка;
доля отечественных компонентов;
процент брака;
простой оборудования;
частота ремонта;
доступность обновлений;
число действующих сертифицированных поставщиков;
производительность замещающего оборудования;
способность к серийному производству.
Выводы
Санкции оказались недостаточными для немедленного разрушения российской экономики. Финансовая система сохранила работоспособность, торговля была перенаправлена, а государственные расходы и импортозамещение поддержали выпуск.

Однако предотвращение первоначального обвала не означает отсутствия последствий. Наиболее устойчивое воздействие проявляется в повышении стоимости внешней торговли, сокращении нефтегазовых доходов, ухудшении инвестиционных условий, усложнении расчётов и ограничении доступа к технологиям.

Результативность зависит от поставленной цели:

как средство немедленного принуждения к изменению политики санкции показали ограниченный результат;
как средство финансовой и технологической изоляции они оказались значительно более действенными;
как механизм полного прекращения торговли они не достигли цели;
как способ повышения транзакционных издержек и ограничения потенциального роста они обладают накопительным эффектом.
Поэтому итоговая оценка санкций должна основываться не на одном показателе ВВП и не на числе принятых правовых актов, а на совокупном профиле финансового, торгового, отраслевого и технологического воздействия.

*****

Глава 38. Социальные и распределительные последствия

Макроэкономические показатели не показывают, как санкционные издержки распределяются между социальными группами. Одинаковое изменение ВВП может сопровождаться ростом доходов работников одних отраслей, падением потребления других групп, увеличением прибыли посредников и переносом части потерь на государственный бюджет.

Поэтому социальный эффект необходимо оценивать как распределение выгод и издержек между:

наёмными работниками разных отраслей;
владельцами капитала;
потребителями;
пенсионерами и получателями социальных выплат;
бюджетными работниками;
малыми и крупными предприятиями;
регионами;
нынешними и будущими поколениями.
Доходы и потребление
По данным Росстата, реальные располагаемые доходы населения в 2025 году выросли на 7,4 процента после увеличения на 8,2 процента в 2024 году. В четвёртом квартале 2025 года темп роста замедлился до 5,8 процента. Реальные располагаемые доходы представляют собой доходы за вычетом обязательных платежей и с поправкой на инфляцию. Исходные показатели опубликованы в материалах Росстата о денежных доходах населения.

Рост средних реальных доходов объяснялся не только устойчивостью экономики. На него влияли:

дефицит рабочей силы;
повышение зарплат в промышленности;
выплаты занятым в секторах государственного заказа;
социальные трансферты;
индексация пенсий и пособий;
процентные доходы владельцев банковских вкладов;
предпринимательские доходы;
бюджетные выплаты отдельным категориям населения.
Поэтому среднее значение скрывает значительные различия. Домохозяйство, получившее повышенную заработную плату, и пенсионер, доход которого только компенсировал инфляцию, относятся к одной статистической совокупности, хотя их положение изменилось по-разному.

В 2025 году уровень бедности, по оценке Росстата, снизился до 6,7 процента населения, или приблизительно 9,8 миллиона человек, против 7,1 процента годом ранее. Это минимальное значение за период наблюдений по действующей методике. Официальные данные представлены в сообщении Росстата о бедности за 2025 год.

Одновременно увеличилось неравенство. Традиционный коэффициент Джини вырос с 0,410 в 2024 году до 0,422 в 2025 году. Новый показатель, учитывающий доходы после уплаты НДФЛ и региональные различия, составил 0,375. Сопоставлять эти две оценки напрямую нельзя: они рассчитаны по разным методикам.

Сочетание снижения бедности и роста неравенства не является противоречием. Доходы наименее обеспеченных групп могли увеличиться благодаря росту минимальной оплаты труда и социальным выплатам, тогда как доходы отдельных высокооплачиваемых групп, собственников бизнеса и получателей процентных доходов росли ещё быстрее.

Потребление также менялось неравномерно. Санкции сильнее затронули товары с высокой импортной составляющей: автомобили, электронику, оборудование для дома, отдельные лекарства, зарубежные услуги и поездки. Продовольствие и базовые услуги были меньше связаны с прямыми запретами, но испытали косвенное влияние через курс рубля, стоимость логистики и производственные затраты.

Официальная статистика потребления не полностью отражает:

сокращение ассортимента;
ухудшение качества;
исчезновение гарантийного обслуживания;
рост сроков поставки;
переход к подержанным товарам;
замену товара моделью с худшими характеристиками;
невозможность пользоваться отдельными международными сервисами.
Занятость
В 2025 году безработица в России находилась примерно на уровне 2,1 процента. Реальная заработная плата выросла приблизительно на 5,4 процента. Эти показатели обычно интерпретируются как доказательство высокой устойчивости рынка труда. Они приведены в обзоре Всемирного банка за апрель 2026 года.

Однако низкая безработица может отражать не только создание рабочих мест, но и сокращение предложения труда. На него воздействовали демографические тенденции, миграция, мобилизация, переход работников в государственный сектор и повышенный спрос на персонал со стороны предприятий, выполняющих государственные заказы.

В результате возникло сочетание высокой занятости с нехваткой работников. Особенно острым был дефицит инженеров, квалифицированных рабочих, водителей, медицинского персонала, специалистов по информационным технологиям и обслуживанию промышленного оборудования.

Банк России отмечал, что в 2025 году кадровый дефицит оставался одной из основных проблем производителей, хотя во второй половине года его острота в некоторых регионах стала снижаться. На предприятиях, ориентированных на государственный заказ, потребность в специалистах сохранялась. Это отражено в региональном мониторинге Банка России.

Санкции воздействовали на занятость в нескольких направлениях.

Положительное воздействие испытывали:

предприятия импортозамещения;
оборонно-промышленный комплекс;
внутренняя логистика;
российские разработчики программного обеспечения;
финансовая и платёжная инфраструктура;
компании, обслуживающие новые внешнеторговые маршруты.
Отрицательное воздействие испытывали:

предприятия с критической зависимостью от импортных компонентов;
представительства иностранных компаний;
международные консалтинговые и сервисные организации;
авиационный и туристический бизнес, ориентированный на западные направления;
малые предприятия, не имеющие ресурсов для перестройки поставок.
Следовательно, санкции изменили не только количество рабочих мест, но и структуру занятости. Работник мог формально сохранить работу, но перейти в другую компанию, отрасль или регион, потеряв часть профессионального капитала.

Региональные различия
Санкционное воздействие определяется хозяйственной специализацией региона.

Потенциальные преимущества получили территории с высокой долей:

оборонной промышленности;
машиностроения;
металлургии;
химического производства;
государственных заказов;
транспортной инфраструктуры новых восточных и южных маршрутов.
Повышенные риски возникли у регионов, зависевших от:

экспорта углеводородов на европейский рынок;
автомобильных производств с западными комплектующими;
приграничной торговли с ЕС;
международного туризма;
иностранных инвестиций;
импорта специализированного оборудования.
Региональные бюджеты также по-разному зависят от прибыли крупнейших налогоплательщиков. Снижение нефтегазовых доходов, падение металлургического экспорта или остановка автомобильного завода может быть почти незаметно на общенациональном уровне, но иметь системное значение для конкретного субъекта Федерации или муниципалитета.

Федеральные трансферты, государственные заказы и программы поддержки частично сглаживают различия. Однако они одновременно повышают зависимость регионов от решений федерального центра.

Воздействие на средний класс
Средний класс оказался затронут санкциями сильнее, чем следует из показателей бедности. Его положение определяется не только доходом, но и возможностью сохранять сбережения, приобретать жильё, пользоваться финансовыми инструментами, путешествовать, получать образование и покупать качественные товары длительного пользования.

Основные каналы воздействия включали:

удорожание автомобилей и недвижимости;
высокую стоимость ипотечного и потребительского кредита;
ограничение использования российских банковских карт за рубежом;
снижение доступности иностранных финансовых инструментов;
блокирование части зарубежных активов;
закрытие прямых авиамаршрутов;
прекращение работы отдельных цифровых сервисов;
уменьшение выбора товаров и профессионального оборудования.
Внутри среднего класса появились группы с противоположной динамикой доходов. Спрос на квалифицированных работников в промышленности, информационных технологиях, логистике и государственном секторе способствовал росту их заработков. В то же время сотрудники иностранных компаний, малого сервисного бизнеса, науки, международного образования и творческих отраслей могли столкнуться с сокращением возможностей.

Процентные доходы по банковским вкладам поддерживали домохозяйства, располагающие значительными свободными средствами. Для семей с кредитами высокая процентная ставка, напротив, стала дополнительной нагрузкой. Поэтому одна и та же денежно-кредитная политика усиливала доходы сберегателей и ограничивала потребление заёмщиков.

Миграция специалистов
После февраля 2022 года Россию покинуло значительное число работников информационных технологий, науки, культуры, образования, финансов и предпринимательства. Однако точная численность эмигрантов остаётся предметом споров.

Пограничная статистика фиксирует пересечение границы, а не постоянную эмиграцию. Человек мог несколько раз выехать и вернуться, работать дистанционно, переехать во вторую страну или сохранить налоговые и профессиональные связи с Россией.

Миграцию нельзя полностью приписывать санкциям. Одновременно действовали:

военные действия;
мобилизация;
политические риски;
закрытие иностранных компаний;
релокация работодателей;
проблемы международных расчётов;
ограничение профессионального сотрудничества;
индивидуальные семейные решения.
Продольное исследование OutRush показывает, что среди эмигрантов после 2022 года непропорционально представлены квалифицированные специалисты из ИТ, науки и культуры. Большинство опрошенных не планировало возвращаться без существенного изменения политических условий. При этом выборка проекта не является репрезентативной для всех выехавших. Результаты опубликованы в исследовании Стэнфордского университета о российской эмиграции 2022–2024 годов.

Последствия миграции проявляются не только в уменьшении числа работников. Страна теряет профессиональные сети, предпринимательские проекты, преподавателей, научные коллективы и будущие налоговые поступления. Частичное возвращение специалистов снижает масштаб потерь, но не обязательно полностью восстанавливает прежние связи.

Доступность лекарств и технологий
Лекарства и медицинское оборудование охвачены широкими исключениями. Например, американская Генеральная лицензия № 6D разрешает операции с лекарствами, медицинскими устройствами, запасными частями и программными обновлениями. Текст исключения опубликован OFAC.

Однако формальное разрешение не устраняет:

отказ банков проводить платежи;
нежелание перевозчиков принимать груз;
прекращение поставок по решению производителя;
проблемы с сервисом медицинского оборудования;
недостаток реактивов и комплектующих;
увеличение срока регистрации и доставки препарата.
Распределительное значение таких ограничений особенно велико. Более обеспеченный пациент может приобрести импортный препарат через альтернативный канал, обратиться в частную клинику или пройти лечение за рубежом. Для малообеспеченного пациента даже временный дефицит или умеренное повышение цены может сделать лечение недоступным.

Аналогичное неравенство возникает при доступе к цифровым технологиям. Крупная компания способна приобрести оборудование через посредника, заказать адаптацию программного обеспечения и содержать собственную ИТ-службу. Малый бизнес и обычный пользователь обладают значительно меньшими возможностями.

Кто несёт основные издержки
Первоначально санкции адресуются государственным институтам, крупным компаниям, собственникам капитала и отдельным должностным лицам. Но часть издержек переносится на другие группы.

Группа Основной канал издержек Возможность адаптации
Потребители Цены, ассортимент, качество Зависит от дохода
Наёмные работники Смена отрасли и профессии Зависит от квалификации
Малый бизнес Платежи, логистика, кредит Ограниченная
Крупные компании Технологии и внешние рынки Относительно высокая
Бюджет Субсидии и поддержка За счёт налогов и долга
Владельцы капитала Блокирование активов Зависит от структуры собственности
Будущие поколения Недоинвестирование и долг Отложенная
Крупная компания способна переложить часть расходов в цену, получить субсидию или создать посредническую структуру. Малое предприятие чаще принимает издержку на себя либо прекращает деятельность. Государство может компенсировать потери бизнеса, но тогда бремя переносится на налогоплательщиков и получателей других бюджетных программ.

Моделирование долгосрочного воздействия торговых санкций показывает, что после приспособления капитала потери потребления и реальной заработной платы могут оказаться больше первоначального статического эффекта. Это один из выводов работы Дэвида Бакаи и Ханнеса Мальмберга, опубликованной в AEA Papers and Proceedings. Полученные авторами численные оценки являются результатом модели, а не наблюдаемой статистикой, поэтому должны рассматриваться как сценарий.

Непреднамеренные последствия
Санкции способны создавать эффекты, которые не входили в первоначальный замысел их инициаторов:

ускорение развития национальной платёжной инфраструктуры;
рост отдельных отраслей импортозамещения;
усиление роли государства в экономике;
концентрация рынка в пользу крупных компаний;
возникновение посреднических сверхдоходов;
развитие теневых торговых и финансовых каналов;
ослабление прозрачности корпоративной отчётности;
переориентация России на азиатские рынки;
повышение зависимости от Китая;
сокращение профессиональных и научных контактов;
экологические и страховые риски теневого судоходства;
расширение частного сверхсоблюдения санкций;
консолидация населения вокруг государства под внешним давлением.
Непреднамеренный результат может одновременно быть положительным для одной группы и отрицательным для другой. Развитие отечественного программного обеспечения выгодно российским разработчикам, но переход на него создаёт расходы для пользователей. Новый транспортный маршрут приносит доход логистической компании, но увеличивает стоимость импортируемого оборудования.

Глава 39. Политическая результативность
Экономический ущерб и политическая результативность — разные категории. Санкции могут нанести значительный экономический ущерб, не изменив поведение государства. Они также могут выполнить сигнальную или ограничительную функцию, не вызывая заметного падения ВВП.

Поэтому санкционную политику следует оценивать отдельно по каждой заявленной цели.

Заявленные цели санкций
Официальные документы санкционной коалиции содержат несколько типов целей:

осуждение нарушения международного права;
возложение политической и экономической ответственности;
создание немедленных и долгосрочных издержек;
ограничение военных и технологических возможностей;
сокращение энергетических доходов;
затруднение финансирования военных действий;
сдерживание дальнейшей эскалации;
принуждение к изменению поведения;
создание условий для переговоров.
Министерство финансов США в феврале 2022 года заявляло, что меры должны создать немедленные и долгосрочные издержки, изолировать Россию от международных финансов и торговли и уменьшить её способность проецировать силу. Это изложено в первоначальном сообщении о финансовых санкциях.

Европейский союз формулировал цели как давление на российское правительство и экономику, ослабление военных возможностей и сокращение нефтяных доходов. Эти положения содержатся, в частности, в решении Совета ЕС от 6 октября 2022 года.

Нельзя подменять эти формулировки отдельными заявлениями политиков или журналистскими прогнозами немедленного экономического краха. Официальные цели тоже могли быть завышенными, но именно они должны служить исходным критерием оценки.

Сигнал осуждения
Сигнальная функция санкций состоит в публичном обозначении поведения как неприемлемого. Для её выполнения не требуется доказать экономический ущерб или изменение политики адресата.

С этой точки зрения санкции были результативными. США, Европейский союз, Великобритания, Канада, Япония, Австралия и другие государства создали устойчивую коалицию, приняли большое число согласованных актов и связали экономические отношения с оценкой действий России.

Сигнал был направлен не только российскому руководству, но и:

Украине;
гражданам государств коалиции;
потенциальным нарушителям международных норм;
международным компаниям;
третьим государствам;
внутренним политическим оппонентам правительств коалиции.
Однако сигнал не был универсальным. Значительная часть государств мира не присоединилась к санкционному режиму. Поэтому речь идёт о консолидированной позиции западной коалиции и её партнёров, а не о единой санкционной позиции международного сообщества.

Сдерживание
Сдерживание направлено на предотвращение ещё не совершённого действия. Его результативность особенно трудно доказать: если действие не произошло, неизвестно, было ли оно предотвращено санкциями или вообще не планировалось.

Угрозы санкций до февраля 2022 года не предотвратили начало полномасштабных военных действий. В этом узком смысле предварительное санкционное сдерживание не достигло максимальной цели.

Но из этого не следует, что санкции не могли сдерживать отдельные формы последующего поведения. Наличие дополнительных пакетов, вторичных мер и возможности расширения экспортного контроля создаёт ожидаемую цену будущей эскалации. Проверить, какие именно решения не были приняты из-за этой угрозы, по открытым данным почти невозможно.

Поэтому вывод о сдерживании должен иметь ограниченную форму: первоначальное сдерживание не предотвратило кризис, а результативность последующего сдерживания остаётся в значительной степени контрфактической.

Ограничение ресурсов
Ограничительная функция не требует полного прекращения производства или торговли. Её результатом может быть:

увеличение цены импорта;
сокращение экспортного дохода;
задержка поставок;
уменьшение серийности производства;
рост потребности в посредниках;
отвлечение государственных средств на адаптацию;
потеря доступа к технической поддержке;
необходимость использовать менее качественный аналог.
По этому критерию санкции достигли частичного результата. Они затруднили расчёты, сократили доступ к западному капиталу, увеличили стоимость торговли и ограничили официальный импорт критического оборудования. Нефтяные ограничения снизили доход с части экспортируемых объёмов, хотя не прекратили сам экспорт.

Одновременно Россия сохранила возможность финансировать государственные расходы, перенаправлять значительные товарные потоки и приобретать часть контролируемой продукции через третьи страны. Следовательно, ресурсы были ограничены, но не перекрыты.

Изменение поведения
Принуждение является наиболее строгим критерием результативности. Оно предполагает, что адресат меняет политическое решение вследствие санкций.

Чтобы признать принуждение успешным, необходимо установить:

какое конкретное действие требовалось;
был ли установлен срок;
были ли условия отмены санкций ясными;
произошло ли требуемое изменение;
было ли оно вызвано санкциями, а не военными или дипломатическими факторами.
На дату отсечения данных санкции сами по себе не обеспечили полного выполнения основных публичных требований западной коалиции. Поэтому их нельзя признать успешным инструментом максимального политического принуждения.

Но бинарная оценка «изменил поведение — не изменил» слишком груба. Санкции могут влиять на выбор поставщиков, структуру бюджета, масштаб отдельных проектов, доступность вооружений и готовность к частичным уступкам. Такие изменения труднее наблюдать и связывать с конкретной мерой.

Переговорный рычаг
Санкции превращаются в переговорный ресурс только тогда, когда существует возможность их отмены или смягчения. Необратимая санкция не создаёт стимула к уступке: адресат не получает выгоды от изменения поведения.

Эффективный переговорный механизм требует:

ясного перечня требований;
понятной последовательности отмены мер;
возможности проверить выполнение условий;
доверия к обещанию санкционного смягчения;
согласия всех ключевых участников коалиции;
различения временно приостанавливаемых и политически необратимых ограничений.
Российский режим состоит из множества правовых оснований. Одни меры связаны с территориальной целостностью Украины, другие — с кибердеятельностью, правами человека, химическим оружием, вмешательством в выборы или обходом санкций. Выполнение одного требования не обеспечивает автоматической отмены остальных ограничений.

Такая многослойность повышает устойчивость режима, но снижает прозрачность переговорного предложения. Адресату становится трудно определить, какие именно уступки приведут к существенному экономическому результату.

Внутриполитические эффекты
Санкции способны оказывать противоположное внутриполитическое воздействие.

С одной стороны, они:

уменьшают ресурсы государства;
ограничивают возможности элит;
создают недовольство среди населения и бизнеса;
повышают стоимость продолжения политики.
С другой стороны, они могут:

создавать эффект сплочения вокруг власти;
позволять объяснять внутренние проблемы внешним давлением;
ослаблять группы, связанные с Западом;
усиливать государственный контроль над экономикой;
увеличивать зависимость бизнеса от бюджета;
способствовать информационной изоляции.
Персональные санкции также не гарантируют изменения позиции включённых в списки лиц. Если выход из санкционного списка кажется недостижимым, ограничение может не стимулировать политическое дистанцирование, а закреплять зависимость лица от государства.

Проблема завышенных ожиданий
Санкции часто описываются одновременно как наказание, средство экономического разрушения, инструмент прекращения войны и замена прямому военному вмешательству. Это создаёт ожидания, которые один инструмент не способен выполнить.

Британская санкционная стратегия разделяет функции на сдерживание, нарушение возможностей и демонстрацию позиции. Такая классификация полезнее, чем единый вопрос «сработали ли санкции». Она изложена в санкционной стратегии Великобритании.

Санкции не следует объявлять неэффективными только потому, что они не вызвали немедленной капитуляции. Но нельзя считать их успешными лишь потому, что они создали измеримые экономические издержки. Вывод должен соответствовать конкретной цели.

Критерии успеха и неудачи
Функция Критерий успеха Признак неудачи
Сигнал Согласованное осуждение Распад коалиции
Сдерживание Отказ от ожидаемого действия Эскалация вопреки угрозе
Ограничение Рост цены и дефицит ресурсов Полная компенсация поставок
Принуждение Проверяемое изменение политики Сохранение требуемого поведения
Переговоры Уступка в обмен на смягчение Отсутствие ясного обмена
Наказание Устойчивые издержки адресата Перенос основной цены на третьих лиц
На основе этих критериев можно дать промежуточную оценку:

сигнальная функция выполнена в пределах западной коалиции;
финансовое и технологическое ограничение достигло частичного результата;
полная экономическая изоляция не состоялась;
максимальная цель политического принуждения не достигнута;
результативность сдерживания остаётся неопределённой;
переговорный потенциал существует, но ослаблен фрагментацией правовых режимов.
Глава 40. Как отделить последствия санкций от других факторов
Главная методологическая ошибка — объявлять санкционным последствием любое изменение, произошедшее после введения санкций. Временная последовательность необходима для причинной связи, но не доказывает её.

Военные расходы
Государственные военные расходы способны одновременно:

увеличивать ВВП;
повышать занятость;
стимулировать промышленность;
создавать дефицит рабочей силы;
ускорять инфляцию;
вытеснять гражданские инвестиции;
увеличивать бюджетный дефицит.
Если производство выросло вследствие государственного заказа, а санкции одновременно повысили стоимость компонентов, итоговый показатель содержит оба эффекта. Рост выпуска не означает отсутствия санкционного ущерба, а рост бюджетных расходов нельзя полностью считать таким ущербом.

Для анализа необходимо сравнивать фактический выпуск с двумя сценариями: без санкций при тех же государственных расходах и без санкций и без чрезвычайного бюджетного стимулирования.

Разрыв прежних торговых связей
Часть торговли прекратилась вследствие прямого юридического запрета. Другая часть — из-за военного риска, нарушения логистики, изменения спроса, отказа страховщиков или опасений контрагентов.

Для каждой прерванной связи необходимо установить:

существовал ли применимый запрет;
когда он вступил в силу;
относился ли он к конкретному товару;
было ли прекращение поставки обязательным;
произошло ли оно до или после правового акта;
назвала ли компания санкции причиной решения.
Без такого разделения санкционная мера и общий геополитический разрыв превращаются в одну неопределённую категорию.

Добровольный уход компаний
Решения иностранных компаний можно разделить на четыре группы:

юридически обязательный выход;
прекращение деятельности из-за невозможности расчётов или поставок;
добровольный уход по репутационным причинам;
коммерческий выход из-за изменения спроса и риска.
На практике эти причины часто сочетаются. Компания могла заявить о ценностной позиции, одновременно сталкиваясь с невозможностью поставлять детали и переводить выручку.

Добровольный уход не следует кодировать как отдельную государственную санкцию. Но его последствия необходимо учитывать как частный усилитель санкционного режима. Для оценки прямого правового эффекта такие решения исключаются; для оценки полного внешнего давления — включаются отдельным показателем.

Российские контрмеры
Ограничения движения капитала, требования к валютной выручке, специальные счета, запреты на сделки и временное управление активами являются реакцией на санкции, но сами создают самостоятельные экономические последствия.

Это различие зависит от исследовательского вопроса.

Если измеряется полный эффект санкционного конфликта, последствия российских контрмер включаются в оценку: без первоначальных санкций они, вероятно, не были бы приняты.

Если измеряется непосредственный эффект конкретного западного запрета, российские ответные меры должны учитываться отдельно как промежуточный механизм.

Например, падение стоимости иностранного актива в России может быть связано не с западной санкцией непосредственно, а с российским ограничением на его продажу. Однако последнее было введено в ответ на санкции.

Изменение мировых цен
Россия является крупным экспортёром нефти, газа, угля, металлов, зерна и удобрений. Изменение мировой цены может усиливать или компенсировать санкционный эффект.

Высокая цена нефти позволяет поддерживать экспортную выручку даже при дисконте. Низкая мировая цена уменьшает доходы независимо от санкций. Поэтому изменение нефтяных поступлений необходимо разлагать на:

физический объём экспорта;
мировую эталонную цену;
дисконт российской нефти;
стоимость транспортировки;
курс рубля;
налоговый режим.
Только часть дисконта и дополнительных логистических расходов может быть обоснованно связана с санкционными ограничениями. Само падение мировой цены санкцией не является.

Денежно-кредитная политика
Повышение ключевой ставки в феврале 2022 года было реакцией на санкционный финансовый шок. Но последующие решения Банка России зависели также от инфляции, бюджетного спроса, дефицита работников, курса рубля и кредитной активности.

Высокая ставка:

ограничивает потребление и инвестиции;
поддерживает курс рубля;
увеличивает доходы вкладчиков;
повышает расходы заёмщиков;
сдерживает инфляцию;
ухудшает финансовое положение отдельных компаний.
Если инвестиции снижаются из-за высокой стоимости кредита, санкции могут быть первичной причиной только в той степени, в какой они вызвали инфляционный и финансовый шок, потребовавший ужесточения политики. Для 2024–2025 годов такая связь становится менее прямой, поскольку возрастает значение внутреннего спроса и бюджетной политики.

Структурные проблемы российской экономики
Многие уязвимости существовали до 2022 года:

демографическое сокращение рабочей силы;
низкие темпы производительности;
зависимость от сырьевого экспорта;
ограниченная конкуренция;
высокая роль государства;
слабость частных инвестиций;
технологическая зависимость отдельных отраслей;
санкции, действующие с 2014 года.
Санкции могут усиливать эти проблемы, но не являются их первоначальной причиной. Например, дефицит инженеров может быть связан одновременно с демографией, системой образования, миграцией и расширением государственного заказа.

Правильная оценка должна учитывать предшествующий тренд. Если показатель ухудшался до санкций, его последующее снижение нельзя полностью приписать новой мере.

Контрфактические сценарии
Контрфактический сценарий описывает состояние экономики, которое могло бы существовать при отсутствии санкций. Наблюдать его непосредственно невозможно, поэтому используются приближённые методы.

Метод Что сравнивается Основное ограничение
Тренд до санкций Факт и прежняя динамика Тренд мог измениться сам
Синтетический контроль Россия и группа похожих стран Нет полностью сопоставимой страны
Межотраслевое сравнение Сильнее и слабее затронутые отрасли Различается государственный спрос
Сравнение компаний Санкционированные и сходные фирмы Включение в список неслучайно
Событийный анализ Показатели до и после акта Одновременно выходят другие новости
Зеркальная торговая статистика Данные России и партнёров Реэкспорт и разные методики
Межотраслевая модель Передача шока по цепочкам Результат зависит от допущений
Опрос предприятий Оценки непосредственных участников Субъективность ответов
Наиболее надёжный результат возникает при совпадении выводов нескольких методов. Например, сокращение поставок определённого оборудования должно подтверждаться правовым запретом, зеркальной торговой статистикой, данными предприятий и ростом цен.

Ограничения причинного вывода
Причинный анализ санкций сталкивается с системными ограничениями.

Во-первых, меры вводятся пакетами. Невозможно легко отделить воздействие банковского запрета от экспортного контроля, ухода компаний и изменения ожиданий.

Во-вторых, участники заранее реагируют на ожидаемые санкции. Курс, торговые потоки и корпоративные решения могут измениться до официального принятия акта.

В-третьих, санкции создают международные эффекты. Страна, используемая как контрольная группа, может сама получить выгоду от перенаправления российской торговли.

В-четвёртых, наиболее жёсткие меры применяются к наиболее значимым объектам. Поэтому санкционированная компания изначально отличается от обычной компании.

В-пятых, адаптация является частью воздействия. Параллельный импорт уменьшает наблюдаемый ущерб, но его стоимость и риски сами представляют санкционное последствие.

В-шестых, последствия меняются во времени. Запасы смягчают первоначальный шок, а износ оборудования усиливает отложенный эффект.

В-седьмых, часть данных закрыта, пересмотрена или несопоставима. Всемирный банк прямо указывает, что ограничения российской статистики по внешней торговле, финансам и другим направлениям затрудняют оценку экономической динамики.

Стандарт доказательности
Для книги целесообразно присваивать каждому утверждению уровень доказательности.

Уровень Основание вывода Допустимая формулировка
A Правовой акт и прямая статистика «Мера вызвала ограничение»
B Квазиэксперимент и несколько источников «Вероятен причинный эффект»
C Модель или отраслевое сопоставление «Оценка показывает»
D Изменение после события «Совпадает по времени»
E Единичное сообщение «Имеются свидетельства»
Для каждого изучаемого последствия в базе данных следует фиксировать:

наблюдаемый показатель;
дату изменения;
предполагаемый санкционный механизм;
конкретную меру или пакет;
альтернативные объяснения;
направление воздействия;
временной горизонт;
метод оценки;
уровень доказательности;
степень неопределённости.
Выводы к главам 38–40
Социальные последствия санкций оказались распределены неравномерно. Рост средних доходов и снижение бедности сочетались с увеличением неравенства, дефицитом кадров, удорожанием отдельных категорий потребления и потерей части профессионального капитала.

Политическая результативность зависит от выбранного критерия. Санкции создали устойчивый сигнал осуждения и частично ограничили финансовые, экспортные и технологические возможности России. Однако они не обеспечили полного экономического изолирования и не достигли максимальной цели политического принуждения.

Наконец, ни одно изменение российской экономики после 2022 года нельзя автоматически объявлять следствием санкций. Достоверный вывод требует отделять прямое правовое воздействие от военных расходов, мировых цен, частных корпоративных решений, российских контрмер и накопленных структурных проблем. Только такая процедура превращает политическое утверждение о «последствиях санкций» в проверяемый исследовательский вывод.

****

Часть X. Являются ли санкции беспрецедентными
Утверждение о беспрецедентности санкций против России может иметь научный смысл только в том случае, если заранее определено, по какому показателю устанавливается исторический рекорд. Беспрецедентными могут быть скорость принятия решений, размер санкционной коалиции, количество обозначенных лиц, объём заблокированных активов, глубина экспортного контроля или масштаб экономики государства-адресата. Однако режим, занимающий первое место по одному показателю, может значительно уступать другим режимам по остальным параметрам.

Поэтому задача настоящей части состоит не в том, чтобы подтвердить или опровергнуть политический лозунг, а в том, чтобы разложить его на проверяемые утверждения. Российский санкционный режим будет сопоставляться с историческими случаями по одинаковым критериям и на этапе их максимальной интенсивности.

Необходимо учитывать и различия правовой природы. Военно-морская блокада, репарационный режим, обязательные санкции Совета Безопасности ООН, национальное торговое эмбарго и современные адресные финансовые ограничения не являются взаимозаменяемыми понятиями. Они могут сравниваться по фактическому воздействию, но не должны искусственно объединяться в одну юридическую категорию.

Глава 41. Исторические режимы для сравнения
Германия после Первой мировой войны
Германский случай представляет собой пограничный пример. Союзническая блокада Германии была прежде всего инструментом экономической войны, а не санкционным режимом в современном юридическом смысле. Она осуществлялась военно-морскими силами, сопровождалась перехватом судов и распространялась на торговлю нейтральных государств, через которые товары могли поступать в Германию.

К 1918 году физический объём германского импорта сократился приблизительно до одной пятой довоенного уровня. Однако это сокращение было вызвано не только блокадой, но и войной с основными торговыми партнёрами, мобилизацией рабочей силы, транспортным кризисом и разрушением хозяйственных связей. Блокада продолжала действовать и после перемирия 11 ноября 1918 года, пока союзники добивались принятия мирных условий. Тем самым военная мера временно превратилась в средство послевоенного принуждения. Подробный анализ устройства блокады и её влияния на торговлю содержится в академической энциклопедии 1914–1918 Online.

Версальский договор установил территориальные, военные, имущественные и репарационные обязательства Германии. Но репарации представляли собой не запрет на экономическую деятельность, а требование передать ресурсы и компенсировать ущерб. Поэтому механическое включение каждой репарационной нормы в число санкций методологически неверно. Текст соответствующих положений содержится в части VIII Версальского договора.

Германский случай целесообразно использовать не как прямой аналог российских санкций, а как верхнюю границу физического экономического принуждения. Современный режим против России не предполагает военно-морской блокады, задержания всех судов, прекращения поставок продовольствия или принудительного взыскания репараций. По этим показателям германский случай был значительно жёстче. Однако он несопоставим с российским режимом по юридической детализации, цифровому контролю, адресным спискам и технологическим ограничениям.

Италия в период Абиссинского кризиса
Вторжение Италии в Эфиопию в октябре 1935 года стало первым крупным испытанием системы коллективных санкций Лиги Наций. После признания Италии нарушителем Устава Лиги были введены ограничения на кредитование, импорт итальянских товаров и экспорт определённых категорий продукции в Италию.

За применение мер проголосовали 50 из 54 присутствовавших членов Лиги. Однако Соединённые Штаты и Германия в Лигу Наций не входили, а несколько государств отказались полностью выполнять принятые решения. Самым существенным недостатком стало исключение из ограничений нефти, угля и железа. Не был закрыт для итальянских перевозок и Суэцкий канал. В результате санкции воздействовали на итальянскую экономику, но не лишили Италию ресурсов, необходимых для продолжения войны.

Санкции действовали менее года: с октября 1935-го до июля 1936 года. Они были отменены после фактического завоевания Эфиопии. История их введения, состав ограничений и причины неэффективности подробно изложены в обзоре EBSCO; первичные дипломатические материалы представлены в собрании Foreign Relations of the United States.

Итальянский случай важен по трём причинам.

Во-первых, он демонстрирует, что большое число формально присоединившихся государств не гарантирует полноты исполнения. Во-вторых, исключение одного критического товара может резко снизить тяжесть всего режима. В-третьих, санкции могут использоваться руководством страны-адресата для мобилизации населения и переноса ответственности за экономические трудности на внешние силы.

По сравнению с российским режимом санкции против Италии были менее технологичными, менее продолжительными и значительно слабее в финансовой сфере. Но их коалиция была шире в формально-правовом отношении, поскольку меры принимались международной организацией, претендовавшей на коллективное представительство большинства государств своего времени.

Южная Африка
Санкционное давление на Южную Африку формировалось постепенно. В 1963 году Совет Безопасности ООН призвал государства прекратить поставки оружия южноафриканскому правительству. В 1977 году резолюцией 418 было установлено обязательное для всех членов ООН эмбарго на поставки оружия и связанных материалов. Это стало первым обязательным оружейным эмбарго, введённым Советом Безопасности ООН. Текст решения представлен в Цифровой библиотеке ООН.

Однако единого всеобъемлющего экономического эмбарго ООН против Южной Африки не существовало. Давление складывалось из нескольких элементов:

обязательного оружейного эмбарго;
национальных ограничений на инвестиции и кредитование;
ограничений торговли отдельными товарами;
отказа банков от новых займов;
кампаний по продаже активов;
спортивных, академических и культурных бойкотов;
частных решений компаний, университетов и пенсионных фондов.
Это делает южноафриканский режим одним из ранних примеров соединения государственных санкций с частным регулированием. Экономический эффект создавался не одним правовым актом, а накоплением решений различной природы. Хронология участия ООН в борьбе с апартеидом представлена в историческом обзоре Организации Объединённых Наций.

Южноафриканский режим уступал российскому по скорости введения: он развивался десятилетиями. Но превосходил его по продолжительности и по степени вовлечения негосударственных участников. Отдельные элементы этого опыта — отказ от инвестиций, культурная изоляция, общественные кампании — имеют сходство с решениями иностранных компаний, спортивных организаций и научных учреждений после 2022 года.

Ирак
Режим против Ирака после вторжения в Кувейт в августе 1990 года является одним из наиболее жёстких экономических санкционных режимов новейшей истории.

Резолюция 661 Совета Безопасности ООН потребовала от всех государств прекратить импорт иракских товаров, экспорт товаров в Ирак и предоставление финансовых ресурсов иракскому правительству и предприятиям. Исключения были предусмотрены главным образом для медицинских и, при определённых условиях, гуманитарных поставок. Поскольку решение было принято на основании главы VII Устава ООН, его исполнение являлось обязательным для всех государств — членов организации. Полный текст содержится в резолюции 661.

Иракский режим не строился преимущественно на тысячах персональных обозначений. Его тяжесть определялась несколькими широкими запретами, охватывавшими почти всю внешнюю торговлю страны. Для контроля применялись досмотр грузов, морские перехваты, банковские ограничения и централизованное рассмотрение исключений.

В 1995 году резолюцией 986 была учреждена программа «Нефть в обмен на продовольствие», позволявшая Ираку продавать ограниченные объёмы нефти под международным контролем и использовать выручку для закупки гуманитарных товаров. Это было признанием того, что всеобъемлющий режим создавал тяжёлые последствия для гражданского населения. Основные торговые и финансовые ограничения были отменены в мае 2003 года резолюцией 1483.

По полноте торгового охвата и гуманитарной тяжести иракские санкции значительно превосходили современный российский режим. Россия продолжает торговать с крупной частью мировой экономики, экспортировать нефть, газ, металлы, удобрения и продовольствие, импортировать потребительские и промышленные товары. Следовательно, называть российские санкции наиболее полной экономической изоляцией в истории невозможно.

Югославия
Резолюция 757 Совета Безопасности ООН от 30 мая 1992 года установила широкие ограничения против Союзной Республики Югославии — Сербии и Черногории. Они включали:

запрет импорта товаров югославского происхождения;
запрет экспорта большинства товаров в Югославию;
запрет предоставления финансовых и экономических ресурсов;
прекращение значительной части воздушного сообщения;
сокращение дипломатического и технического сотрудничества;
ограничения участия в спортивных мероприятиях;
прекращение научного, технического и культурного сотрудничества.
Таким образом, югославский режим соединял экономическое давление с транспортной, спортивной и культурной изоляцией. Содержание мер зафиксировано в резолюции 757.

Для контроля над исполнением были созданы миссии содействия санкциям, действовавшие в соседних странах. Особое внимание уделялось перевозкам по Дунаю, транзиту нефтепродуктов и поддельным документам. В отличие от современного российского режима, ограничения против Югославии имели универсальное правовое основание ООН и предполагали непосредственный международный контроль транспортных потоков.

По размеру затронутой экономики югославский случай несопоставим с российским. Однако по доле запрещённой торговли, физическому контролю границ и включению культурно-спортивных связей он был более всеобъемлющим.

Куба
Американское эмбарго против Кубы является самым продолжительным из рассматриваемых режимов. Его основные элементы сложились в начале 1960-х годов, после чего ограничения неоднократно расширялись, смягчались и восстанавливались.

Кубинский режим включает запреты на торговлю и финансовые операции, блокирование определённых активов, ограничения поездок, контроль экспорта и разветвлённую систему лицензий. В 1990-е годы он был закреплён Законом о кубинской демократии и Законом Хелмса — Бёртона. Правовая структура режима представлена на официальной странице OFAC о санкциях против Кубы.

Кубинский случай характеризуется следующей комбинацией:

исключительно большой продолжительностью;
широкими ограничениями в рамках американской юрисдикции;
значительным экстерриториальным воздействием;
малым размером формальной санкционной коалиции;
регулярным международным осуждением эмбарго;
сохранением гуманитарных и иных лицензируемых операций.
По продолжительности российские санкции не приближаются к кубинским. По экстерриториальности американский режим против Кубы также долгое время был жёстче. Но Куба является значительно меньшей экономикой и не имела сопоставимого значения для мировых энергетических, сырьевых, финансовых и технологических рынков.

Иран
Иранский режим сформировался из нескольких пересекающихся слоёв.

Первый слой составили американские ограничения, возникшие после 1979 года. Второй — санкции Совета Безопасности ООН, принятые в 2006–2010 годах в связи с иранской ядерной программой. Третий — дополнительные меры США, Европейского союза и других государств против нефтяного экспорта, банков, судоходства, страхования и отдельных отраслей.

Санкции ООН включали эмбарго на продукцию, связанную с ядерными и ракетными программами, блокирование активов, ограничения поездок, контроль грузов и ограничения финансовых отношений. Официальное описание мер и этапов их развития содержится на странице Комитета 1737 Совета Безопасности ООН.

После заключения Совместного всеобъемлющего плана действий часть ограничений была прекращена или приостановлена. В 2018 году Соединённые Штаты восстановили широкие ограничения в рамках политики «максимального давления». Особенно важными стали вторичные санкции, создававшие угрозу для иностранных банков и компаний, продолжавших операции с иранской нефтяной и финансовой системой. По состоянию на 2026 год статус ограничений ООН вновь изменился вследствие применения механизма восстановления санкций, хотя правомерность и политическая оценка этой процедуры оспаривались рядом государств.

Иранский случай близок российскому по сочетанию финансовых, энергетических, транспортных и технологических ограничений. Он также показывает, как санкции могут изменяться в зависимости от переговоров и лицензирования. По продолжительности и зрелости системы вторичных санкций Иран превосходит Россию. По размеру экономики-адресата, объёму замороженных резервов и скорости первоначального коалиционного ответа российский случай масштабнее.

КНДР
Санкции против КНДР представляют собой один из наиболее широких действующих режимов Совета Безопасности ООН. Он был создан резолюцией 1718 в 2006 году и последовательно расширялся.

К установленным мерам относятся:

оружейное эмбарго;
запреты, связанные с ядерной и ракетной программами;
блокирование активов и запрет поездок;
ограничения банковской деятельности;
досмотр грузов;
портовые и судоходные ограничения;
запреты на экспорт угля, металлов, текстиля, морепродуктов и ряда других товаров;
ограничения на поставки нефти и нефтепродуктов;
запрет использования северокорейской рабочей силы за рубежом;
ограничения научного и технического сотрудничества.
Официальная страница Комитета 1718 показывает важную особенность: в списке ООН находятся десятки лиц и организаций, тогда как экономический охват режима чрезвычайно велик. Это прямое доказательство того, что небольшое число обозначенных лиц может сопровождаться очень тяжёлыми секторальными ограничениями.

В правовом отношении коалиция против КНДР является универсальной, поскольку резолюции Совета Безопасности обязательны для всех членов ООН. Фактическое исполнение, однако, существенно различается. Российский режим превосходит северокорейский по количеству национальных списочных решений и сложности регулирования. Но режим против КНДР жёстче по формальной универсальности и ограничениям базовых внешнеэкономических связей.

Венесуэла
Современные санкции против Венесуэлы возникли как адресные меры против должностных лиц, а затем распространились на государственные финансы и нефтяной сектор.

Американский указ 13808 от 24 августа 2017 года ограничил операции с новым долгом и ценными бумагами правительства Венесуэлы и государственной нефтяной компании PdVSA. В 2019 году были введены более широкие блокирующие меры против правительства и нефтяного сектора. Текст исходных финансовых запретов представлен в указе 13808.

Европейский союз, в отличие от США, сосредоточился преимущественно на оружейном эмбарго, оборудовании для внутренних репрессий и персональных ограничениях. Это показывает, что государства, политически поддерживающие общую цель, необязательно принимают одинаковые санкции.

Венесуэльский режим отличается высокой изменчивостью. Генеральные лицензии периодически разрешали или запрещали отдельные операции с нефтью, долговыми обязательствами и государственными компаниями. Поэтому его тяжесть нельзя оценивать одной датой: необходимо строить временной ряд по периодам лицензирования.

По сравнению с Россией венесуэльский режим имеет меньшую коалицию и более выраженную зависимость от американской политики. Но он демонстрирует большую роль лицензий как инструмента переговорного управления санкционным давлением.

Критерии сопоставимости исторических случаев
Для включения исторического случая в сравнительный корпус необходимо выполнение как минимум четырёх условий.

Первое условие — наличие идентифицируемого субъекта санкционирования. Должно быть установлено, кто принял решение: государство, международная организация, коалиция или воюющая сторона.

Второе условие — наличие определённого адресата. Ограничения должны быть направлены против государства, территории, отрасли, организации или группы лиц.

Третье условие — наличие принудительного механизма. Простое политическое осуждение, добровольный бойкот или ухудшение отношений сами по себе не равны санкционной мере, хотя могут учитываться как сопутствующее воздействие.

Четвёртое условие — возможность измерения охвата, продолжительности и интенсивности.

Каждый исторический режим должен анализироваться на двух уровнях:

Юридический уровень — какие действия формально запрещались.
Практический уровень — какая доля операций действительно прекратилась или стала существенно дороже.
Сопоставлять режимы следует на этапе их максимальной интенсивности. Сравнение начального периода одних санкций с многолетним результатом других создаёт систематическое искажение.

Глава 42. Сравнение по ключевым показателям
Количество правовых актов
Число правовых актов показывает сложность и фрагментацию регулирования, но не его тяжесть. Один акт Совета Безопасности ООН мог запретить почти всю внешнюю торговлю Ирака. Напротив, современный режим может состоять из сотен регламентов, поправок, указаний и лицензий, регулирующих узкие категории операций.

Рост числа актов может означать:

расширение санкций;
исправление юридических ошибок;
продление ранее введённых мер;
изменение исключений;
перенос нормы в другой правовой документ;
адаптацию к новым способам обхода;
обычную техническую консолидацию.
Поэтому количество актов должно дополняться показателем их нормативного содержания.

Количество отдельных мер
Отдельной мерой следует считать самостоятельный запрет или обязанность, способные изменить поведение адресата. Например, запрет на предоставление морского страхования и запрет захода судна в порт являются разными мерами, даже если приняты одним актом.

При историческом сравнении необходимо привести меры к общим категориям:

торговые;
финансовые;
транспортные;
технологические;
энергетические;
инвестиционные;
сервисные;
персональные;
территориальные;
информационные.
Без такой нормализации российский массив неизбежно окажется количественно больше старых режимов, поскольку современное право дробит ограничения на значительно более мелкие элементы.

Число обозначенных лиц
По этому показателю российский режим действительно относится к крупнейшим. В санкционные списки различных юрисдикций включены тысячи физических и юридических лиц, судов, самолётов и иных объектов.

Однако суммирование записей разных юрисдикций создаёт повторный счёт. Один и тот же человек может быть включён в списки США, ЕС, Великобритании, Канады, Австралии и других стран. В коммерческой базе это может отображаться как несколько санкций, хотя фактически речь идёт об одном адресате и нескольких параллельных правовых режимах.

Старые всеобъемлющие санкции вообще могли не требовать длинных списков. Если запрещена торговля со всей страной, нет необходимости отдельно обозначать каждый её банк и завод. Поэтому число записей скорее характеризует адресность и юридическую гранулярность, чем совокупную тяжесть.

Размер санкционной коалиции
Необходимо различать три показателя:

число государств, юридически обязанных применять санкции;
число государств, фактически применяющих близкие ограничения;
экономическую мощь и инфраструктурное значение участников.
Режимы ООН против Ирака, Югославии и КНДР были юридически обязательны для всех государств-членов. Российские санкции не были одобрены Советом Безопасности и потому не имеют универсального характера.

Однако участники антироссийской коалиции контролируют значительную часть мировых резервных валют, международных расчётов, страхования, перестрахования, авиационного производства, микроэлектроники и профессиональных услуг. Поэтому сравнительно небольшая по числу государств коалиция способна создавать более сильное воздействие, чем предполагает простой подсчёт её участников.

Доля мировой экономики
Доля государств-инициаторов в мировой экономике характеризует их способность закрывать рынки и контролировать критическую инфраструктуру. Но совокупная доля ВВП также недостаточна. Для различных мер имеют значение разные формы рыночной власти:

в финансах — роль валют, банков и расчётных систем;
в технологиях — контроль патентов, оборудования и компонентов;
в судоходстве — страхование, классификация, флаг и портовые услуги;
в энергетике — доля покупателей, перевозчиков и поставщиков оборудования;
в программном обеспечении — контроль лицензий, обновлений и облачной инфраструктуры.
Российский режим отличается тем, что санкционная коалиция обладает высокой концентрацией именно в критических узлах мировой экономики.

Скорость введения
Санкции против Ирака были введены Советом Безопасности ООН через несколько дней после вторжения в Кувейт. Поэтому сам по себе короткий промежуток между событием и правовым решением не является уникальной особенностью российского случая.

Отличие 2022 года заключается в синхронном принятии большого комплекса мер несколькими самостоятельными правовыми системами. За несколько дней были ограничены операции с Центральным банком России, заблокированы крупнейшие банки, введён новый экспортный контроль, закрыто воздушное пространство и начато отключение отдельных банков от SWIFT.

28 февраля 2022 года США запретили операции с Центральным банком, Фондом национального благосостояния и Министерством финансов России. Американское казначейство прямо указывало на координацию с союзниками и немедленное обездвиживание активов ЦБ, находившихся под американской юрисдикцией. Решение и его правовое основание опубликованы Министерством финансов США.

Таким образом, по скорости многоюрисдикционного развёртывания российский режим является одним из наиболее интенсивных в истории, хотя не единственным примером чрезвычайно быстрого санкционного ответа.

Финансовый охват
Наиболее тяжёлой частью российского режима стали ограничения финансового сектора:

блокирование крупнейших банков;
ограничения корреспондентских счетов;
запреты операций с государственным долгом;
замораживание частных активов;
ограничение финансовых сообщений;
обездвиживание значительной части международных резервов Центрального банка;
ограничения инвестиций и предоставления финансовых услуг.
Замораживание резервов центральных банков ранее применялось к Ирану, Афганистану, Венесуэле и другим странам. Уникальность российского случая связана не с абсолютной новизной инструмента, а с размером обездвиженных активов и статусом России как крупной экономики, глубоко интегрированной в мировую финансовую систему.

Тем не менее по полноте запрета финансовых отношений российский режим не обязательно превосходит иракский или кубинский. В отношении России сохраняется большой объём разрешённых операций, используются специальные и генеральные лицензии, а большинство государств мира не запрещает отношения с российскими банками как таковыми.

Торговый охват
По этому показателю санкции против Ирака и Югославии были жёстче. Их нормативная конструкция строилась вокруг общего запрета, из которого делались исключения. Российский режим устроен противоположным образом: торговля разрешена, если конкретный товар, услуга, контрагент, территория или способ перевозки не подпадают под запрет.

Россия продолжает экспортировать значительные объёмы сырья. По данным Управления энергетической информации США, в 2020–2024 годах российский экспорт нефти и конденсата составлял в среднем около 5 млн баррелей в сутки. После 2022 года произошло прежде всего перенаправление поставок из Европы в Азию: в 2024 году на Азию и Океанию приходилось 81% этого экспорта. Такие данные показывают не прекращение торговли, а её географическую перестройку. Источник: EIA.

Следовательно, российский режим нельзя определять как полную торговую блокаду.

Технологическая глубина
Технологические ограничения против России имеют исторически большую глубину. Они распространяются на полупроводники, электронику, станки, авиационные компоненты, программное обеспечение, телекоммуникационное оборудование и товары двойного назначения.

Американские правила охватывают не только товары, физически произведённые в США, но при определённых условиях и иностранную продукцию, изготовленную с применением американских технологий или оборудования. Кроме того, контроль распространяется на передачу товаров внутри России и операции через третьи страны. Официальное описание действующих правил и материалов по предотвращению обхода опубликовано BIS.

Экспортный контроль против Ирана и КНДР также был глубоким, но применялся к меньшим и менее диверсифицированным экономикам. Поэтому воздействие технологических ограничений на крупную промышленную державу является одной из действительно отличительных особенностей российского случая.

Экстерриториальность
Наибольшей традиционной экстерриториальностью обладали американские режимы против Кубы и Ирана. Они прямо создавали риск санкций для иностранных лиц, поддерживавших определённые отношения со страной-адресатом.

Российский режим первоначально основывался преимущественно на запретах для лиц внутри соответствующих юрисдикций. Но постепенно его экстерриториальный эффект усиливался через:

иностранные правила прямого продукта;
санкции против посредников третьих стран;
ограничения иностранных банков;
запреты реэкспорта;
требования договорных оговорок;
санкции против судов, страховщиков и торговых домов;
угрозу ограничения доступа к западной финансовой системе.
Экстерриториальность российского режима высока, но не должна автоматически считаться исторически максимальной. Кубинский и иранский режимы остаются важными более продолжительными аналогами.

Интенсивность правоприменения
Строгость нормы не равна вероятности наказания. Всеобъемлющий запрет при слабом контроле может быть менее эффективен, чем узкое ограничение, подкреплённое банковским мониторингом, таможенной аналитикой и уголовным преследованием.

Иракский и югославский режимы включали физический контроль морских и речных перевозок. Кубинские и иранские санкции сопровождались многолетней практикой крупных штрафов против международных банков. Российское правоприменение опирается на цифровой санкционный скрининг, анализ платёжных данных, отслеживание судов, товарных кодов и цепочек собственности.

К 2026 году акцент антироссийской политики заметно сместился от создания новых запретов к обеспечению исполнения и санкционированию посредников. История пакетов ЕС показывает последовательное расширение ограничений на банки, криптовалютные платформы, суда и компании третьих стран. По состоянию на 23 июля 2026 года Европейский союз принял 21-й пакет санкций. Хронология Совета ЕС.

Продолжительность режима
Если отсчитывать современный российский режим с 2014 года, к августу 2026 года он существует немногим более двенадцати лет. Его наиболее интенсивная фаза продолжается с февраля 2022 года.

По этому показателю российские санкции уступают:

кубинскому режиму — более шести десятилетий;
санкциям и бойкотам Южной Африки — около трёх десятилетий;
режиму против КНДР — два десятилетия;
различным фазам санкций против Ирана;
отдельным историческим экспортным ограничениям против СССР.
Продолжительность имеет самостоятельное значение. Технологические и инвестиционные ограничения могут вызывать не мгновенный кризис, а накопительное снижение производительности, качества оборудования и темпов обновления капитала. Поэтому сравнительно молодой режим может ещё не проявить все последствия.

Воздействие на третьи страны
Санкционное давление на третьи страны не является новым явлением. Союзники в годы Первой мировой войны ограничивали торговлю нейтральных государств с Германией. Санкции ООН против Ирака и Югославии создавали обязательства для всех членов организации. Американские санкции против Кубы и Ирана угрожали последствиями иностранным компаниям.

В российском случае давление на третьи страны осуществляется посредством:

контроля реэкспорта;
ограничений банковских расчётов;
проверки конечного пользователя;
санкций против логистических посредников;
контроля морского страхования;
обозначения иностранных банков и компаний;
тарифных и иных мер против покупателей российских товаров;
угрозы потери доступа к рынкам санкционной коалиции.
Особенностью стала масштабная борьба вокруг двойного назначения обычных промышленных товаров: микросхем, подшипников, станков, датчиков, радиомодулей и компонентов беспилотных аппаратов.

Сводное сравнение
Исторический режим Правовая коалиция Торговая полнота Финансовая глубина Технологическая глубина Продолжительность
Германия, 1914–1919 Военные союзники Предельно высокая Средняя Средняя для эпохи Около пяти лет
Италия, 1935–1936 Лига Наций, неполное исполнение Средняя Низкая–средняя Низкая Менее года
Южная Африка ООН, государства, частные участники Средняя, фрагментарная Постепенно высокая Средняя Десятилетия
Ирак, 1990–2003 Универсальная по линии ООН Почти полная Очень высокая Высокая Около 13 лет
Югославия, 1992–1996 Универсальная по линии ООН Очень высокая Очень высокая Средняя Около четырёх лет
Куба Преимущественно США Высокая в американской юрисдикции Высокая Средняя Более 60 лет
Иран ООН в отдельные периоды, США, ЕС и партнёры Высокая, но неполная Очень высокая Очень высокая Несколько фаз с 1979 года
КНДР Универсальная по линии ООН Очень высокая Очень высокая Очень высокая С 2006 года
Венесуэла Преимущественно США; более узкие меры ЕС Средняя–высокая Высокая Средняя С 2015–2017 годов
Россия Коалиция без мандата ООН Высокая, но селективная Очень высокая Очень высокая С 2014 года; резкое усиление с 2022-го
Эта таблица не является рейтингом. Она показывает, что ни один режим не занимает первое место сразу по всем показателям.

Глава 43. Российский случай в истории санкций
В чём российский режим действительно уникален
Уникальность российского режима заключается прежде всего в сочетании характеристик, которые ранее встречались по отдельности.

Первая характеристика — масштаб страны-адресата. Россия является крупной индустриальной экономикой, постоянным членом Совета Безопасности ООН, ядерной державой и значимым экспортёром энергоресурсов, металлов, удобрений и продовольствия.

Вторая — скорость коалиционного развёртывания. За несколько дней несколько самостоятельных юрисдикций приняли согласованные финансовые, транспортные и экспортные ограничения.

Третья — объём обездвиженных суверенных активов. Замораживание активов центральных банков не было совершенно новым инструментом, но его применение против России приобрело исключительный масштаб.

Четвёртая — соединение финансовых и технологических мер. Ограничения одновременно воздействуют на капитал, расчёты, оборудование, программное обеспечение, обслуживание и доступ к критическим компонентам.

Пятая — санкционирование инфраструктуры. Адресатами стали не только лица и компании, но и суда, банки, платёжные системы, порты, криптовалютные платформы, страховые и логистические цепочки.

Шестая — механизм ценового потолка. Его задача состоит не в полном прекращении экспорта нефти, а в сохранении её предложения на мировом рынке при одновременном сокращении российской выручки. Коалиция официально определяла эти две цели как взаимосвязанные. Заявление коалиции ценового потолка.

Седьмая — масштаб частного присоединения. Уход компаний, отказ банков от платежей, прекращение обновлений и расторжение контрактов усилили государственные ограничения, хотя далеко не все эти решения являлись санкциями в юридическом смысле.

Поэтому российский режим может быть назван беспрецедентным по своему совокупному профилю: ранее столь широкий комплекс финансовых, технологических, транспортных, энергетических, персональных и сервисных ограничений не применялся в столь короткий срок против экономики такого масштаба.

В чём он уступает прежним режимам
Российские санкции не являются максимальными по нескольким важнейшим показателям.

По полноте торговой изоляции они уступают санкциям против Ирака и Югославии.

По физической силе принуждения они уступают блокаде Германии.

По универсальности правовой коалиции они уступают режимам, установленным Советом Безопасности ООН.

По продолжительности они уступают Кубе, Южной Африке, Ирану и КНДР.

По гуманитарной тяжести российский режим несопоставим с всеобъемлющими санкциями против Ирака.

По зрелости вторичных санкций исторический опыт Ирана и Кубы остаётся более продолжительным.

Следовательно, термин «самые жёсткие санкции в истории» не выдерживает проверки, если под жёсткостью понимаются полнота экономической изоляции, продолжительность или воздействие на население.

Почему абсолютное число санкций мало что объясняет
Абсолютное число зависит от принятой единицы подсчёта. В качестве «санкции» могут регистрироваться:

один правовой акт;
одна статья акта;
одно запрещённое действие;
одно включение лица в список;
повторное включение того же лица другой юрисдикцией;
добавление псевдонима;
обозначение дочерней компании;
внесение отдельного судна;
продление действующей нормы;
техническое исправление записи.
При такой методике современный цифровой режим неизбежно создаёт больше записей, чем санкции XX века. Но из этого не следует, что он тяжелее.

Резолюция 661 против Ирака содержала сравнительно небольшое число широких запретов, охватывавших почти всю экономику. Современный акт может содержать десятки исключений и сотни товарных кодов, но затрагивать лишь небольшую долю торговли. Поэтому считать записи без анализа содержания — значит измерять документооборот, а не санкционное давление.

Масштаб экономики страны-адресата
Российский случай выделяется тем, что ограничения применяются не против малой и изолированной экономики, а против государства, до 2022 года глубоко включённого в мировую торговлю, финансы, энергетику и технологические цепочки.

Это изменяет последствия в обе стороны.

С одной стороны, высокая интеграция создаёт уязвимость: иностранные активы, оборудование, программное обеспечение и расчётные каналы могут быть ограничены.

С другой стороны, размер экономики обеспечивает адаптационные ресурсы: внутренний рынок, собственную сырьевую базу, промышленность, научный потенциал и возможность перенаправления торговли.

Санкционирующие государства также вынуждены учитывать обратный ущерб. Ограничения российских энергоносителей, металлов, удобрений или ядерных материалов способны воздействовать на мировые цены и экономику самой коалиции. Поэтому многие меры вводились постепенно, с исключениями и переходными периодами.

Ядерная держава как объект санкционного давления
Ранее санкции вводились против государств, обладавших ядерным оружием, прежде всего КНДР. Ограничения экспортного контроля применялись и против СССР. Однако Россия отличается сочетанием ядерного статуса, размера экономики, постоянного членства в Совете Безопасности и системной роли на мировых рынках.

Наличие ядерного оружия не меняет непосредственно юридическую конструкцию финансового запрета, но ограничивает спектр возможного принуждения. Полная морская блокада или попытка физически перекрыть всю внешнюю торговлю России имели бы значительно более высокий риск военной эскалации.

Поэтому российский режим строится как давление ниже порога прямого вооружённого столкновения: через финансы, технологии, логистику, страхование, услуги и доступ к рынкам.

Включённость России в мировые сырьевые рынки
Россия является не только получателем импорта, но и поставщиком системно значимых товаров. Это создаёт фундаментальное отличие от многих исторических случаев.

Прекращение экспорта небольшого государства может быть компенсировано без существенного изменения мировых цен. Немедленное исключение крупных объёмов российской нефти, газа, урана, никеля, палладия, титана, зерна или удобрений способно вызвать глобальный дефицит.

Поэтому энергетические санкции были сконструированы неодинаково:

одни государства запретили импорт;
другие сохранили временные исключения;
трубопроводные и морские поставки регулировались отдельно;
для нефти был создан ценовой потолок;
ограничения услуг зависели от цены сделки;
отдельные виды энергетического сотрудничества сохранялись.
Такая конструкция делает режим менее полным, но более сложным. Его цель состоит не только в прекращении операций, но и в изменении цены, маршрута и издержек их осуществления.

Санкции без полной экономической блокады
Российский режим представляет собой систему селективного отсечения, а не полную блокаду.

Он стремится ограничить:

доступ государства и крупнейших компаний к западным финансам;
получение критических технологий;
обслуживание военного и промышленного производства;
доходы от энергетического экспорта;
использование западной транспортной и страховой инфраструктуры;
деятельность лиц и организаций, связанных с российской политикой;
обход через посредников.
Но одновременно сохраняются:

торговля с государствами, не присоединившимися к санкциям;
гуманитарные операции;
значительная часть торговли продовольствием;
разрешённые энергетические операции;
отдельные банковские и дипломатические каналы;
лицензирование завершения сделок;
возможность импорта через альтернативные рынки.
Это принципиально отличает российский случай от режима, при котором вся внешняя торговля запрещается, а исключения требуют специального разрешения.

Предварительный ответ на вопрос о беспрецедентности
Показатель Оценка российского режима
Количество списочных записей Одно из крупнейших, но результат зависит от устранения дублей
Количество правовых актов Очень большое вследствие многоюрисдикционности и постоянных изменений
Скорость введения Одна из самых высоких; особенно уникальна межгосударственная синхронизация
Размер страны-адресата Исторически исключительный
Финансовая глубина Предельно высокая
Замораживание суверенных резервов Исключительно крупное по масштабу
Технологическая глубина Одна из самых высоких
Полнота торговой блокады Ниже, чем в случаях Ирака и Югославии
Универсальность коалиции Ниже, чем у обязательных режимов ООН
Экстерриториальность Высокая, но имеет исторические аналоги в режимах против Ирана и Кубы
Продолжительность Пока значительно ниже нескольких исторических режимов
Гуманитарная тяжесть Ниже всеобъемлющих санкций против Ирака
Воздействие на мировые рынки Исключительно высокое из-за роли России в сырьевой торговле
Совокупная сложность Вероятно, исторически беспрецедентная
Предварительный вывод можно сформулировать следующим образом:

Российский санкционный режим является беспрецедентным профилем, но не беспрецедентным максимумом.

Он уникален по сочетанию масштаба экономики-адресата, скорости коалиционного ответа, финансовой и технологической глубины, количества регулируемых объектов и зависимости санкционирующих государств от продолжающейся торговли с самой Россией.

Но он не является самым полным, самым продолжительным, самым универсальным или наиболее разрушительным для гражданского населения режимом в истории. По этим показателям существуют более тяжёлые исторические случаи.

Следовательно, научно корректно говорить не о «беспрецедентном количестве санкций», а о беспрецедентной комбинации отдельных характеристик санкционного режима. Окончательный вывод должен основываться не на одном рейтинге, а на многомерном профиле, в котором каждый показатель измеряется отдельно.

*****

Заключение. От санкционных списков к измерению принуждения
Главный вывод исследования состоит в том, что утверждение о «беспрецедентном количестве санкций» не может быть ни подтверждено, ни опровергнуто без определения единицы счёта. Правовой акт, отдельный запрет, включение лица в список, распространение ограничений на подконтрольную организацию и продление ранее принятой нормы представляют собой разные явления. Их механическое суммирование создаёт внушительную цифру, но не показывает действительной силы экономического принуждения.

Проведённый анализ позволяет дать более точную оценку. Режим, сформированный странами Запада против России, является одним из наиболее сложных, быстро развёрнутых и технологически глубоких санкционных режимов в истории. Его отличает применение к крупной экономике, обладающей ядерным оружием, постоянным местом в Совете Безопасности ООН и системным значением для мировых сырьевых рынков. Однако этот режим не является исторически максимальным по полноте торговой изоляции, универсальности коалиции, продолжительности или гуманитарной тяжести.

Российский случай представляет собой не абсолютный максимум санкционного давления, а беспрецедентное сочетание отдельных характеристик.

Главные результаты исследования
1. Санкции нельзя измерять одним числом
Результат подсчёта определяется тем, что исследователь называет санкцией. В качестве отдельных единиц могут учитываться:

правовые акты;
статьи правовых актов;
самостоятельные запреты;
обозначенные физические лица;
обозначенные организации;
суда и воздушные суда;
повторные обозначения другими юрисдикциями;
дочерние организации, охваченные правилом собственности;
продления и изменения;
генеральные и индивидуальные лицензии;
случаи правоприменения.
Каждая из этих совокупностей характеризует отдельную сторону режима. Количество обозначенных лиц показывает адресную плотность, число правовых актов — нормативную сложность, а число отдельных запретов — функциональный охват. Ни один показатель не может заменить остальные.

2. После 2022 года произошёл качественный, а не только количественный перелом
До 2022 года санкции против России представляли собой сочетание персональных ограничений, территориального режима в отношении Крыма, секторальных финансовых мер и экспортного контроля.

После февраля 2022 года изменилась сама архитектура режима. Под ограничения попали:

Центральный банк России и суверенные резервы;
крупнейшие банки и расчётная инфраструктура;
государственный долг и рынки капитала;
авиация и воздушное пространство;
морские перевозки и страхование;
широкий круг промышленных и технологических товаров;
профессиональные и цифровые услуги;
энергетические проекты;
посредники в третьих странах;
отдельные суда, порты и логистические цепочки.
Произошёл переход от преимущественно адресных и секторальных санкций к системному ограничению функций российской экономики.

3. Тяжесть санкций определяется не длиной списка, а сочетанием охвата и глубины
Включение малоактивной организации в санкционный список и блокирование системно значимого банка неравнозначны. Запрет продажи одного вида предметов роскоши и запрет поставки оборудования, необходимого для целой отрасли, также не могут учитываться с одинаковым весом.

Тяжесть меры зависит от:

экономического охвата;
интенсивности запрета;
системной значимости объекта;
финансовой глубины;
технологической глубины;
экстерриториального воздействия;
продолжительности;
вероятности исполнения;
возможности отменить последствия.
Поэтому итогом измерения должен быть профиль меры, а не только её порядковый номер в базе.

4. Санкционная коалиция представляет собой систему неравных, но взаимодополняющих участников
Соединённые Штаты играют ведущую роль в финансовых санкциях, вторичных рисках и экспортном контроле. Европейский союз особенно значим как торговый рынок, источник технологий, услуг и морской инфраструктуры. Великобритания сохраняет влияние в финансах, страховании и профессиональных услугах. Канада, Япония, Австралия и Швейцария расширяют территориальный охват и сокращают возможности регуляторного арбитража.

Синхронизация между юрисдикциями не означает идентичности. Одно лицо может быть заблокировано в США, но подвергаться только замораживанию активов и запрету поездок в другой стране. Товар может запрещаться по различным кодам, а одинаково названные исключения — иметь разные правовые условия.

Эффект коалиции создаётся не совпадением текстов, а сложением ограничений.

5. Частный комплаенс стал самостоятельным каналом воздействия
Государственные запреты оказались усилены решениями банков, перевозчиков, страховщиков, технологических платформ и поставщиков программного обеспечения. Компании часто прекращали операции, которые формально оставались разрешёнными.

Причинами становились:

риск штрафов;
неопределённость регулирования;
стоимость проверки контрагентов;
репутационные издержки;
угроза будущего ужесточения;
невозможность получить страхование или банковское обслуживание;
внутренние правила корпоративных групп.
Возникла зона частного регулирования, в которой воздействие на российские организации определялось не только законом, но и допустимым уровнем риска иностранных компаний.

6. Адаптация не устраняет воздействие, а изменяет его форму
Перенаправление торговли, параллельный импорт, новые расчётные каналы и посредники позволяют сохранить часть операций. Но сохранение физического объёма импорта или экспорта не означает отсутствия санкционного эффекта.

Адаптация может сопровождаться:

увеличением цены;
удлинением маршрута;
ухудшением качества;
сокращением гарантийного обслуживания;
ростом зависимости от посредника;
повышением стоимости кредита и страхования;
накоплением технологических рисков;
снижением прозрачности;
концентрацией рынка у крупных компаний.
Поэтому обход ограничения и нейтрализация его последствий — не одно и то же.

7. Экономическое ограничение ресурсов достижимо чаще, чем изменение политического поведения
Санкции способны затруднить получение технологий, увеличить стоимость внешней торговли, заблокировать активы и ограничить использование финансовой инфраструктуры. Но переход от экономического ущерба к изменению решений государства-адресата не происходит автоматически.

Политическая результативность зависит от того:

насколько важна санкционируемая деятельность для руководства страны;
может ли государство переложить издержки на население и бизнес;
существуют ли альтернативные партнёры;
предложены ли понятные условия ослабления;
воспринимается ли уступка как угроза внутренней устойчивости;
насколько долго коалиция готова поддерживать ограничения.
Таким образом, санкции чаще демонстрируют способность ограничивать возможности, чем способность принуждать к заранее определённому политическому решению.

Архитектура санкционного давления
Современный санкционный режим можно представить как совокупность шести взаимосвязанных уровней.

Уровень Основное содержание Канал воздействия
Правовой Акты, запреты, списки, лицензии Создание обязательных правил
Финансовый Банки, активы, расчёты, капитал Ограничение денег и платежей
Технологический Оборудование, компоненты, ПО Ограничение производства
Инфраструктурный Транспорт, страхование, порты Усложнение физической торговли
Комплаенс Решения частных компаний Расширение фактического охвата
Правоприменительный Проверки, штрафы, конфискации Повышение вероятности исполнения
Эти уровни усиливают друг друга. Экспортный запрет становится значительно строже, если банк отказывается проводить платёж, перевозчик — принимать груз, страховщик — покрывать риск, а производитель — предоставлять техническую поддержку.

Одновременно архитектура имеет обратную связь. После появления способов обхода вводятся новые требования к отчётности, собственности, конечному пользователю и реэкспорту. В ответ возникают новые посредники, маршруты и платёжные каналы. Санкционный режим поэтому не является неподвижным набором запретов. Это адаптивная система регулирования и противодействия.

Соотношение количества и тяжести
Количество санкционных записей и тяжесть режима могут изменяться независимо друг от друга.

Изменение Количество записей Реальная тяжесть
Добавление псевдонима лица Увеличивается Почти не меняется
Продление действующей меры Увеличивается в ряде баз Сохраняется
Блокирование крупного банка Может вырасти на одну запись Резко возрастает
Запрет критической технологии Может быть одной нормой Существенно возрастает
Выдача широкой лицензии Может не уменьшить счёт Снижается
Расширение правила собственности Список не меняется Может резко возрасти
Усиление правоприменения Список не меняется Возрастает
Частный отказ банков Формально не учитывается Фактически возрастает
Следовательно, рейтинги, основанные на сложении санкционных записей, отражают активность регуляторов и структуру баз данных, но не дают достаточного основания для исторического сравнения.

Для корректной оценки необходимы как минимум три параллельных результата:

число юридически самостоятельных мер;
число уникальных адресатов после устранения дублей;
многомерный профиль тяжести.
Пределы санкционного инструмента
Ограниченная способность изолировать крупную экономику
Чем больше экономика государства-адресата, тем выше вероятность наличия внутренних ресурсов, альтернативных рынков и партнёров, не участвующих в санкционной коалиции. Полная экономическая изоляция России без участия большинства государств мира практически недостижима.

Зависимость от контроля критических узлов
Санкции наиболее эффективны там, где коалиция контролирует трудно заменимую инфраструктуру: резервные валюты, передовые станки, авиационные компоненты, микроэлектронику, программные платформы, страхование и специализированные услуги.

Если товар стандартизирован и производится во многих странах, запрет отдельных юрисдикций легче обойти. Если же он зависит от уникальной технологии или лицензии, даже небольшой по объёму запрет может иметь системное значение.

Издержки для инициаторов
Санкционирующие государства также несут расходы. Они теряют рынки, инвестиции и активы, сталкиваются с ростом цен и необходимостью перестраивать поставки. Чем значимее государство-адресат для мировой экономики, тем сильнее обратное воздействие.

Снижение эффективности со временем
Первоначальный шок обычно оказывается сильнее последующих пакетов. Затем компании и государство:

накапливают запасы;
находят посредников;
меняют структуру собственности;
осваивают новые валюты;
адаптируют документацию;
локализуют часть производства;
создают альтернативную инфраструктуру.
Поэтому поддержание давления требует постоянного обновления режима и увеличивает стоимость его администрирования.

Неопределённость политической цели
Санкции трудно оценивать, если одновременно декларируются наказание, сдерживание, ограничение ресурсов, изменение поведения и переговорное давление. Мера может быть успешной по одной цели и неуспешной по другой.

Ограничение доступа к компонентам может снизить производственные возможности, не вызвав изменения политического курса. Такая мера будет результативной как ограничительная, но не как принудительная.

Проблема отмены
Юридическая отмена запрета не гарантирует восстановления прежних связей. Ушедшая компания может не вернуться, банк — сохранить повышенную категорию риска, а цепочка поставок — остаться перестроенной.

Поэтому фактическая обратимость санкций обычно ниже их формальной обратимости.

Условия эффективности
Санкционное давление с большей вероятностью достигает поставленной цели при сочетании следующих условий.

Ясная и ограниченная цель
Требование должно быть проверяемым. Цель «изменить поведение» слишком неопределённа. Условие прекращения или ослабления санкций должно описывать конкретные действия и процедуру проверки.

Контроль незаменимого ресурса
Наиболее значимы меры, ограничивающие доступ к товару, технологии, услуге или рынку, которые невозможно быстро заменить без серьёзной потери качества или роста стоимости.

Коалиционное единство
Различия между юрисдикциями создают возможности для переноса операций. Эффективность повышается при согласовании товарных списков, критериев собственности, лицензий и правил в отношении посредников.

Достаточная исполнимость
Слишком сложная норма может оказаться слабее простого запрета. Регулятор должен иметь доступ к данным, компетентным органам, международному сотрудничеству и реалистичным механизмам контроля.

Соотношение давления и исключений
Гуманитарные исключения, разрешения на связь, медицину и деятельность международных организаций необходимы не только по этическим причинам. Они уменьшают непреднамеренный ущерб и повышают политическую устойчивость санкционной коалиции.

Возможность поэтапного ослабления
Если отмена санкций возможна только после полного выполнения максимальных требований, у государства-адресата может отсутствовать стимул к частичной уступке. Поэтапное и обратимое лицензирование создаёт больше возможностей для переговоров.

Регулярная проверка результатов
Продление не должно считаться доказательством эффективности. При каждом пересмотре необходимо оценивать:

сохранилась ли первоначальная цель;
работает ли канал воздействия;
кто несёт основные издержки;
возникли ли способы обхода;
не превысили ли побочные последствия ожидаемую пользу;
требуется ли расширение, корректировка или отмена меры.
Непреднамеренные последствия
Перенаправление торговли
Санкции изменили географию российских торговых связей и увеличили роль государств-посредников. Часть потоков переместилась из прямой торговли в более длинные и непрозрачные цепочки.

Доходы посредников
Дополнительный риск создаёт санкционную ренту. Посредники получают повышенное вознаграждение за расчёты, перевозку, смену документов, страхование и юридическое структурирование операций.

Теневая инфраструктура
Ограничения морских услуг способствовали росту флота судов с непрозрачной собственностью, сложной историей регистрации и неоднородным страховым покрытием. Это создаёт риски аварий, загрязнения и затруднения возмещения ущерба.

Фрагментация финансовой системы
Ограничение традиционных каналов стимулирует развитие альтернативных расчётов, национальных валют и региональных платёжных систем. В краткосрочном периоде это повышает издержки, но в долгосрочном может уменьшать влияние прежней инфраструктуры.

Снижение прозрачности
Российские компании и государственные органы сократили раскрытие части финансовой и статистической информации. Это затрудняет не только санкционный контроль, но и оценку состояния экономики, инвестиционных рисков и качества корпоративного управления.

Воздействие на несвязанных лиц
Ошибочные совпадения имён, сложные правила собственности и чрезмерный комплаенс приводят к отказу в обслуживании лиц, которые юридически не находятся под санкциями.

Ускорение технологического размежевания
Экспортные ограничения стимулируют локализацию, поиск альтернативных поставщиков и создание параллельных технологических стандартов. Качество замещения может быть ниже, но со временем зависимость от первоначального поставщика сокращается.

Ответные ограничения
Замораживание активов и уход компаний сопровождались российскими ограничениями на движение капитала, распоряжение иностранными инвестициями и выход нерезидентов. Возникла система взаимного удержания активов и правовой неопределённости.

Возможные сценарии развития режима
Предлагаемые сценарии не являются прогнозом. Они описывают логически возможные направления, которые следует использовать для обновления базы данных и проверки устойчивости выводов.

Сценарий 1. Сохранение основного режима
Ключевые финансовые, технологические и энергетические ограничения регулярно продлеваются. Новые меры принимаются реже и сосредотачиваются на технических исправлениях, судах, посредниках и отдельных организациях.

В этом случае:

количество записей продолжает расти;
экономическая тяжесть изменяется медленнее;
основным вопросом становится продолжительность;
усиливается расхождение между первоначальным шоком и накопительным воздействием.
Сценарий 2. Ужесточение
Ужесточение может происходить через:

расширение вторичных санкций;
ограничения иностранных банков;
санкции против покупателей российских ресурсов;
запрет дополнительных видов морских услуг;
расширение контроля программного обеспечения;
ограничение новых энергетических проектов;
усиление контроля реэкспорта;
блокирование дополнительных платёжных каналов;
новые конфискационные механизмы.
Пределом такого сценария становится не количество доступных запретов, а готовность коалиции принимать собственные экономические издержки и риски конфликтов с третьими странами.

Сценарий 3. Селективное ослабление
Отдельные ограничения могут смягчаться без демонтажа режима в целом. Наиболее вероятными инструментами являются:

генеральные лицензии;
расширение гуманитарных исключений;
разрешение отдельных платежей;
временное лицензирование энергетических операций;
исключение отдельных лиц из списков;
увеличение переходных периодов;
приостановление отдельных запретов при проверяемых условиях.
Такое ослабление может использоваться как переговорный стимул, одновременно сохраняя возможность быстрого восстановления мер.

Сценарий 4. Фрагментация коалиции
Различия экономических интересов могут привести к неодинаковой скорости продления и исполнения санкций. Одни государства сосредоточатся на экспортном контроле, другие — на энергетике или персональных ограничениях.

Фрагментация не обязательно означает формальную отмену. Она может проявляться в:

расширении национальных исключений;
различиях правоприменения;
выдаче лицензий;
неодинаковом толковании собственности и контроля;
снижении политической готовности вводить новые ограничения.
Сценарий 5. Поэтапный договорный демонтаж
При политическом соглашении режим может отменяться не единовременно, а последовательными блоками:

гуманитарные и платёжные послабления;
частичное восстановление финансовых операций;
смягчение торговых и транспортных ограничений;
изменение экспортного контроля;
размораживание или согласованное использование активов;
снятие персональных обозначений.
Наиболее сложными окажутся меры, закреплённые законами, связанные с несколькими санкционными основаниями или предполагающие судебные процедуры.

Что российский случай меняет в теории и практике санкций
От запрета торговли — к контролю инфраструктуры
Современные санкции всё реже требуют полного эмбарго. Давление создаётся через контроль узлов, без которых торговля становится дороже: банков, страхования, программного обеспечения, логистики и технологических лицензий.

От территории — к функции
Адресатом становится не только государство или предприятие, но и конкретная экономическая функция: получение платежа, транспортировка нефти, обновление программы, изготовление микросхемы или привлечение капитала.

От списка — к сети собственности и контроля
Формально не обозначенная компания может подпадать под ограничения из-за собственности, контроля, деятельности в интересах заблокированного лица или участия в запрещённой операции. Поэтому анализ отдельных названий должен дополняться анализом корпоративных сетей.

От государственной коалиции — к распределённой системе исполнения
Регуляторы устанавливают правила, но значительная часть практического контроля осуществляется банками, страховщиками, платформами, перевозчиками и производителями. Частный сектор становится фактическим соисполнителем внешней политики.

От статической нормы — к жизненному циклу меры
Санкция проходит стадии принятия, вступления в силу, разъяснения, лицензирования, изменения, правоприменения, продления и отмены. Исследование только первоначального акта теряет большую часть содержания.

От бинарной эффективности — к нескольким результатам
Санкции могут одновременно:

не изменить политическое решение;
увеличить экономические издержки;
сократить доступ к технологии;
изменить торговые маршруты;
усилить внутреннюю мобилизацию;
создать нагрузку на третьи страны.
Поэтому вывод «санкции работают» или «санкции не работают» без указания цели является методологически неполным.

Итоговый вывод
Российский случай показывает, что современное экономическое принуждение необходимо измерять как систему. В центре анализа должны находиться не длина санкционного списка и не число пресс-релизов, а структура ограниченных функций, значение затронутых объектов, способность коалиции обеспечить исполнение и возможности государства-адресата адаптироваться.

Переход от счёта к измерению позволяет заменить политический лозунг проверяемым выводом:

санкции против России беспрецедентны по совокупной архитектуре и условиям применения, но не являются безусловно наиболее тяжёлым санкционным режимом по каждому исторически значимому показателю.

Приложения
Приложение 1. Кодировочная книга
Единица наблюдения
Основной единицей наблюдения является самостоятельная санкционная мера, установленная одной юрисдикцией, применимая к определённому классу объектов и находящаяся на конкретной стадии жизненного цикла.

Один правовой акт может создавать несколько мер. Одна мера может распространяться на множество адресатов. Один адресат может быть связан с несколькими мерами и юрисдикциями.

Внутренняя база должна иметь реляционную структуру, включающую таблицы:

правовых актов;
санкционных мер;
адресатов;
связей между мерами и адресатами;
лицензий и исключений;
правоприменения;
источников и версий.
Плоская таблица используется только для экспорта и анализа.

Полный перечень переменных
А. Идентификация записи
Переменная Содержание Допустимые значения
record_id Уникальный номер записи Машинный идентификатор
record_version Версия записи Целое число
measure_id Идентификатор меры Машинный идентификатор
act_id Идентификатор акта Машинный идентификатор
parent_measure_id Родительская мера ID или отсутствует
jurisdiction Юрисдикция Справочник юрисдикций
issuing_authority Орган, принявший акт Справочник органов
coder_id Первичный кодировщик Внутренний ID
reviewer_id Проверяющий Внутренний ID
coding_date Дата кодирования Дата
review_date Дата проверки Дата или отсутствует
Б. Источник и правовой статус
Переменная Содержание Допустимые значения
source_type Тип источника Акт, реестр, лицензия, разъяснение, суд, пресс-релиз
source_title Название источника Текст
source_url Постоянная ссылка URL
archive_url Архивная копия URL или отсутствует
source_language Язык Код языка
publication_date Дата публикации Дата
adoption_date Дата принятия Дата
entry_into_force Вступление в силу Дата
source_snapshot Дата сохранения Дата и время
source_level Уровень достоверности Первичный, официальный вторичный, иной
legal_binding Юридическая обязательность Да, нет, частично
legal_basis Правовое основание Текст и ссылка
document_number Номер документа Текст
official_journal Официальное издание Реквизиты или отсутствует
В. Положение в санкционном режиме
Переменная Содержание Допустимые значения
regime_id Санкционный режим Справочник режимов
package_id Пакет или волна ID или неприменимо
package_status Статус пакета Официальный, аналитический
trigger Заявленное основание Справочник причин
stated_goal Заявленная цель Сигнал, сдерживание, ограничение, принуждение
action_type Тип изменения Новая, расширение, продление, исправление, отмена
measure_generation Происхождение Первичная, производная
synchronization Связь с партнёрами Синхронная, частично синхронная, самостоятельная
public_rationale Официальное обоснование Текст или отсутствует
Г. Тип меры
Переменная Содержание Допустимые значения
measure_family Основная группа Финансы, торговля, технологии, транспорт, услуги, иное
measure_subtype Подвид Значение из отраслевого справочника
regulatory_action Юридическое действие Запрет, ограничение, замораживание, обязанность, разрешение
conduct_covered Регулируемая операция Покупка, продажа, платёж, перевозка, услуга и другое
direct_or_indirect Способ участия Прямой, косвенный, оба
facilitation_ban Запрет содействия Да, нет
circumvention_ban Запрет обхода Да, нет
reporting_duty Обязанность отчётности Да, нет
authorization_model Модель разрешения Общее, лицензия, уведомление, полный запрет
Д. Адресат и конечная мишень
Переменная Содержание Допустимые значения
target_id Уникальный адресат ID
target_type Тип адресата Лицо, организация, судно, самолёт, территория, сектор
target_name Каноническое имя Текст
target_aliases Псевдонимы Массив значений
nationality Гражданство Код страны или неизвестно
incorporation Место регистрации Код страны или неизвестно
residence Место нахождения Код страны или неизвестно
third_country_target Адресат третьей страны Да, нет
designation_basis Основание обозначения Текст и код
ownership_nexus Связь собственности Прямая, косвенная, отсутствует, неизвестно
control_nexus Связь контроля Да, нет, спорно, неизвестно
acting_for_nexus Действие в интересах лица Да, нет, спорно
ultimate_target Конечная мишень Государство, отрасль, функция, лицо
target_role Роль адресата Получатель, посредник, собственник, перевозчик и другое
Е. Предмет ограничения
Переменная Содержание Допустимые значения
subject_type Предмет Товар, технология, услуга, актив, право, операция
subject_description Описание предмета Текст
commodity_code Товарный код HS, CN или национальный код
export_control_code Контрольный код ECCN или аналог
sector Отрасль Справочник отраслей
economic_activity Вид деятельности ОКВЭД, NACE или сопоставимый код
end_user_rule Ограничение пользователя Да, нет
end_use_rule Ограничение использования Да, нет
territorial_scope Территориальный охват Страна, территория, глобальный
personal_scope Персональная юрисдикция Резиденты, граждане, компании, филиалы
foreign_product_rule Иностранный продукт Да, нет
reexport_rule Реэкспорт Да, нет
transit_rule Транзит Да, нет
Ж. Экстерриториальность
Переменная Содержание Допустимые значения
extraterritorial_effect Внешнее действие нормы Нет, косвенное, прямое
secondary_sanctions Вторичные санкции Да, нет, условно
correspondent_risk Риск банковского доступа Да, нет
market_access_risk Риск потери рынка Да, нет
third_country_duty Обязанность третьего лица Да, нет
contractual_clause Обязательная оговорка Да, нет
ownership_extension Автоматическое распространение Да, нет
control_extension Распространение по контролю Да, нет или спорно
З. Срок, исключения и лицензии
Переменная Содержание Допустимые значения
transition_start Начало перехода Дата или отсутствует
transition_end Конец перехода Дата или отсутствует
expiry_date Дата окончания Дата или бессрочно
review_cycle Период пересмотра Месяцы или отсутствует
humanitarian_exception Гуманитарное исключение Да, нет
exception_type Тип исключения Справочник
license_required Необходимость лицензии Да, нет
general_license_id Генеральная лицензия ID или отсутствует
individual_license Индивидуальное разрешение Возможно, невозможно, неясно
grandfathering Сохранение старых договоров Да, нет
wind_down Завершение операций Да, нет
exception_conditions Условия исключения Текст
И. Правоприменение
Переменная Содержание Допустимые значения
competent_authority Исполняющий орган Справочник
administrative_penalty Административная санкция Да, нет
civil_penalty Гражданский штраф Да, нет
criminal_penalty Уголовная ответственность Да, нет
maximum_penalty Максимальная ответственность Значение и валюта
strict_liability Ответственность без умысла Да, нет, частично
disclosure_credit Учёт саморазоблачения Да, нет
enforcement_case_id Связанное дело ID или отсутствует
enforcement_status Стадия дела Проверка, решение, обжалование
assets_confiscated Конфискация Да, нет
enforcement_probability Оценка исполнимости Низкая, средняя, высокая
К. Жизненный цикл
Переменная Содержание Допустимые значения
current_status Текущий статус Действует, приостановлена, отменена, истекла
amended_by Изменяющий акт ID или отсутствует
superseded_by Заменяющий акт ID или отсутствует
suspension_date Приостановление Дата или отсутствует
repeal_date Отмена Дата или отсутствует
relisting Повторное обозначение Да, нет
litigation_status Судебное оспаривание Нет, рассматривается, удовлетворено, отклонено
last_verified Последняя проверка Дата
Л. Качество данных
Переменная Содержание Допустимые значения
duplicate_cluster Группа дублей ID или отсутствует
identity_confidence Уверенность в личности Низкая, средняя, высокая
legal_confidence Уверенность в толковании Низкая, средняя, высокая
missing_fields Пропущенные данные Список полей
ambiguity_flag Неоднозначность Да, нет
coder_note Примечание кодировщика Текст
reviewer_note Примечание проверяющего Текст
dispute_status Неразрешённое разногласие Да, нет
final_confidence Итоговая надёжность Низкая, средняя, высокая
Правила кодирования
Используется наиболее первичный доступный источник.
Пресс-релиз не заменяет правовой акт, если акт опубликован.
Дата принятия, публикации и вступления в силу кодируются раздельно.
Каждый самостоятельный запрет получает отдельную запись.
Исключение кодируется отдельно от основной меры, но связывается с ней.
Продление не считается новой мерой тяжести, если содержание не изменилось.
Повторное обозначение другой юрисдикцией является отдельным эпизодом применения, но не новым уникальным адресатом.
Псевдоним, изменение написания или новый идентификатор не создают нового адресата.
Производное ограничение по правилу собственности не превращает каждую дочернюю компанию в формально обозначенное лицо.
Частное решение компании не включается в основной правовой корпус, если оно не предписано государством. Оно учитывается в дополнительном массиве частного комплаенса.
Если акт одновременно запрещает экспорт товара и техническую помощь, создаются две связанные меры.
При расхождении языковых версий используется версия, имеющая официальную юридическую силу.
Неопределённость не устраняется предположением: значение отмечается как неизвестное или спорное.
Примеры сложных случаев
Массовое включение в список. Правовой акт, обозначивший сто лиц, кодируется как один акт, один эпизод массового обозначения и сто связей с адресатами. Он не превращается автоматически в сто различных типов санкционных мер.

Правило 50 процентов OFAC. Необозначенная организация, на 50 процентов или более принадлежащая заблокированным лицам, кодируется как производно охваченная. Она не получает статус формально обозначенной без самостоятельной записи OFAC.

Параллельное обозначение. Включение одного лица в списки США, ЕС и Великобритании создаёт три юрисдикционных эпизода, но один канонический объект.

Переименование судна. Изменение названия или флага не создаёт нового судна, если совпадает идентификатор IMO. Новое название кодируется как псевдоним.

Ценовой потолок. Мера кодируется как условный запрет морских и связанных услуг, а не как общий запрет экспорта российской нефти.

Отключение от SWIFT. Кодируется правовое требование к поставщику финансовых сообщений, а не как блокирование банка, если отдельное решение о блокировании отсутствует.

Истечение лицензии. Окончание разрешения изменяет практическую тяжесть основной меры, но не является новым санкционным запретом.

Уход иностранной компании. Добровольный выход отражается в массиве частных решений. Если уход вызван прямым юридическим запретом, он связывается с соответствующей мерой.

Приложение 2. Методика оценки тяжести
Состав показателей
Оценка строится по девяти показателям. Каждый показатель получает значение от нулевого до четвёртого уровня. Нулевой уровень означает отсутствие соответствующей глубины, четвёртый — предельный охват.

Показатели непосредственного охвата
Показатель Низкие уровни Высокие уровни
Экономический охват Одна операция или узкая группа Значительная часть сектора или экономики
Интенсивность Отчётность или мягкое ограничение Полный запрет или блокирование
Системная значимость Заменимый периферийный объект Критическая инфраструктура
Финансовая глубина Ограниченный платёж Активы, банки, резервы, капитал
Технологическая глубина Обычный заменимый товар Критическая технология или обслуживание
Показатели реализации во времени
Показатель Низкие уровни Высокие уровни
Экстерриториальность Только внутренняя юрисдикция Прямое давление на третьих лиц
Продолжительность Краткий переходный период Бессрочная или многолетняя мера
Исполнимость Слабый контроль и широкие лазейки Высокая выявляемость и наказуемость
Необратимость Быстрое восстановление операций Долговременная утрата активов или технологий
Правила присвоения уровней
Нулевой уровень. Показатель отсутствует либо не применим.

Первый уровень. Воздействие узкое, краткосрочное или легко компенсируемое.

Второй уровень. Воздействие заметное, но ограниченное частью операций, адресатов или территории.

Третий уровень. Воздействие широкое, затрагивает существенную функцию и требует значительной адаптации.

Четвёртый уровень. Воздействие приближается к полному запрету, блокирует системную функцию либо создаёт долговременные последствия.

При недостатке данных фиксируется диапазон возможных значений. Среднее значение диапазона не должно подменять указание неопределённости.

Сценарии взвешивания
Сценарий Повышенный вес Исследовательский вопрос
Равновесный Все показатели равны Общая тяжесть
Финансовый шок Финансы, интенсивность, исполнимость Краткосрочная дестабилизация
Технологическое истощение Технологии, длительность, необратимость Долгосрочные потери
Торговая блокада Охват, интенсивность, экстерриториальность Степень изоляции
Правоприменение Исполнимость, экстерриториальность Вероятность фактического исполнения
Системный риск Значимость, финансы, технологии Воздействие на критические функции
Основным результатом должен оставаться профиль по всем показателям. Сводная оценка используется только для группировки и сравнения, но не заменяет исходные значения.

Нормирование
Нормирование проводится отдельно внутри сопоставимых групп:

персональные меры;
финансовые ограничения;
экспортный контроль;
торговые запреты;
транспортные меры;
сервисные ограничения;
энергетические меры.
Прямое сравнение несопоставимых мер допускается только после сохранения их отраслевого профиля. Нельзя автоматически считать блокирование физического лица равным запрету критической технологии только потому, что их итоговые баллы совпали.

Для агрегирования по времени применяются три представления:

тяжесть на дату введения;
максимальная тяжесть;
накопленная продолжительность воздействия.
Проверка устойчивости результатов
Результат считается устойчивым, если основной вывод сохраняется при:

равном и альтернативном взвешивании;
исключении одного показателя;
использовании нижней и верхней оценки неопределённых значений;
разделении первичных и производных ограничений;
устранении повторных обозначений;
раздельном анализе государственных и частных решений;
изменении временной точки сравнения;
повторном кодировании независимым экспертом.
Если место меры или режима существенно меняется в зависимости от весов, необходимо сообщать не единый рейтинг, а диапазон результатов.

Надёжность кодирования проверяется на случайной и стратифицированной выборках. Отдельно проверяются меры с низкой уверенностью, сложными правилами собственности, несколькими языковыми версиями и изменяющимися лицензиями.

Приложение 3. Реестр санкционных пакетов
Назначение реестра
Термин «пакет» имеет официальный характер преимущественно в Европейском союзе. В США, Великобритании, Канаде, Японии и Австралии меры чаще принимаются отдельными актами или волнами, не имеющими официального номера пакета.

Поэтому реестр должен различать:

официальный пакет;
национальную волну мер;
отдельный правовой акт;
массовое обозначение;
техническое изменение;
продление;
лицензионное решение.
Поля реестра
Поле Содержание
package_id Уникальный номер пакета или волны
package_status Официальный или аналитический
jurisdiction Юрисдикция
announcement_date Дата объявления
adoption_date Дата принятия
effective_date Вступление в силу
legal_acts Связанные акты
main_measures Основное содержание
listings Новые обозначения
licenses Исключения и переходные решения
amendment_links Изменённые прежние меры
source Официальная ссылка
status Действует, изменён, отменён
Состояние реестра и числовые показатели должны сопровождаться датой среза. Для настоящего приложения используется срез на 3 августа 2026 года.

Европейский союз
ЕС использует официальную нумерацию пакетов. К июлю 2026 года было принято 21 пакет. Полная хронология публикуется Советом Европейского союза.

Пакеты 2022 года
Пакет Дата Основное направление
1-й 23.02.2022 ДНР и ЛНР, депутаты, государственный долг
2-й 25.02.2022 Банки, финансы, технологии, транспорт
3-й 28.02–02.03.2022 ЦБ, SWIFT, воздушное пространство
4-й 15.03.2022 Сталь, предметы роскоши, инвестиции
5-й 08.04.2022 Уголь, порты, транспорт, банки
6-й 03.06.2022 Нефть, страхование, новые банки
7-й 21.07.2022 Золото, экспортный контроль, уточнения
8-й 06.10.2022 Ценовой потолок, новые торговые меры
9-й 16.12.2022 Экспорт, инвестиции, услуги, обозначения
Пакеты 2023–2024 годов
Пакет Дата Основное направление
10-й 25.02.2023 Отчётность об активах, технологии
11-й 23.06.2023 Борьба с обходом, транзит, третьи страны
12-й 18.12.2023 Алмазы, нефть, собственность и контроль
13-й 23.02.2024 ВПК, беспилотники, третьи страны
14-й 24.06.2024 СПГ, услуги, финансы, обход
15-й 16.12.2024 Теневой флот, экспорт, судебные риски
Пакеты 2025–2026 годов
Пакет Дата Основное направление
16-й 24.02.2025 Банки, порты, авиация, третьи страны
17-й 20.05.2025 Теневой флот, ВПК, станки
18-й 18.07.2025 Нефтяной потолок, банки, Nord Stream
19-й 23.10.2025 СПГ, платёжные системы, криптоактивы
20-й 23.04.2026 Энергетика, банки, криптоактивы, суда
21-й 23.07.2026 Финансы, НПЗ, СПГ, суда, экспорт
Пакет ЕС не следует кодировать как одну санкционную меру. Каждый пакет состоит из нескольких решений, регламентов, приложений и самостоятельных запретов.

Соединённые Штаты
В США официальной нумерации российских санкционных пакетов нет. Реестр строится по датам и правовым основаниям.

Основными слоями являются:

указы и меры 2014 года;
секторальные директивы;
CAATSA 2017 года;
указ 14024 от 2021 года;
территориальный режим указа 14065;
финансовые меры февраля 2022 года;
ограничения операций с Центральным банком;
экспортный контроль BIS;
энергетические и сервисные запреты;
механизм ценового потолка;
меры против иностранных финансовых посредников;
последующие массовые обозначения и лицензии.
Основным источником для финансовых мер служит официальный раздел OFAC Russia-related Sanctions. Экспортные ограничения кодируются отдельно по материалам BIS.

Идентификатор американской волны рекомендуется строить по дате: например, US-2022-02-28. Использование неофициальных названий «первый» или «десятый американский пакет» не допускается.

Великобритания
Основой режима после Brexit являются Russia (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2019 с многочисленными изменениями.

Реестр Великобритании должен разделять:

финансовые ограничения;
обозначения лиц;
торговые запреты;
транспортные меры;
профессиональные услуги;
нефтяной ценовой потолок;
генеральные лицензии OFSI;
поправки и исправления.
Волна обозначений и изменение торгового регулирования, объявленные в один день, могут иметь разные правовые акты и даты вступления в силу. Официальное руководство публикуется на странице Financial sanctions guidance for Russia.

Британские меры кодируются по дате и номеру statutory instrument. Термин «пакет» применяется только при его официальном использовании правительством.

Канада
Канадский режим основан главным образом на Special Economic Measures Act и связанных нормативных актах. Он сочетает списочные, финансовые, торговые и транспортные ограничения.

Канада публикует хронологический перечень изменений и консолидированные данные. По официальному срезу на 16 июня 2026 года только в рамках Special Economic Measures (Russia) Regulations были указаны 1 739 физических лиц и 875 организаций. Эти числа не следует складывать с украинским, белорусским и молдавским режимами без отдельного обоснования. Официальный реестр Канады.

Канадские волны кодируются по дате вступления поправок в силу. Массовое добавление лиц и изменение товарных запретов в одну дату отражаются как связанные, но самостоятельные меры.

Швейцария
Швейцария в значительной степени присоединяется к мерам ЕС, однако швейцарское решение не следует считать автоматической копией европейского пакета.

Необходимо отдельно фиксировать:

дату решения ЕС;
дату решения Швейцарии;
перечень воспринятых мер;
меры, от которых Швейцария отказалась;
национальные исключения;
дату вступления швейцарского акта в силу.
Например, 22 мая 2026 года Швейцария перенесла ряд списочных и иных изменений, связанных с 20-м пакетом ЕС, но воздержалась от включения семи компаний третьей страны. Это показывает, почему европейский и швейцарский пакеты нельзя кодировать как полностью тождественные. Сообщение SECO.

Основным идентификатором служит дата изменения швейцарского постановления, а номер пакета ЕС сохраняется как поле связи.

Япония
Японские ограничения принимаются прежде всего на основании Foreign Exchange and Foreign Trade Act.

Реестр должен включать:

замораживание активов;
экспортные запреты;
ограничения поставок в военные организации;
запреты импорта;
ограничения услуг;
меры в отношении банков;
ценовой потолок;
обозначения лиц третьих стран.
Япония не использует непрерывную нумерацию пакетов, сопоставимую с ЕС. Каждое решение получает идентификатор по дате публикации. Официальная хронология размещается Министерством иностранных дел Японии в разделе Response to the situation in Ukraine.

При кодировании необходимо проверять совместные сообщения Министерства иностранных дел, Министерства финансов и Министерства экономики, торговли и промышленности: отдельные части одной политической волны могут находиться в разных документах.

Австралия
Австралийский режим действует на основании Autonomous Sanctions Act 2011 и Autonomous Sanctions Regulations 2011. Ограничения против России были введены в 2014 году и расширялись в 2015, 2022, 2023, 2025 и последующие периоды.

Режим включает:

ограничения экспорта и импорта;
запреты определённых коммерческих операций;
сервисные ограничения;
блокирование активов;
запрет предоставления активов;
персональные ограничения;
обозначение судов;
систему санкционных разрешений.
Правовая структура представлена в официальном Russia sanctions framework.

В феврале 2026 года Австралия отдельным решением обозначила четырёх физических лиц, 115 организаций и 61 судно. Такой акт должен кодироваться как одна волна обозначений, несколько типов адресатов и соответствующее число связей с мерами, но не как 180 различных пакетов. Сообщение DFAT.

Итоговое правило ведения реестра
Реестр пакетов должен отвечать на три разных вопроса:

сколько политических волн санкций было объявлено;
сколько правовых актов принято;
сколько самостоятельных мер создано или изменено.
Эти показатели нельзя объединять в одну колонку «количество санкций». Реестр является хронологической картой режима, тогда как оценка тяжести строится на уровне отдельных норм и их фактического воздействия.

*****

Приложение 4. Хронология ключевых решений
Хронология фиксирует решения, изменявшие структуру или тяжесть санкционного режима. Массовое обозначение лиц включается только тогда, когда оно расширяло круг мишеней или демонстрировало переход к новому этапу политики. Технические исправления, обычные продления и индивидуальные лицензии отражаются в электронной базе, но не перегружают печатную хронологию.

Даты политического объявления, принятия правового акта, публикации и вступления в силу могут не совпадать. Основной датой хронологии является дата юридического решения. Состояние приложения — на 3 августа 2026 года.

2014–2021 годы
2014 год
Дата Решение Значение
06.03.2014 Указ президента США 13660 Создание правовой основы для блокирования лиц, связанных с кризисом на Украине
17.03.2014 Регламент ЕС № 269/2014 Замораживание активов и запрет предоставления средств обозначенным лицам
17.03.2014 Указ США 13661 Расширение оснований на российских должностных лиц и связанных лиц
20.03.2014 Указ США 13662 Возможность введения санкций против отраслей российской экономики
23.06.2014 Территориальные меры ЕС по Крыму Запрет импорта товаров из Крыма и Севастополя без украинских сертификатов
16.07.2014 Секторальные меры США Ограничение доступа отдельных банков и компаний к американскому капиталу
31.07.2014 Решение 2014/512/CFSP и Регламент ЕС № 833/2014 Формирование секторального режима ЕС
01.08.2014 Экспортный контроль ЕС Ограничения товаров двойного назначения и нефтяных технологий
06.08.2014 Российское продовольственное эмбарго Первая крупная российская контрмера
12.09.2014 Расширение секторальных мер ЕС и США Сокращение сроков допустимого финансирования, ограничения оборонной и нефтяной отраслей
Регламент ЕС № 269/2014 стал основой персонального блокирующего режима, а Регламент № 833/2014 — основой секторальных, торговых, технологических и сервисных ограничений. Эти два массива необходимо кодировать раздельно. Официальные тексты публикуются в системе EUR-Lex.

2015–2016 годы
Период Решение Значение
2015 Связывание экономических санкций ЕС с выполнением Минских соглашений Формирование политического условия продления и отмены
2015 Расширение американских секторальных директив Уточнение финансовых и энергетических ограничений
2015 Продление территориального режима Крыма Закрепление долгосрочной структуры санкций
2016 Санкции США в связи с киберактивностью Появление самостоятельного киберсанкционного основания
29.12.2016 Указ США 13757 и массовые киберобозначения Ответ на предполагаемое вмешательство в американские выборы
В эти годы не произошло скачка, сопоставимого с 2014 или 2022 годом. Основным процессом стала институционализация режима: периодическое продление, выпуск разъяснений и накопление правоприменительной практики.

2017–2018 годы
Дата Решение Значение
02.08.2017 Вступление в силу CAATSA Законодательное закрепление значительной части американского режима
2017 Расширение вторичных рисков Усиление воздействия на иностранных инвесторов и партнёров
06.04.2018 Крупные обозначения OFAC Блокирование предпринимателей, должностных лиц и компаний
2018 Санкции после дела Скрипалей Использование основания, связанного с химическим оружием
27.08.2018 Первая американская волна по CBW Act Экспортные и финансовые ограничения
2018 Создание тематического режима ЕС по химическому оружию Возможность обозначений вне территориального режима Украины
CAATSA ограничил свободу исполнительной власти в вопросе отмены ряда санкций и придал режиму более устойчивый законодательный характер. Включение крупных корпоративных групп в список OFAC одновременно показало масштаб производного воздействия американского правила 50 процентов.

2019–2021 годы
Дата или период Решение Значение
2019 Санкции в связи с инцидентом в Керченском проливе Расширение транспортного и территориального измерения
2019 Вторая волна США по химическому оружию Ограничения суверенного финансирования и международного кредитования
20.12.2019 PEESA Санкционные риски для строительства энергетических трубопроводов
2020 Киберсанкции ЕС против российских лиц и структур Применение нового тематического режима
2020 Санкции ЕС и Великобритании в связи с делом Навального Расширение химического и правозащитного оснований
01.01.2021 Полноценный переход Великобритании к автономному режиму Применение Russia Regulations после Brexit
02.03.2021 Координированные меры США и ЕС по делу Навального Соединение персональных, экспортных и химических ограничений
15.04.2021 Указ США 14024 Новая широкая основа режима вредоносной внешней деятельности
14.06.2021 Ограничение операций с российским суверенным долгом Усиление финансового давления
2021 Дополнительные меры по «Северному потоку — 2» Экстерриториальное воздействие на подрядчиков и суда
К концу 2021 года существовали все основные институциональные элементы будущего режима: правовые основания, списки, секторальные директивы, экспортный контроль, химические и киберсанкции, территориальные ограничения и механизмы воздействия на третьих лиц. Однако они ещё не образовывали системного ограничения всей российской экономики.

2022 год
Дата Ключевое решение Содержание
21.02.2022 Указ США 14065 Территориальные ограничения в отношении ДНР и ЛНР
22–23.02.2022 Первая коалиционная волна Государственный долг, банки, депутаты и должностные лица
24–25.02.2022 Блокирование крупнейших банков Финансы, экспортный контроль, оборонные и технологические организации
26.02.2022 Совместное заявление союзников Решение ограничить резервы ЦБ и отключить отдельные банки от SWIFT
28.02.2022 Ограничение операций с Центральным банком России Обездвиживание активов под соответствующими юрисдикциями
28.02–02.03.2022 Третий пакет ЕС ЦБ, воздушное пространство, SWIFT, медиа
24.02–03.03.2022 Новые правила BIS Экспортный контроль, иностранный прямой продукт, конечные пользователи
08.03.2022 Запрет США на импорт российских энергоносителей Нефть, нефтепродукты, газ и уголь
15.03.2022 Четвёртый пакет ЕС Сталь, предметы роскоши, инвестиции и обозначения
08.04.2022 Пятый пакет ЕС Уголь, порты, автоперевозки и дополнительные банки
03.06.2022 Шестой пакет ЕС Поэтапное нефтяное эмбарго, страхование и новые финансовые меры
21.07.2022 Седьмой пакет ЕС Золото, экспортный контроль, уточнение исключений
02.09.2022 Решение G7 о ценовом потолке Подготовка условного запрета морских услуг
06.10.2022 Восьмой пакет ЕС Правовая основа ценового потолка и новые торговые запреты
05.12.2022 Вступление в силу потолка для сырой нефти Условное предоставление перевозочных и финансовых услуг
16.12.2022 Девятый пакет ЕС Технологии, услуги, инвестиции и новые обозначения
Решение США от 28 февраля 2022 года и его правовые последствия опубликованы Министерством финансов США. Экспортный режим представлен на официальной странице BIS по России и Белоруссии.

Главное изменение 2022 года состояло не в массовом росте персональных списков, а в одновременном воздействии на резервы, банки, технологии, транспорт, услуги и энергетические доходы.

2023 год
Дата Ключевое решение Содержание
05.02.2023 Потолки цен на нефтепродукты Раздельные уровни для различных категорий продукции
25.02.2023 Десятый пакет ЕС Технологии, отчётность об активах, дополнительные обозначения
Весна 2023 Совместные рекомендации по обходу Согласование индикаторов риска для промышленности и банков
19–21.05.2023 Решения G7 в Хиросиме Переход к ограничению обхода и поставок критических компонентов
23.06.2023 Одиннадцатый пакет ЕС Транзит, третьи страны и новый механизм противодействия обходу
2023 Расширение санкций против посредников Компании Турции, ОАЭ, Китая, Центральной Азии и других стран
18.12.2023 Двенадцатый пакет ЕС Алмазы, танкеры, нефтяной контроль, уточнение собственности
22.12.2023 Указ США 14114 Санкционные риски для иностранных финансовых организаций
В 2023 году центр тяжести переместился от создания основного режима к контролю его исполнения. Товары двойного назначения всё чаще отслеживались не только по конечному российскому получателю, но и по маршрутам через третьи страны.

2024 год
Дата Ключевое решение Содержание
23.02.2024 Тринадцатый пакет ЕС ВПК, беспилотные системы, компании третьих стран
23.02.2024 Массовая волна США Промышленность, финансы, логистика и посредники
24.04.2024 Директива ЕС о нарушении санкций Общие минимальные правила уголовной ответственности
12.06.2024 Крупная американская волна Московская биржа, НКЦ, НРД, IT-услуги и экспортный контроль
24.06.2024 Четырнадцатый пакет ЕС СПГ, финансы, услуги, транспорт и борьба с обходом
2024 Расширение санкций против теневого флота Обозначение судов, операторов и страховщиков
2024 Использование доходов от активов ЦБ Направление чрезвычайных доходов на поддержку Украины
10.10.2024 Начало работы OTSI в Великобритании Отдельное гражданское правоприменение торговых санкций
16.12.2024 Пятнадцатый пакет ЕС Теневой флот, экспортный контроль и защита от российских судебных решений
Принятие общей европейской директивы об уголовной ответственности стало важным шагом к уменьшению различий между государствами — членами ЕС. Однако расследование и назначение наказаний сохранились на национальном уровне.

2025 год
Дата Ключевое решение Содержание
24.02.2025 Шестнадцатый пакет ЕС Банки, порты, авиация, вещание и организации третьих стран
20.05.2025 Семнадцатый пакет ЕС Теневой флот, ВПК, станки и химические компоненты
13.06.2025 Крупные обозначения Канады Технологии, финансы, энергетика и посреднические сети
18.07.2025 Восемнадцатый пакет ЕС Новый нефтяной потолок, банки, Nord Stream и третьи страны
12.09.2025 Новые меры Японии Обозначения и меры по Закону о валюте и внешней торговле
23.10.2025 Девятнадцатый пакет ЕС СПГ, платёжные системы, криптоактивы, банки и суда
Конец 2025 Усиление контроля финансовых посредников Расширение требований к иностранным банкам и расчётным платформам
Официальная хронология ЕС, включая пакеты 2025–2026 годов, представлена Советом ЕС.

2026 год
Дата Ключевое решение Содержание
19.02.2026 Новая волна Канады Энергетика, финансы, искусственный интеллект, беспилотники и посредники
Февраль 2026 Решение Австралии 4 лица, 115 организаций и 61 судно
23.04.2026 Двадцатый пакет ЕС Энергетика, банки, криптоактивы, суда, порты и экспорт
08.05.2026 Обозначения Канады Лица и организации, связанные с перемещением украинских детей
22.05.2026 Частичное присоединение Швейцарии к 20-му пакету Новые лица, организации, банки, порты и суда
12.06.2026 Новая волна Канады Финансовая инфраструктура, ВПК, атомная отрасль и теневой флот
23.07.2026 Двадцать первый пакет ЕС Банки, НПЗ, СПГ, криптоплатформы, суда и экспортный контроль
В 2026 году сохранилась тенденция к санкционированию инфраструктуры и посредников третьих стран. В 21-м пакете ЕС появились дополнительные запреты в отношении банков, криптовалютных платформ, судов и организаций, участвующих в поставках товаров двойного назначения.

Швейцарский пример требует раздельного кодирования: 22 мая 2026 года страна перенесла значительную часть европейских списочных изменений, но не включила семь компаний третьей страны. Источник: SECO.

Приложение 5. Справочник правовых режимов и регуляторов
Соединённые Штаты
Элемент Содержание
Основные законы IEEPA, National Emergencies Act, CAATSA, Magnitsky Act, CBW Act
Основные указы 13660, 13661, 13662, 14024, 14065 и последующие изменения
Финансовый регулятор OFAC Министерства финансов
Экспортный регулятор BIS Министерства торговли
Правоприменение OFAC, BIS, Министерство юстиции, прокуратуры
Финансовая аналитика FinCEN
Основной блокирующий список SDN List
Неблокирующие списки SSI, NS-MBS, CAPTA и другие
Экспортные перечни Entity List, Denied Persons List, Unverified List
Разрешения Генеральные и индивидуальные лицензии
Президент создаёт или расширяет санкционный режим на основании закона, OFAC устанавливает финансовые запреты и ведёт списки, BIS контролирует экспорт, реэкспорт и иностранный прямой продукт. Министерство юстиции отвечает за уголовные дела и конфискационные производства.

Официальная структура российских программ собрана на странице OFAC.

Европейский союз
Элемент Содержание
Политическое решение Решение Совета ЕС по статье 29 Договора о ЕС
Обязательный регламент Регламент Совета по статье 215 ДФЕС
Основные акты Регламенты № 269/2014 и № 833/2014
Орган принятия Совет Европейского союза
Координация Европейская комиссия и рабочие органы Совета
Исполнение Компетентные органы государств-членов
Уголовное преследование Национальные органы
Судебный контроль Общий суд и Суд Европейского союза
Лицензирование Национальные компетентные органы
Основная публикация Официальный журнал ЕС и EUR-Lex
Решение Совета обязательно для государств-членов как акт общей внешней политики. Регламент имеет прямое действие для физических и юридических лиц в ЕС. Поэтому политическое решение и экономический регламент должны учитываться как связанные, но различные документы.

ЕС не имеет единого органа, полностью соответствующего OFAC. Правотворчество осуществляется на уровне Союза, а лицензирование, расследования и значительная часть наказаний — на уровне государств-членов.

Великобритания
Элемент Содержание
Основной закон Sanctions and Anti-Money Laundering Act 2018
Основной акт по России Russia (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2019
Политика и обозначения FCDO
Финансовые санкции OFSI
Торговые услуги OTSI
Экспорт товаров Export Control Joint Unit
Таможенное исполнение HMRC и Border Force
Уголовные расследования NCA, полиция, прокуратуры
Основной список UK Sanctions List
Разрешения Лицензии OFSI, OTSI и экспортные лицензии
С октября 2024 года OTSI осуществляет гражданское правоприменение по ряду торговых и сервисных санкций. Финансовые ограничения остаются в компетенции OFSI. Актуальное руководство ведётся на странице Russia sanctions: guidance.

С 29 января 2026 года UK Sanctions List является единственным актуальным источником всех британских обозначений. Прежний поисковый сервис консолидированного списка OFSI сохраняет только исторические записи до 28 января 2026 года. Официальное уведомление OFSI.

Канада
Элемент Содержание
Основной закон Special Economic Measures Act
Дополнительный режим Justice for Victims of Corrupt Foreign Officials Act
Основные акты Special Economic Measures (Russia) Regulations
Политика и изменения Global Affairs Canada
Таможенное исполнение Canada Border Services Agency
Расследования RCMP и другие органы
Основной источник Consolidated Canadian Autonomous Sanctions List
Разрешения Разрешения и сертификаты министра
Канадские правила распространяются на лиц в Канаде и канадцев за пределами страны. Финансовые запреты обычно включают операции с имуществом обозначенных лиц и предоставление им финансовых услуг.

Швейцария
Элемент Содержание
Основной закон Federal Act on the Implementation of International Sanctions
Основной акт Ordinance on Measures connected with the Situation in Ukraine
Политическое решение Федеральный совет
Изменение списков EAER
Основной регулятор SECO
Финансовое исполнение SECO совместно с финансовыми и таможенными органами
Списки Приложения к постановлению и база SECO
Разрешения SECO
Швейцария может присоединяться к мерам ЕС полностью, частично или с задержкой. Поэтому совпадение списков должно проверяться по каждой дате, а не предполагаться заранее.

Япония
Элемент Содержание
Основной закон Foreign Exchange and Foreign Trade Act
Политическая координация Министерство иностранных дел
Финансовые меры Министерство финансов
Экспортный контроль Министерство экономики, торговли и промышленности
Таможенное исполнение Таможенные органы Японии
Списки Уведомления об активах и экспортных ограничениях
Разрешения Отраслевые разрешения по FEFTA
Японская санкционная волна может состоять из документов трёх министерств. Для базы они объединяются общим идентификатором политической волны, но сохраняются как отдельные источники.

Официальная хронология публикуется в разделе Response to the situation in Ukraine.

Австралия
Элемент Содержание
Основной закон Autonomous Sanctions Act 2011
Подзаконный акт Autonomous Sanctions Regulations 2011
Политика и лицензирование Министерство иностранных дел и торговли
Специализированное подразделение Australian Sanctions Office
Пограничное исполнение Australian Border Force
Расследования Australian Federal Police и иные органы
Основной источник Consolidated List
Разрешения Sanctions permits
Австралийский режим включает обозначения лиц, организаций и судов, торговые запреты, ограничения услуг и разрешительный механизм. Его официальная структура представлена в справочнике DFAT.

Наднациональные координационные структуры
Структура Функция Юридический статус
G7 Политическая координация Не является регулятором
Коалиция ценового потолка Согласование нефтяных ограничений Реализация через национальное право
REPO Task Force Поиск и блокирование активов Межведомственная координация
Европейский союз Принятие обязательных актов Наднациональная правовая система
Совет Безопасности ООН Обязательные международные санкции Не применял санкции против России
Решение G7 не создаёт прямого запрета для частного лица. В базу включаются национальные и европейские акты, которыми это решение реализовано.

Приложение 6. Таблица соответствия санкционных списков
Функциональное соответствие
Юрисдикция Основной блокирующий список Основное последствие
США SDN List Блокирование имущества и запрет операций
ЕС Приложение I к Регламенту № 269/2014 Замораживание активов и запрет предоставления средств
Великобритания UK Sanctions List Меры зависят от вида обозначения
Канада Consolidated Canadian Autonomous Sanctions List Запрет операций с имуществом и услуг
Швейцария Списки к постановлению по Украине Замораживание активов и запрет предоставления средств
Япония Перечни лиц для замораживания активов Ограничение платежей и операций
Австралия Consolidated List Целевые финансовые санкции и запрет поездок
Функциональная близость не означает полной юридической эквивалентности. Например, американское блокирование распространяется на организации, в совокупности на 50 процентов или более принадлежащие заблокированным лицам. В ЕС и Великобритании применяются собственные критерии собственности и контроля.

Секторальные и неблокирующие перечни
Юрисдикция Перечень или акт Отличие от блокирования
США SSI List Запрещаются определённые операции, но не все сделки
США CAPTA List Ограничения корреспондентских и транзитных счетов
США NS-MBS List Конкретные неблокирующие меры
ЕС Регламент № 833/2014 и приложения Секторальные, товарные и сервисные запреты
Великобритания Russia Regulations и приложения Запрет зависит от операции и категории товара
Канада Приложения к Russia Regulations Списочные и товарные ограничения
Швейцария Приложения к постановлению Секторальные и торговые меры
Япония Уведомления по FEFTA Запреты платежей, экспорта или импорта
Австралия Определения и спецификации Торговые и финансовые ограничения
Лицо, находящееся в SSI List, нельзя автоматически обозначать в базе как полностью заблокированное. Необходимо кодировать конкретную директиву и запрещённую операцию.

Экспортный контроль
Юрисдикция Основной перечень Правовой эффект
США BIS Entity List Дополнительное лицензирование экспорта и реэкспорта
США Denied Persons List Запрет экспортных привилегий
ЕС Приложение IV к Регламенту № 833/2014 Усиленный контроль обозначенных конечных пользователей
Великобритания Экспортные списки и приложения Запрет или лицензирование контролируемых товаров
Канада Контрольные и санкционные товарные перечни Запрет экспорта отдельных категорий
Швейцария Товарные приложения Экспортный запрет или разрешительный режим
Япония End User List и уведомления METI Повышенная проверка; эффект зависит от правовой нормы
Австралия Defence and Strategic Goods List и санкционные акты Экспортный контроль и разрешения
BIS Entity List не является эквивалентом SDN List. Организация может одновременно находиться в обоих списках, но правовые последствия будут разными.

Суда и воздушные суда
Юрисдикция Способ отражения Возможные меры
США Объект в SDN или связанной записи Блокирование и запрет услуг
ЕС Специальные приложения Запрет портов и морских услуг
Великобритания Specified ship в UK Sanctions List Портовые и транспортные меры
Канада Перечни судов Запрет захода, услуг или операций
Швейцария Приложения к постановлению Покупка, продажа и обслуживание
Австралия Обозначение объекта Целевые финансовые и транспортные меры
Основным идентификатором морского судна является номер IMO. Название, флаг, оператор и собственник кодируются как изменяемые атрибуты.

Статусы соответствия
Для каждой пары записей устанавливается один из пяти статусов:

точное соответствие — совпадает объект и основной правовой эффект;
функциональное соответствие — объект тот же, последствия близки;
частичное соответствие — совпадает только часть ограничений;
неоднозначное соответствие — недостаточно идентификаторов;
соответствие отсутствует — объект не найден в другой юрисдикции.
Правила сопоставления
Совпадение только имени недостаточно.
Для физического лица проверяются дата рождения, гражданство, документы, должность и варианты написания.
Для организации проверяются регистрационный номер, адрес, страна, владельцы и прежние названия.
Для судна приоритет имеет номер IMO.
Для воздушного судна используются регистрационный и серийный номера.
Повторное обозначение в той же юрисдикции связывается с первоначальным объектом.
Если одна юрисдикция обозначила материнскую компанию, а другая — дочернюю, это не считается точным соответствием.
Автоматическое сопоставление всегда проходит ручную проверку при низкой или средней уверенности.
Приложение 7. Источники и правила цитирования базы
Иерархия источников
Уровень Источник Назначение
1 Официальный правовой акт Установление обязательной нормы
2 Официальный санкционный список Подтверждение обозначения
3 Лицензия или решение об исключении Определение разрешённых операций
4 Разъяснение регулятора Толкование практического применения
5 Судебное решение Проверка законности и толкования
6 Материал правоприменения Фактическое исполнение
7 Парламентский или правительственный документ Цели и оценка политики
8 Международная организация Сопоставимые данные и статистика
9 Коммерческая база Навигация и предварительный поиск
10 Научная работа или СМИ Контекст и интерпретация
Коммерческая база или публикация СМИ не должна быть единственным доказательством существования юридического запрета.

Обязательные элементы ссылки
Каждая запись базы должна содержать:

наименование органа;
полное название документа;
номер документа;
дату принятия;
дату вступления в силу;
статью, приложение или пункт;
официальный URL;
дату обращения;
URL архивной копии;
язык источника;
идентификатор версии;
примечание об изменении или отмене.
Для PDF дополнительно указывается страница. Для динамического списка — дата и время сохранения.

Правила цитирования правовых актов
Европейский союз

Совет Европейского союза. Регламент Совета (ЕС) № 833/2014 от 31 июля 2014 года об ограничительных мерах в связи с действиями России, дестабилизирующими ситуацию на Украине, соответствующая статья и приложение, актуальная редакция, EUR-Lex.

Соединённые Штаты

President of the United States. Executive Order 14024, Blocking Property With Respect to Specified Harmful Foreign Activities of the Government of the Russian Federation, 15 April 2021, Federal Register, соответствующий раздел.

Великобритания

The Russia (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2019, SI 2019/855, соответствующая норма, актуальная редакция.

Канада

Special Economic Measures (Russia) Regulations, SOR/2014-58, соответствующая статья и приложение, актуальная редакция.

При первом упоминании приводится полная ссылка. При последующих — сокращённое название акта и номер нормы.

Цитирование списочной записи
Ссылка на обозначение должна включать:

официальное имя;
уникальный идентификатор списка, если существует;
юрисдикцию;
программу или режим;
дату первоначального включения;
дату последнего изменения;
официальный источник;
дату сохранения записи.
Псевдонимы не цитируются как отдельные санкции. Если запись была удалена, сохраняются первоначальный источник и акт об исключении.

Цитирование динамических источников
Санкционные списки, разъяснения и лицензии могут изменяться без сохранения прежней версии на основной странице. Поэтому применяются следующие правила:

Каждая использованная версия архивируется.
Фиксируются дата и время получения.
Сохраняется контрольная сумма файла.
Из базы не удаляется прежнее значение: оно получает дату окончания действия.
Если официальный сайт заменил документ, новая версия связывается с предыдущей.
Ссылки на результаты поиска не заменяют ссылку на сам документ.
Расхождение источников
При противоречии применяется следующий порядок:

аутентичный текст правового акта;
официальное исправление;
консолидированная редакция;
официальное разъяснение;
пресс-релиз;
вторичный источник.
Если пресс-релиз описывает запрет шире, чем опубликованный акт, кодируется содержание акта. Расхождение фиксируется в примечании.

Переводы
Рабочий перевод не должен подменять оригинал. В базе сохраняются:

цитата на языке аутентичного текста;
рабочий перевод;
имя переводчика или источник официального перевода;
примечание о неоднозначных терминах.
Особое внимание уделяется понятиям ownership, control, funds, economic resources, dealing, facilitation и circumvention: их содержание различается между юрисдикциями.

Цитирование базы данных
Рекомендуемая форма:

Контент-анализ основных санкций стран Запада против России: сопровождающая база данных. Версия, дата среза, идентификатор набора, автор или организация, постоянная ссылка, дата обращения.

При цитировании одной записи добавляются measure_id, target_id и версия записи.

Экспорт базы должен сопровождаться:

кодировочной книгой;
датой среза;
перечнем включённых юрисдикций;
описанием устранения дублей;
условиями лицензии;
журналом существенных изменений.
Приложение 8. Глоссарий
Адресат санкции — лицо, организация, территория, отрасль или иной объект, на который непосредственно распространяется ограничение.

Актив — имущество или имущественное право, включая деньги, ценные бумаги, доли, требования, недвижимость и иные экономические ресурсы.

Блокирование — запрет распоряжаться имуществом и интересами в имуществе. Обычно не означает перехода права собственности к государству.

Блокирующая санкция — мера, предполагающая замораживание или блокирование имущества лица и запрет большинства операций с ним.

Вторичные санкции — меры, угрожающие последствиями иностранному лицу за определённые операции с государством или лицом, находящимся под санкциями, даже если операция не имеет обычной территориальной связи с юрисдикцией инициатора.

Генеральная лицензия — общее разрешение на категорию операций, которые без него были бы запрещены. Не требует отдельного обращения каждого участника.

Делистинг — исключение лица или объекта из санкционного списка.

Дерогация — предусмотренная правовым актом возможность компетентного органа разрешить отступление от общего запрета при выполнении установленных условий.

Де-рискинг — отказ от клиента, страны или категории операций для снижения регуляторного риска, даже если конкретная операция не запрещена.

Замораживание активов — предотвращение перемещения, изменения, использования или распоряжения активами. Не тождественно конфискации.

Индивидуальная лицензия — разрешение, выданное конкретному заявителю для определённой операции.

Исполнимость — вероятность выявления нарушения и применения правовых последствий.

Конечная мишень — государственная, экономическая или политическая функция, на изменение которой направлена мера, независимо от непосредственного адресата.

Конечное использование — фактическая цель применения товара, технологии или программного обеспечения.

Конечный пользователь — лицо или организация, которые должны в итоге получить или использовать товар.

Конфискация — принудительное и, как правило, окончательное изъятие имущества на основании предусмотренной законом процедуры.

Контрсанкции — нестрогое обозначение ограничительных мер, принятых государством в ответ на иностранные санкции.

Контрмеры — действия государства в ответ на международно-противоправное деяние в специальном значении международного права. Не всякая контрсанкция юридически является контрмерой.

Лицензия — официальное разрешение на действие, которое без такого разрешения запрещено.

Мера — самостоятельный запрет, обязанность или ограничение, способные изменить поведение адресата.

Обозначение — официальное включение лица или объекта в санкционный список.

Обход санкций — действия, направленные на нарушение или уклонение от санкционного запрета. Не всякое изменение структуры сделки является незаконным обходом.

Ограничение услуг — запрет или лицензирование юридических, консультационных, инженерных, бухгалтерских, цифровых, транспортных и других услуг.

Пакет санкций — политически и хронологически объединённая совокупность правовых решений. Не является единицей тяжести.

Первичные санкции — ограничения, применяемые к лицам и операциям, находящимся в обычной юрисдикционной связи с государством-инициатором.

Переходный период — срок, в течение которого разрешается завершить ранее начатые операции.

Правило 50 процентов — правило OFAC, по которому организация считается заблокированной, если заблокированные лица прямо или косвенно владеют в совокупности 50 процентами или более её собственности.

Правило иностранного прямого продукта — американский механизм, при котором определённые товары иностранного производства подпадают под экспортный контроль из-за использования американских технологий или оборудования.

Правоприменение — расследование нарушений и применение административных, гражданских или уголовных последствий.

Предоставление средств — передача денег или иных финансовых активов обозначенному лицу либо в его пользу.

Предоставление экономических ресурсов — предоставление активов, которые могут использоваться для получения денег, товаров или услуг.

Производное ограничение — ограничение, возникающее не вследствие самостоятельного обозначения, а из-за собственности, контроля или связи с другим адресатом.

Реэкспорт — экспорт товара из одной иностранной страны в другую после его первоначального вывоза.

Санкционная коалиция — государства и организации, согласованно применяющие близкие ограничения.

Санкционная мера — юридически определённый запрет, ограничение или обязанность, направленные на экономическое или политическое принуждение.

Санкционный режим — совокупность взаимосвязанных мер, принятых по общему основанию и в отношении общей ситуации или адресата.

Санкционный список — официальный перечень лиц или объектов, на которые распространяются определённые меры.

Секторальные санкции — ограничения операций в конкретной отрасли или с определённой категорией компаний, не обязательно предполагающие полное блокирование.

Содействие — помощь в совершении запрещённой операции, включая финансирование, посредничество, структурирование или предоставление услуг.

Теневая инфраструктура — сеть посредников, судов, компаний и платёжных каналов с непрозрачной собственностью, используемая для сохранения ограниченных операций.

Теневой флот — условное обозначение судов и связанных структур, используемых для перевозки нефти с повышенной непрозрачностью собственности, страхования и операций.

Территориальные санкции — ограничения, применяемые к операциям с определённой территорией независимо от конкретного контрагента.

Товар двойного назначения — товар, программа или технология, способные иметь как гражданское, так и военное применение.

Ценовой потолок — условие, при котором определённые услуги по перевозке российской нефти разрешены только при соблюдении установленной цены.

Чрезмерное соблюдение — отказ от разрешённой операции из-за санкционного риска, неопределённости или внутренних правил компании.

Экономические ресурсы — активы любого вида, которые не являются денежными средствами, но могут использоваться для получения денег, товаров или услуг.

Экспортный контроль — система запретов и лицензирования вывоза, реэкспорта, передачи и использования контролируемых товаров и технологий.

Экстерриториальность — воздействие национального регулирования на иностранных лиц и операции за пределами территории государства.

SDN List — американский список специально обозначенных граждан и заблокированных лиц.

SSI List — американский список секторальных санкций, предусматривающий запрет только определённых операций.

SWIFT — международная система передачи финансовых сообщений. Отключение от SWIFT не тождественно блокированию банка или полному запрету платежей.

Wind-down — разрешённый период завершения ранее начатых операций.

Приложение 9. Указатель организаций и физических лиц
Точные номера страниц проставляются после окончательной вёрстки. До этого используется указание части и главы. Полный электронный указатель формируется из канонических записей базы и включает псевдонимы, прежние названия и идентификаторы.

Принципы составления
Организация приводится под официальным кратким названием.
Прежнее название содержит отсылку к действующему.
Дочерние общества указываются отдельно, если они самостоятельно анализируются.
Государственный орган и его санкционное подразделение получают разные статьи.
Фамилии физических лиц сопровождаются именем и, при необходимости, должностью.
Псевдонимы и варианты транслитерации ведут к канонической записи.
Массовые списки не воспроизводятся полностью в печатном указателе. Они доступны в электронной базе.
Рабочий указатель организаций
Международные организации и коалиции
«Группа семи» — главы 17, 24, 41–43; Заключение
Европейский союз — главы 2, 7–17, 22–31, 41–43
Коалиция ценового потолка — главы 10, 17, 24, 30
Лига Наций — главы 6, 41
Организация Объединённых Наций — главы 6, 41–43
Совет Безопасности ООН — главы 41–43
SWIFT — главы 9, 13–17, 22
REPO Task Force — главы 17, 31
Регуляторы
Australian Sanctions Office — главы 16, 31; приложение 5
BIS — главы 2, 13, 23, 26, 30–31
Canada Border Services Agency — главы 16, 31
DFAT — главы 16, 31; приложения 3–5
Европейская комиссия — главы 14, 17, 30–31
OFAC — главы 2, 13, 22, 30–31
OFSI — главы 15, 22, 31
OTSI — главы 15, 23, 26, 31
SECO — главы 16, 22–23, 31
Совет Европейского союза — главы 14, 17
FinCEN — главы 13, 22, 30
Министерство иностранных дел Японии — глава 16
Министерство финансов США — главы 9, 13, 22
Министерство торговли США — главы 13, 23, 26
Российские государственные и финансовые структуры
Банк России — главы 9, 18, 22, 32–35
Министерство финансов России — главы 9, 18, 22, 32–35
Московская биржа — главы 12, 18, 22, 31
Национальный клиринговый центр — главы 12, 22, 31
Национальный расчётный депозитарий — главы 12, 22, 31
Система передачи финансовых сообщений — главы 22, 32–34
Национальная система платёжных карт «Мир» — главы 22, 32–34
Фонд национального благосостояния — главы 9, 18, 22
Российский фонд прямых инвестиций — главы 13, 18, 22
Банки
Альфа-Банк — главы 20, 22, 34
Газпромбанк — главы 20, 22, 24
Сбербанк — главы 9, 20, 22, 33–34
Совкомбанк — главы 9, 20, 22
ВТБ — главы 9, 20, 22, 33–34
Энергетические и сырьевые компании
«Газпром» — главы 20, 24, 32–36
«Новатэк» — главы 12, 20, 24, 34–36
«Росатом» — главы 20, 24, 34–37
«Роснефть» — главы 7, 20, 24, 32–36
«Сургутнефтегаз» — главы 20, 24, 34–36
«Татнефть» — главы 20, 24, 34–36
Оборонные и промышленные организации
Объединённая авиастроительная корпорация — главы 20, 25, 37
Объединённая судостроительная корпорация — главы 20, 25, 37
«Ростех» — главы 20, 23, 26, 34, 37
Рособоронэкспорт — главы 20, 23, 31
«Алмаз-Антей» — главы 7, 20, 23, 37
Транспорт и логистика
«Аэрофлот» — главы 20, 25, 34, 36
«Совкомфлот» — главы 20, 24–25, 30
Международная ассоциация классификационных обществ — главы 25, 30
Международная морская организация — главы 24–25, 30
Рабочий указатель физических лиц
Современный российский случай
Байден, Джозеф — главы 9–13, 17
Путин, Владимир — главы 7–13, 18–19, 32, 39
фон дер Ляйен, Урсула — главы 10, 14, 17
Йеллен, Джанет — главы 9, 13, 22, 24
Навальный, Алексей — главы 8, 19, 27, 39
Скрипаль, Сергей — главы 8, 15, 39
Исторические случаи
Кастро, Фидель — глава 41
Мандела, Нельсон — глава 41
Милошевич, Слободан — глава 41
Муссолини, Бенито — глава 41
Саддам Хусейн — глава 41
Хайле Селассие I — глава 41
В окончательном указателе лица, присутствующие только в санкционных списках, включаются при наличии содержательного анализа в тексте. Простое наличие записи в базе не является достаточным основанием для включения в печатный указатель.

Приложение 10. Отраслевой и предметный указатель
Как и указатель имён, предметный указатель получает номера страниц после окончательной вёрстки. На стадии рукописи используются ссылки на главы.

Финансы
активы, замораживание — главы 9, 13–18, 22, 31
активы Центрального банка — главы 9, 18, 22, 41–43
банки, блокирование — главы 9, 13–17, 20, 22
государственный долг — главы 7, 9, 18, 22
корреспондентские счета — главы 13, 22, 30
криптоактивы — главы 12, 22, 30–31
резервные валюты — главы 9, 22, 42–43
страхование — главы 22, 24–25
финансовые сообщения — главы 9, 22
ценные бумаги — главы 7, 9, 22
Энергетика
атомная энергетика — главы 12, 20, 24, 37
газопроводы — главы 8, 24
нефтепродукты — главы 10, 24, 30
нефть — главы 10, 12, 24, 30, 35–36
природный газ — главы 10, 12, 24, 35–36
СПГ — главы 12, 24, 34–36
теневой флот — главы 12, 17, 24–25, 30
уголь — главы 10, 24
ценовой потолок — главы 10, 17, 24, 30, 42–43
энергетические инвестиции — главы 7, 12, 24
Технологии и промышленность
авиационные компоненты — главы 9, 23, 25–26, 37
беспилотные системы — главы 11–12, 20, 23, 37
критические компоненты — главы 11, 21, 23, 26, 37
микроэлектроника — главы 11, 23, 26, 37
облачные услуги — главы 12, 26
программное обеспечение — главы 12, 26, 34, 37
полупроводники — главы 9, 11, 23, 26, 37
промышленное оборудование — главы 11, 21, 23, 26
станки — главы 11–12, 21, 23, 26, 37
техническая поддержка — главы 23, 26, 34
товары двойного назначения — главы 9, 11, 21, 23, 30
экспортный контроль — главы 2–4, 6–17, 23, 26, 30–31
Транспорт и логистика
автомобильные перевозки — главы 10, 25
воздушное пространство — главы 9–10, 25
классификация судов — главы 24–25, 30
морские перевозки — главы 10, 24–25, 30
порты — главы 12, 25, 30–31
страхование судов — главы 22, 24–25
транзит — главы 11, 23, 25, 30
флаги судов — главы 12, 24–25, 30
железнодорожный транспорт — глава 25
Торговля и товары
алмазы — главы 12, 21, 23
драгоценные металлы — главы 10, 21, 23
золото — главы 10, 21–23
предметы роскоши — главы 10, 21, 23
продукция, приносящая доход — главы 10, 21, 23
продовольствие — главы 28, 32, 35, 38
реэкспорт — главы 11–12, 23, 30
товарные коды — главы 3, 21, 23
удобрения — главы 21, 24, 35
фармацевтика — главы 28, 36, 38
Профессиональные и цифровые услуги
аудит — глава 26
бухгалтерский учёт — глава 26
инженерные услуги — главы 23, 26
интернет-платформы — главы 26–27
консультационные услуги — глава 26
облачные вычисления — главы 12, 26
программные обновления — главы 26, 34
реклама — главы 26–27
юридические услуги — главы 26, 28
цифровые платежи — главы 12, 22, 30
Персональные и корпоративные меры
владельцы капитала — глава 19
должностные лица — главы 18–19
журналисты — главы 19, 27
контроль организации — главы 13–20
корпоративные группы — глава 20
руководители предприятий — главы 19–20
семья и связанные лица — главы 19–20
собственность — главы 13–20
физические лица — главы 3, 19, 31
юридические лица — главы 3, 20, 31
Территории и юрисдикция
ДНР и ЛНР — главы 9, 18
Крым и Севастополь — главы 7, 14, 18
новые территории — главы 12, 18
персональная юрисдикция — главы 3, 13–16
территориальные санкции — главы 7, 14, 18
третьи страны — главы 11–12, 17, 20, 23, 30–31
экстерриториальность — главы 4, 13, 17, 23, 31, 42
Исключения и лицензирование
генеральная лицензия — главы 2, 13, 28
гуманитарная деятельность — глава 28
дипломатические операции — глава 28
завершение сделок — главы 2, 28
индивидуальная лицензия — главы 2, 13–16, 28
лекарственные средства — главы 28, 38
медицинское оборудование — главы 23, 28, 38
переходный период — главы 3, 28
продовольствие — глава 28
телекоммуникации — главы 26, 28
Обход и правоприменение
альтернативные платежи — главы 30, 32–34
добровольное раскрытие — глава 31
конфискация — главы 12, 14, 31
криптоактивы — главы 22, 30
параллельный импорт — главы 30, 33–34
посредники — главы 11–12, 20, 23, 30
подставные компании — глава 30
правило собственности — главы 13–20, 30–31
расследование нарушений — глава 31
смешение грузов — глава 30
уголовная ответственность — главы 13–16, 31
чрезмерное соблюдение — главы 5, 29
Российские ответные меры и адаптация
валютная выручка — главы 32–33
временное управление — глава 32
импортозамещение — главы 33–34, 37
локализация производства — главы 33–34, 37
недружественные государства — глава 32
ограничения капитала — главы 32–33
параллельный импорт — главы 30, 33–34
рублёвые расчёты — главы 32–34
продовольственное эмбарго — глава 32
торговые посредники — главы 30, 34
Последствия
бюджетные расходы — глава 35
валютный шок — глава 35
доходы населения — глава 38
доступность лекарств — главы 28, 38
занятость — глава 38
инвестиции — главы 35–37
инфляция — главы 35, 38
миграция специалистов — главы 36–38
производительность — главы 35–37
региональные различия — главы 36, 38
технологическое отставание — глава 37
торговый баланс — глава 35
Методология и оценка
агрегирование — глава 4; приложение 2
единица наблюдения — глава 1; приложение 1
кодировочная книга — глава 3; приложение 1
надёжность кодирования — глава 5; приложение 2
нормирование — глава 4; приложение 2
причинный вывод — главы 5, 40
профиль тяжести — глава 4; приложение 2
устранение дублей — глава 1; приложения 1 и 6
хронология — главы 6–12; приложение 4
Предметный указатель должен включать перекрёстные ссылки. Например: «блокирование — см. также замораживание активов; правило собственности; предоставление средств»; «обход — см. также реэкспорт; посредники; параллельный импорт; правоприменение». Это позволяет использовать указатель не только для поиска слова, но и для восстановления связи между правовой нормой, механизмом воздействия и наблюдаемым последствием.

**********